中國建設(shè)銀行河北省分行 趙文素

一、銀團貸款的含義與財務公司開展相關(guān)業(yè)務的必要性

銀團貸款源自國外的貸款業(yè)務模型，即辛迪加貸款，主要指由具備經(jīng)營信貸業(yè)務的金融機構(gòu)或者銀行機構(gòu)組成銀團，銀團成員使用統(tǒng)一的貸款條件、采用統(tǒng)一的貸款協(xié)議向相同的借貸法人提供授信或者貸款的經(jīng)濟活動。

財務公司作為一種特殊的金融機構(gòu)，核心工作任務就是為集團的內(nèi)部運作或者是成員單位提供資金支持。雖服務于集團的成員單位，但由于財務公司并非銀行性質(zhì)，因此資金來源范圍受限，主要來源于集團內(nèi)部，因此財務公司可支配的資金額度收到集團整體資金盈虧的影響較大。當集團內(nèi)部盈利資金富裕的時期，財務公司可利用的資源相對較豐富；相反當集團內(nèi)部的運轉(zhuǎn)資金緊張時，受財務公司掌握的資金資源則相對較匱乏。為避免財務公司這種受制于集團資金總量、加強財務公司對集團組成單位的資金方面合作關(guān)系，可采取銀團形式，對集團內(nèi)部的資金進行適當調(diào)配，并成為解決貸款方式的解決策略。

二、國內(nèi)銀團貸款的現(xiàn)狀與銀團貸款的優(yōu)勢

國內(nèi)的銀團貸款起步較早，最早由國有商業(yè)銀行帶頭在上世紀八十年代開始辦理，隨著國家步入世貿(mào)組織并將市場轉(zhuǎn)向金融化的步伐，成為國內(nèi)的銀團貸款業(yè)務發(fā)展的溫床，有一大批國家重點建設(shè)項目也采取了這種銀團貸款方式在國際間成功辦理了貸款業(yè)務。自2007年8月銀監(jiān)會出臺的《銀團貸款業(yè)務指南》對銀團貸款業(yè)務開展中的職責分配、發(fā)起籌組、貸款協(xié)議、貸款管理以及貸款收費方式的統(tǒng)一規(guī)范和引導，使得銀團貸款市場在我國發(fā)展的風生水起。以2008年的現(xiàn)狀為例，截止2008年年底，我國銀團貸款余額已逾9566億元，且根據(jù)往年的增長數(shù)額統(tǒng)計，預測銀團貸款業(yè)務將以年增長率300%的速度不斷壯大，有望在2011年年底超過2萬億元。

與傳統(tǒng)的雙邊貸款方式相比，傳統(tǒng)的貸款方式需要銀行與借貸法人單獨協(xié)商，其中銀行主要負責對貸款項目的詳盡調(diào)查并審批貸款，最后簽訂一對一的借貸合同；銀團貸款的業(yè)務開展方式則更有利于銀行及時識別風險、對信貸市場進行專業(yè)的分工協(xié)作、降低銀行工作人員的道德風險、遏制信貸欺詐行為的產(chǎn)生并改善客戶的信用環(huán)境。從借入貸款方角度入手考慮不難發(fā)現(xiàn)銀團貸款的優(yōu)勢有以下六點：

第一，最大程度的滿足客戶對大額貸款的需求；

第二，貸款條件較為優(yōu)惠，貸款周期較長；

第三，統(tǒng)一的貸款協(xié)議有助于貸款借入人與行商協(xié)商時節(jié)省談判精力和時間，降低成本；

第四，貸款借入人可通過牽頭行的橋梁作用與原先并無業(yè)務往來的銀行建立起往來關(guān)系，擴大借貸人往來銀行的范圍；

第五，銀團借貸將貸款分散至各個成員銀行中，不僅有助于銀行分擔風險，更有助于借貸人在單個銀行違約后仍有較多成員銀行可以提供有效的貸款；

第六，銀團貸款由于組織龐大，內(nèi)部之間的信息流通速度較高、更易引起市場關(guān)注，從側(cè)面分析有助于提高貸款人的聲譽。

三、銀團貸款業(yè)務在財務公司開展的優(yōu)勢

第一，集團內(nèi)部的財務公司，對集團公司的詳細基本情況以及今后的發(fā)展策略的掌握要遠比其他金融同業(yè)要更具體，有助于在進行銀行借貸業(yè)務中充分表達集團的財務情況與財務預測，也使得銀行得到的財務報表可信度更高；

第二，財務公司自有的金融平臺有利于銀團貸款業(yè)務的開展，有利于根據(jù)集團公司以及集團的成員組織的具體需求對其量身定做具有針對性的融資方案，合理地設(shè)計融資結(jié)構(gòu)，與此同時，使用科學的融資手段對集團企業(yè)來講，也是做自身宣傳時不可多得的噱頭；

第三，利用集團企業(yè)內(nèi)部的財務公司做銀團貸款業(yè)務可以有效地降低集團或者成員組織在融資時投入的成本資金，更能夠縮減財務費用；

第四，財務公司利用其可信度較高的集團企業(yè)運轉(zhuǎn)資金情況，可顯著的提高貸款業(yè)務成功開展的效率，節(jié)約貸款申請業(yè)務辦理的時間，便于集團公司或者成員組織在最短的時間內(nèi)得到充足的資金支持；

第五，從結(jié)構(gòu)上來看，財務公司屬于集團公司的子公司，當集團公司或者成員組織因合同發(fā)生財務糾紛時，財務公司可利用自身的子公司優(yōu)勢解決糾紛，將所產(chǎn)生的風險造成的損失程度降到最低；

第六，從功能上來看，財務公司相當于集團的“內(nèi)部銀行”，它可以方便地堆集團公司和成員組織的資金賬戶進行直接的有效管理，也因此更具有代表銀團貸款牽頭行的資格代理貸款業(yè)務。

四、現(xiàn)階段我國財務公司開展銀團貸款業(yè)務的情況以及外部政策環(huán)境

財務公司在我國金融市場發(fā)展的過程中，早已成為一項不可忽視的重要組成部分，為新業(yè)務的開展和金融創(chuàng)新承擔了諸多的積極探索任務。財務公司在銀團貸款發(fā)展過程中所做的貢獻可以通過下面的數(shù)字得以明確的表述：僅2007年，國內(nèi)12家參與銀團貸款的財務公司組織的貸款總額為979.7億元，財務公司分擔的貸款數(shù)額占到了貸款總額的近20%。2008年，我國著名的大亞灣核電站在建設(shè)過程中，項目子屬的財務有限公司參與銀團貸款業(yè)務16次。隨著我國經(jīng)濟勢不可擋的發(fā)展趨勢，國內(nèi)集團企業(yè)發(fā)展的腳步逐漸壯大，預計未來我國財務公司在參與銀團貸款業(yè)務的頻數(shù)和額度上都會明顯增長。

97年的《銀團貸款暫行辦法》、07年的《銀團貸款業(yè)務指引》以及近年來個地方政府機構(gòu)頒布的地方銀團貸款合作公約，對銀團貸款發(fā)展提供了優(yōu)越的政策環(huán)境，未來我國財務公司的銀團貸款業(yè)務發(fā)展前途一片光明。

[1]呂才勇.財務公司開展銀團貸款業(yè)務的優(yōu)勢[J].《煤》,2011(2)

[2]李峰,朱志.開拓銀團貸款業(yè)務促進財務公司發(fā)展[J].《國家電網(wǎng)報》,2007,(5)