摘要：2012年3月的溫州金融改革決定設(shè)立金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，涉及12項(xiàng)改革，引起了廣泛的關(guān)注。這次改革意味著民間金融由非法轉(zhuǎn)為合法，走向陽(yáng)光化和規(guī)范化。本文首先回顧了民間金融的發(fā)展演變，然后分析了溫州金融改革的亮點(diǎn)所在，肯定了溫州金融改革的意義，并對(duì)其組織形式以及相關(guān)的法律法規(guī)的完善做了進(jìn)一步的探討和建議。
　　關(guān)鍵詞：溫州；金融改革；民間金融
　　中圖分類號(hào)：F832
　　2012年3月28日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，涉及12項(xiàng)改革。這12項(xiàng)改革，最根本的、最重要的意義是民間金融的合法化、陽(yáng)光化和規(guī)范化。這意味著民間金融由非法轉(zhuǎn)為合法，對(duì)于打破金融市場(chǎng)壟斷具有重要意義，但也必須防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
　　一、民間金融溯源
　　實(shí)際上，中國(guó)的民間金融是非常古老的，甚至遠(yuǎn)早于銀行。早在奴隸社會(huì)就有了民間金融。民間金融基本上是民間借貸，而且民間組織非常多。但是到了解放以后，民間金融基本上被取消了，成為非法的。究其原因，最初對(duì)民間金融的定義是高利貸，這在中國(guó)是不允許的。改革開放以后，民間金融又被賦予一層新的理解，即非法集資—— 在非法集資過(guò)程中，由于缺乏監(jiān)管，出現(xiàn)了問(wèn)題，如金融詐騙罪以及非法吸儲(chǔ)罪。
　　1949年解放以后，民間金融雖然被取締了，但是民間金融卻一直存在，尤其是改革開放以后，民間金融非常活躍，如溫州、寧波、福建的一些地方在初期就是靠民間金融發(fā)展起來(lái)的。那個(gè)時(shí)期，民間金融的利率很高，30%左右的利率，但由于銀行不給私有企業(yè)提供貸款6mS/xDWMxYH2se+L2Jm+3Q==，因此民間金融就發(fā)展起來(lái)了?，F(xiàn)在民間金融的問(wèn)題更加突出了，尤其是2012年在浙江溫州一帶，很多中小企業(yè)借了所謂的高利貸，出現(xiàn)了企業(yè)主“跑路”等現(xiàn)象，民間金融的負(fù)面影響被放大。
　　二、溫州金融改革分析
　　溫州的金融改革實(shí)驗(yàn)中最值得肯定的，是沒(méi)有直接去討伐民間金融，而是使其合法化、陽(yáng)光化、規(guī)范化，這是最重要的一點(diǎn)，因?yàn)槊耖g金融的存在是必然的。從目前的情況來(lái)看，中國(guó)注冊(cè)的小微企業(yè)大概有1000萬(wàn)家，加上其他的包括農(nóng)村的大概4000萬(wàn)，但是它們很難得到正規(guī)銀行的貸款。大型銀行的貸款對(duì)象主要是大型企業(yè)，尤其是國(guó)有企業(yè)。急需資金的小微企業(yè)只能靠向一些小型的金融組織、金融機(jī)構(gòu)借貸來(lái)解決問(wèn)題。由于缺乏正規(guī)的融資渠道，地下錢莊、非法集資等現(xiàn)象相繼出現(xiàn)。中小微企業(yè)有時(shí)不得不求助于年利率30%至300%的高利貸，資金鏈一旦斷裂，就可能出現(xiàn)一系列的社會(huì)問(wèn)題。這些民間金融組織需要合法化、規(guī)范化。
　　如果把民間金融合法化了，使之陽(yáng)光化、規(guī)范化，那么問(wèn)題可能得到更好的解決?？梢酝ㄟ^(guò)某一機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行登記、注冊(cè)、備案，甚至牽線搭橋。比如，在溫州，資金需求方和供給方到一個(gè)貸款類似結(jié)算公司的機(jī)構(gòu)登記，進(jìn)而解決各自的籌融資需求，這樣民間借貸便規(guī)范化了。
　　這次金融溫州改革沒(méi)有提到利率改革是對(duì)的。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，銀行貸款利率4倍以上就是高利貸。銀行貸款年息是6.5%左右，也就是說(shuō)，26%、27%就不是高利貸，超過(guò)了就是高利貸，這個(gè)規(guī)定并沒(méi)有什么根據(jù)。此外，民間金融高息是必然的。首先，消除高利貸只有在利率真正市場(chǎng)化的情況下才能實(shí)現(xiàn)。當(dāng)所有的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都放開，資金供求達(dá)到平衡時(shí)，利率才有可能下降。在銀行支持中小微企業(yè)力度不夠并且存在一定程度壟斷的情況下，要想讓民間金融實(shí)現(xiàn)“低利”是不可能的。對(duì)于無(wú)法從銀行貸到款的小微企業(yè)而言，資金是稀有資源，民間借貸必然是高利率的。其次，這些貸出資金的民間資本很多也是來(lái)自高利，其資金來(lái)自銀行，其委托貸款不受利率的控制。再次，小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)非常大，因此涉及風(fēng)險(xiǎn)覆蓋問(wèn)題。即民間資本需要承擔(dān)的損失可能非常大，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)沒(méi)有什么更多的資產(chǎn)擔(dān)保，在這種情況下必須以高利貸形式提供資金。因此，利率的問(wèn)題應(yīng)該放開，根據(jù)資金成本來(lái)做，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋來(lái)做，這就是一個(gè)最大的好處。不能說(shuō)限制利率，而且也不能說(shuō)不超過(guò)銀行貸款利率4倍就是低率，超過(guò)就是高利貸，就要打擊。這次溫州金融改革提到要注意高利，過(guò)于高利不予保護(hù)，這是可行的。
　　三、民間金融組織的形式
　　溫州市金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)中的一個(gè)重要提法是“加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行?！?br/>　　目前存在著很多小額貸款公司，它們是民間金融的主力，其利率一般也保持在銀行貸款的4倍。但是，溫州改革提出，有條件的小額貸款公司可以轉(zhuǎn)變成村鎮(zhèn)銀行。
　　筆者以為，小額貸款公司不一定要轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司的資金主要是自有資本加上一些借款，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言比較小，而且限于小額貸款和熟人貸款，對(duì)貸款對(duì)象的背景較為了解。這些企業(yè)與農(nóng)戶和小額貸款公司非常貼近，就減少一些所謂擔(dān)保。所謂的聯(lián)保也不成功，十戶聯(lián)保一起，一戶還不起那九戶連坐，顯然是不可行的。實(shí)際上，無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的一些貸款對(duì)它們更合適，這些即需要小額貸款公司的參與。但現(xiàn)在存在一種“做大”的趨勢(shì)，即從小額貸款公司都轉(zhuǎn)變成村鎮(zhèn)銀行，村鎮(zhèn)銀行又開始想變成城商行，城商行想變成全國(guó)股份銀行，全國(guó)股份銀行想變成全國(guó)性的大銀行。銀行是向非特定人吸收存款，向非特定人發(fā)放貸款，其風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。在實(shí)際情況中，允許開設(shè)村鎮(zhèn)銀行，但批準(zhǔn)的卻很少，因?yàn)檫@涉及管理能力、人員素質(zhì)等問(wèn)題。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當(dāng)有大的銀行或者金融機(jī)構(gòu)參與甚至控股，銀行派其內(nèi)部的管理人員參與村鎮(zhèn)銀行管理，這樣村鎮(zhèn)銀行才能有資金來(lái)源和信譽(yù)度。小額貸款公司不一定需要變成村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司就是為小微企業(yè)和農(nóng)村服務(wù)的，改革不是越大越好，而是要把它做好。另外，各種組織都可以采用，如合作基金。合作基金也是農(nóng)村金融的一種小的形式。甚至標(biāo)會(huì)、搖會(huì)也可以考慮發(fā)展，這種貸款方式在歷史上存在過(guò)，這種情況下不對(duì)外提出存款，也不對(duì)外發(fā)放貸款，是真正的合作金融組織。標(biāo)會(huì)、搖會(huì)是有章程的，貸款必須有利息，有利息大家分紅，福建和溫州、寧波早就有這種組織存在。標(biāo)會(huì)、搖會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)很小，基本上風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。因此，要發(fā)展多種合作經(jīng)營(yíng)組織。
　　四、健全和完善民間金融的法律和法規(guī)
　　溫州金融改革中提出，“規(guī)范發(fā)展民間融資。制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系。”
　　金融風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)監(jiān)管來(lái)控制。比如現(xiàn)在深圳，無(wú)論個(gè)人貸款還是機(jī)構(gòu)貸款，都在中介進(jìn)行登記，由中介聯(lián)系雙方供求，相當(dāng)于委托貸款和委托存款，這樣就可以防范放貸的風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠?qū)⑵浼{入監(jiān)管的范疇內(nèi)。在民間金融合法化的背景下，并不需要監(jiān)管利率，而只是監(jiān)管觸犯法律的問(wèn)題。
　　作為一次重要試水之舉，溫州金融改革對(duì)中國(guó)金融改革和民間金融發(fā)展具有重要意義。改革已經(jīng)到了深入的一步了，應(yīng)解放思想，對(duì)銀行以及資本市場(chǎng)進(jìn)一步改革。與此同時(shí)，民間金融孕育了大量的資金，卻沒(méi)有適當(dāng)?shù)那泪尫?，?dǎo)致出現(xiàn)一些問(wèn)題。未來(lái)應(yīng)更好地利用民間金融發(fā)展中國(guó)的企業(yè)，尤其是小微企業(yè)。
　　多年來(lái)我國(guó)并沒(méi)有一部關(guān)于民間金融的法律，涉及與民間金融的違法行為及犯罪界定主要依據(jù)《刑法》和一些部門的規(guī)定來(lái)處理。而且處于當(dāng)時(shí)的歷史情況對(duì)民間金融基本是立法“禁止”，凡是與當(dāng)時(shí)我國(guó)法律規(guī)定不合者，都被視為違法甚至犯罪。與民間金融有關(guān)的罪責(zé)包括非法集資罪、非法吸儲(chǔ)罪、金融詐騙罪及高利貸罪等等。這些罪責(zé)的規(guī)定對(duì)打擊金融犯罪、維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益起到了積極作用。但是，應(yīng)當(dāng)看到，這些法律很多都是在一定歷史條件下制訂的，現(xiàn)在情況已經(jīng)發(fā)生了很大變化，需要考慮原有法律的適用性問(wèn)題了。另外，由于一部法律涉獵面很廣，僅作一些原則性規(guī)定，具體規(guī)定不細(xì)，造成確定罪與非罪、定罪量刑的困難。因此，根據(jù)情況的變化，適時(shí)修訂或制訂相關(guān)法律和法規(guī)是很有必要的。
　　浙江吳英案應(yīng)當(dāng)引起我們的深思。吳英案是令國(guó)人關(guān)注的案件。浙江省金華市中級(jí)人民法院一審認(rèn)定吳英，以合伙或投資等為名，高息集資，欠下巨額債務(wù)。為還債，吳英繼續(xù)非法集資。吳英以給付高額利息為誘餌，采取隱瞞先期資金來(lái)源真相、虛假宣傳經(jīng)營(yíng)狀況、虛構(gòu)投資項(xiàng)目等手段，非法集資人民幣7.7億余元，用于償付集資款本息、購(gòu)買房產(chǎn)、汽車及個(gè)人揮霍等，實(shí)際詐騙金額為3.8億余元。一審判決以集資詐騙罪判處被告人吳英死刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收其個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。被告人吳英不服，提出上訴。浙江省高級(jí)人民法院經(jīng)公開開庭審理后，裁定駁回被告人吳英的上訴，維持原判，并報(bào)請(qǐng)最高人民法院復(fù)核。最高人民法院經(jīng)復(fù)核后認(rèn)為，第一審判決、第二審裁定認(rèn)定被告人吳英犯集資詐騙罪的事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分，定性準(zhǔn)確，審判程序合法，綜合全案考慮，對(duì)吳英判處死刑，可不立即執(zhí)行。
　　吳英一審、二審都被判處死刑引起了全國(guó)人民的關(guān)注，有些專家學(xué)者認(rèn)為吳英罪不至死，同時(shí)引起了社會(huì)對(duì)民間金融罪與非罪的討論。
　　吳英案至少對(duì)我們有以下啟示。第一，反映出有關(guān)民間金融的法律的缺失與滯后。就像溫總理講的“對(duì)于民間借貸的法律關(guān)系和處置原則應(yīng)該做深入的研究，使民間借貸有明確的法律保障?！钡诙?，如果從法律上承認(rèn)民間借貸的合法性，使民間金融在陽(yáng)光下規(guī)范運(yùn)作，就會(huì)減少像吳英那樣的非法集資案。第三，應(yīng)當(dāng)制定民間金融的“陽(yáng)光法案”，無(wú)論是制定單獨(dú)的法律還是法規(guī)，都是以促進(jìn)民間金融發(fā)展、規(guī)范民間金融規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)民間金融的投資者和融資者合法權(quán)益、打擊民間金融中各種違法犯罪行為為目的，這樣民間金融才會(huì)得到健康發(fā)展。
　　參考文獻(xiàn)：
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