[摘要]當(dāng)前，山西正處于轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的關(guān)鍵階段，中小企業(yè)的發(fā)展在推進(jìn)山西經(jīng)濟(jì)的增長、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變特別是解決社會就業(yè)方面具有十分重要的作用，而中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸環(huán)節(jié)還是融資問題。為此，筆者通過調(diào)查山西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，分析存在問題及原因，提出了相關(guān)政策建議。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；對策

[中圖分類號]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）48-0096-02

1山西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，山西在推進(jìn)中小企業(yè)融資方面做了大量工作，也取得了一定的成效。這些舉措包括：加大信貸政策引導(dǎo)力度，強(qiáng)化中小企業(yè)信貸政策效果評估，創(chuàng)新中小企業(yè)抵押擔(dān)保方式，貸款抵押擔(dān)保方式逐漸由原材料、設(shè)備、產(chǎn)品向倉單、技術(shù)等非物化擔(dān)保方式擴(kuò)展，推動中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行，推進(jìn)中小企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，建立起中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，開通中小企業(yè)融資網(wǎng)絡(luò)平臺，積極搭建中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的融資平臺以及大力推廣小微企業(yè)融資試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)等。通過持續(xù)的推動和努力，山西中小企業(yè)的融資環(huán)境有了明顯的改善。截至2012年6月，山西中小微企業(yè)貸款余額4024.5億元，占全部貸款余額的31.9%，較年初增加360.5億元。

雖然山西各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的傾斜力度在不斷加大，中小企業(yè)的融資也有了較大幅度的增長，但山西中小企業(yè)融資矛盾依然十分突出。據(jù)山西省中小企業(yè)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前山西中小企業(yè)融資缺口約2000億元。

2山西中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1金融體系的結(jié)構(gòu)性缺陷

山西金融體系仍然以間接融資為主，而且在銀行體系中全國性銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢。

對全國性銀行特別是國有大型銀行來說，由于中小企業(yè)對資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，往往不愿意向中小企業(yè)提供貸款。而且，國有大型銀行長期以來存在這樣的觀念，認(rèn)為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以，國有大型銀行一般對中小企業(yè)貸款十分慎重。特別是近年來，國際金融危機(jī)的警示和國內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)實(shí)，使得國有商業(yè)銀行信貸管理日益嚴(yán)格，眾多商業(yè)銀行特別是工、農(nóng)、中、建等四大銀行貸款權(quán)力上收，增量貸款普遍投向信用等級很高的大型企業(yè)和有政府背景的國有企業(yè)。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實(shí)力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持。

對地方金融機(jī)構(gòu)來說，雖然他們對中小企業(yè)客戶的重視程度要高于全國性銀行，但山西地方金融機(jī)構(gòu)目前還存在產(chǎn)權(quán)不合理、治理不規(guī)范、資本實(shí)力弱、不良資產(chǎn)多等問題，在支持中小企業(yè)方面也是心有余而力不足。

2.2中小企業(yè)自身的局限性

山西省中小企業(yè)中，以煤、焦、鐵等能源、原材料工業(yè)為主的傳統(tǒng)企業(yè)占有相當(dāng)大的比重，不少中小企業(yè)處于產(chǎn)能過剩行業(yè)，其中屬于關(guān)停淘汰落后產(chǎn)能范圍的也不在少數(shù)。部分中小企業(yè)自身機(jī)制不完善，經(jīng)營規(guī)模偏小，經(jīng)營模式落后，技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，產(chǎn)品缺乏競爭力。多數(shù)中小企業(yè)為勞動密集型企業(yè)，生命周期短，市場淘汰率高。中小企業(yè)信息不透明。此外，部分中小企業(yè)信用觀念差，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實(shí)性難以判斷，有的中小企業(yè)有三套報表，即銀行一套，稅務(wù)一套，自己留一套；一些中小企業(yè)主素質(zhì)不高，貸款后不愿意歸還，甚至有的中小企業(yè)通過虛假出資、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等手段騙取銀行貸款。由于中小企業(yè)的種種缺陷，信用風(fēng)險相對高于大型企業(yè)，導(dǎo)致銀行缺乏對中小企業(yè)信貸支持的內(nèi)在動力。

根據(jù)山西省民營企業(yè)協(xié)會組織開展的“山西省民營中小企業(yè)融資狀況調(diào)查”顯示：有53.8%的企業(yè)沒有向銀行提出貸款要求。其中企業(yè)認(rèn)為最主要的原因?yàn)椤般y行辦理貸款的程序太復(fù)雜和速度太慢”占36.3%；企業(yè)向銀行提出了貸款申請但未獲批準(zhǔn)的情況中，銀行拒貸的理由，認(rèn)為是“缺乏抵押條件，也缺乏其他有效擔(dān)保”是最主要原因的占28.4%；認(rèn)為是“企業(yè)財務(wù)報表不規(guī)范、不真實(shí)，自身財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況無法滿足貸款條件”等自身原因的占8.99%。由此可見，中小企業(yè)自身的局限性是其難以得到銀行貸款融資的重要原因。

2.3社會配套體系的不健全

一是金融市場不健全。主板市場融資門檻高，中小企業(yè)達(dá)不到要求，利用創(chuàng)業(yè)板融資的中小企業(yè)也是鳳毛麟角。另外，山西創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資發(fā)展落后，民間借貸市場還需要進(jìn)一步規(guī)范，利用高利貸的融資成本非常高。因此，中小企業(yè)難以獲得除銀行貸款外的其他外部融資。

二是中小企業(yè)融資擔(dān)保體系不健全。目前，山西各級政府建立的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系還有待完善，社會擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力較弱，收費(fèi)偏高，資質(zhì)欠佳、主業(yè)不突出，擔(dān)保作用難以充分有效發(fā)揮。這導(dǎo)致大部分中小企業(yè)難以獲得其擔(dān)保支持。

nqpZIwm8F9Ode6113UKLzQ==三是中小企業(yè)融資的政策和社會環(huán)境仍不健全。征信體系、中小企業(yè)貸款風(fēng)險的補(bǔ)償機(jī)制、中小企業(yè)貸款貼息和稅收減免政策、中小企業(yè)貸款的核銷政策等需要進(jìn)一步完善。一些區(qū)域的金融信用環(huán)境較差，地方政府對企業(yè)逃廢債的打擊力度不夠大。

3促進(jìn)山西中小企業(yè)融資的政策建議

3.1進(jìn)一步完善中小企業(yè)的擔(dān)保和再擔(dān)保體系

嘗試建立有針對性的政策性擔(dān)保公司、行業(yè)擔(dān)保公司、再擔(dān)保公司等。有了更專業(yè)、對行業(yè)更了解的擔(dān)保公司，就能給那些為煤炭、電力、裝備制造等優(yōu)勢行業(yè)做上下游配套的中小企業(yè)給予更寬松的擔(dān)保環(huán)境，有效降低他們尋找擔(dān)保合作的資源消耗，提高優(yōu)勢行業(yè)中小企業(yè)的審查通過率。

3.2積極整合大企業(yè)、大集團(tuán)、地方龍頭企業(yè)的供應(yīng)鏈資源，給中小企業(yè)提供更多為大企業(yè)服務(wù)配套的機(jī)會

山西的龍頭企業(yè)太鋼集團(tuán)通過產(chǎn)業(yè)鏈帶動、輔業(yè)外包等方式，在其周邊地區(qū)帶活了一大批的中小企業(yè)就是一個很好的例子。山西可以在研究分析太鋼模式的基礎(chǔ)上，通過供應(yīng)鏈的資源的整合，探索一條既有利于解決的中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難問題的特色之路，還能開拓出一條由中小企業(yè)發(fā)展助推大企業(yè)、大集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新路。

3.3積極引導(dǎo)中小企業(yè)嘗試通過股權(quán)融資、引進(jìn)風(fēng)險投資等方式解決融資問題

由于處在中部內(nèi)陸，山西省中小企業(yè)對發(fā)達(dá)地區(qū)、發(fā)達(dá)國家常用的股權(quán)融資、風(fēng)險投資等融資方式還很陌生。另外，山西的中小企業(yè)所有者對新興融資方式引起的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化比較警惕和謹(jǐn)慎。所以，發(fā)達(dá)地區(qū)新興的融資方式不容易被山西的企業(yè)家接受。這種落后觀念需要政府、行業(yè)組織、社會輿論共同努力，幫助山西的企業(yè)家提高眼界、豐富現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作模式。同時，還應(yīng)該有前瞻性地培養(yǎng)適合股權(quán)融資、風(fēng)險投資等新興融資方式的資本市場。

3.4進(jìn)一步完善社會征信體系建設(shè)，促進(jìn)中小企業(yè)信用信息透明化

當(dāng)前，人民銀行的征信系統(tǒng)對推進(jìn)社會信用體系建設(shè)發(fā)揮了重要作用。但客觀地看，這個系統(tǒng)只能反映企業(yè)和個人在與銀行發(fā)生交往時的資金信用情況，而不能全面反映企業(yè)在經(jīng)營管理、繳納稅費(fèi)、質(zhì)量控制、環(huán)境保護(hù)等自身管理和履行社會責(zé)任方面的信用軌跡。因此，應(yīng)當(dāng)嘗試建立由人民銀行牽頭，工商管理部門、稅務(wù)部門、環(huán)保部門、質(zhì)監(jiān)部門、擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同維護(hù)、數(shù)據(jù)共享的企業(yè)信用管理的綜合信息系統(tǒng)，同時把中小企業(yè)實(shí)際控制人的個人信用記錄與企業(yè)信用記錄聯(lián)系起來，細(xì)化和規(guī)范企業(yè)信用記錄的收集、整理和披露行為，逐步建立起一整套按照市場規(guī)則運(yùn)作的企業(yè)信用服務(wù)體系，營造良好的市場信用環(huán)境。

3.5通過財政、稅收政策和提供優(yōu)越發(fā)展環(huán)境方面積極引導(dǎo)和扶持中小企業(yè)發(fā)展

在財政配套制度上，明確更有力度的中小企業(yè)財政補(bǔ)貼方法、程序和標(biāo)準(zhǔn)。在稅收制度上，建議在國家的稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，對主要服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該在營業(yè)稅、所得稅方面進(jìn)行減免。另外，中小企業(yè)融資難的背后，還有中小企業(yè)經(jīng)營管理的綜合負(fù)擔(dān)比較重的原因。對此，政府應(yīng)當(dāng)在用地、行政審批、用工保障等方面給予各類中小企業(yè)類似開發(fā)區(qū)的優(yōu)惠政策，應(yīng)該可以緩解中小企業(yè)融資難的問題。

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