賈 康

（財政部 財政科學研究所，北京100142）

一、國有經(jīng)濟發(fā)展、國有企業(yè)改革基調(diào)

經(jīng)過三十多年改革開放，中國的發(fā)展取得一系列令世人矚目的成就，被稱為世界上最大的發(fā)展中經(jīng)濟體。但是在出現(xiàn)連續(xù)三十年的時間段里年均高達9．8%GDP增長率的“中國奇跡”之后，我們顯然又面臨著非常嚴峻的挑戰(zhàn)。這個挑戰(zhàn)直接與我們的“黃金發(fā)展期”所伴隨的“矛盾凸顯期”相聯(lián)系。

當前的突出矛盾有兩大方面：“物”的角度是資源環(huán)境制約。我國最主要的基礎能源品之一——原油，現(xiàn)在差不多60%要依靠進口。我們自己本土提供的能源主要是煤，而煤從開發(fā)、使用到煤礦完成生產(chǎn)全周期以后直至資源枯竭將帶來的一系列社會問題，例如：相關人員生產(chǎn)生活出路的問題、環(huán)境修復和種種外部性問題，現(xiàn)在看來都相當棘手，已經(jīng)累積形成資源環(huán)境制約的重大因素。這種資源和環(huán)境的制約，已經(jīng)使一些過去看來引起某一地方轄區(qū)內(nèi)政府和當?shù)孛癖娨黄饸g呼雀躍的項目，實際上現(xiàn)在變成了政府仍然有積極性而民眾高度不認可之事，甚至成為2012年先后三處地方（什邡、啟東、寧波）群體性事件的直接肇因。另一方面是人際關系制約，涉及收入分配、財產(chǎn)配置以及政府與社會成員、公共權(quán)力機構(gòu)與公民、作為管理主體的調(diào)控當局與納稅人之間的關系處理上的矛盾，這些也在凸顯。

在當代整體國際競爭環(huán)境之下，要想中國政府比較從容、一般化地提供基本公共服務，然后整個市場力量就能夠在競爭中間如愿地形成中國人所追求的后來居上的趕超可能性不大。因為現(xiàn)在想走讓市場機制通過平均利潤率調(diào)節(jié)機制優(yōu)化結(jié)構(gòu)、使經(jīng)濟成長起來成熟起來然后就實現(xiàn)現(xiàn)代化這條路，國際競爭環(huán)境實際上已經(jīng)不允許了。走在前面的經(jīng)濟體說起來都是非常公正的，有一大套規(guī)則，如現(xiàn)在WTO規(guī)則是最典型的經(jīng)濟方面的國際規(guī)則，但對后發(fā)展的國家有不公平之處。比如，我們現(xiàn)在最有相對優(yōu)勢的競爭要素是廉價勞動力優(yōu)勢。但WTO在勞務輸出方面已經(jīng)有種種限制。在限制勞務、人力要素不準自由流動的同時，WTO規(guī)則對資本自由流動這種強勢的、先進國家手里面已經(jīng)有相對優(yōu)勢的生產(chǎn)要素及其輻射效應，卻在要求和鼓勵自由流動里使之效用最大化。世界金融危機之后，在貿(mào)易競爭中又有一個很奇特的現(xiàn)象：這些天天要我們破除貿(mào)易保護主義壁壘的先進經(jīng)濟體的人士，卻在很多具體場合主張貿(mào)易保護主義。面對這些現(xiàn)實，回到十八大報告更好地發(fā)揮政府作用的命題來說，對于處理好政府與市場關系這一核心要領的復雜性、挑戰(zhàn)的艱巨性，要充分認識。我對國有資產(chǎn)管理體系、國有經(jīng)濟作用方面的很多認識，都可以和這件事情聯(lián)系在一起。

十八大報告指出要“毫不動搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟”，“毫不動搖”地發(fā)展民營經(jīng)濟?！巴菩泄兄贫喾N實現(xiàn)形式，推動國有資本更多投向關系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關鍵領域”?！笆构煞葜瞥蔀楣兄频闹饕獙崿F(xiàn)形式”?！安粩嘣鰪妵薪?jīng)濟活力、控制力、影響力”，“毫不動搖地鼓勵、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展，保證各種經(jīng)濟依法平等使用生產(chǎn)要素、公平參與市場競爭、同等受到法律保護、健全現(xiàn)代市場體系”。①

二、我國國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性改組

（一）國有經(jīng)濟的改革歷程

1983-1984年的“利改稅”成為國有企業(yè)改革的重頭戲。兩步“利改稅”解決了把國有企業(yè)推到和其他市場經(jīng)濟主體一樣的納稅人的地位，希望通過“利改稅”使國有企業(yè)和其他企業(yè)一樣，在市場經(jīng)濟大盤里面通過公平競爭來發(fā)展。

兩步“利改稅”之后，決策層在1985-1986年感覺需要進一步考慮怎么樣讓“活力”得到釋放?？偸歉杏X沒有達到原來心目中所追求的像農(nóng)村改革那樣一下子局面打開、活力涌現(xiàn)的狀態(tài)。在城市改革方面能不能也找到一個可以推進整個改革乘勢向上、迅速見到經(jīng)濟效益的技術路線？從管理部門到研究機構(gòu)，一起研究這個“價、稅、財”聯(lián)動方案，但到東北做了國有大型企業(yè)的調(diào)研之后發(fā)現(xiàn)這個“價、稅、財”研究是想依靠市場中的規(guī)范化機制、用經(jīng)濟手段調(diào)節(jié)，但是這種規(guī)范手段在當下中國調(diào)節(jié)效果很差，“利改稅”后出現(xiàn)了國有企業(yè)連續(xù)二十幾個月的效益滑坡。1986年底，思路轉(zhuǎn)道，從1987年開始，推行國有企業(yè)方面的承包。運行沒兩年，就意識到這個社會化大生產(chǎn)領域的承包和農(nóng)民“農(nóng)戶式”小生產(chǎn)的承包，運行起來的邏輯大相徑庭。在城市改革概念之下，在已經(jīng)有規(guī)模效應的現(xiàn)代化大生產(chǎn)的企業(yè)里推行承包，很難避免短期行為，更關鍵的是，承包中的甲乙雙方實際上不是平等的主體，必然帶來政府管理主體對市場主體變相的過多干預、過多關照、“包而不干”、“包盈不包虧”式非規(guī)范非平衡發(fā)展的紊亂狀態(tài)。

種種弊病很快使我們的探索在國有企業(yè)改革的路徑上把兩步“利改稅”以后一度認為可以不再提到的“利潤”這一軌的機制，再重新加入回來，就是確立“稅利分流”概念，使國有企業(yè)按照公平競爭的市場法人地位，既要依法上繳國家規(guī)定的各種稅，包括所得稅；同時又要明確國有資產(chǎn)實際使用者、運營者的特定地位，應該對資產(chǎn)運營中間所產(chǎn)生的資產(chǎn)收益承擔上繳義務。這就有了“稅利分流”改革試點，有關管理部門給了一些肯定，但是要讓它成氣候，必須納入一個更全面的改革框架。這個改革框架是到了1993年前后才趨于清晰化。在1994年改革之后，分稅分級財政體制和多層次復合稅制的配套改革，解決了在中國搞市場經(jīng)濟必須構(gòu)建的間接調(diào)控體系基本框架問題。貨幣政策、財政政策兩大經(jīng)濟手段在這個框架之下，開始有越來越充分地發(fā)揮作用的空間。政府對所有的企業(yè)不再按照行政隸屬關系組織財政收入，而是不講大小、不分行政級別、不論隸屬關系，稅法面前一律平等，該繳國稅的繳國稅，該繳地方稅的繳地方稅，稅后可分配的部分按照產(chǎn)權(quán)規(guī)范和按照政策環(huán)境由企業(yè)自主分配。可以說這時候才真正在從宏觀體制到市場運行機制的聯(lián)通上面，畫出了所謂讓各種企業(yè)公平競爭的“一條起跑線”。

1994年以后，企業(yè)方面包括國有企業(yè)的廠長、經(jīng)理、管理者等行政級別，自然而然就跟著在淡化。甚至在國有企業(yè)的獨資形式下，廠長、經(jīng)理、高管都可以通過人才市場的競爭來遴選。這些人的官員身份不能說已消失了，但是已經(jīng)明顯得到了淡化。企業(yè)跨隸屬關系、跨所有制、跨行政轄區(qū)的兼并重組，就是在1994年改革以后才可以較公正地、基本無壁壘地、無行政硬性阻礙地展開實際過程。因為國家財政分配系統(tǒng)有了這樣一個機制性改變，中國的分權(quán)改革終于從原來的行政性分權(quán)進入一個新的經(jīng)濟性分權(quán)的境界。

在這個基礎上，1994年終止所有承包的同時，作為漸進改革中的妥協(xié)，在“稅利分流”框架下做了一個階段性的特殊處理：理論上講，稅和利各行其道，但是在1994年以后的一段時間里面，暫不提國企利潤上繳這件事情，這是當時對相關方面做了妥協(xié)以后形成的一個具體安排。當時國有企業(yè)普遍還比較困難，“利潤上繳”不提，對應于資產(chǎn)收益的這一部分，可以全部留在企業(yè)用于擴大再生產(chǎn)，實際上也支持了企業(yè)改善職工的福利待遇。但是到了2000年后，“三年脫困”這個目標基本實現(xiàn)，國有企業(yè)在效益指標上有了新境界，方方面面開始注意到資產(chǎn)收益上繳問題。

簡言之，1980年代經(jīng)歷了國有企業(yè)普遍的困難，后期開始組建國有資產(chǎn)管理機構(gòu)，到了1990年代不得不推出“抓大放小”，提出“三年脫困”和“戰(zhàn)略性改組”，2000年進入新千年新階段以后，國有企業(yè)在“瘦身”后財務指標方面普遍向好，自然而然地使社會注意力放到了資產(chǎn)收益上面。資產(chǎn)收益上繳實際的突破是在“石油特別收益金”上開始，也有人稱之為實際上是一種石油企業(yè)“暴利稅”或資產(chǎn)收益特別上繳制度，到2008年，在中央級開始正式編制國有資本經(jīng)營預算，隨著這一預算的編制，國有企業(yè)資產(chǎn)收益上繳比過去而言有了一個更清晰的章法。除了部分國企仍然是不上繳，其他國企有的按5%、有的按10%繳納，再往后又增加了15%這一檔（煙草已升為20%）。

（二）國有經(jīng)濟領域的問題認知

在中央級層面上，歸國資委管的開始有200多家、現(xiàn)在為100多家大型和特大型企業(yè)，已納入了國有資本經(jīng)營預算的管理框架，其內(nèi)有相對清晰的資產(chǎn)收益上繳機制，是改革開放30多年以來一步一步摸索和發(fā)展到現(xiàn)在形成的基本格局。這種進步對于整個國民經(jīng)濟的貢獻當然是十分重大的。但是在取得了一系列進展和進步之后、國有經(jīng)濟繼續(xù)發(fā)揮非常重要貢獻的同時，筆者認為在這個領域里還存在著一些明顯問題。

一是過度壟斷問題，二是定位和規(guī)則問題。關于國有經(jīng)濟為什么存在的種種解釋、理論爭論背后涉及相關規(guī)則的不同設計路線，應該是有激勵就有約束。國有經(jīng)濟、國有企業(yè)的激勵與約束、“權(quán)、責、利”機制應當有一套什么樣的規(guī)則？這個問題還存在明顯的爭論。三是國有資產(chǎn)管理體系的問題。我們經(jīng)歷了一系列探索，有很多進展，現(xiàn)在實體經(jīng)濟中至少在中央級已看得相對清晰，國資委這么多年管理摸索出一些相對成形的經(jīng)驗，地方在省和市縣一級也有進展，但應該講，國有資產(chǎn)管理體系今后到底應怎樣健全并如何進一步優(yōu)化，仍然存在很多不同意見。筆者不認同現(xiàn)在中國國有資產(chǎn)管理體系已經(jīng)達到了一個基本成形、可以相對穩(wěn)定狀態(tài)的判斷，還有一系列的改革和探索任務。四是公有經(jīng)濟的實現(xiàn)形式問題。這是一個理論色彩很濃厚、現(xiàn)實生活里影響巨大的問題，它直接關系到我們多少年延續(xù)下來、現(xiàn)在仍然沒有辦法下定論的“公有制是‘為主體’還是‘為主導’”，如何探索認識“混合經(jīng)濟”的概念、國有制和國有企業(yè)是否是共產(chǎn)黨的“執(zhí)政基礎”等問題。國際上特別有影響的薩繆爾森經(jīng)濟教科書中，作者作為非常有影響的新古典綜合派的代表人物，對合理的、主導的所有制的基本看法就是“混合經(jīng)濟”。筆者認為，“混合經(jīng)濟”概念對我們以后在中國務實地處理深化改革、踐行市場經(jīng)濟制度建設來說，是一個很重要的概念?！盀橹黧w”或“為主導”都有階段性和層次性?？赡茉趶膫鹘y(tǒng)體制走向新的市場經(jīng)濟體制的過程中間，在一開始的階段上無法一下走到“為主導”的表述，一定要強調(diào)“為主體”，這可以避免很多激烈的觀念沖突，把一些該做的實事抓住往前推。但到了另一個階段上，很多人就不滿足于“為主體”了，認為這會機械地理解為50%以上的股權(quán)才是“主體”——在某些行業(yè)、某些領域、某些地方、某個階段上如果低于這50%，是不是就是喪失了“為主體”？是不是就是一個重大的方向性錯誤？在這種爭議中，不少人也傾向于“為主導”了?！爸鲗А备鼜娬{(diào)的是輻射力、影響力、控制力。但是也有人不同意。在內(nèi)部討論里，現(xiàn)在仍然會有一些同志說：“如果一下退到‘為主導’，會不會是整個社會主義都成了問題？”這也是一個看問題一下子就會上綱上線的、在決策方面也會很有沖擊力的考慮視角。有的同志把公有制等同于國有制，不認同或不明確股份制也是公有制的重要實現(xiàn)形式，那么觀點上可能就更對立了。筆者不太贊成拘泥于“為主體”或“為主導”的這種爭議，應淡化這種爭論。

（三）重大配套改革緊迫：以“從煤到電”為例

中國現(xiàn)在總體資源配置如果從一般商品來看，價格形成機制已是相對充分市場化的，但中國的基礎品領域，在所謂國民經(jīng)濟命脈層面上看，卻嚴重抑制了市場化。中國資源稟賦方面最豐富、最典型性的基礎能源產(chǎn)品是煤，而煤開發(fā)出來以后大部分就是要拿去發(fā)電的，即“火電”。整個中國電力供應里面，四分之三左右是火電。中國的鐵路系統(tǒng)平常運輸力量一半以上運輸?shù)氖敲?，運送出來的煤則主要是用來發(fā)電，特殊季節(jié)會達到60%、70%甚至更高的比例。顯然，這是國民經(jīng)濟、社會再生產(chǎn)得以維系的、命脈層面的、最基本的資源配置問題。從現(xiàn)狀來看，以煤的開發(fā)為始點直至運到發(fā)電環(huán)節(jié)把電發(fā)出來，這個再生產(chǎn)怎樣能夠得以周而復始地運行下去？現(xiàn)在這樣一個流程，可以說已經(jīng)是紊亂不堪、烏煙瘴氣、“無處不打點”。在國家的明規(guī)則體系里，我們從法律到部門的規(guī)章，到紅頭文件，都找不到任何依據(jù)?？俊皾撘?guī)則”強制替代“明規(guī)則”。發(fā)電用的煤有合同煤和非合同煤。合同煤的占比越降越低，誰也按不住煤價，煤炭的價格形成機制只能讓它越來越市場化。市場化以后煤的去向上，越來越?jīng)]有內(nèi)在的經(jīng)濟動力去解決發(fā)電的需求問題，因煤價隨行就市抬高，而后邊發(fā)電的價格卻是被我們用行政管制手段摁住的。于是開始寄希望于“合同煤”的形式，而合同煤的比重被種種方式擠壓得越降越低，可里面還實際分出合同煤1號、2號到合同煤N號，最新的動態(tài)是說，這種合同煤和非合同煤的雙軌制已經(jīng)難以維系，必須考慮適應市場的力量讓所有的煤的比價關系和價格形成機制在市場資源配置基礎運行機制之上并軌。而現(xiàn)在說到的電力再生產(chǎn)流程，是五花八門的合同煤1號、2號等若干的號，再加上非合同煤，合在一起才能滿足我國總體的發(fā)電需要。

這個流程是怎么把它維系下來的？筆者專門問過發(fā)改委的朋友、業(yè)界的朋友，業(yè)界的典型說法是：這中間有大大小小、各種各樣的“平臺”把整個流程連起來。有各種各樣“八仙過海、各顯其能”的經(jīng)濟人公司，解決所有環(huán)節(jié)的連接問題。比如，煤產(chǎn)出來之后非常關鍵的是往外運，必須要找到車皮，而鐵路系統(tǒng)的車皮能拿多少、怎么拿，今天一個樣，明天可能就是另外一個樣，這里面許多關系總要協(xié)調(diào)；車皮拿到手以后的運行過程中間，各個環(huán)節(jié)上可能還都要求利益均沾、無處不打點；到了某個環(huán)節(jié)之后又有種種變動因素，如讓不讓在這卸貨、在這連接，各種各樣的因素錯綜復雜，這些問題最后必須都有辦法解決，事情才能延續(xù)下來。諸如此類的事情非常復雜?？傊?，所謂打點，就是非市場的、非規(guī)范的潛規(guī)則——設租、尋租、拉關系、掛關系。靠這樣一些烏煙瘴氣的利益輸送紊亂機制，延續(xù)著中國整個再生產(chǎn)命脈層面的基礎能源配置。這跟我們所追求的一個健康市場經(jīng)濟相差何止十萬八千里？十八大后不解決這類問題，結(jié)果是不可想象的。

原來有種種原因把矛盾后移，想讓這個過程大致能夠延續(xù)下去，現(xiàn)在已經(jīng)險象環(huán)生。如果年年這樣，到一定時候，矛盾積累到某種程度，這個系統(tǒng)是要整個敗壞和積重難返的。如果把這個事情稍展開一點分析，是碰到了什么問題呢？煤炭的價格形成機制市場化如果是無法逆轉(zhuǎn)的、我們必須接受的基本事實的話，那么只能從這個源頭接著往下考慮怎樣把“從煤到電”整個再生產(chǎn)流程理順。如果煤炭價格勢必并軌，要讓它尊重社會主義初級階段市場開放背景下的基礎機制的話，那么“從煤到電”就要解決在電力領域里面配套改革何去何從的問題。

電力方面的改革，十年前就有四句話的原則。前兩句“廠網(wǎng)分開，主輔分離”這兩句話都做了；后面是非常關鍵的、實質(zhì)性的“競價入網(wǎng)、輸配分開”，卻寸步未動。在全國政協(xié)討論場合，一位來自國家電力系統(tǒng)的重要電力廠商代表、在這方面也做了很多研究的同志說，這十年下來，“寸步未動”的實際代價就是蓋了很多高樓、提拔了很多干部和高管、配了很多車輛，付出了大量的固定費用，然而正面效應一分錢也沒有。原因是整個電力的供應方面被拆分成五大集團、多種主體，每一個拆分出來的集團都有一批人提拔、上級別待遇、建自己的辦公樓、配車和職務條件。后續(xù)效應應該是讓這些主體之間通過“競價上網(wǎng)”產(chǎn)生新的一種讓電力產(chǎn)品回歸商品屬性的新機制、產(chǎn)生新活力，但很遺憾，原應指望的正面效應都沒有體現(xiàn)出來，全是成本增加、負效應。本來的邏輯也應該讓電網(wǎng)回歸自然壟斷（不屬于過度壟斷），但就是實施不動。現(xiàn)在電網(wǎng)實際上非常強勢，雖說把電網(wǎng)拆分成一個主要的國家電網(wǎng)和一個南方電網(wǎng)，這有點像咱們要在中國移動旁邊先打造出一個聯(lián)通，然后讓它發(fā)展競爭關系——電網(wǎng)只能在特許權(quán)管理下、增加業(yè)績考核概念下的競爭壓力。但是電網(wǎng)并未與發(fā)電側(cè)（前端）、配電側(cè)（后端）撇開關系，決定性的改革意圖未達到。后面所有的正面效應都沒有達到，拖到現(xiàn)在，有些事情確實令人遺憾、痛心。

相關聯(lián)的事情可作些觀察：中國大力發(fā)展光伏產(chǎn)能之后，現(xiàn)在卻出現(xiàn)了這個行業(yè)的危機。原來叫得響的若干光伏電池生產(chǎn)廠家現(xiàn)在幾乎都要破產(chǎn)，有些地方政府不得不出手去救它們。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，這些年中國所生產(chǎn)出來、可以產(chǎn)生清潔能源（利用太陽能這種可再生能源產(chǎn)生電力供應）的光伏電池板，98%以上只有出口一條道，國內(nèi)用不上。我們生產(chǎn)這些光伏電池消耗自己的能源、形成污染因素——多少是要污染環(huán)境的——而到了產(chǎn)生清潔能源的成品這個環(huán)節(jié)上，卻要賣給比我國更清潔的外國人，自己用不上。因為這些光伏電池要能夠在國內(nèi)使用上，必須解決它怎么入網(wǎng)的問題?，F(xiàn)在有關方面發(fā)出的聲音是說：不行，它入不了網(wǎng)。這里面會有些技術原因，但是筆者觀察，技術原因其實不是主要的，而多是借口。無非就是智能電網(wǎng)、微電網(wǎng)，因為光伏電、風能電這些電生產(chǎn)中的穩(wěn)定性是較弱的，需有很多新的調(diào)控技術上的配備。智能電網(wǎng)是不是中國人就制造不出來？不對。我們到江蘇，知道中國生產(chǎn)的智能電網(wǎng)出口到保加利亞了。如果還是不能達到中國這樣巨大電網(wǎng)的需要的話，我們可以組織攻關盡快解決技術上的問題。因此，現(xiàn)在的實質(zhì)問題，筆者認為主要是在制度上，就是有既得利益背景的制度性的阻礙。我們自己的光伏電池都不能入網(wǎng)，它應該產(chǎn)生的正面效應沒有一個競價入網(wǎng)機制來配合，那么說了那么多的“科學發(fā)展觀”，還只是浮在半空中的空中樓閣。設想一下，像太陽能、風能，它們和火電一起競價入網(wǎng)復雜么？除了那些技術上的應有配置外，在機制上筆者覺得不復雜，就是財政采用透明的方式規(guī)定好，如“一度太陽能電、一度風能電，入網(wǎng)之后給補貼多少錢”就解決這個問題了。不是搞了太陽能、搞了風能就注定能入網(wǎng)，還是要通過競爭，取得市場份額就繼續(xù)發(fā)展，拿不到就被人吃掉或者干脆淘汰出局。這種機制在原來的十六字方針想象空間里面實際上已經(jīng)包含了，在現(xiàn)實生活中卻遲遲到不了位。

但是現(xiàn)在，至少有一個非常重要的契機：中國資源稅的改革已在推行。2010年中央解決新疆問題的工作會議，決定給新疆一個政策大禮包，其中就包括資源稅在新疆原油、天然氣兩項上先行先動，原來已經(jīng)無關痛癢的“從量征收”變成“從價征收”就有關痛癢了。這樣原油、天然氣的價格形成機制加入了一個依法的、透明的、可預期的稅收因子。這個因子加入進來以后，無論產(chǎn)品價位怎樣在市場經(jīng)濟波動中隨行就市，它的一定比例是從價的一個稅負，這就使原來體現(xiàn)遠遠不充分的該項資源產(chǎn)品的稀缺性統(tǒng)統(tǒng)凸現(xiàn)。另外，它也是一個經(jīng)濟壓力，會在整個產(chǎn)業(yè)鏈條里從開發(fā)資源的上游環(huán)節(jié)，一直向產(chǎn)業(yè)的中游、下游傳導下去，影響整個產(chǎn)業(yè)鏈上所有經(jīng)濟體的行為。那么，我們設想一下，對于原油、天然氣我國有特殊情況（有“兩桶油”或“三桶油”），總體來說的一個寡頭壟斷格局，可以在這個系統(tǒng)里面對價格傳導做更多的吸收和處理。但一旦到了煤——筆者認為這是無可回避的——一旦把這樣一個從價機制推到煤，那我們想想是什么局面？一定會逼著人們考慮把從煤到電整個再生產(chǎn)流程理順的配套改革，要出方案、要來真的，即要解決電力改革十六個字指導方針中另外關鍵的八個字十年來寸步未動的問題。壓力來了以后，再不解決這個問題，也是不可想象的。當然，這還要看十八大以后各種各樣的因素，天時、地利、人和能不能湊到一起。但是已可以看得很清楚：這種重大的配套改革無可回避，它關系到我們整個國民經(jīng)濟和市場經(jīng)濟建設的命脈層面。我們過去常說的所謂關系國計民生，這還是一個模糊概念，但是現(xiàn)在說這種基礎能源的一套事情，是與國計民生相關最主要的領域，一點也不含糊。“從煤到電”理順關系、優(yōu)化比價關系與價格形成機制，直接的、技術層面的效應是使我們整個產(chǎn)業(yè)鏈從上游、中游到下游所有的市場主體開始更好地體會到這種資源的稀缺性，認識這種資源的金貴性質(zhì)，并出于經(jīng)濟利益，大家都爭著節(jié)能降耗——這是由于經(jīng)濟原因驅(qū)使的、屬于“內(nèi)生的”節(jié)能降耗——并使大家都千方百計地開發(fā)有利于節(jié)能降耗的工藝、技術、項目和產(chǎn)品。不這么做，市場份額就要讓給別人，誰在這方面做得好，誰就可能擴大市場份額。節(jié)能降耗在這種內(nèi)在經(jīng)濟利益驅(qū)使之下來實現(xiàn)，就是在真正貫徹落實科學發(fā)展觀、追求可持續(xù)，就是在依靠市場競爭淘汰所謂落后、過剩的產(chǎn)能，就是在緩解我們所說的資源環(huán)境制約。

與此同時，它還一定要影響到消除電力行業(yè)中過度壟斷的機制創(chuàng)新和制度改進。真正的競價入網(wǎng)在前端如果形成了機制，后端的輸配分離在零售環(huán)節(jié)引入更多的服務外包和改善服務水平的競爭，也可理順成章地推出。這個改變發(fā)生之后，競爭機制還會改變原來人們議論的、存在于壟斷行業(yè)里的收入分配現(xiàn)狀。前幾年，網(wǎng)上熱議的“抄表工年薪十萬元”這個事情使很多人憤憤不平。只要是電力行業(yè)的正式職工，無論是抄表工，還是門衛(wèi)或是其他，月收入不會低于一萬塊錢。這還是講一般情況下，此外還有年底的獎勵、大家集資、入股分紅等等，變相提高待遇水平。這靠什么？是靠特別努力的工作？是靠特別好的什么技術創(chuàng)新？實話實說，不能說這種因素一點沒有，努力工作確實有，筆者確實接觸到有些電力行業(yè)的具體管理部門、工作環(huán)節(jié)上的人員非常努力、非常有創(chuàng)新意識，但整個框架上來說，必須承認，就是因為現(xiàn)在把電網(wǎng)和其他一些事情混在一起，很多本來使電網(wǎng)回歸自然壟斷屬性而以特許權(quán)規(guī)范管理下不可能拿到的這種賬面上的高收益，卻輕易拿到了，拿到后除了擴大再生產(chǎn)、改善自己的辦公條件之外，也自然而然傾向于給員工多發(fā)錢，調(diào)動大家積極性。只是一個局部的積極性，就已經(jīng)使社會上人們感受蹺蹺板明顯傾斜。這和收入分配有關系，和前面所說的矛盾凸顯中人際關系矛盾的制約也有關系。現(xiàn)在中央層面和這次十八大把收入分配問題看作一個非常重要的問題，就是面對現(xiàn)在新階段的挑戰(zhàn)，要特別注重老百姓在提高實際生活水平以后，怎樣使公平感、滿意度、幸福感也得到應有提升。這種機制問題一定會和收入分配里面的公正性、合理性聯(lián)系在一起。

從前面說的節(jié)能降耗這種消減資源環(huán)境制約的問題，實際上已經(jīng)推演到了優(yōu)化人際關系、分配關系，以及分配關系后面跟著的財產(chǎn)配置關系的問題，要處理好矛盾凸顯里面這類最敏感、在某些場合最具有火藥味的分配關系。這樣的連接是從我們所說的矛盾凸顯基本制約的“物”的角度，自然而然地聯(lián)系到“人際關系”的角度。要把相關的配套改革做出來，筆者認為是相當復雜的，但不是說不可想象與操作的，也是不可拖延的。現(xiàn)在強調(diào)的頂層規(guī)劃，就是要從煤炭價格怎么樣進一步并軌，到資源稅改革推動的從煤到電理順關系，再到制造、服務業(yè)這樣的整個社會再生產(chǎn)流程理順體制，對相關所有問題作出通盤考慮與改革謀劃設計，進而必然要推進在電力改革概念之下，使電力產(chǎn)能、電網(wǎng)以及輸配一直到最后零售環(huán)節(jié)全套合理化的舉措，其中也包括要改造發(fā)改委抓在手里不放而筆者認為是一定要改掉的電價的過度管制機制?，F(xiàn)在管到什么程度？了解情況的同志說起來都覺得非?；奶疲阂粋€電廠1、2、3號機組，不同時間建成的，每個機組的入網(wǎng)價格都是發(fā)改委先后批出來的，都不一樣，實質(zhì)上無客觀依據(jù)和合理性。這就回到了財政多少年以前所說的用產(chǎn)品稅來調(diào)節(jié)各種各樣產(chǎn)品配置的類似案例，結(jié)果幾千個具體的誰也記不住的產(chǎn)品稅率方面區(qū)別對待的規(guī)定，到頭來是在做鄧小平同志所說的政府“管不了、管不好、不該管”的事?，F(xiàn)在電價的這種管制形式是典型的“管不了、管不好、不該管”。

當然在這種現(xiàn)實機制里面就必然產(chǎn)生出很多弊病。有很多東西，如比價關系，在老百姓的生活里，是不用講什么經(jīng)濟學道理而直接感受的。舉個例子，北京大白菜和電價可直接對比一下。改革開放初期，大白菜在秋冬之交上市的時候，好的一兩分錢一斤，差的可以不到一分錢一斤。那時候民用電的一度電是多少錢呢？一角六分幾?，F(xiàn)在，大家都知道大白菜是要一塊錢上下甚至更貴了，粗粗地說，翻了差不多一百倍。那么電價是多少呢？民用電現(xiàn)在是四毛八分幾，增長兩倍（同期平均工資增長也至少有幾十倍）。在老百姓的感受上，你說什么東西金貴、什么東西不金貴？他們自然認為白菜呀、西紅柿呀這些東西越來越金貴，要精打細算，但是用電可不覺得那么關乎痛癢和需要精打細算。我們家庭中、單位中的照明，會場里面這種滿天星的裝修，是普遍現(xiàn)象，1980年代的時候就從港澳那邊學過來了。滿天星的每個碗燈里面還大都擰一個度數(shù)挺高的白熾燈泡。這種事情真正引起誰注意或真正想要改變了么？基本沒有。有人注意的時候也無力改變。筆者在全國人大預算工委開座談會的時候，面對我們財政部過去的老部長高強同志，筆者說道：“咱們這個會場一看也是一百多個燈在天花板上面。誰也不覺得這是個事?！备卟块L他反應很快，說：“我們這可都是節(jié)能燈泡啊！”我說：“您這里是節(jié)能燈泡沒有普遍性，外面很多地方不安裝節(jié)能燈炮，都是用的普通燈泡?！备卟块L馬上也應對了一句：“是啊，他們覺得不合算?！惫P者說：“這句話說到根本上了?！崩习傩崭惺苁裁唇鹳F、什么不金貴，就是合算不合算。我們現(xiàn)在有了這么三十多年的發(fā)展以后，比價關系演變到現(xiàn)在，誰也不把電看作是金貴的，誰也不覺得節(jié)約電啊、隨手關燈啊是個什么大事，就到了這個局面。人們在文件上天天講節(jié)能降耗、可持續(xù)、兩型社會建設、低碳化發(fā)展、綠色發(fā)展等等，現(xiàn)實生活中卻沒有這樣的經(jīng)濟杠桿促使大家發(fā)自內(nèi)心地、從經(jīng)濟利益上感受到地、付諸實際行動地節(jié)能降耗。在這種情況下，發(fā)改委還把控制電價的事情看作是關系國計民生，不審批好像這個國計民生就會出問題。恰恰相反。按照這種方式延續(xù)下去，我們的國計民生就真的要出問題了！資源配置里面的稀缺性、金貴性、比價關系、價格形成機制不足以優(yōu)化，還出現(xiàn)了“從煤到電”為代表的那么多烏煙瘴氣的利益輸送機制，實際上就是老百姓所說的貪腐問題、權(quán)錢交易問題。沒有章法，大家都靠“八仙過海、各顯其能”的拉關系的方式去尋求一定的利益。從生產(chǎn)到生活，整個國民經(jīng)濟里面很多東西都跟這個現(xiàn)狀有關，就構(gòu)成了矛盾的積累和凸顯。

三、對“國—民”進退關系的認識

（一）基本取向

如果從中央文件的書面依據(jù)來說，市場取向改革當然需要進一步地落實新老“36條”，在“降低準入、公平競爭”方面有一系列的原則要求。但是在民間，國有經(jīng)濟之外很多人士仍然憤憤不平。他們說碰到的有什么呢？一是“玻璃門”：你看著這條路可以往前走的，但往前一走卻撞得鼻青臉腫，它是個玻璃門，看得見前面但走不過去；二是“彈簧門”：挨上去以后一下子就把你彈回來，看著是個門但還是過不去；三是“旋轉(zhuǎn)門”：走過去時好像是真走過去了，但是一轉(zhuǎn)就轉(zhuǎn)回來了，實際境況并沒有得到改變。反正總體就是說要落實新老“36條”，還有一些具體的麻煩和困難。但取向上來說，“降低準入、公平競爭”的原則是對的，需要堅持和貫徹。在這個意義上說，民間資本、民營經(jīng)濟的發(fā)展壯大是要進一步給出空間、推崇公平原則的。但就這八個字的表述看，“民進”的意思并未與“國退”相伴隨，還看不出兩者就一定是此消彼長的關系。

（二）總體定位

定位問題，實質(zhì)是如何公正、中肯地給國有經(jīng)濟部門的必要性做出表述。中國特色社會主義市場經(jīng)濟對國有部門賦予了并不簡單等同于發(fā)達經(jīng)濟體國有部門的經(jīng)濟職責。別的發(fā)達經(jīng)濟體講國有經(jīng)濟部門就是彌補市場缺陷，所以說越少越好。像美國，國有經(jīng)濟部門是很有限的。美國比較早時期的航空公司走過國有這條路，后來股份化，政府只是控制空中指揮權(quán)，航空公司是在競爭中非國有的。不少地方興建機場也引入PPP（公私合作伙伴關系），硬件、服務設施的配套等等按市場競爭方式來招投標，運作過程中提高效率，并接受政府的規(guī)劃管理。在那些地方，有些寡頭壟斷的特點：一個機場里面就那么幾家餐飲業(yè)店鋪，但如果大家合謀把價格往上抬也不行，價格上有些管理。但總體來說，是民間資本來解決供給問題了。筆者1988-1989年在美國做訪問學者的時候，去考察過稱為國有經(jīng)濟的美國郵政。中國現(xiàn)在也討論郵政里面哪些應該是基本公共服務（是特定的公益性的，就是帶有準公共產(chǎn)品性質(zhì)的），哪些是應更多地引向市場競爭的。美國那時候就已經(jīng)在郵政領域中的快遞和包裹項目上引入了民間競爭，但是平信仍然通過國家郵政系統(tǒng)。有一個特定的測算：平均每個郵件貼多少錢的郵票可以使這個系統(tǒng)不虧損。要加上通貨膨脹因素和其他各種因素的變化，隔幾年根據(jù)情況調(diào)整一下平信應貼郵票的面值?？傮w來說是越調(diào)越高。每次調(diào)了以后，開始出現(xiàn)一段時間的賬面盈利，然后盈利越來越薄，最后變成虧損，虧損到一定程度，再次調(diào)價。總體來說賬面上從相對長的周期來看，能夠自負盈虧，如此而已。其他事情被認為不用管。

我們在中國，恐怕還不能像美國這么簡單地考慮國有經(jīng)濟功能和總體定位問題。除了處理一些自然壟斷的問題需要國有經(jīng)濟的特定作用之外，還要通過國有經(jīng)濟能動作用追求特定戰(zhàn)略目標、貫徹國家意志、實施后來居上的現(xiàn)代化趕超。這個后來居上絕不是簡單地做我們過去吃過苦頭的“大躍進”那種脫離實際的蠢事，是認識到在處理得好的情況下，我們可以有后發(fā)優(yōu)勢，鄧小平“三步走”戰(zhàn)略構(gòu)想就是一個把后發(fā)優(yōu)勢潛力調(diào)動出來而后來居上的過程。在改革開放起點上，1980年代初，我們遠遠落后于美國這種最強大的發(fā)達經(jīng)濟體，也明顯落后于戰(zhàn)后迅速崛起的日本經(jīng)濟，落后于我們這里搞“文革”時人家卻大大加快發(fā)展的亞洲“四小龍”等。但是“三步走”走到未來，到2050年前后，至少要達到在世界上發(fā)達經(jīng)濟體第一陣營里面我們有一席之地，而總量上要獨占鰲頭?，F(xiàn)在我們在總量上已經(jīng)位居第二了。小平同志當年所說的“2050年前后人均指標達到當時中等發(fā)達國家水平”，確實非常含蓄、非常有藝術性，說起來一點也沒有咄咄逼人的印象，但是現(xiàn)在我們在世界上排到總量老二了，人均指標還排在九十八位。一旦我們的人均指標能夠達到中等發(fā)達國家的水平，總量絕對是在跟美國這樣的頭號強國一比高下而后來居上的地位。這樣一種后來居上的趕超，特別要求國有經(jīng)濟部門在貫徹國家意志、遵循經(jīng)濟規(guī)律同時，要在守正出奇的特定追求的這些方面發(fā)揮不可替代的作用。有一些戰(zhàn)略支點，有一些使我們后發(fā)優(yōu)勢一步一步成氣候、最后讓外部勢力不得不接受我們后來居上的過程條件，國有經(jīng)濟在這里面需要發(fā)揮特別重要的作用。

另外，我們還要在應對突發(fā)事件和壓力方面借助國有經(jīng)濟部門、國有企業(yè)。像這次利比亞撤僑，大家都意識到了，我國動作相當迅速、有效。那就是動用我們現(xiàn)在的國有經(jīng)濟和國有控股的一些大企業(yè)的力量。首先，這種事情帶有國家意志特征、帶有政治性，誰也不能先讓非國有經(jīng)濟力量核算一下這個投資有沒有回報，合算不合算。對不起，這種事情十萬火急，當時就要在應對突發(fā)事件方面頂?shù)揭痪€上去，頂住了再說，事后再算經(jīng)濟賬。這種事情筆者覺得不能簡單地套用教科書，得實事求是地承認，很多東西在我們的發(fā)展過程來看，多少還是類似于20世紀50年代末60年代初，中國在那么困難的情況下，拼命也要拿下大油田這種特定精神引導下的大干、苦干的事情。在現(xiàn)代管理理論框架之下，西方是很難簡單接受這些概念的。在中國的經(jīng)濟生活里面，卻不能完全排除這些概念，但是又不能把它推到極端，就是在這方面要如實地承認有這種相伴隨的、在一般所言的科學管理旁邊，國有經(jīng)濟、國有企業(yè)要有特別不同于一般企業(yè)的這種素質(zhì)、這種應變能力、這種“準軍事化”的遇見突發(fā)情況頂上去、頂?shù)揭痪€上在關鍵時刻支撐全局的能力。那么當然也是在社會責任方面有更多的擔當。社會責任這個概念普遍在提，但實際上大都是泛泛而談，好像講社會責任就是企業(yè)要學雷鋒、要做慈善事業(yè)。促進社會責任的比較全面的體系首先還是要從對資產(chǎn)負責、對股東負責、對企業(yè)盡可能地提高其綜合效益負責，從這個角度來說，再擴展到更帶有文化特點的、所謂社會責任更寬泛的視角上，它還應該要在國有企業(yè)“特別能戰(zhàn)斗”取向上的特定追求過程中，也和民間資本、和所謂第三部門——志愿者部門、慈善部門、非營利組織（西方把它們稱之為第三部門）——形成積極互動的關系，促進公私合作伙伴關系（PPP）機制在中國的成長。人們感覺PPP概念說起來是個很前沿的、西方才有資格談論的一個事情，實際上不對：在中國現(xiàn)實生活里對這種公私合作伙伴機制有強烈的需求，而且已經(jīng)有大量的實踐探索和案例。國有企業(yè)在這里面要起到非常重要的引領和促進作用。這是在定位方面它的特殊性與包容性，以及輻射力和影響力。

（三）表象的“邊界”可變動

在改革沒有完成攻堅任務、需促進戰(zhàn)略性改組的概念之下，注意到需要進一步地調(diào)整國有企業(yè)和民營、非國有企業(yè)各自的側(cè)重點和結(jié)構(gòu)。其實嚴格從咬文嚼字的角度說，“國有”不等于“國營”。我們見到有一種具體的企業(yè)形態(tài)叫做“國有民營”，即產(chǎn)權(quán)是國有的，但是可以采用承包的方式，變成國有民營。把這個例子放回頂層框架里，我們可以知道人們把非國有企業(yè)稱之為“民營企業(yè)”的這個概念，也不是一個規(guī)范的概念?！皣蟆?、“非國企”不是天然對立、非此即彼的關系，通過股份占比才可以把產(chǎn)權(quán)標準化。股份制是一種標準化而股權(quán)成分可以量化混合的“混合經(jīng)濟”的具體實現(xiàn)形式。這個實現(xiàn)形式，在所謂“控股”這個概念上，邊界是可以調(diào)、可以變的。從這種表象來看，“國”與“民”的股權(quán)在某一企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的邊界是可移動的。如果簡單從量變?yōu)橘|(zhì)的角度來說，一下就把它貼上一個根本性質(zhì)的標簽，變成一個姓“資”姓“社”的問題，那就可能把這方面的認識帶入一個誤區(qū)。

我們看看具體例證。在世界金融危機由美國人自己的次貸危機作為導火索引發(fā)之后，全世界風雨飄搖。開始一段時間先表現(xiàn)為美國人自己吃緊，在金融危機壓力之下，不得不由政府方面屢屢出手救企業(yè)，包括后來救到實體經(jīng)濟層面的通用汽車公司。救通用的時候就是動用國家可能動用的資金給通用注資。這不是“國進民退”嗎？是給通用注入國家持有的資本金。當時就有人針對某些議論專門做了一個評價：這并不代表著美國要實行我們所說的社會主義；有的人說社會主義救了美國，就是指給企業(yè)注資，由國家來控股，其實不是這么回事。它只是當時在應對危機的時候采用的一種特殊的階段性處理。沒有救雷曼兄弟公司，美國人總覺得吃了教訓，綜合而言的負面影響太強大，到了通用不能自救的這個時候，權(quán)衡之下決定要給通用注資。注資以后，風波過去，最大的可能性還是會減持國有股。沒有什么更多的貼意識形態(tài)標簽的姓“資”姓“社”的問題。

香港特別行政區(qū)早有這種例子。1997年亞洲金融危機發(fā)生了，索羅斯為代表的國際金融大鱷要比照著前面在泰國、在印尼屢屢得手的套路發(fā)動阻擊戰(zhàn)，對港幣來一場大攻擊。它們在股市、匯市、衍生工具市場同時做好了“埋伏”，設計好以后突然發(fā)動。在緊急的情況下，香港特別行政區(qū)的決策層也來了一個中國式智慧里面的“特事特辦”，他們過去稱作“積極的不干預”。什么叫積極呢？潛臺詞是：該干預的時候還得干預。當時是怎么干預的？面對“驚心動魄的港元保衛(wèi)戰(zhàn)”，特別行政區(qū)政府決定一下子把隔夜拆借利率（就是頭寸的資金價格）提高百分之三百，同時還動用特別行政區(qū)政府掌握的土地基金、外匯基金入市買股票，把股市托到一定水平上。這樣一來，索羅斯他們種種手段綜合在一起、認為設計得非常完美的方案，最后跟香港方面的抗衡力量打了個平手，在香港基本沒賺到錢。那次驚心動魄的“港元保衛(wèi)戰(zhàn)”就這么過去了，政府靠這種特定操作，抵抗了這一輪攻擊。索羅斯過去標榜的是，所有的操作在國際經(jīng)營規(guī)范里面都是站得住腳的、無可指責的，是在守法的情況下做的資本運營，但是那次在香港沒有得手，而且正是因為香港這個風波，出現(xiàn)了索羅斯沒有預料到的市場動蕩迅速向俄羅斯市場和其他市場的蔓延。他在那邊準備不足，結(jié)果在這個年度里面出現(xiàn)了過去沒有過的大規(guī)模虧損，這是索羅斯走下坡路的開始。后來我們看到香港政府入市以后買的這些股票怎么辦呢？風波過去后，它通過“盈富基金”的模式減持，減持還賺了一筆錢。賺了錢也是透明的，進入公共預算作為公共資源，通過預算程序決定怎么用。這里既有“國進民退”，也有“國退民進”。

美國和香港的案例都表明我們?nèi)绻麑嵤虑笫堑刂v，這種股份占比的操作不應該認為帶有資本主義或社會主義的標簽、烙印。中國以后還會越來越多地接受股份制的形式，在處理宏觀調(diào)控問題的時候也可能要借鑒這種模式。不能說注資的時候就是“國進民退”，減持的時候就是“國退民進”，成了不同的路線取向。

（四）混合經(jīng)濟

中國大陸某些特定的概念已經(jīng)在潛移默化地發(fā)生變化。內(nèi)部討論時，部分高管層已經(jīng)不接受“國有銀行”的概念。工、農(nóng)、中、建以前是國家的銀行，也可以叫國有銀行，但現(xiàn)在的概念里標準的說法，是國家持有多少股份的商業(yè)銀行而不叫國有銀行?？赡茉谀承╇A段的限制上來說，我們是絕對控股的，也不排除以后發(fā)展到某階段可能會出現(xiàn)相對控股，也不排除這個持股比重高高低低地變化。所以在這一方面筆者的基本看法是：要回到中央文件所說的“股份制是公有制的重要實現(xiàn)形式”這個重要表述上。股份制是可以在法理上清晰地混合各式各樣的資本金來源。有人特別怕被批“趨同”。筆者可以直率地說，不帶其他標簽色彩地講，這就是一種人類社會發(fā)展過程中間，在最基本的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、組織形式方面的趨同。股份制誰都可以用：過去貼著資本主義標簽的經(jīng)濟體可以用；貼著社會主義標簽的經(jīng)濟體也可以用。我國國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性改組就是以股份制改組為非常重要的一條主導式路線。股份制這條技術路線，在任何時候，在市場經(jīng)濟的交易過程中間、資源交易配置過程中間，它都是邊界清晰的，“一股一股”非常清晰地標準化。而這個持股占比，在交易過程中間、在某一個經(jīng)濟主體內(nèi)的比重變化，即“進”和“退”，不要看作是多么了不起的事情，不是姓資姓社、改革或不改革的事情。

多少年前我們就知道西方有個“人民資本主義”之說。什么意思呢？就是指像通用這樣的大型企業(yè)，很難說它的老板、最主要的股東是誰，股權(quán)非常分散。在過去的情況下，最高持股比重的股東占比不到10%，許多工人也有其中的股權(quán)。這么分散的一個股權(quán)結(jié)構(gòu)，被稱為“人民資本主義”。如果客觀地講，這是一種混合經(jīng)濟。如果說在以后人類社會需要磨合各種各樣不同經(jīng)濟體里面原來要靠沖突、靠不可避免的矛盾升級方式而尋求解決問題的話，我們應在經(jīng)濟生活方面，在中國全面開放、義無反顧加入WTO框架，用經(jīng)濟手段和全世界方方面面做交易來支撐我們彌合二元經(jīng)濟現(xiàn)代化成長過程這樣一個歷史階段中，混合經(jīng)濟是我們必須融入的一種企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的最具代表性的形式。股份制里面具體股權(quán)比例結(jié)構(gòu)的演變，是隨著多種要素的影響變動不居的。但是在這樣一個框架之下，中央文件的說法“股份制是公有制的重要實現(xiàn)形式”，實際上已經(jīng)把我們的認識和思維境界提到一個更高的水準。西方社會現(xiàn)在講到一個企業(yè)的股份制改造——上市，叫Go Public，直譯是“走向公共”。最典型的例子是上市公司的信息要透明地向公眾披露，接受整個社會的監(jiān)督，盡社會責任。在這個意義上講，這個混合經(jīng)濟，它與公有制的實現(xiàn)形式在表象上有天然的連接。馬克思早已敏銳地看到是對私有制的“揚棄”——雖然附加了一個“消極”的前置詞。這么多年過去了，我們對公有制的理解，一定要跟整個世界的經(jīng)濟社會發(fā)展和總體的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、市場化、國際化和高科技化合在一起的歷史潮流所形成的新的具體形態(tài)能夠?qū)?。在全球框架之下，我國還存在著降低準入、消除過度壟斷、帶有“國退民進”特征的改革任務，但是我們不宜把所有具體的股份比重變化都貼上“國退民進”或者“國進民退”的標簽。我們應把股份制作為一個企業(yè)做大做強的主要線索，作為實現(xiàn)公有制的一個看起來已最可能發(fā)揮依托功能的基本的、通用的形式。

四、中國改革中的突出問題

（一）對民企“原罪”的理解

民營企業(yè)在發(fā)展過程中間的毛病、問題是有目共睹的?，F(xiàn)在民營經(jīng)濟、民間資本已經(jīng)有相當程度的成長，可以說它們的規(guī)模實力也很雄厚、今非昔比了，但它在發(fā)展過程中顯露的不規(guī)范的特征不可避免。比如“長三角”，最典型的就是溫州，大家知道想按照改革開放新時期外部環(huán)境提供的可能性創(chuàng)業(yè)發(fā)展，一開始絕大多數(shù)民企的選擇自然而然地是首先選擇戴一個“紅帽子”。實際上是個體、私營企業(yè)，但是一定要找一個國企的、或集體的掛靠單位。到后來一定時候看來看去真的是沒有多少政治風險了，它就不用戴這個“紅帽子”了。但是在這之后又有一個要提升規(guī)模的客觀需要，就開始搞股份合作。“非驢非馬”的股份制合作是什么？實際上它內(nèi)部合作的規(guī)則是紊亂的——“股份制”是一股一票，“合作制”是一人一票。企業(yè)決策到底是按什么規(guī)則來？這兩個規(guī)則是不可能兼容的。但是股份合作概念模糊處理了這樣的決策權(quán)的問題。它使原來戴“紅帽子”的這些企業(yè)不戴“紅帽子”以后，在規(guī)避政治因素壓力的“外衣”下開始走向更大規(guī)模的資本金提升，來支持升級換代。股份合作制走到一定程度，便走向了規(guī)范的股份制企業(yè)。現(xiàn)在在“長三角”的溫州、臺州等這些民營企業(yè)發(fā)展得好的地方，都走到了其實已并不是嚴格的“民營企業(yè)”，而是股份制企業(yè)了。這個股份制企業(yè)跟我們這個國有經(jīng)濟改造以后形成的股份制企業(yè)形態(tài)上有什么區(qū)別？看不出有什么實質(zhì)區(qū)別，就是持股的結(jié)構(gòu)可能會有所區(qū)別。國家也可能參股、公有制主體也可能在里面參股，而這個結(jié)構(gòu)還可能是變動不居的。這樣一個過程會把原來不規(guī)范的特性淡化，越來越進入規(guī)范狀態(tài)。

在這個具體發(fā)展過程中間，初期的一二十年里面，以民間主體為主的、體制內(nèi)力量后來也加入到里面的走私、“軍倒”、“官倒”、假冒偽劣、偷稅漏稅、走后門、權(quán)錢交易，等等，其實是現(xiàn)實生活里大量發(fā)生的問題。我們?nèi)绻f看到這些問題，就在這方面只一味強調(diào)管控，其實不是一個被實踐證實值得稱道的思路。值得稱道的思路，還是在發(fā)展中來逐步規(guī)范。像鄧小平那時候?qū)Α吧底庸献印比闻荆翰荒軇?，動了以后老百姓會說我們政策有變化。不動，其實就是容忍這樣一些混沌的東西讓它繼續(xù)在那里發(fā)酵，但是我們要引導的企業(yè)和市場力量要在里面成長起來，到后來就越來越規(guī)范了。這樣觀察的一些民營企業(yè)實際上存在著的“原罪”可認為是基本事實，毋庸諱言。但是總講它原來的那些不規(guī)范而否認現(xiàn)在的發(fā)展，這不是一個科學的態(tài)度，不是一個轉(zhuǎn)軌中實事求是的態(tài)度。溫州過去除紐扣批發(fā)市場外，還有低壓電器市場等，假冒偽劣曾經(jīng)非常著名。但是經(jīng)過這么多年發(fā)展，早已成為一群具有影響的、較規(guī)范的廠商。假冒偽劣現(xiàn)在我們還是在繼續(xù)打擊和控制。發(fā)展中間存在的不規(guī)范是一個對于民營企業(yè)“原罪”來說應該正面認識、以發(fā)展眼光討論的問題。

（二）應當警惕以“股份制改造”為名對國有資產(chǎn)的巧取豪奪

另外一個角度，是就股份制改造里面的問題，我認為必須指出在中國的所謂企業(yè)改革和股份制改造過程中間，以種種名目確實存在著對國有資產(chǎn)的巧取豪奪。

多少年前，我就已經(jīng)注意到，所謂“管理者收購”這一西方概念，實際上在中國大多是“無本收購”，可以說是“空手套白狼”。原來是一些當?shù)氐哪苋撕驼w制內(nèi)人士，比如說某些縣鄉(xiāng)企業(yè)的領導人原是官員梯次里的低層官員，他們以管理者身份來收購所工作的企業(yè)。收購用的是什么錢呢？借企業(yè)的錢收購企業(yè)，這是“無本收購”。那借這個錢到還的時候怎么結(jié)算呢？算活期利息。在企業(yè)經(jīng)營軌跡為上升曲線、有充分的現(xiàn)金流來“借給”管理者的情況下，這個企業(yè)實際上搖身一變就成為私人擁有的企業(yè)，原來的“管家”白手變身為“老板”。某些中小企業(yè)的這種“化公為私”的“改革”可能確有復雜的背景、“靚女先嫁”的理由和其他當事人的無奈，其后的客觀效果也不可一概否定，但就其性質(zhì)本身而言，應可叫做“化公為私”了。

在現(xiàn)實生活里面，這種例子大量存在。最近又有一個特別過分、大家看到之后憤憤不平的山西案例。幾年內(nèi)山西礦難不斷，不得不在原來一些煤礦的股份制改造以后，把已經(jīng)非國有的礦山又收歸國有。有個三年前在非國有化環(huán)節(jié)評估為37萬元的礦山，私人低價買到手之后又以2．7億元賣回給國家，十分荒唐。在那期間，還不聲不響把里面的職工股都以極低的價格退掉了，然后讓少數(shù)的幾個人坐享2．7億元的大蛋糕。從各種相關信息看得出來，當時那個37萬元的資產(chǎn)評估就是少數(shù)人在裙帶關系操作之下走了一個形式，似乎是做了資產(chǎn)評估，實際上就是操作之下先把它以37萬元低價落入手中，然后再賣個大大的好價錢，讓國家用2．7億元來接盤。

若干年前，寧夏有一個老板連續(xù)在企業(yè)并購方面打了十幾場官司，全都勝訴，判決以后得到非常豐厚的物質(zhì)收益。后來當?shù)氐囊慌嗣翊韺嵲诳床幌氯チ?，把這個事情申訴到全國人大，引起高端重視以后，重新把這些事查了一遍，查一個翻一個案，才發(fā)現(xiàn)原來全都是簡單有利于私人那方面的不公判決，就是對國有資產(chǎn)巧取豪奪。通過本應該秉持社會公平正義的公檢法系統(tǒng)的操作，以判決的方式實現(xiàn)了個人非分的利益。在這個背景之下，還有前幾年的“郎顧之爭”，客觀效果是具有一種社會不滿情緒“減壓閥”的作用，使很多人可以公開地評說怎樣在國有企業(yè)改制中間出現(xiàn)種種巧取豪奪的事情。大家出來罵，那么社會反而可在這些罵聲中間安定一點，大家至少出出氣，而且，引起有關部門的相應警惕。管理者收購自此以后就開始有了一套新的、規(guī)范的要求，等等。

某單位原來的一個工人身份的職工，開始承包車輛，后來承包一個1980年代當時很多機關都有的勞動服務公司，然后他自己偷偷操作注冊私人產(chǎn)權(quán)實體，該單位一無所知，因為整個框架就是明明白白的承包框架。后來，財政部監(jiān)察局接到群眾舉報說他有財務問題，讓該單位做財務上的專項審計。這個時候他說該單位無權(quán)查他，因已是私人企業(yè)了。他的意思是他已在暗中做成了產(chǎn)權(quán)方面很清晰的改制操作。單位領導跟他講，承包框架下賺多少錢也只是一個兌現(xiàn)承包利益的問題，怎么可能通過承包把中華人民共和國財政部的一個法人實體變成一個私人企業(yè)呢？不可能的。但是該職工振振有詞，搬出依據(jù)一大堆。單位領導不得已請到各種專家，包括江平這樣的法律權(quán)威。江平教授有一句話特別深刻：帶有這種“中華人民共和國”、“國務院”等等名頭字樣后面的實體，不存在戴“紅帽子”之說，如果注入了私人資產(chǎn)，只是對之作清退的問題，不存在改變企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)的問題，但是有人就真覺得可以暗度陳倉。一旦他的利益受到侵害以后，他可是要拼命的，因為他本來唾手可得的這么大的一塊肥肉要納入囊中的時候，你來擋道，那他是無所不用其極，比如說威脅生命安全，甚至威脅家人的生命安全?？上攵诂F(xiàn)實生活里，中國這種改制過程中，有多少人碰到這種威脅？你要想真正出以公心保護國有資產(chǎn)權(quán)益、維護公共利益，在很多場合，這個權(quán)、責、利是高度不對稱的。有多少人可以真正犧牲身家性命去在明槍暗箭下保護國有資產(chǎn)權(quán)益？這是一種現(xiàn)實問題。

于是我們可回到一個理論框架上來說，中國要想能夠相對順利地走向現(xiàn)代化國家，解決好這樣一個深刻的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌問題，這種跟產(chǎn)權(quán)相關聯(lián)的股份制改造中間的公正，難度非常大。但是大致上必須掌握住，不能在不公正的錯誤方向上一味地這么放大下去。有人主張要盡可能地使產(chǎn)權(quán)私有化，這叫“右”；有人認為應當維護公有制的權(quán)益，讓國有制占主體，這叫“左”。不要把國有或非國有簡單地貼“左”和“右”，實際上更要關注產(chǎn)權(quán)演變這個過程中間是不是公正，股份制改造要做到公正，找到基本上能夠?qū)箤匈Y產(chǎn)巧取豪奪的私利驅(qū)動力量的相關機制。這方面的事情我們并沒有解決得很好。

（三）大型國企存在的問題

國企從其特點、特定使命來看，“抓大放小”是必要的。但我們從另外一個角度也得承認，大型國有企業(yè)在這些年看起來已經(jīng)脫困、發(fā)展得比較順利的同時，既得利益、“自我滿足”惰性、不透明、不規(guī)范、不講理的問題都存在。我們得承認，國有企業(yè)包括大型、特大型企業(yè)，它們也具有相對獨立的商品生產(chǎn)經(jīng)營者利益形成機制，有法人注冊的獨立經(jīng)營機構(gòu)身份。另外，在信息披露方面還沒有完備的制度規(guī)定——其實大家都盡可能地形成心照不宣的共識：少披露為妙。有些東西披露出來就感覺會有麻煩，一不小心就可能損害自己可能已經(jīng)拿到的好處。我們財政部的一位老領導退下來以后，參加全國政協(xié)的金融巡視組。這位老領導跟我說，做了金融系統(tǒng)視察之后我才知道，保險業(yè)中我們國有控股的企業(yè)高管，實際上就是中組部派的干部，他給自己發(fā)700多萬的年薪，聽起來簡直不可想象。但是查來查去，這就是管理空白的領域，也不能說他有什么違法亂紀。信息不透明便沒有更多的規(guī)范可講。后來我們看到對金融行業(yè)的國有控股銀行、保險機構(gòu)等等，有了高管薪酬封頂之說。這是巡視之后才推出的一些新的適當限制。這個適當?shù)某潭龋P者也不敢說有多高，只能說比原來那種情況好一點。你是中組部派的干部，并不是市場上競爭沖殺出來的企業(yè)家，憑什么給你自己發(fā)年薪700多萬？但這些事情要說起來又沒有什么特別的可丁可卯的界限，它就是高管還未真正由企業(yè)家市場競爭產(chǎn)生時的一種模糊問題。模糊了，就自然傾向于“自我滿足”的最大化。

我們有些事情，其實如果信息透明，可以做得更有可持續(xù)性。中國在基礎設施發(fā)展過程中間，我們的國有主體在架橋修路以后通過收費還貸機制加快建設過程是有特定積極作用的，但這些主體傾向于信息披露越少越好。北京機場建高速路后的收費口，大家看到了簡直就是印鈔機，從早到晚排隊在那交費。后來知道多少年前早就還清貸款了，還在收。于是大家憤憤不平。到現(xiàn)在，1、2號航站樓那邊已變成單向收費，而且標準從10塊錢降到了5塊錢。但是其實這個事情有一個更好的解決方式：如果能夠非常清晰地披露所有的財務信息，說明白這是我們的一個可用的機制，每輛車繳點過路費、過橋費，用這個機制我們加快滾動式的基礎設施建設，何樂而不為。北京要建第二機場，與第二個機場對接的高速路建設需要資金吧？如果能夠有公信力地通過審計、通過公眾監(jiān)督把這些東西都透明地說出來說明白，筆者覺得完全可以設想，繼續(xù)收這個錢，而這個錢主要用于建第二機場高速路的配套，可以加快我們的建設過程?？上н@個事情做起來卻非常難。只好是這樣公眾壓力逼到哪里，就往回縮一縮——縮成單向收費，縮成5塊錢。這其實不是一個最好的方案。

另外，也有我們需承認的、動不動在媒體上引起軒然大波的一些“不規(guī)范”之事，如說國有企業(yè)怎樣大批量地購進高價酒、怎樣豪華裝修（一個大廳里的什么大燈就是200多萬元等等）。后來做了說明，說不是200多萬，而是100多萬，這聽起來也還是邪乎了點。這種事情上的缺少規(guī)范肯定是要承認的。還有高額的職務消費，原來我們電力系統(tǒng)的一個叫高巖的人，他中午休息時要好幾萬塊錢定下一個總統(tǒng)套房，沒人約束他。這種高額職務消費等確實存在著這樣不好的例子。

還有“不講理”。我們國有企業(yè)內(nèi)部的分配確實存在著不合理——如“抄表工”的問題。還有一些人說，別光看國企高管拿的多，我們一線的當了多少年的臨時工，工資少得可憐（有個更規(guī)范的名稱，叫這些人為國企雇的“勞務派遣工”）。國企體內(nèi)這種實際上懸殊的收入分配，是亟須注重加以矯正的。我們接觸到的有些事情，作橫向?qū)Ρ龋趪衅髽I(yè)高管收入上也客觀存在著“組織上讓我富我就富、組織上讓我窮我就窮”的人為因素。我們在河南調(diào)查時，遇到一位同志，原是財政系統(tǒng)的副局長，組織上覺得這個人可用，調(diào)到當?shù)氐你y行里面當了領導，過了幾年又把他調(diào)回來當財政局的局長。他跟我說，我是親身體會到了：剛到銀行里面一看工資單，比原來高了好多倍，組織上這是要讓我富起來；但現(xiàn)在你得服從組織啊，如今調(diào)回來做財政局長，雖成了“一把手”，但工資一下又跌到在銀行工作時的幾十分之一了。他的體會就是：組織上讓我富我就富、讓我窮我就窮。這里面卻沒多少合理性。對這些事情，我們?nèi)糁竿幌伦泳桶颜J識和對策說得比較到位，還做不到。眾說紛紜，確實還無力迅速解決。但是如果不正視這些，不通盤認識去對癥下藥，恐怕沒有出路。總要在制度建設方面作為問題來考慮如何優(yōu)化解決。

五、國有資產(chǎn)管理體系探討

從總體來說，在建設中國特色社會主義市場經(jīng)濟的全局中，應該把經(jīng)營型、公益型和自然資源型的資產(chǎn)分類。經(jīng)營型、公益型都是自然資源型資產(chǎn)開發(fā)以后形成的，資源一旦開發(fā)，必然進入這兩者中的某一個形態(tài)。比如一塊地皮，沒用的時候說不上是經(jīng)營型還是公益型，但一旦開發(fā)出來，如：建立一個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的工業(yè)園，是經(jīng)營型的；如果開發(fā)了作為公共綠地，是公益型的。兩者之間還存在著轉(zhuǎn)化的可能，有的時候原來是經(jīng)營型，后來“退二進三”，企業(yè)調(diào)到郊區(qū)去了，這塊地變成綠地了，這是從經(jīng)濟型轉(zhuǎn)成公益型。一般并不存在絕對不可能轉(zhuǎn)換的情況。

在認識相關地位和必要性之后，談談企業(yè)的經(jīng)營型國有資產(chǎn)。十六大對于這種經(jīng)營型資產(chǎn)已給出非常明確的說法——“中央、地方分級行使出資人職責”，這一點很關鍵。也就是說，過去籠統(tǒng)所說的全民所有的國有資產(chǎn)，必須分層地界定為中央的資產(chǎn)、省的資產(chǎn)、市縣的資產(chǎn)，三個層級上都必須人格化地設立專門管理機構(gòu)。先別講什么政策目標、社會目標，先講出資人的資產(chǎn)管理資格，就是國資局、國資辦，也有地方叫國資委。這樣一來，根據(jù)行使出資人職責的要求，解決的就是我們過去所說的籠統(tǒng)而言全民所有制資產(chǎn)實際上產(chǎn)權(quán)虛置、產(chǎn)權(quán)懸空的問題。出了負面的事大家都說交學費，實際上很多事情都覺得無關痛癢，感覺有關痛癢也往往無可奈何，沒辦法改變產(chǎn)權(quán)虛置、無人負責的具體現(xiàn)實。只有把國有產(chǎn)權(quán)具體人格化到各個層級、各個環(huán)節(jié)上，才可能有效地解決產(chǎn)權(quán)虛置、懸空問題，從而把過去的弊病革除。

那么中央級資產(chǎn)管理體系現(xiàn)在在實體經(jīng)濟層面已經(jīng)有明顯進展，2008年后正式編制國資委下管企業(yè)的國有資本經(jīng)營預算，成為需對公眾交代的公共財政預算體系里面相對獨立又有機協(xié)調(diào)的部分。它和其他的公共收支預算、社會保障預算、政府基金預算協(xié)調(diào)在一起，形成一個公共財政預算體系。公共資源配置中解決政府“錢從哪里來、用到哪里去”最標準的現(xiàn)代化形式，就是完整、透明的預算、決算，并讓公眾意愿在里面盡可能充分地表達出來。于事前決定，在人大審批以后即最高權(quán)力機關、立法機構(gòu)審批以后，形成一個具有法律效力的執(zhí)行文件來嚴格執(zhí)行，進而可以推進績效考評和推行問責制。這種現(xiàn)代意義的預算管理，最后要落在一個非常清晰的、老百姓看得見摸得著的運行體系里面。這個資本經(jīng)營預算在中央層、在國資委那里，原來是覆蓋200多家，現(xiàn)在已經(jīng)收縮到了100多家，未來有希望能夠收縮到幾十家。越來越收縮符合股份制改組基本的取向。收縮到幾十家以后，就有可能對某些類別或某些單獨的國有企業(yè)，探索一類或者一家企業(yè)配上一個對應性的法案的體制模式，這方面有國際經(jīng)驗，這個法案就是要在法律形式上說清楚，設立這家國有企業(yè)或這類國有企業(yè)。它的依據(jù)是什么？追求什么特定的目標？除了我們所說到的彌補市場缺陷、提供準公共產(chǎn)品之外，也可以非常清晰地表述我們關于某些戰(zhàn)略增長點、特定輻射力的追求。筆者覺得這都可以在目標里表述出來。已經(jīng)涉及的自然壟斷，比如電網(wǎng)——電網(wǎng)你必須承認它就是個自然壟斷。很難設想，在同一個政府轄區(qū)里面，可以有幾個相互競爭的網(wǎng)來解決輸電的問題。電網(wǎng)回歸自然壟斷地位，是各種方式選擇下來以后成本最低、最可持續(xù)的方式。那你讓它回歸自然壟斷，就必須施加一個特許權(quán)管理，這種特定自然壟斷具體的運營主體仍然可以是定位為企業(yè)的，但是它確實是一種特殊企業(yè)。那么，特許權(quán)的問題以及與特許權(quán)相關的資產(chǎn)收益上交的問題，都應該在這個法案里面給出原則性交代和規(guī)定。進而就是引導這個機制怎么樣構(gòu)建，形成有法可依局面。法也是一個動態(tài)優(yōu)化過程。這是筆者心目中在經(jīng)營型國有資產(chǎn)管理上應該一步一步去追求的前景。

在這里面還有很多要討論的事情。上面是國資委，下面是具體的企業(yè)，有沒有可能在某些中間的地方還有一個資本運營層面，叫資產(chǎn)運營公司或資本運營公司。在某些地方、在某些行業(yè)里面也不排除有些是國資委直接管，有些是國資委交給運營公司，由運營公司管。這都可以探討。

在這個框架之下，實際上又回到了從依法治國，依法建立健全健康的市場經(jīng)濟出發(fā)，要尊重資源配置的市場基礎機制，要承認市場經(jīng)濟里面國有經(jīng)濟、國有部門特殊的不可替代性，合理把握國有經(jīng)濟特別的定位、特別的規(guī)則，來把依法治國落到我們國資管理體系與運行機制的層面上。這還是一個很粗的構(gòu)想。

如果說在經(jīng)營性資產(chǎn)方面需要逐步地努力，那么我們還得處理金融資產(chǎn)、行政事業(yè)資產(chǎn)以及資源型資產(chǎn)等相關的一些問題。對金融資產(chǎn)曾經(jīng)議論過有沒有可能形成“金融國資委”？現(xiàn)在看起來還沒有多大動靜。行政事業(yè)資產(chǎn)（主體上屬公益型）中，文化方面在財政部下面已專門成立了一個司局級管理機構(gòu)。這方面如何進一步地在管理體制上健全，也必然要經(jīng)歷一個探索過程。至于資源型資產(chǎn)，筆者感覺應該與以后的大部制下類似我們現(xiàn)在的國土資源部這樣的一個專門機構(gòu)的職能打通，再加上方方面面的配合，來處理好管理事項。

注釋

①《中共中央關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，2003年10月14日中國共產(chǎn)黨第十六屆中央委員會第三次全體會議通過。