干恒

摘 要：本文通過分析中國工商銀行和寧波銀行2007年-2012年財務年度報告，將工商銀行和寧波銀行的經營管理狀況進行了比較分析，以找出兩家銀行各自的運營管理特色及優(yōu)點。

關鍵詞：工商銀行 寧波銀行 財務報表 經營管理

一、 工商銀行和寧波銀行的盈利性分析

衡量商業(yè)銀行盈利能力的指標主要有：營業(yè)利潤率、凈資產收益率、每股收益等。

從2007年到2012年，工行的利潤里連年上升，而在2008年金融危機下，許多以歐美為母國的跨國大銀行的利潤上升緩慢，甚至出現(xiàn)較嚴重的負增長，相比之下，工行的利潤表現(xiàn)得十分驚人。2007年～2012年，工商銀行的總收入并非一直上升。2009年受到金融危機的影響，總收入有所下降，然后再慢慢回升。工行2007年～2011年凈利潤的穩(wěn)步增長源于總收入和營業(yè)支出增幅的差異，是同期營業(yè)支出相對總收入增幅更小或者降幅更大的結果。收入的快速增長是銀行在保持一定的利差和收費水平的情況下，適應國民經濟和居民需要，增加產品和服務銷售量，加快創(chuàng)新步伐，增加產品種類的結果。單純的存貸款利差對于凈利潤的提升影響是有限的，而銀行收費項目的增多與銀行不斷開發(fā)、推出新產品直接相關。支出增長較慢則主要是銀行業(yè)務和管理費用緩慢上升以及資產減值損失的計提保持在合理水平。業(yè)務和管理費用上升緩慢，一方面得益于管理效率的提高，特別是信息系統(tǒng)、網(wǎng)絡平臺和電子銀行的推廣，有效提升了銀行的經營水平；另一方面，銀行員工，特別是業(yè)務部門、前臺部門和一線部門的員工工作強度大的現(xiàn)象也較為突出。

而寧波銀行的利潤2007年到2012年穩(wěn)步增長，其中2009年，由于受到金融危機的影響，利潤率有所下降，不過這屬于正?，F(xiàn)象，因為在這一年中，很多跨國大銀行的利潤都會受到影響。寧波銀行的戰(zhàn)略定位是“中小企業(yè)銀行”和“個人銀行”，而寧波銀行的大部分業(yè)務網(wǎng)點都集中在沿海地區(qū)，09年由于受到金融危機的沖擊，沿海地區(qū)很多中小企業(yè)的生產均受到影響，導致寧波銀行的利潤下降。隨著國家宏觀調控政策的實施和經濟的復蘇，寧波銀行的利潤也不斷增長。

凈資產利潤率放映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說明所有者投資帶來的收益越高。工行和寧波銀行這幾年的ROE都不斷的增長，凈利潤的高速增長是ROE逐年增長的主要原因。

二、工商銀行與寧波銀行安全性比較

衡量商業(yè)銀行安全性的指標主要有兩類：資本充足率指標和資產質量指標，我們通過比較四個代表性財務指標對工商銀行和寧波銀行的安全性進行對比。

1、資本充足率指標

兩家商業(yè)銀行的資本充足率和核心資本率都遠高于監(jiān)管標準，這表明其抗風險的能力較強。對銀行經營而言，由于面臨的風險較大，因此較高的資本充足率是必要的，但是過高的資本充足率會導致部分資本閑置，從而降低銀行的盈利能力。比如2007年末寧波銀行資本充足率高達21%，2007至2009年雖有所下降，但總體都高于15%。而工商銀行資本充足率2007年至2012年穩(wěn)定發(fā)展，基本保持在13%左右。兩家銀行在核心資本充足率方面的情況和資本充足率的情況一致，寧波銀行5年都高于工商銀行。寧波銀行雖然體現(xiàn)較高的安全性，但未來還需利用其綜合經營平臺，進行多元化經營和業(yè)務創(chuàng)新，通過有效的資本管理實現(xiàn)銀行的安全性和盈利性的統(tǒng)一。

2、資產質量指標

不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質量時，把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。我國不良貸款監(jiān)管標準為小于5%，兩家銀行都低于監(jiān)管要求。具體來說，工商銀行2007年至2011年，不良貸款率逐漸從2.74%降到0.94%，寧波銀行不良貸款率維持在0.6%左右。寧波銀行不良貸款控制方面優(yōu)于公司銀行，體現(xiàn)審慎經營的特點。

撥備覆蓋率是實際計提貸款損失準備對不良貸款的比率，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。這個指標考察的是銀行財務是否穩(wěn)健，風險是否可控。此項比率應不低于100%，否則為計提不足，存在準備金缺口。比率越高說明抵御風險的能力越強。兩家銀行從2008年到2011年撥備覆蓋率大致相同，都在逐步提高撥備率，體現(xiàn)審慎經營的要求。

通過對比資本充足率、核心資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率四項反映商業(yè)銀行經營安全性的財務指標，我們可以看到寧波銀行在安全性方面要優(yōu)于工商銀行，經營更審慎、穩(wěn)健。不過安全性和盈利性存在不一致，過分強調安全性，則可能會失去很多盈利的機會。

三、工商銀行和寧波銀行經營管理特色

1、工商銀行

2011年國際國內經濟金融形勢嚴峻復雜。面對各種矛盾和挑戰(zhàn)，秉持審慎穩(wěn)健的經營理念，轉方式、調結構、重創(chuàng)新、強管理、抓服務，經營發(fā)展繼續(xù)保持了健康平穩(wěn)的良好態(tài)勢，工商銀行呈現(xiàn)出五個突出特點。

一是盈利增長更加注重依靠轉型、創(chuàng)新和管理驅動。全行通過進一步優(yōu)化資產負債結構、提升資金營運水平等措施，由于資產質量的持續(xù)改善和經營管理工作的不斷改進，本行的成本收入比已從2006年的35.68%逐步下降到2011年29.38%，成為盈利增長的重要因素。

二是信貸業(yè)務更加注重有效服務實體經濟和增強可持續(xù)發(fā)展能力。積極適應經濟結構調整大趨勢，適應強化資本約束的監(jiān)管要求，加快推進信貸結構調整，將信貸資源更多地投向了符合產業(yè)政策導向、資本占用較低、風險與收益匹配的領域特別是積極支持了先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、文化產業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)，以及節(jié)能環(huán)保等綠色產業(yè)發(fā)展；加大了對中小企業(yè)的支持力度，中小企業(yè)有貸戶增長37.4%，新增貸款占公司貸款增量的71.3%。

三是競爭發(fā)展更加注重業(yè)務創(chuàng)新推動。個人客戶金融資產總量從年初的7 萬億元提升至7.7 萬億元，其中中高端客戶金融資產占比達到84.7%。理財產品余額和收入雙居同業(yè)首位。信用卡發(fā)卡量率先突破7，000 萬張，消費額、融資額和業(yè)務收入等核心指標全面領跑同業(yè)。債務融資工具承銷發(fā)行額連續(xù)5年蟬聯(lián)市場第一。

四是業(yè)務運營更加注重加強基礎管理和風險防范。推進了全面風險管理體系建設，加強了并表風險、國別風險和表外風險管理；統(tǒng)籌推進了巴塞爾新資本協(xié)議實施的各項準備工作，內部評級和操作風險高級計量法項目成果應用加快，并研發(fā)投產了全球市場風險管理系統(tǒng)，市場風險計量與管控達到了國際上較為先進的水平。

2、寧波銀行

近幾年寧波銀行利潤不斷上漲而資產安全也不斷加強，主要源于以下幾個方面：

從公司銀行業(yè)務方面：是負債業(yè)務穩(wěn)定增長。機構類存款保持穩(wěn)定，現(xiàn)金管理、理財、貿易融資等新興產品對負債業(yè)務的正向帶動作用明顯，IPO企業(yè)、私募股權成為新的存款增長點。二是資產業(yè)務收益明顯提升。積極推進客戶結構與行業(yè)結構調整，資產業(yè)務收益增速加快，收入結構更趨多元化。

從個人銀行業(yè)務方面：一是電子渠道得到有效推廣，二是財富管理取得較快發(fā)展，日漸成為吸引客戶、維系客戶、留置客戶資金的重要抓手；三是惠財銀行業(yè)務較快增長，高端客戶貢獻度不斷提升。四是電子渠道得到有效推廣。加強網(wǎng)上銀行、手機銀行、自助銀行等電子渠道的融合推廣，在吸引客戶的同時不斷提升客戶體驗，降低運營成本。五是營銷體系和營銷方法得到不斷提升。

從信用卡業(yè)務方面：一是特色業(yè)務勢頭良好，各項成本有效控制，盈利能力有效提升。運維管理成本基本固化，各分支行充分利用各區(qū)域特定優(yōu)勢，因地制宜推廣特色產品，至2011年末，信用卡實現(xiàn)EVA 5472萬元。二是不良資產積極化解，區(qū)域風險有效控制。三是電子商務快速推進，業(yè)務創(chuàng)新成效顯現(xiàn)。至2011年末，第三方支付實現(xiàn)交易5.14億元，呈逐月上升趨勢。

參考文獻：

[1] 中國工商銀行.中國工商銀行股份有限公司2012年度報告[R]， 2012.

[2] 中國寧波銀行.中國寧波銀行股份有限公司2012年度報告[R]， 2012.

[3] 新浪財經.工商銀行財務指標分析[DB/OL].[2013-10-10].