譚寒冰

摘要：本課題將通過對(duì)我市中小企業(yè)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的搜集整理，較系統(tǒng)地研究我市中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，并分析造成中小企業(yè)融資難問題的原因；同時(shí)參考國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和理論，運(yùn)用有關(guān)金融理論知識(shí)，提出與我市較匹配的解決中小企業(yè)融資問題的方法，并為我市中小企業(yè)融資方式的創(chuàng)新機(jī)制提供理論支持。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；途徑

隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，其融資問題日益突出，融資難已成為困擾我市中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。石家莊各級(jí)政府和金融部門針對(duì)上述現(xiàn)象曾采取過一些措施，例如降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保融資、財(cái)政扶持、稅費(fèi)減免等措施都需要幫助中小企業(yè)解決融資問題，促進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展起來。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年12月，全市企業(yè)貸款余額中有63.35%是中小企業(yè)的貸款余額，尤其是在過去的一年里，新增中小企業(yè)貸款增幅一倍多，達(dá)到243.12億元。但是對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)來講，融資難依然是中小民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)階段的困境之一。

因此，本課題嘗試分析中小企業(yè)融資困境，借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，尋求各種不同行業(yè)中小企業(yè)融資有效途徑，來推動(dòng)中小企業(yè)乃至我市經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

課題組對(duì)石家莊全市100家中小民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行問卷與訪問現(xiàn)結(jié)合的方式進(jìn)行調(diào)查，收回有效問卷96份。調(diào)查分析結(jié)果如下：

1.從調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)石家莊市中小企業(yè)的主要資金來源包括自有資金、民間借貸、內(nèi)部集資、銀行借款等融資渠道。從調(diào)查中的企業(yè)里發(fā)現(xiàn)，自有資金的企業(yè)所占比例較大，96家中就有75家，是主要采用的形式；銀行借款的有36家，比例為37.5%，是第二種常選的形式；第三種是內(nèi)部集資，有32家，比例為33.33%；還有一種是向向信用社和農(nóng)村基金會(huì)貸款，有21家，比例為21.87%；除了這些方式，還有5家選用其他方式，比例為5.21%。（注：企業(yè)采用多種融資渠道。）表明石家莊市民營(yíng)中小企業(yè)融資渠道狹窄。

2.在企業(yè)獲得貸款的用途分布方面主要用于擴(kuò)大生產(chǎn)的較多（占總數(shù)的71%），50%的企業(yè)選擇用于技術(shù)更新方面的支出，23%的企業(yè)用于維持正常生產(chǎn)支出，用于其他方面的占6%。

如果自有資金緊張，對(duì)于大量的訂貨訂單，如果不能及時(shí)融資，會(huì)給企業(yè)造成很大的損失。

3.關(guān)于融資成本方面調(diào)查表明，多數(shù)企業(yè)認(rèn)為融資貸款成本較高。通過對(duì)樣本的統(tǒng)計(jì)，在調(diào)查中的企業(yè)中我們發(fā)現(xiàn)，四大行的融資成本是所有融資方式中最高的，占據(jù)了71%；其次是城鄉(xiāng)信用社貸款，有58%的企業(yè)選用。

4.另外中小企業(yè)所屬行業(yè)與融資方式的關(guān)系。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的不同，他們?cè)谶x擇融資方式上也存在很大的差別，除了上述的主要五種融資方式外，不同行業(yè)中的中小企業(yè)還選擇不同的融資組合，比如制藥企業(yè)選擇的方式比較多，服裝業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，餐飲等融資方式就比較少。

另在調(diào)查訪問中發(fā)現(xiàn)，雖然有國(guó)家政策和當(dāng)?shù)卣拇罅χС?，但一些中小企業(yè)有很大的資金缺口，嚴(yán)重制約了這些企業(yè)的發(fā)展，另外還有一部分中小企業(yè)不能享受政策優(yōu)惠，只有依靠民間融資，不得不面對(duì)高成本的融資費(fèi)用。即使能在銀行借款，但受到擔(dān)保、手續(xù)、利率費(fèi)用較高等諸多因素的制約嚴(yán)重影響貸款的成功。但是中小企業(yè)負(fù)責(zé)人希望政府部門與銀企聯(lián)合搭建平臺(tái)，支持中小企業(yè)的發(fā)展。

總之，通過上述對(duì)石家莊市中小企業(yè)的融資調(diào)查分析中得出以下結(jié)論：

石家莊內(nèi)的中小企業(yè)普遍存在著融資難的現(xiàn)象，日益成為他們發(fā)展的障礙；銀行雖然是他們主要的融資渠道，但是較高的融資成本進(jìn)一步制約了融資數(shù)額。另外，中小企業(yè)本身也存在一些因素影響其融資，如財(cái)務(wù)制度不透明、贏利狀況不好等；規(guī)模偏小，缺少抵押物、質(zhì)押物，規(guī)章制度有欠規(guī)范以及企業(yè)信用狀況難以得到金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可等客觀因素，導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行獲得資金較為困難；一些商業(yè)銀行貸款手續(xù)繁雜，且關(guān)聯(lián)費(fèi)用較高，致使一些中小企業(yè)望而卻步。有的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者反映，現(xiàn)在的企業(yè)融資比金融危機(jī)時(shí)還要困難。

小企業(yè)融資難是目前石家莊社會(huì)各界共同關(guān)注的問題，這關(guān)系到石家莊市中小企業(yè)的自身發(fā)展，尤其是中小企業(yè)對(duì)石家莊市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有重要的貢獻(xiàn)。

二、解決石家莊市中小企業(yè)融資難途徑探索

石家莊要成為藥都、華北商埠，上萬家中小企業(yè)必須要得到資金的支持，解決好融資難的問題，對(duì)其不斷發(fā)展至關(guān)重要。石家莊市各級(jí)政府、金融部門及商業(yè)協(xié)會(huì)要齊心協(xié)力，共同制定出相關(guān)政策和措施，從政策、信貸、擔(dān)保等方面給予中小企業(yè)大力支持，幫助這些中小企業(yè)盡快走出融資難的困境，進(jìn)入高速發(fā)展的快車道，逐步成長(zhǎng)發(fā)展，為石家莊市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。具體可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考慮：

（一）政府建立高效有力的中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)

1.政府部門要擴(kuò)大中小企業(yè)融資渠道。例如盡快推行小額貸款公司試點(diǎn)，可優(yōu)先選出一些中小企業(yè)進(jìn)行嘗試，在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)以供以后運(yùn)用；支持有實(shí)力有條件的自然人、企業(yè)法人和其他社會(huì)組織發(fā)起設(shè)立小額貸款公司，擴(kuò)大融資渠道，增加融資覆蓋范圍。

2.政府部門需要逐步規(guī)范中小企業(yè)抵押貸款的評(píng)估登記行為，對(duì)中小企業(yè)要簡(jiǎn)化流程，降低和規(guī)范相關(guān)費(fèi)用，制定并完善相關(guān)配套法律法規(guī)，依法打擊逃債等不良行為，建立債務(wù)追償制度，情節(jié)嚴(yán)重者要追究當(dāng)事人的法律責(zé)任，為銀行融資創(chuàng)造好的環(huán)境和提供法律保障。

3.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司。根據(jù)溫州等地在信用擔(dān)保公司方面的成功經(jīng)驗(yàn)，石家莊應(yīng)該采用一些方式組建具有政策性質(zhì)的信用擔(dān)保公司。這些信用擔(dān)保公司的主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)，擔(dān)保范圍可根據(jù)中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)適當(dāng)調(diào)整，建立適合中小企業(yè)的資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和決策程序，并制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（二）金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)降低中小企業(yè)銀行融資成本，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸款服務(wù)意識(shí)。

1.適當(dāng)降低貸款基準(zhǔn)利率。目前，我市中小企業(yè)融資貸款在金融機(jī)構(gòu)的成本比較高，甚至是基準(zhǔn)利率的200%，成本的增加阻礙了中小企業(yè)的正常發(fā)展。通過調(diào)研石家莊的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，適時(shí)調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率，降低中小企業(yè)融資成本。

2.進(jìn)一步完善金融考核體系。金融部門在經(jīng)濟(jì)指標(biāo)考核中，要根據(jù)石家莊內(nèi)的中小企業(yè)的實(shí)際情況確定利潤(rùn)、存款等指標(biāo)，避免因不合理的規(guī)定影響中小企業(yè)的發(fā)展。同事對(duì)新興產(chǎn)業(yè)和朝陽產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持，弱化考核指標(biāo)；根據(jù)局部地區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)提供政策優(yōu)惠，寬松融資環(huán)境，指導(dǎo)融資方向。

3.進(jìn)一步規(guī)范金融業(yè)務(wù)。金融部門要規(guī)范上浮利率的執(zhí)行，出臺(tái)一些更細(xì)化、剛性的規(guī)定。規(guī)范銀行的中間業(yè)務(wù)，貸款咨詢、財(cái)務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)可取消收費(fèi)。規(guī)范銀行吸存行為，避免銀行為增加存款而要求貸款企業(yè)完成較高比例的存款。同時(shí)金融部門要提高辦事效率、提高服務(wù)質(zhì)量，根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況增加有利其發(fā)展的措施，取消不利于發(fā)展的服務(wù)項(xiàng)目；在融資貸款這塊，首先要保證資金的安全情況，然后可根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)程度適當(dāng)放寬貸款年限。

4.加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款服務(wù)意識(shí)。中小企業(yè)現(xiàn)在還處在發(fā)展過程中，其規(guī)模、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)制度和企業(yè)信用等級(jí)等方面一時(shí)還難以符合指標(biāo)要求，但是可從中小企業(yè)的管理者資信狀況、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小、經(jīng)營(yíng)狀況、償還能力、發(fā)展前景等方面進(jìn)行考量，同時(shí)根據(jù)這些因素可制定合適中小企業(yè)現(xiàn)狀的信用評(píng)級(jí)體系，提高各銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸服務(wù)意識(shí)。

5.完善授權(quán)信用制度，關(guān)注中小企業(yè)。一般國(guó)有商業(yè)銀行的授信權(quán)都統(tǒng)一集中于省分行，而且受信規(guī)定也是十分嚴(yán)格，主要對(duì)A級(jí)以上的企業(yè)授信多，對(duì)于BBB級(jí)以下的企業(yè)基本上不授信，授信的企業(yè)一般都是大企業(yè)，中小企業(yè)很難有機(jī)會(huì)。中小企業(yè)由于其經(jīng)營(yíng)時(shí)間相對(duì)較短，業(yè)務(wù)單一，授信少，甚至一些企業(yè)根本就沒有授信，使得他們根本就不能獲得大額的信用基礎(chǔ)。另外中小企業(yè)主要是根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況來確定貸款金額以及次數(shù)，一般企業(yè)都是小額貸款，多次貸款，有很強(qiáng)的時(shí)效性，這些貸款也是解決自身資金流動(dòng)性不足，所以商業(yè)銀行在貸款評(píng)級(jí)、授信上要區(qū)別對(duì)待，不能用對(duì)待大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來對(duì)待中小企業(yè)，針對(duì)不同類型的企業(yè)應(yīng)該有相應(yīng)的授信標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)進(jìn)一步可以放寬企業(yè)授信門檻，根據(jù)中小企業(yè)自身特點(diǎn)制定授信制度，合理制定中小企業(yè)授信額度。

（三）中小企業(yè)融資途徑的創(chuàng)新途徑

中小企業(yè)融資應(yīng)當(dāng)突破現(xiàn)有模式，融入新的融資手段，增加融資渠道。根據(jù)我市的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)、國(guó)外的研究成果及從我市中小企業(yè)自身考慮，也可以嘗試?yán)脟?guó)外先進(jìn)的動(dòng)產(chǎn)融資、典當(dāng)融資、天使投資和供應(yīng)鏈融資來緩解中小企業(yè)融資難的問題。

1.無形資產(chǎn)抵質(zhì)押

融資難問題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，即使是擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型中小企業(yè)，都會(huì)因資金短缺而無法迅速將科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，造成企業(yè)難以快速成長(zhǎng)發(fā)展，而用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款則可以幫助這類企業(yè)提供一條融資新通道。

金融機(jī)構(gòu)要解決石家莊市科技型中小企業(yè)的融資問題，有形資產(chǎn)擔(dān)保對(duì)企業(yè)是一大難題，所以應(yīng)轉(zhuǎn)化擔(dān)保方式?？蓪ｉT組織相關(guān)領(lǐng)域的專家對(duì)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款進(jìn)行研究，并在律師事務(wù)所及評(píng)估機(jī)構(gòu)的幫助下，對(duì)已經(jīng)獲得的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)進(jìn)行評(píng)估，設(shè)計(jì)出了一套完整貸款的業(yè)務(wù)流程，解決資質(zhì)優(yōu)秀、信譽(yù)良好的科技型中小企業(yè)質(zhì)押貸款中最基本的評(píng)估難和轉(zhuǎn)讓難的問題。但是金融機(jī)構(gòu)在起初探索階段可以縮小范圍，比如僅對(duì)專利權(quán)進(jìn)行嘗試，隨著貸款流程的逐步完善在擴(kuò)大其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)；對(duì)于銀行要制定規(guī)章僅限于借款人把資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，解決因資金緊張?jiān)斐傻睦щy，禁止借款人把資金用于投資領(lǐng)域等，還有違法經(jīng)營(yíng)等，如有發(fā)現(xiàn)，可取消其貸款資質(zhì)。

通過推行中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，可以有效解決擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技型中小企業(yè)的資金短缺問題，減少發(fā)展中遇到的資金瓶頸的影響，有利于推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)轉(zhuǎn)化速度，有利于提升中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

目前許多新創(chuàng)辦的科技型中小企業(yè)，無形資產(chǎn)比較大，擁有專利權(quán)、著作權(quán)的中小企業(yè)可嘗試以此財(cái)產(chǎn)權(quán)為抵押物，獲得銀行貸款。

2.籌集資金，互為擔(dān)保，建立中小企業(yè)信用互相擔(dān)保體系

一般認(rèn)為，中小企業(yè)在銀行貸款難的中小企業(yè)抵押物都不足是主要問題之一，解決中小企業(yè)貸款中擔(dān)保難的老問題，成了中小企業(yè)獲得銀行信貸的重要條件。中小企業(yè)可以自由組合，籌集資金，存入銀行，為擔(dān)保基金。銀行可以依據(jù)存入基金的數(shù)額，向需要融資的參保企業(yè)提供一定倍數(shù)的貸款。互惠互利，解決中小企業(yè)融資難途徑之一。

3.民間借貸就成為中小企業(yè)的一種有效的融資方式。

大部分中小企業(yè)資信程度不夠，而且沒有足夠的資產(chǎn)作為抵押，很難進(jìn)行擔(dān)保融資。再加上銀行貸款手續(xù)復(fù)雜，所需時(shí)間又長(zhǎng)，不能及時(shí)滿足中小企業(yè)資金需求。所以在種情況下，民間借貸應(yīng)繼續(xù)成為中小企業(yè)的一種有效的融資方式。民間借貸作為一種資源豐富、操作簡(jiǎn)捷靈便的融資手段，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天，一定程度上緩解了銀行信貸資金不足的矛盾。

民間借貸做為中小企業(yè)融資的新方式，在中國(guó)日益發(fā)展的今天已經(jīng)屢見不鮮。湖南長(zhǎng)沙就有這樣一個(gè)融資實(shí)例，2012年一名姓史的先生做的是零配件行業(yè)，他通過盛大金禧投融資平臺(tái)，為自己的企業(yè)融資到300萬，用于擴(kuò)大規(guī)模，融資一年，合同到期，這一年時(shí)間，本金和利息都還清，還盈利540000元。史先生通過這個(gè)融資平臺(tái)，在2012年嘗到了甜頭，他表示，2013年將和盛大金禧投資集團(tuán)繼續(xù)合作。因此，民間借貸作為中小企業(yè)融資的新方式，在盛大金禧這個(gè)投融資平臺(tái)上，使得投資者的收益比在銀行多了6倍，不得不說民間借貸，是中小企業(yè)融資的一個(gè)很好的方式。

但是，因此，政府及相關(guān)部門應(yīng)該鼓勵(lì)民間借貸在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用，重視民間借貸這一有效的融資方式，將其納入法制的軌道，不斷健全法律機(jī)制。

石家莊市中小企業(yè)還可嘗試融資租賃、私募基金、基于供應(yīng)鏈擔(dān)保、應(yīng)收賬款擔(dān)保等多種渠道。但是無論什么途徑都離不開政府、銀企與石家莊市中小企業(yè)的共同努力。中小企業(yè)開辦由于門檻低，成為我們經(jīng)濟(jì)中就業(yè)的一支主要力量，但融資難的問題是一個(gè)研究的課題。解決中小企業(yè)融資困境還需要長(zhǎng)期關(guān)注與支持。

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