劉寶琴

摘要：企業(yè)經(jīng)營者出于自身利益的考慮，往往會運(yùn)用各種手段調(diào)節(jié)利潤、粉飾利潤表，從而導(dǎo)致會計(jì)信息失真并誤導(dǎo)投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者。因此，人們在關(guān)注企業(yè)盈利能力的同時，更重視對企業(yè)利潤質(zhì)量的分析。下面我們就來看看當(dāng)企業(yè)利潤質(zhì)量惡化時會有哪些表現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：利潤質(zhì)量；惡化；分析

一、企業(yè)變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)

會計(jì)政策，指企業(yè)在會計(jì)核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計(jì)處理方法。會計(jì)估計(jì)，則指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。按照一致性原則的要求，企業(yè)的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)前后各期應(yīng)保持一致，不得隨意變更。但按照我國會計(jì)準(zhǔn)則的要求，符合下列條件之一的允許進(jìn)行會計(jì)政策的變更：①法律或會計(jì)準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；②這種變更能夠提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關(guān)的會計(jì)信息。同時，如果企業(yè)賴以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)以及后來的發(fā)展變化，企業(yè)也可以對會計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。但有些企業(yè)在不符合上述條件下擅自變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)，其目的可能是為了改善企業(yè)的利潤狀況。因此，當(dāng)企業(yè)面臨不良的經(jīng)營狀況，而企業(yè)會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更恰恰有利于企業(yè)利潤的改善時，這種現(xiàn)象可以被視為企業(yè)利潤狀況變化的一種跡象。

二、應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的延長

應(yīng)收賬款是因企業(yè)賒銷而引起的債權(quán)。在企業(yè)賒銷政策相對穩(wěn)定的情況下，應(yīng)收賬款規(guī)模應(yīng)該與營業(yè)收入保持一定的相關(guān)性，而此時應(yīng)收賬款平均收賬期也應(yīng)保持相對穩(wěn)定。值得注意的是，如果應(yīng)收賬款的增加速度超過營業(yè)收入的增加速度，很可能是企業(yè)迫于競爭壓力而放寬信用政策的結(jié)果。放寬信用政策會刺激營業(yè)收入立刻增長，同時也會擴(kuò)大應(yīng)收賬款的規(guī)模、延長應(yīng)收賬款平均收賬期，使企業(yè)未來面臨更大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢

過于緩慢的存貨周轉(zhuǎn)速度表明，企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、存貨管理或營銷策略等方面存在問題。在銷售規(guī)模穩(wěn)定的情況下，存貨周轉(zhuǎn)越慢，企業(yè)占用在存貨上的資金也就越多，過去和未來的利息支出越多。此外，過多的存貨積壓，還會導(dǎo)致更多的存貨減值損失以及存貨保管成本，最終引發(fā)企業(yè)利潤質(zhì)量的惡化。

四、應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期延長

應(yīng)付賬款是因企業(yè)賒購商品或其他存貨而引起的債務(wù)。在企業(yè)供貨商賒銷政策穩(wěn)定的情況下，企業(yè)的應(yīng)付賬款規(guī)模應(yīng)該與企業(yè)的采購規(guī)模保持一定的對應(yīng)關(guān)系。在企業(yè)產(chǎn)銷較為平穩(wěn)的情況下，企業(yè)的應(yīng)付賬款規(guī)模還應(yīng)該與營業(yè)收入保持一定的對應(yīng)關(guān)系，此時應(yīng)付賬款平均付賬期會保持相對穩(wěn)定。在企業(yè)的購銷狀況沒有發(fā)生很大變化，企業(yè)的供貨商也沒有主動放寬賒銷的信用政策的情況下，企業(yè)應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加，應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長，則是企業(yè)支付能力惡化、利潤質(zhì)量惡化的表現(xiàn)。

五、企業(yè)無形資產(chǎn)和開發(fā)支出的規(guī)模不正常增加

按照無形資產(chǎn)會計(jì)處理的一般慣例要求，企業(yè)自創(chuàng)無形資產(chǎn)所發(fā)生的研究和開發(fā)支出，一般應(yīng)作為費(fèi)用計(jì)入發(fā)生當(dāng)期的利潤表沖減利潤。資產(chǎn)負(fù)債表上列示的無形資產(chǎn)主要是企業(yè)從外部取得的無形資產(chǎn)，而開發(fā)支出則是符合資本化條件的支出部分。如果企業(yè)無形資產(chǎn)和開發(fā)支出不正常地增加，則有可能是因?yàn)槠髽I(yè)的利潤已經(jīng)開始惡化，為了減少研究和開發(fā)支出對利潤的進(jìn)一步?jīng)_擊，企業(yè)將相關(guān)費(fèi)用資本化的結(jié)果。

六、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目異常降低

利潤表中的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目一般可以分解為固定部分和變動部分。其中，固定部分包括折舊費(fèi)、人頭費(fèi)等不隨企業(yè)業(yè)務(wù)量變化而變化的費(fèi)用；變動部分則是指那些隨企業(yè)業(yè)務(wù)量變化而變化的費(fèi)用，如包裝費(fèi)、銷售運(yùn)費(fèi)等：這樣，當(dāng)業(yè)務(wù)量增加時，費(fèi)用總額通常會相應(yīng)增加；而當(dāng)業(yè)務(wù)量下降時，企業(yè)為了改變這種局面，通常會投入更多的廣告費(fèi)、促銷費(fèi)、新產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)用等。可見，在企業(yè)正常發(fā)展期間，大規(guī)模地減低費(fèi)用是有難度的。但在實(shí)務(wù)中，經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)在一些企業(yè)的利潤表中，在收入項(xiàng)目下降的同時，費(fèi)用項(xiàng)目則更大規(guī)模地縮小。這種情況下的費(fèi)用下降很可能是緩解利潤惡化的手段，費(fèi)用的異常下降也并不一定是費(fèi)用控制的結(jié)果，很可能是人為減少應(yīng)計(jì)費(fèi)用和攤銷費(fèi)用的會計(jì)處理結(jié)果。

七、非正常的會計(jì)政策變更

按照我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯更正》，會計(jì)政策，指企業(yè)在會計(jì)核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計(jì)處理方法，會計(jì)估計(jì)，則指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。按照會計(jì)的一致性原則的要求，企業(yè)變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)前后各期應(yīng)保持一致，不得隨意變更。按照我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)變更和會計(jì)差錯更正》的要求，會計(jì)政策的變更，必須符合下列條件之一：（1）法律或會計(jì)準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；（2）這種變更能夠提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關(guān)的會計(jì)信息。如果企業(yè)賴以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)以及后來的發(fā)展變化，企業(yè)也可以對會計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。但是，企業(yè)有可能在不符合上述要求的條件下變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)，此時的目的就有可能是為了改善企業(yè)的報(bào)表利潤。因此，在企業(yè)面臨不良的經(jīng)營狀況，而企業(yè)會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)恰恰又有利于企業(yè)報(bào)表利潤的改善狀態(tài)下的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的變更，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是企業(yè)利潤狀況惡化的一種信號。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙 月 葛長銀：我國上市公司利潤質(zhì)量分析方法研究[J].長江大學(xué)學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2004（01）.

[2]齊 飛：利潤質(zhì)量分析的新視點(diǎn)[J].廣西財(cái)務(wù)與會計(jì)，2002（11）.