施錦芳

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，遼寧 大連 116025)

2008年5.12汶川大地震對個(gè)人、家庭、企業(yè)和國家都造成了重大經(jīng)濟(jì)損失，2009年3月汶川大地震后的10個(gè)月中國保險(xiǎn)業(yè)賠付了18.06億元人民幣的保險(xiǎn)金，獨(dú)立的地震保險(xiǎn)制度的缺失使賠付率還不足國際社會(huì)同類災(zāi)害賠付的1/3。日本的情況卻有所不同，2011年3.11東日本大地震后一年的2012年3月，日本地震保險(xiǎn)受理了7萬多件理賠，共賠付了約1.2萬億日元的保險(xiǎn)金，賠付率接近99%。①數(shù)據(jù)來源于日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)網(wǎng)站 (http://www.sonpo.or.jp/)。汶川大地震及東日本大地震后中日兩國地震保險(xiǎn)金的賠付差異使中國家庭和個(gè)人對地震保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)有了明顯提高，喚醒了國民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投保意識(shí)。中國保險(xiǎn)學(xué)界也加快了中國地震保險(xiǎn)制度的建設(shè)步伐。

日本是一個(gè)地震、海嘯、臺(tái)風(fēng)、洪水、大浪、火山和雪崩等自然災(zāi)害較多的國家。1964年的新瀉大地震觸發(fā)日本政府考慮創(chuàng)建地震保險(xiǎn)制度。自1966年日本地震保險(xiǎn)制度建立，至今已經(jīng)過了46年的發(fā)展和演變，經(jīng)歷了數(shù)10次大地震的考驗(yàn)，尤其是東日本大地震后的巨額損失賠付再次證明了日本地震保險(xiǎn)制度的成熟性。然而，東日本大地震導(dǎo)致日本地震、火山活動(dòng)進(jìn)入更加活躍狀態(tài)，未來日本國內(nèi)有可能發(fā)生如首都直下型、南海海溝等其損失更加嚴(yán)重的大地震，日本現(xiàn)行的地震保險(xiǎn)制度將無法應(yīng)對更大的地震損失賠付，巨額的損失賠付將使日本地震制度難以正常運(yùn)行甚至崩潰。日本地震保險(xiǎn)制度具有很多優(yōu)越性，然而應(yīng)對更大的地震損失賠付其也存在一定的局限性。因此，日本國內(nèi)開始著手修訂現(xiàn)行的地震保險(xiǎn)制度。日本地震保險(xiǎn)制度的優(yōu)越性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是推行政府介入的地震再保險(xiǎn)模式。二是創(chuàng)建了地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。而其不足主要是由于地震保險(xiǎn)產(chǎn)品的商品化欠佳導(dǎo)致地震保險(xiǎn)費(fèi)收入增長緩慢。本文以東日本大地震后的地震保險(xiǎn)制度調(diào)整為切入口，在總結(jié)分析日本地震保險(xiǎn)制度優(yōu)越性和局限性的基礎(chǔ)上，探討其改革的要點(diǎn)及方向，以期對中國地震保險(xiǎn)制度建設(shè)提供有益的借鑒和啟示。

一、政府介入的地震再保險(xiǎn)模式

1.日本地震再保險(xiǎn)制度的功能

日本地震保險(xiǎn)制度創(chuàng)建之初面臨了三大難題:一是地震保險(xiǎn)無法適用“大數(shù)法則”。保險(xiǎn)業(yè)是依據(jù)大數(shù)法則原理建立起來的，然而地震的發(fā)生規(guī)律以及受損程度等風(fēng)險(xiǎn)率，運(yùn)用大數(shù)法則無法找到。二是地震損失巨大，商業(yè)保險(xiǎn)公司不堪重負(fù)。假設(shè)地震保險(xiǎn)全部由商業(yè)保險(xiǎn)公司承保那么大地震的發(fā)生將導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司瀕臨破產(chǎn)。三是參保人的逆向選擇，使地震保險(xiǎn)步履維艱。由于地震保險(xiǎn)并非強(qiáng)制險(xiǎn)，地震多發(fā)地區(qū)的居民愿意購買地震保險(xiǎn)，而地震少發(fā)地區(qū)的居民則不愿意參加地震保險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)公司經(jīng)營困難，承保的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。地震保險(xiǎn)面臨的這三大難題決定了地震保險(xiǎn)制度的健康運(yùn)營需要有安全而穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道和管理體系來支撐。為提高保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的承保能力，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通常采用的轉(zhuǎn)移地震風(fēng)險(xiǎn)的渠道有兩種:一是在金融市場上發(fā)行災(zāi)難債券(Catastrophe Bond)，使地震保險(xiǎn)產(chǎn)品“證券化”，通過災(zāi)害金融衍生品的發(fā)行和交易將地震保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場。二是推行再保險(xiǎn)(Reinsurance)制度，通過再保險(xiǎn)減輕保險(xiǎn)人的承保壓力，將地震災(zāi)害損失轉(zhuǎn)移出去。發(fā)行災(zāi)難債券是分散地震保險(xiǎn)的一種新興金融保險(xiǎn)工具，然而它受到交易成本、附加費(fèi)率、再投資率及道德風(fēng)險(xiǎn)等多項(xiàng)因素的影響，對保險(xiǎn)市場而言還是一種新的挑戰(zhàn)。①災(zāi)難債券是一種高收益?zhèn)鶆?wù)工具，一般與保險(xiǎn)相關(guān)，旨在應(yīng)付出現(xiàn)自然災(zāi)害，例如颶風(fēng)或地震的資金需要。設(shè)有特殊條款，若發(fā)行人由于既定自然災(zāi)害而蒙受損失，則其還本付息的責(zé)任可獲延遲，甚至被完全豁免。美國、歐洲各國、日本、澳大利亞、墨西哥、土耳其等國家的洪水、颶風(fēng)、地震等風(fēng)險(xiǎn)都曾用證券化的手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。與此相比，再保險(xiǎn)制度是國際社會(huì)分擔(dān)地震風(fēng)險(xiǎn)時(shí)比較常用的一種手段，在地震保險(xiǎn)的運(yùn)營和理賠中發(fā)揮著重要的作用。再保險(xiǎn)制度使民營保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營獲得保障，更重要的是它不僅使投保人能以較低廉的保險(xiǎn)費(fèi)參保地震保險(xiǎn)，而且在發(fā)生重大地震災(zāi)害時(shí)保障投保人能夠獲得足夠的賠付金額。

日本地震保險(xiǎn)由商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與日本政府共同經(jīng)營，以非營利為目的，既是高公益性的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，又是非強(qiáng)制的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，國民可自愿購買。1966年日本政府頒布了《地震保險(xiǎn)法》，并由國內(nèi)二十多家商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司共同出資成立了日本地震再保險(xiǎn)公司 (Japan Earthquake Reinsurance Co.Ltd.)。②2012年9月時(shí)點(diǎn)日本地震再保險(xiǎn)股份公司的資本金為10億日元，主要股東有東京海上日動(dòng)火災(zāi)保險(xiǎn)股份公司、三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)股份公司、日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份公司等。日本地震再保險(xiǎn)公司主要扮演商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和政府之間的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)者角色。

據(jù)日本地震保險(xiǎn)法的規(guī)定，地震保險(xiǎn)在共同公平分擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的方針指導(dǎo)下，地震保險(xiǎn)的承保主體包括各商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、日本地震再保險(xiǎn)公司和日本政府。圖1為日本地震保險(xiǎn)再保險(xiǎn)、再再保險(xiǎn)流程。家庭財(cái)產(chǎn)的地震保險(xiǎn)業(yè)務(wù)先由商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保，然后通過簽訂A特約將保險(xiǎn)金額100%再全額投保給日本地震再保險(xiǎn)公司以轉(zhuǎn)移自身的風(fēng)險(xiǎn);而日本地震再保險(xiǎn)公司則將保險(xiǎn)金額換算成可能發(fā)生的賠款金額，并以超額賠款再保險(xiǎn)的方式將投保的地震再保險(xiǎn)分成三個(gè)部分:一部分是通過簽訂B特約，按照反向向原商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投保地震再再保險(xiǎn)(2012年的比例為總額的4%);一部分是通過簽訂C合同，向日本政府購買地震再再保險(xiǎn)(2012年的比例為總額的62%);最后一部分作為自己承擔(dān)份額日本地震再保險(xiǎn)公司自留(2012年的比例為總額的34%)。通過上述途徑，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)巨大的地震保險(xiǎn)最終由原商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、日本地震再保險(xiǎn)公司和日本政府三方來共同分擔(dān)。

日本地震保險(xiǎn)的投保流程和賠付流程基本相同，只是資金的流向正好相反，如圖2所示。當(dāng)?shù)卣饟p失發(fā)生后，投保人直接向原投保的商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司提出賠付請求，按照受災(zāi)損失的大小將理賠分為三級(jí):首先由商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在其賠償限額以內(nèi)進(jìn)行賠償。其次，超過商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司賠償責(zé)任限額的部分由原商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司向日本再保險(xiǎn)公司提出再保險(xiǎn)賠付請求，日本地震再保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償。最后，超過地震再保險(xiǎn)公司賠償責(zé)任限額的部分，根據(jù)再再保險(xiǎn)的約定由日本再保險(xiǎn)公司向日本政府提出再保險(xiǎn)賠付請求，由日本政府最終負(fù)責(zé)賠償。

圖1 日本地震再保險(xiǎn)、再再保險(xiǎn)流程

圖2 日本地震再保險(xiǎn)投保、賠付流程

按照日本地震保險(xiǎn)法的規(guī)定，一旦發(fā)生地震損失需要進(jìn)行賠付時(shí)，各方視損失情況確定具體的賠付責(zé)任。東日本大地震后日本政府重新修訂了地震保險(xiǎn)賠付標(biāo)準(zhǔn)，2012年4月最新調(diào)整后的賠付標(biāo)準(zhǔn)是:(1)如果損失總額在1 040億日元以下，屬于初級(jí)地震災(zāi)害損失，由日本地震再保險(xiǎn)公司和原承保的商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司全額賠付。 (2)如果損失總額在1 040億日元以上6 910億日元以下，屬于中級(jí)地震災(zāi)害損失，超過1 040億日元的部分由日本地震再保險(xiǎn)公司和原承保的商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)50%，政府承擔(dān)50%。 (3)如果損失總額超過6 910億日元，屬于高級(jí)地震災(zāi)害損失，最高賠付總額為62 000億日元，超過6 910億日元的部分由日本地震再保險(xiǎn)公司和原承保的商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)1.6%，政府承擔(dān)98.4%。顯而易見，地震造成的損失越大，日本政府承擔(dān)的部分就越多。按照這樣的制度設(shè)計(jì)，無論是直接承保的原商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、日本地震再保險(xiǎn)公司、還是政府，承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任都是有限的，損失越大，政府承擔(dān)的額度就越高。

目前，全球的地震保險(xiǎn)模式大致分為三種:一是政府主導(dǎo)模式，該模式主要有財(cái)政資助保險(xiǎn)計(jì)劃的持續(xù)性，政府主要甚至全部承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。二是市場主導(dǎo)模式，在此模式下，政府幾乎不負(fù)擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，由保險(xiǎn)市場和資本市場共同分擔(dān)保險(xiǎn)損失。三是政府和市場相結(jié)合模式，該模式以多風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的共同參與，按照一定程序進(jìn)行事先的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約定，政府及其他市場各參與主體承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。通過前述可知，日本的地震保險(xiǎn)屬于第三種政府和市場相結(jié)合模式，日本地震再保險(xiǎn)公司代表商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與政府簽訂再保險(xiǎn)合同，成為連接政府和市場的紐帶。

2.政府介入的地震再保險(xiǎn)制度的優(yōu)越性

從1966年地震保險(xiǎn)制度創(chuàng)建至今，日本一直推行政府參與的地震再保險(xiǎn)方式。近年，針對地震再保險(xiǎn)的政府介入方式，有學(xué)者提出了將地震保險(xiǎn)完全民營化的觀點(diǎn)［1］。日本地震保險(xiǎn)制度建立至今46年時(shí)間里，日本政府僅在1995年阪神淡路大地震和2011年東日本大地震損失賠付時(shí)動(dòng)用了政府地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì) (相當(dāng)于中國的專項(xiàng)會(huì)計(jì))以支付再保險(xiǎn)金額 (參照表1所示)。于是，從這一角度而言，地震保險(xiǎn)制度似乎存在著民營化的空間和余地。2011年1月日本財(cái)務(wù)省設(shè)置了“關(guān)于地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)研討工作組”，重點(diǎn)對地震保險(xiǎn)的政府介入方式展開討論。工作組設(shè)立后的兩個(gè)月發(fā)生了東日本大地震，震后的巨額損失賠付體現(xiàn)了政府參與地震再保險(xiǎn)的保障能力和政府參與地震再保險(xiǎn)制度的優(yōu)越性。如前所述，據(jù)預(yù)測，未來日本國內(nèi)有可能發(fā)生超過東日本大地震的更加嚴(yán)重的大地震，現(xiàn)行的地震保險(xiǎn)制度將無法應(yīng)對更大地震的損失賠付?；谏鲜鲆蛩兀?012年1月24日，日本國會(huì)通過了《地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)繼續(xù)存在的決議》，該決議強(qiáng)調(diào):為了保持地震保險(xiǎn)的安定性及確保國民對地震保險(xiǎn)制度的信賴，繼續(xù)設(shè)置地震保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)并繼續(xù)推行政府參與的再保險(xiǎn)方式［2］。

表1 日本地震保險(xiǎn)制度建立至今地震保險(xiǎn)金支付額度最大的10次地震

筆者認(rèn)為日本政府介入地震再保險(xiǎn)的優(yōu)越性歸納起來主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:第一，誰都可以加入地震保險(xiǎn)。無論是居住地區(qū)的地震風(fēng)險(xiǎn)差異有多大，國民皆可安心加入地震保險(xiǎn)。第二，發(fā)生重大地震災(zāi)害損失時(shí)由政府兜底在規(guī)定額度下全額支付保險(xiǎn)金。如前所述，東日本大地震后日本政府修訂了地震保險(xiǎn)官民負(fù)擔(dān)比例，將原承保的商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)以及政府承擔(dān)的比例分別從原來的5%、95%調(diào)整至1.6%、98.4%，大大減輕了商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)擔(dān)，提高了政府的負(fù)擔(dān)額度。第三，國民可以以較低廉的保險(xiǎn)費(fèi)加入地震保險(xiǎn)。日本的地震保險(xiǎn)本著“不賺不賠”的原則，要求投保人繳納的地震保險(xiǎn)費(fèi)中不包含商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的利潤，因此保險(xiǎn)費(fèi)率也盡可能維持在較低水平。

二、地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

1.地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度結(jié)構(gòu)

日本《地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)法律》第34條第1款規(guī)定:每年都必須保證積累支付再保險(xiǎn)金以及借款的本金和利息所必需的地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。日本地震再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金包括兩大部分:一是政府收取的再保險(xiǎn)費(fèi)收入如果在支付保險(xiǎn)賠償金后尚有剩余，則剩余部分要全部結(jié)存作為政府的地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。二是民營保險(xiǎn)公司 (包括各商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和日本地震再保險(xiǎn)公司)在保險(xiǎn)費(fèi)收入中扣除所支付的保險(xiǎn)金和經(jīng)營費(fèi)用后，剩余資金全部提存為地震風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。從1966年日本地震保險(xiǎn)制度建立至今，純保險(xiǎn)費(fèi)收入逐年增加，特別是1995年阪神淡路大地震后保險(xiǎn)費(fèi)收入有了明顯增加，近十年來保險(xiǎn)費(fèi)收入基本保持穩(wěn)定。東日本大地震發(fā)生前，民營保險(xiǎn)公司及日本政府地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)賬戶準(zhǔn)備金余額共計(jì)23 819億日元。其中，民營保險(xiǎn)公司為10 391億日元、日本政府地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)賬戶為13 428億日元。

2.地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的優(yōu)越性

東日本大地震的保險(xiǎn)金支付是日本地震保險(xiǎn)制度創(chuàng)建以來額度最大的一次，截至2012年3月日本地震保險(xiǎn)共支付了12 241萬億日元的保險(xiǎn)金。其中，民營保險(xiǎn)公司承擔(dān)了6 696億日元、日本政府地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)承擔(dān)了5 545億日元。東日本大地震后的地震保險(xiǎn)賠付大大加重了各商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、日本地震再保險(xiǎn)公司以及日本政府地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)的負(fù)擔(dān)。東日本大地震理賠結(jié)束后，民營保險(xiǎn)公司和日本政府地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金余額減少至11 578億日元［3］。因此，東日本大地震后，日本地震保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性成為了一個(gè)重要的研究課題。地震保險(xiǎn)制度是否能持續(xù)健康運(yùn)營主要取決于日本政府管理的地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)的準(zhǔn)備金余額和民營保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額是否充裕。假設(shè)地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金余額和民營保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金枯竭，那么未來發(fā)生巨大地震的保險(xiǎn)賠付將會(huì)加大日本政府一般會(huì)計(jì)的負(fù)擔(dān)及引發(fā)民營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，甚至導(dǎo)致日本地震保險(xiǎn)制度崩潰。

地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金及民營保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的多少受到地震發(fā)生頻率和地震保險(xiǎn)投保率高低的影響。日本地震保險(xiǎn)制度追求的是超長期的收支平衡，實(shí)際上從1966年地震保險(xiǎn)制度創(chuàng)建至2011年東日本大地震發(fā)生前，僅在1994年北海道東方?jīng)_及三陸地震損失發(fā)生后的翌年保險(xiǎn)金支付額度超過了該年度的保險(xiǎn)費(fèi)收入。于是，地震保險(xiǎn)學(xué)專家圍繞地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金的必要性展開了討論。①2007年4月27日，日本參議院決算委員會(huì)討論資料。東日本大地震后日本政府支付的5 545億日元保險(xiǎn)金全部從地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金賬戶中提取，并未向政府一般會(huì)計(jì)賬戶借款。而民營保險(xiǎn)公司負(fù)擔(dān)的6 696億日元也從其10 391億日元的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中提取支付，并未動(dòng)用到其他資金。如果地震保險(xiǎn)金支付超過了準(zhǔn)備金額度，那么，民營保險(xiǎn)公司就必須從自有資產(chǎn)中抽出資金賠付、而日本政府就不得不向一般會(huì)計(jì)賬戶借款賠付，然后再通過以后常年收取的地震保險(xiǎn)費(fèi)收入逐漸還貸。通過上述分析可知，地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金在東日本大地震后的賠付中發(fā)揮了極其重要的作用，因此，東日本大地震后有關(guān)地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金是否必要的討論暫告終結(jié)。2012年8月日本內(nèi)閣府發(fā)布:未來日本發(fā)生南海海溝大地震的可能性增大，若南海海溝發(fā)生大地震死者可能多達(dá)40萬人，損失將是東日本大地震的6倍多。南海海溝發(fā)生大地震所引起的政府賠償責(zé)任超過其提存的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金規(guī)模時(shí)，政府將不得不動(dòng)用大量的一般會(huì)計(jì)即財(cái)政資金予以賠償。因此，為防備未來發(fā)生的更大的地震，日本政府決定，今后將著手逐步提高地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金提存比例。

如上所述，日本地震再保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營民營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。東日本大地震的理賠充分說明了日本地震再保險(xiǎn)公司很好地扮演了商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和政府之間的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)者角色。然而，為了應(yīng)對未來有可能發(fā)生的更大的地震損失賠付，東日本大地震后，日本地震再保險(xiǎn)公司強(qiáng)化了運(yùn)營方針:不將價(jià)格變動(dòng)大風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高的股份、不容易變賣成現(xiàn)金的房地產(chǎn)的融資作為融資對象。目前，其所擁有的資產(chǎn)主要有兩大部分組成:一是日元債券，主要購入中期債券，購買企業(yè)債券時(shí)必需嚴(yán)格審查債券的等級(jí)和企業(yè)的業(yè)績。二是外匯債券，只能購買國際機(jī)構(gòu)債券、外國政府國債和資產(chǎn)擔(dān)保債券(Covered Bond)，并且，其比例必須控制在總資產(chǎn)的30%以內(nèi)。經(jīng)歷了東日本大地震的巨額賠付后，日本地震再保險(xiǎn)公司還特別強(qiáng)調(diào)，今后將特別關(guān)注外匯資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，要求2012年度購入的外匯債券的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范率 (Risk Hedge)必須達(dá)到100%、現(xiàn)保有的所有外匯債券的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范率必需調(diào)控在94%—100%之間。通過上述措施進(jìn)一步提高地震再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金資金運(yùn)營能力以增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。

綜上可知，日本地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的設(shè)立對地震保險(xiǎn)制度的健康運(yùn)營起到了保駕護(hù)航的作用。

三、改善地震保險(xiǎn)產(chǎn)品商品化以增加保險(xiǎn)費(fèi)收入

東日本大地震后日本政府組建了“地震保險(xiǎn)研究工作組”，日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)、日本地震再保險(xiǎn)公司以及各研究機(jī)構(gòu)也紛紛組織專家學(xué)者著手研討修訂地震保險(xiǎn)制度，以應(yīng)對未來發(fā)生更大地震損失的保險(xiǎn)賠付［4］。如上所述，從地震損失發(fā)生后的保險(xiǎn)金支付角度看，政府參與的地震再保險(xiǎn)以及地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度保障了地震保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)行。而從保險(xiǎn)費(fèi)收入角度而言，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金來源于地震保險(xiǎn)費(fèi)收入，而地震再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金則來源于日本政府收取的再保險(xiǎn)費(fèi)收入，因此，增加地震保險(xiǎn)費(fèi)收入成為了今后需要重點(diǎn)解決的問題，而改善地震保險(xiǎn)產(chǎn)品的商品化是增加保險(xiǎn)費(fèi)收入的主要手段。

東日本大地震后，圍繞完善地震保險(xiǎn)產(chǎn)品的商品化，日本保險(xiǎn)學(xué)界指出了今后研討的重點(diǎn):一是地震保險(xiǎn)產(chǎn)品本身是否具有商品應(yīng)該具有的吸引力和充分發(fā)揮了地震保險(xiǎn)投保率的作用。二是地震保險(xiǎn)產(chǎn)品定損及支付保險(xiǎn)金是否能夠做到高效及時(shí)。三是地震保險(xiǎn)產(chǎn)品對地震保險(xiǎn)制度本身增加的風(fēng)險(xiǎn)。四是保險(xiǎn)費(fèi)收入與保險(xiǎn)金支付是否能達(dá)到均衡，避免過度收取保險(xiǎn)費(fèi)。五是地震保險(xiǎn)產(chǎn)品對住宅抗震化的推進(jìn)作用。六是加入地震保險(xiǎn)者與未加入地震保險(xiǎn)者之間是否能實(shí)現(xiàn)公平。圍繞上述論點(diǎn)，日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)和日本地震再保險(xiǎn)公司在全國范圍內(nèi)廣泛征求地震保險(xiǎn)制度修改意見，并于2012年5月公布了地震保險(xiǎn)改革方案，明確了今后將從以下三個(gè)方面入手修訂地震保險(xiǎn)制度［5］。

1.修訂保險(xiǎn)合同內(nèi)容

首先是擴(kuò)大日本地震保險(xiǎn)制度的保險(xiǎn)對象范圍。現(xiàn)行地震保險(xiǎn)的保險(xiǎn)對象是居民的住宅及其家庭財(cái)產(chǎn) (貴金屬、古董、珠寶、有價(jià)證劵、車輛等除外)，今后應(yīng)將家用小汽車及中小企業(yè)也納入保險(xiǎn)范圍。其次是調(diào)整承保限額?，F(xiàn)行的日本地震保險(xiǎn)是附屬于主險(xiǎn) (火災(zāi)保險(xiǎn))上的附加險(xiǎn)、相當(dāng)于火災(zāi)保險(xiǎn)金額的30%—50%，今后應(yīng)進(jìn)一步提高附帶保險(xiǎn)比率。最后是降低附帶保險(xiǎn)限額?，F(xiàn)行的地震保險(xiǎn)法規(guī)定住房和家庭財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)金額上限分別為5 000萬日元和1 000萬日元，今后應(yīng)逐步降低住房的保險(xiǎn)限額。

2.縮小不同損失之間的保險(xiǎn)金支付差距

現(xiàn)行的地震保險(xiǎn)法規(guī)定，屬于全損的將獲得不超過最大賠償限額的100%的地震保險(xiǎn)金賠償，屬于半損的將獲得地震保險(xiǎn)金額的50%的賠償，屬于一部分損壞的只能獲得地震保險(xiǎn)金額5%的賠償，如表2所示。

表2 東日本大地震后按損失大小區(qū)分的保險(xiǎn)賠付狀況［6］

從東日本大地震后的受損賠付情況看，一部分受損占的比例最大，為賠付總數(shù)的70.9%，而賠付額度僅為總額的24.5%。因此，今后應(yīng)逐步提高一部分受損的保險(xiǎn)金賠付額度以縮小不同損失之間的賠付差距。

3.重新厘定保險(xiǎn)費(fèi)率

日本目前實(shí)施的地震保險(xiǎn)費(fèi)率是根據(jù)建筑物的建筑結(jié)構(gòu)、周圍所處環(huán)境等因素來決定的。通常，根據(jù)地震發(fā)生的規(guī)律和災(zāi)害特征，相關(guān)機(jī)構(gòu)對日本各地區(qū)的地震風(fēng)險(xiǎn)作出了一個(gè)數(shù)字化的評定，根據(jù)地震發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)由低到高將日本全國47個(gè)都·道·府縣劃分為1、2、3、4個(gè)等級(jí)，1等地區(qū)地震保險(xiǎn)費(fèi)率最低，而4等地區(qū)的保險(xiǎn)費(fèi)率最高。并根據(jù)不同的等級(jí)確定相應(yīng)的地震保險(xiǎn)費(fèi)率，而每一個(gè)等級(jí)中，木結(jié)構(gòu)房屋和非木結(jié)構(gòu)房屋的費(fèi)率也有一定的差別。不同房屋結(jié)構(gòu)特別是不同地區(qū)之間存在著較大的差距，如4等地區(qū)的費(fèi)率是1等地區(qū)的3倍多、而木結(jié)構(gòu)房屋的保險(xiǎn)費(fèi)率是非木結(jié)構(gòu)的約1倍。地震保險(xiǎn)制度本身強(qiáng)調(diào)的是社會(huì)全體人員共同參加的互助制度，從這一角度而言，縮小地震保險(xiǎn)費(fèi)率地區(qū)間的差距以提高地震保險(xiǎn)投保率就成為了一個(gè)重要的研究課題。目前，日本國內(nèi)正在研討三套方案:一是全國實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率。二是將1、2等級(jí)地區(qū)以及3、4等級(jí)地區(qū)分別合并實(shí)行兩種費(fèi)率。三是將1、2等級(jí)地區(qū)合并而3、4等級(jí)地區(qū)保持不變實(shí)施三種費(fèi)率。

四、啟 示

中國幅員遼闊、地質(zhì)情況復(fù)雜，是一個(gè)自然災(zāi)害多發(fā)的國家。近年，地震頻發(fā)特別是汶川大地震使人們對地震風(fēng)險(xiǎn)防范有了重新認(rèn)識(shí)。地震保險(xiǎn)是防范地震風(fēng)險(xiǎn)的重要制度保障。日本地震保險(xiǎn)制度的優(yōu)越性及地震保險(xiǎn)改革對中國地震保險(xiǎn)制度創(chuàng)建具有非常重要的參考價(jià)值和借鑒意義:

第一，中國將來導(dǎo)入地震保險(xiǎn)制度時(shí)，日本的政府和市場相結(jié)合的模式值得借鑒。首先，需要解決的一個(gè)重要問題是中國應(yīng)學(xué)習(xí)日本設(shè)立一個(gè)地震保險(xiǎn)核心機(jī)構(gòu)及設(shè)計(jì)一套政府參與的多層次地震再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。再保險(xiǎn)制度是構(gòu)建地震保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的重要途徑，迫在眉睫的是需盡快創(chuàng)建中國地震再保險(xiǎn)公司?？梢钥紤]在中國再保險(xiǎn) (集團(tuán))股份有限公司下新設(shè)中國地震再保險(xiǎn)公司，使其成為連接政府和市場的紐帶，發(fā)揮商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和政府之間的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)功能。其次，制定合理完善的地震保險(xiǎn)賠付標(biāo)準(zhǔn)。中國可以借鑒日本模式在保險(xiǎn)制度創(chuàng)建之初考慮導(dǎo)入三層或多層次的分擔(dān)機(jī)制，適度有序地制定各層次的負(fù)擔(dān)比率，以更好地分擔(dān)官民之間的保險(xiǎn)責(zé)任。

第二，設(shè)立地震再保險(xiǎn)專項(xiàng)會(huì)計(jì)制度。目前中國發(fā)生大地震等自然災(zāi)害后，社會(huì)募捐成為了抗震救災(zāi)及災(zāi)后重建的重要資金來源。設(shè)立地震保險(xiǎn)專項(xiàng)會(huì)計(jì)必然需要啟動(dòng)資金，可以考慮通過社會(huì)募捐籌集注冊資本金以減少國家財(cái)政負(fù)擔(dān)。然后，再如日本一樣，每年從政府收取的再保險(xiǎn)費(fèi)收入中按一定比例提取資金作為地震再保險(xiǎn)專項(xiàng)會(huì)計(jì)資金來源。

第三，中國在制定地震保險(xiǎn)制度時(shí)，應(yīng)汲取日本的經(jīng)驗(yàn)，在保險(xiǎn)合同制定、不同損失賠付標(biāo)準(zhǔn)及保險(xiǎn)費(fèi)率厘定方面，要充分考慮地震保險(xiǎn)產(chǎn)品本身應(yīng)該具有的商品化的特性，設(shè)計(jì)既有吸引力又能增加保險(xiǎn)費(fèi)收入的地震保險(xiǎn)產(chǎn)品。如日本地震保險(xiǎn)費(fèi)率厘定上，考慮了建筑物的建筑結(jié)構(gòu)及周圍所處環(huán)境區(qū)分木結(jié)構(gòu)房屋和非木結(jié)構(gòu)房屋制定了兩級(jí)四等費(fèi)率。借鑒日本經(jīng)驗(yàn)，考慮中國城鄉(xiāng)二元分化的特征，應(yīng)該對農(nóng)村地區(qū)適當(dāng)予以照顧，區(qū)分城市與農(nóng)村兩級(jí)厘定費(fèi)率。

［1］［日］高橋康文.地震保險(xiǎn)制度［M］.東京:金融財(cái)政事情研究所，2012.79.

［2］［日］日本內(nèi)閣府.行政刷新會(huì)議第24次會(huì)議要旨［R］.東京:日本內(nèi)閣府，2012.

［3］［日］日本地震再保險(xiǎn)公司.日本地震再保險(xiǎn)現(xiàn)狀［R］.東京:日本地震再保險(xiǎn)公司，2012.

［4］［日］日本財(cái)務(wù)省.地震保險(xiǎn)制度研究工作組討論中間整理報(bào)告［R］.東京:日本財(cái)務(wù)省，2012.

［5］［日］日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)·日本地震再保險(xiǎn)公司.穩(wěn)定的地震保險(xiǎn)制度運(yùn)營方針［R］.東京:日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)·日本地震再保險(xiǎn)公司，2012.

［6］［日］日本地震再保險(xiǎn)公司.地震保險(xiǎn)的構(gòu)成［R］.東京:日本地震再保險(xiǎn)公司，2012.

［7］［日］日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì).地震保險(xiǎn)［R］.東京:日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)，2012.