齊 萌，李明鏡

（1.上海政法學(xué)院 國(guó)際法學(xué)院，上海 201701；2.上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，上海 200433）

近年來，重大金融違法違規(guī)事件層出不窮，似乎已成為處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國(guó)的常態(tài)現(xiàn)象。每一個(gè)熱點(diǎn)金融事件的背后，充滿著公眾的質(zhì)疑與不滿，質(zhì)疑監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行動(dòng)如此遲緩和不透明，不滿對(duì)肇事人的處理如此隨意。從金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程來看，金融監(jiān)管已經(jīng)不再是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一家獨(dú)攬的“生意”，而是一個(gè)需要公眾智識(shí)和思想，需要公眾認(rèn)同和支持，進(jìn)而完成和實(shí)現(xiàn)的偉業(yè)。所以，金融監(jiān)管能否得到公眾的認(rèn)可、理解和支持，就必須透析公眾的心聲，反映公眾的正義感和思想，積極地接納公眾作為金融監(jiān)管的中堅(jiān)力量。

一、金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同：在概念與價(jià)值之間

（一）公眾認(rèn)同與金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同

認(rèn)同，最先應(yīng)用于發(fā)展心理學(xué)，隨后，由于其強(qiáng)大的解釋力和適用性，被廣泛應(yīng)用于心理學(xué)、哲學(xué)、社會(huì)學(xué)、政治學(xué)等學(xué)科，成為人文社會(huì)科學(xué)的基礎(chǔ)概念之一。①作為一個(gè)心理學(xué)概念，認(rèn)同通常是指社會(huì)個(gè)體將自身歸類到某一群體并與其他群體相區(qū)別的主觀性意識(shí)。從哲學(xué)角度講，認(rèn)同是自我作為主體對(duì)與自身保持同一以及與他人之間類同所形成的客觀身份的主觀肯定態(tài)度，它是在自我與社會(huì)的互動(dòng)中建構(gòu)起來的。②在社會(huì)學(xué)上，涂爾干將認(rèn)同定義為，社會(huì)成員平均具有的信仰和感情的總和，構(gòu)成了他們自身明確的生活體系，我們將其稱為集體意識(shí)或共同意識(shí)。嚴(yán)格地說，這種意識(shí)是作為一個(gè)整體散布在整個(gè)社會(huì)范圍內(nèi)，但這不妨礙它具有自身的特質(zhì)。③從政治學(xué)角度來說，政治認(rèn)同主要表現(xiàn)為客體對(duì)于主體權(quán)力來源和權(quán)力運(yùn)作的承認(rèn)并以此確立支配和服從關(guān)系的無障礙狀態(tài)，所以，政治認(rèn)同所確立的是一種以支配為目的的不平等關(guān)系，而且這種不平等關(guān)系的確認(rèn)為掠奪關(guān)系提供了條件，因?yàn)檎握J(rèn)同也是政治制度規(guī)范確認(rèn)權(quán)力關(guān)系的基礎(chǔ)。④

由上文可知，在一般意義上，認(rèn)同相當(dāng)于認(rèn)可、贊同、接受和支持，是在有共通之處的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種共鳴。公眾認(rèn)同則包括兩個(gè)層面的意思：其一，具有社會(huì)性，即作為整體的社會(huì)成員的一種集體認(rèn)識(shí)，而非單個(gè)成員的個(gè)人認(rèn)識(shí)。其二，具有主觀性，即公眾對(duì)于某一法律、政策、事件等對(duì)象的接受、認(rèn)可和支持，是一種感情和意識(shí)上的歸屬感和主觀性認(rèn)識(shí)。依此進(jìn)路，金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同，則可以表述為社會(huì)公眾對(duì)于金融監(jiān)管的信任、接受和支持。這是公眾在主觀能動(dòng)性基礎(chǔ)上對(duì)金融監(jiān)管所蘊(yùn)含的一種集體意識(shí)或共同情感。它涉及政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于金融問題的處理能力和效率、公眾參與和金融消費(fèi)者保護(hù)的態(tài)度和力度、金融服務(wù)的可獲得性、金融事件的信息披露程度、公眾意見的回應(yīng)和接納程度、相關(guān)責(zé)任人的處理以及受害人的救濟(jì)和賠償?shù)纫幌盗邢嚓P(guān)問題。

（二）公眾認(rèn)同之于金融監(jiān)管的價(jià)值分析

第一，促進(jìn)金融法律和政策的實(shí)施?！安皇苋嗣裰С值姆?，即使再多的監(jiān)牢、警察、法庭也不足以付諸執(zhí)行?！雹萃瑯樱杀仨殲槊癖娝叛?，否則形同虛設(shè)。金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同，表明公眾對(duì)于金融法律和政策的支持和信任，有利于樹立監(jiān)管權(quán)威、提高公眾對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的歸屬感和親近感，促進(jìn)金融法律和政策的實(shí)施。同時(shí)，公眾對(duì)金融監(jiān)管的認(rèn)同也表明公眾對(duì)于金融法律和政策不是被動(dòng)的服從，而是會(huì)內(nèi)化為自身的行動(dòng)，將激勵(lì)公眾發(fā)揮自身的聰明才智和主觀能動(dòng)性。

第二，提高公民的素質(zhì)和行動(dòng)能力。公眾認(rèn)同的內(nèi)核之一就是公眾參與。公眾參與的實(shí)踐，可以培育公眾的政治認(rèn)知和行動(dòng)能力。因?yàn)橐坏┻M(jìn)入?yún)f(xié)商程序，公眾就可以接觸到不同類型的人以及需要各種類型的知識(shí)進(jìn)行討論。經(jīng)過這一討論的過程，公眾的利益感知和政策偏好就有可能發(fā)生緩慢的改變。公眾的素質(zhì)就是在這樣的過程中得到逐步鍛煉的。此外，與他人一起行動(dòng)的經(jīng)歷也能使公眾對(duì)榮譽(yù)、責(zé)任和權(quán)力等公共生活的基本要素有更深的體驗(yàn)，其政治行動(dòng)能力也能獲得切實(shí)的發(fā)展。⑥

第三，增強(qiáng)政府監(jiān)管的合法性和合理性?，F(xiàn)階段，金融違法違規(guī)事件層出不窮，不斷沖擊著人們的情感底線，例如內(nèi)幕交易、非法吸收公眾存款等事件。對(duì)此我們不禁要問，為什么以上事件會(huì)接二連三地發(fā)生？為何肇事者敢以身試法？監(jiān)管機(jī)構(gòu)為何無力監(jiān)管？這些問題的提出會(huì)導(dǎo)致政府監(jiān)管的合法性和合理性受到質(zhì)疑。引入公眾認(rèn)同，公眾與政府共同面對(duì)金融監(jiān)管問題，通過改善監(jiān)管理念和監(jiān)管制度，擴(kuò)大政府與公眾之間的信任感和凝聚力，可以有效增強(qiáng)政府監(jiān)管的合法性和合理性，避免金融監(jiān)管認(rèn)同危機(jī)的發(fā)生。

第四，彌補(bǔ)政府失靈和市場(chǎng)失靈帶來的缺漏。政府失靈和市場(chǎng)失靈的存在，導(dǎo)致政府治理不得不謀求公眾的支持和吸收公眾的智慧。而金融監(jiān)管之所以要取得公眾認(rèn)同，也正是因?yàn)檎ъ`和市場(chǎng)失靈的存在。政府失靈和市場(chǎng)失靈的原因主要在于金融問題的復(fù)雜性、多變性，即金融問題涉及的利益和所造成的后果，已經(jīng)不是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以“一手包辦”的，這直接導(dǎo)致政府獨(dú)攬的金融監(jiān)管模式受到越來越多的批評(píng)和指責(zé)。在這種情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就必須從公眾需求的視角考量和論證金融監(jiān)管的社會(huì)需求度和滿意度。

二、金融監(jiān)管公眾認(rèn)同的現(xiàn)實(shí)障礙

（一）監(jiān)管主客體之間存在信任障礙

一直以來，我國(guó)的金融監(jiān)管基本是以金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為推動(dòng)主體，金融監(jiān)管的發(fā)展進(jìn)程實(shí)際上被精英意識(shí)所左右，監(jiān)管人員等精英對(duì)權(quán)力的運(yùn)用在金融監(jiān)管實(shí)踐中扮演著重要的角色，主導(dǎo)著金融監(jiān)管的目標(biāo)取向和價(jià)值依歸。在紛繁復(fù)雜的金融監(jiān)管實(shí)踐中冷靜思考，就會(huì)發(fā)現(xiàn)與金融市場(chǎng)有著切實(shí)利害關(guān)系和最密切聯(lián)系，同時(shí)也最有資格參與其中的一個(gè)群體——社會(huì)公眾卻似乎被遺忘了。在公眾參與金融監(jiān)管方面，缺乏相應(yīng)的制度規(guī)范，公眾訴求難以得到合理的表達(dá)。面對(duì)金融監(jiān)管改革、金融危機(jī)對(duì)自身所造成的損害，廣大民眾基本上沒有發(fā)言權(quán)，例如他們對(duì)于我國(guó)金融監(jiān)管制度的總體看法如何，他們?cè)诮鹑诮灰字凶铌P(guān)心的問題是什么，他們對(duì)金融監(jiān)管有什么樣的建議和期望等。究其原因，監(jiān)管人員等精英對(duì)于廣大民眾的智識(shí)、理解、學(xué)習(xí)等能力的不信任和忽視，以及民眾對(duì)專業(yè)領(lǐng)域法律和政策的認(rèn)知缺陷，導(dǎo)致監(jiān)管主客體間信任基礎(chǔ)不穩(wěn)定，也導(dǎo)致我國(guó)金融監(jiān)管的公眾參與程度較低、認(rèn)同感較差，影響金融監(jiān)管法律和政策實(shí)質(zhì)作用的發(fā)揮。

（二）傳統(tǒng)的威權(quán)管制模式無法適應(yīng)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

中國(guó)金融監(jiān)管的當(dāng)前模式主要是以市場(chǎng)準(zhǔn)入的審批和事后懲罰為主體，通過對(duì)金融市場(chǎng)主體和金融產(chǎn)品的遴選，以及對(duì)于違法違規(guī)行為的處罰來實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管。但這種高度僵硬、機(jī)械式的威權(quán)監(jiān)管模式在日益復(fù)雜和專業(yè)的金融市場(chǎng)實(shí)踐面前，不斷暴露出缺漏和風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)外部性越來越明顯，無法適應(yīng)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)。例如對(duì)于信用卡非法套現(xiàn)、非法集資事件，雖然每次對(duì)違法違規(guī)者都用刑罰和巨額罰款予以嚴(yán)懲，但似乎越嚴(yán)懲案件卻越多，爭(zhēng)議聲也越大。⑦以上事件的發(fā)生和發(fā)酵，涉及眾多的金融市場(chǎng)主體，如果不能合理公正地解決，將嚴(yán)重影響金融監(jiān)管的認(rèn)同度，監(jiān)管體制的合法性和合理性的根基也會(huì)因此松動(dòng)。

（三）忽視金融消費(fèi)者的保護(hù)

金融消費(fèi)者權(quán)益能否能到有效保護(hù)是檢驗(yàn)一個(gè)金融市場(chǎng)是否成熟的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)納入金融監(jiān)管的日常范疇，并牢固樹立金融消費(fèi)者保護(hù)理念，是次貸危機(jī)給我們的重要警示，也是后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管的發(fā)展方向。我國(guó)盡管也非常重視金融消費(fèi)者的保護(hù)，但是仍然存在諸多問題。例如缺乏金融消費(fèi)者保護(hù)的基本立法，金融消費(fèi)者保護(hù)的專門立法多屬于部門規(guī)章或地方性規(guī)章等層級(jí)和效力較低的規(guī)范性文件，并且其中的內(nèi)容存在重復(fù)性、沖突性等問題。此外，金融消費(fèi)者的權(quán)益救濟(jì)渠道不暢，尚未建立金融糾紛的多元化解決機(jī)制，也是現(xiàn)今監(jiān)管認(rèn)同迫切需要解決的問題。

（四）金融排斥問題嚴(yán)重

金融服務(wù)作為金融消費(fèi)者的基本權(quán)利，其可獲得性也是檢驗(yàn)一國(guó)金融監(jiān)管完備性的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，確保弱勢(shì)群體的金融服務(wù)可獲得性在某種程度上就意味著實(shí)現(xiàn)了民生金融的底線公平。⑧但是，基于金融資源的壟斷性和稀缺性，處于弱勢(shì)地位的低收入群體沒有機(jī)會(huì)和能力獲得自身需要的金融服務(wù)和產(chǎn)品。金融排斥問題盡管在世界范圍內(nèi)具有一定的普遍性，但比較而言，我國(guó)的金融排斥問題尤為突出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年12月，我國(guó)零金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)數(shù)為2868個(gè)，其中2645個(gè)在西部地區(qū)，占全國(guó)總數(shù)的80%，也就是說，當(dāng)?shù)孛癖娺B最基本的存貸款服務(wù)都無法獲得。另外，有2個(gè)縣（市）、8901個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有1家金融機(jī)構(gòu)。平均每萬名農(nóng)民擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為1.54個(gè)，平均每萬名農(nóng)民擁有銀行業(yè)金融服務(wù)人員為15.89人。⑨

三、金融監(jiān)管公眾認(rèn)同的進(jìn)路設(shè)計(jì)：在社會(huì)資本和制度資本之間

任何社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，都是正式制度和非正式制度共同作用、互相融合的結(jié)果。非正式制度不僅會(huì)在未來進(jìn)化成正式制度的一部分，而且也對(duì)現(xiàn)實(shí)的正式制度作用的發(fā)揮起著制約作用。⑩因此，在金融監(jiān)管中，要想得到公眾的認(rèn)同和支持，獲得監(jiān)管和治理的合法性，就必須關(guān)注非正式制度的作用。鑒于此，筆者認(rèn)為，金融監(jiān)管公眾認(rèn)同的進(jìn)路應(yīng)該從制度資本和社會(huì)資本互相作用的視角來研究和設(shè)計(jì)。

（一）軟方案：社會(huì)資本理論的引入及證成

事實(shí)上，社會(huì)公眾對(duì)與自己切身利益密切相關(guān)的金融監(jiān)管，具有極強(qiáng)的參與熱情和意愿，而政府所要做的，應(yīng)是鼓勵(lì)甚至想方設(shè)法激勵(lì)公眾去參與金融監(jiān)管，其中的關(guān)鍵就是改變金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念。而監(jiān)管理念的突破，可以通過引入在社會(huì)科學(xué)中的“社會(huì)資本理論”，分析其蘊(yùn)含的功能和價(jià)值，以期作為克服中國(guó)金融監(jiān)管認(rèn)同障礙的軟方案。

1.社會(huì)資本及其理論之回眸與縷析

社會(huì)資本是一種不同于物質(zhì)資本、人力資本、金融資本的新資本形式，在社會(huì)科學(xué)研究中日益得到重視和應(yīng)用。社會(huì)資本理論對(duì)于研究各種社會(huì)問題和現(xiàn)象提供了一種全新的視角，使我們對(duì)于社會(huì)關(guān)系、社會(huì)治理和社會(huì)發(fā)展的理解和認(rèn)識(shí)進(jìn)一步深化，社會(huì)資本理論對(duì)于研究處于轉(zhuǎn)型期的我國(guó)金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同同樣具有特殊的理論價(jià)值。

社會(huì)資本概念的提出可以追溯到1980年的法國(guó)。法國(guó)著名社會(huì)學(xué)家皮埃爾·布迪厄在一篇名為“社會(huì)資本隨筆”的短文中，正式提出了“社會(huì)資本”的概念，并認(rèn)為社會(huì)資本是一種“實(shí)際或潛在資源的集合”。而真正使“社會(huì)資本”引起廣泛關(guān)注的是哈佛大學(xué)社會(huì)學(xué)教授羅伯特·普特南（Robert Putnam）。他指出“在缺少霍布斯所說的利維坦的情況下，怎樣才能解決種種集體行動(dòng)的困境呢？有一種嶄新的方法，即社會(huì)資本。與物質(zhì)資本、人力資本相比，社會(huì)資本指的是社會(huì)組織的特征，例如信任、規(guī)范和網(wǎng)絡(luò)，它們能夠通過協(xié)調(diào)和行動(dòng)來提高社會(huì)效率?！?而在布迪厄、普特南之后，開始有大量學(xué)者深入研究社會(huì)資本。

比較而言，在眾多社會(huì)資本的研究者中，普特南之所以使社會(huì)資本為世人所矚目，原因在于他認(rèn)為社會(huì)資本對(duì)于政府監(jiān)管和社會(huì)治理的意義重大。公民社會(huì)和公民規(guī)范通過鼓勵(lì)政治討論和傳播選舉結(jié)果等方式加強(qiáng)公民和國(guó)家之間的聯(lián)系。如果代議制政府是有效率的，那么，這將增加公眾對(duì)司法等制度運(yùn)轉(zhuǎn)的信任，而且可以將這種對(duì)政治體制的支持最大化。好政府可以培育公民和國(guó)家之間的強(qiáng)聯(lián)系，促進(jìn)產(chǎn)生公民參與和參與民主的支持條件。?

總體來講，社會(huì)資本的特質(zhì)在于：

第一，社會(huì)資本的內(nèi)在動(dòng)力是合作。社會(huì)資本促進(jìn)了自發(fā)的合作。普特南曾引用一個(gè)典型案例來證明合作的價(jià)值，即稱為“輪流信用組織”的非正式儲(chǔ)蓄組織，該組織的成員同意定期向一個(gè)基金注入資金，這筆錢全部或部分輪流交給每一個(gè)捐款人使用。這種輪流信用組織在世界各地都現(xiàn)實(shí)地存在著，包括在中國(guó)。而合作的基礎(chǔ)在于，合作參與者能夠切身感受到極其真實(shí)的共同價(jià)值觀念，而不是鼓勵(lì)人人團(tuán)結(jié)的普遍倫理觀念。?

第二，社會(huì)資本的核心要素是信任。信任是社會(huì)資本的本質(zhì)內(nèi)核。我們同樣以“輪流信用組織”為例進(jìn)行說明。既然每個(gè)成員都要在一定時(shí)間內(nèi)向同一個(gè)基金投入資金，我們由此提出的疑問就是，為什么這些成員愿意將錢投入到這個(gè)基金呢？他們不怕自己的錢打水漂嗎？而答案就是信任。如果成員相互之間沒有信任作為依托，恐怕所有的努力和資金都會(huì)付之東流。

第三，社會(huì)資本的關(guān)鍵支柱是參與。從上文對(duì)社會(huì)資本的梳理來看，研究者所共享的一個(gè)理念是只有參與才能使社會(huì)資本更豐富和更強(qiáng)大。而參與更具體的表現(xiàn)為公眾參與網(wǎng)絡(luò)。它可以是國(guó)家和社會(huì)之間的非政府組織，即由民眾和志同道合者自發(fā)組織成立，具有獨(dú)立性、自愿性和非官方性的組織。這就表明，公眾參與網(wǎng)絡(luò)是由公眾基于某種共同的目的或愛好，基于平等關(guān)系而建立的，并非從上到下的垂直關(guān)系。

此外，社會(huì)資本還是一種公共資源，如同信任、網(wǎng)絡(luò)、合作一旦形成就不可能由一人獨(dú)享，它普遍存在于兩個(gè)以上的人之間。所以，社會(huì)資本的公共物品屬性，意味著它具有集體而不是個(gè)人的特性。?

2.社會(huì)資本理論之于金融監(jiān)管公眾認(rèn)同的功效

社會(huì)資本理論是一種新的研究路徑，為我們研究社會(huì)治理和社會(huì)發(fā)展提供了新的視野。它引發(fā)我們探求新的解釋進(jìn)路。而社會(huì)資本理論對(duì)于金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同，同樣具有相當(dāng)?shù)钠鹾隙群瓦m用性。

首先，社會(huì)資本理論中的信任，是金融監(jiān)管有效實(shí)現(xiàn)的良方。在次貸危機(jī)的陰霾剛剛散去的今天，人們首先想到的就是如何進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管。但過度的監(jiān)管不僅會(huì)阻礙金融市場(chǎng)的發(fā)展，而且還可能對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信譽(yù)產(chǎn)生損害。一味地依賴政府管制，忽視對(duì)其信譽(yù)和市場(chǎng)可能帶來的影響，就會(huì)產(chǎn)生更嚴(yán)重的信任問題。?在金融監(jiān)管中，只有監(jiān)管機(jī)構(gòu)信任民眾，相信其具有金融監(jiān)管所必需的智識(shí)；而民眾也應(yīng)相信監(jiān)管機(jī)構(gòu)，相信其可以通過法律、政策及監(jiān)管實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的有效治理。而唯有彼此間的信任，才能達(dá)到金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同，解決金融監(jiān)管的“囚徒困境”。

其次，社會(huì)資本理論中的合作，有利于克服政府失靈和市場(chǎng)失靈的缺陷，達(dá)致一種共贏的善治。而善治最基本的含義在于最大限度地增進(jìn)公共利益，建立政府公共組織和公民社會(huì)的合作關(guān)系，其本質(zhì)是政府和公眾對(duì)公共事務(wù)的合作管理，是兩者的最佳狀態(tài)。?國(guó)家和社會(huì)公眾之間是共榮共生的，是一個(gè)相互依存、協(xié)調(diào)發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)。國(guó)家或社會(huì)的發(fā)展，不可能是各自的“獨(dú)舞”，而只能是兩者之間的“交誼舞”，或者是與其他主體之間的“共舞”。事實(shí)上，這種政府與公眾之間的合作關(guān)系，可以理解成普特南所定義的社會(huì)資本中的網(wǎng)絡(luò)。而在現(xiàn)實(shí)中，金融監(jiān)管中的合作網(wǎng)絡(luò)無處不在。公眾和金融機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、公眾和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及上市公司等，這些金融市場(chǎng)主體之間都是一種合作的動(dòng)態(tài)的社會(huì)契約網(wǎng)絡(luò)，這種關(guān)系不是單純的從上到下或者從下到上的關(guān)系，而是分享式的合作關(guān)系，依靠不同主體之間信息和技術(shù)的分享，以達(dá)到金融監(jiān)管的公眾認(rèn)同。

再次，社會(huì)資本理論中的參與，有利于優(yōu)化政府監(jiān)管行為，使政府監(jiān)管效率最大化?，F(xiàn)階段，基于現(xiàn)代金融問題的復(fù)雜性與政府監(jiān)管的局限性，通過有效的公眾參與可以優(yōu)化政府監(jiān)管的行為，使其效率最大化。原因在于，社會(huì)資本的關(guān)鍵要素就是參與，公眾參與可以將公眾的訴求和意愿吸納進(jìn)來，并通過公眾參與的過程體現(xiàn)在金融監(jiān)管之中，金融監(jiān)管的效能會(huì)在公眾和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益博弈中得到提升。而金融監(jiān)管通過政府和公眾的互動(dòng)，得到的是公眾的認(rèn)可和信任，體現(xiàn)的是公眾的智識(shí)和思想，形成的是完善的法律和政策。

通過對(duì)社會(huì)資本理論的梳理以及社會(huì)資本理論對(duì)金融監(jiān)管公眾認(rèn)同的嵌入和融合表明，金融監(jiān)管作為一種集體行動(dòng)，如果輔之以社會(huì)資本理論，將有效地化解其理念誤區(qū)和擴(kuò)展其治理思路。這就要求當(dāng)下的監(jiān)管者，加強(qiáng)對(duì)社會(huì)資本的培育和滋養(yǎng)，鼓勵(lì)公眾參與到金融監(jiān)管之中，并信任公眾的智識(shí)。沿著這種邏輯和思路，我們有理由期待看到這樣一幅圖景：政府以真誠(chéng)的態(tài)度鼓勵(lì)和吸納公眾參與，力求民意表達(dá)順暢通達(dá)；以開放的心態(tài)傾聽公眾的聲音，認(rèn)真對(duì)待來自公眾的評(píng)價(jià)，并對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果以及反映出來的需求和問題作出及時(shí)、有效的法律和政策層面的改進(jìn)。?

盡管上文對(duì)社會(huì)資本及其對(duì)金融監(jiān)管公眾認(rèn)同的功效作了闡述，但并不代表筆者認(rèn)為社會(huì)資本就是完美無缺的。?實(shí)際上，由于社會(huì)資本的不確定性和不可測(cè)量性，導(dǎo)致社會(huì)資本在一定程度上無法恒定地約束和規(guī)范金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)的各方主體，而這種不確定性和不可測(cè)量性，則需要作為硬方案的制度資本來補(bǔ)充和完善。?

（二）硬方案：制度資本的補(bǔ)充與設(shè)計(jì)

1.制度資本對(duì)社會(huì)資本的補(bǔ)充和規(guī)范

當(dāng)前，由于金融市場(chǎng)的復(fù)雜性，致使我們無法僅僅依靠社會(huì)資本來克服金融監(jiān)管的認(rèn)同障礙，要達(dá)到公眾真正認(rèn)可和支持金融監(jiān)管，就必須輔之以法律和政策等制度資本。而制度資本和社會(huì)資本并不是互相對(duì)立的，兩者是相輔相成、有機(jī)融合的。首先，制度資本的確定性能夠促進(jìn)信任，而信任在金融監(jiān)管中是必不可少的。其次，制度資本的有效實(shí)施可以提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聲望，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)聲望的取得，將產(chǎn)生一種激勵(lì)個(gè)體注重群體、尊重和支持法律和政策的效應(yīng)，從而使監(jiān)管能更有效地實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。?再次，制度資本可以規(guī)范社會(huì)資本。善的、好的制度可以明確規(guī)定相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)和責(zé)任，讓相關(guān)主體在相對(duì)恒定的道路上行駛，有利于規(guī)范主體的理性，推進(jìn)相互之間的合作。

2.金融監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)和完善

首先，完善金融消費(fèi)者保護(hù)立法。次貸危機(jī)之后，美國(guó)通過了《華爾街改革和金融消費(fèi)者保護(hù)法案》，該法案明確將投資者視為金融消費(fèi)者，并成立了金融消費(fèi)者保護(hù)局這一保護(hù)金融消費(fèi)者的專門機(jī)構(gòu)，對(duì)金融產(chǎn)品和金融活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，并要求金融機(jī)構(gòu)將金融消費(fèi)者利益作為金融活動(dòng)的行為依據(jù)。我國(guó)相關(guān)地區(qū)和部門在危機(jī)之后，也陸續(xù)制定了相當(dāng)多的金融消費(fèi)者保護(hù)規(guī)范性文件，比如中國(guó)人民銀行各地分行或支行制定的金融消費(fèi)者保護(hù)辦法等。

其次，從傳統(tǒng)式的威權(quán)管制轉(zhuǎn)變?yōu)楹献髦卫?。我?guó)金融監(jiān)管現(xiàn)行的威權(quán)管制模式，無法應(yīng)對(duì)金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和適應(yīng)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，而合作治理制度則是解決上述問題的良方。合作治理制度強(qiáng)調(diào)整體主義和權(quán)衡精神，重視發(fā)揮社會(huì)公眾在金融監(jiān)管中的作用，變強(qiáng)迫公眾被動(dòng)接受為公眾主動(dòng)接受監(jiān)管過程。

再次，建立差異化監(jiān)管機(jī)制，逐步消除金融排斥。金融排斥問題的消除，可以通過建立差異化的監(jiān)管機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。具體而言：其一，實(shí)行監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在貧困地區(qū)以及對(duì)弱勢(shì)群體提供金融服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以將金融機(jī)構(gòu)在貧困地區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者服務(wù)站，以及對(duì)弱勢(shì)群體提供信貸等金融服務(wù)的記錄向社會(huì)公布。而以上記錄將作為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，例如金融機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)收購(gòu)兼并、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等事宜時(shí)，都要考慮該機(jī)構(gòu)在消除金融排斥方面的業(yè)績(jī)。其二，結(jié)合農(nóng)村金融的實(shí)際，在正規(guī)金融無法觸及的地方，適當(dāng)放松對(duì)民間金融的管制，使民間金融成為服務(wù)農(nóng)村的重要力量。

注釋：

①明旭：《認(rèn)同經(jīng)濟(jì)學(xué)述評(píng)》，《浙江社會(huì)科學(xué)》，2011年第6期。

②伍慶：《消費(fèi)社會(huì)與消費(fèi)認(rèn)同》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2009年版，第21頁。

③埃米爾·涂爾干：《社會(huì)分工論》，渠東譯，生活·讀書·新知三聯(lián)書店2009年版，第42頁。

④楊華、吳素雄：《政治認(rèn)同的社會(huì)基礎(chǔ)：從權(quán)力結(jié)構(gòu)均衡考察》，《浙江學(xué)刊》，2010年第6期。

⑤張建偉：《法律世界的“說不準(zhǔn)學(xué)”》，《法治論壇》，2009年第1期。

⑥王錫鋅、章永樂：《我國(guó)行政決策模式之轉(zhuǎn)型》，《法商研究》，2010年第5期。

⑦馮輝：《論“嵌入式監(jiān)管”：金融監(jiān)管的理念創(chuàng)新》，《政治與法律》，2012年第8期。

⑧馮果、李安安：《民生金融法的語境、范疇與制度》，《政治與法律》，2012年第8期。

⑨孟飛：《金融排斥及其治理路徑》，《上海經(jīng)濟(jì)研究》，2011年第6期。

⑩姜濤：《社會(huì)資本理論的入徑及對(duì)刑事政策實(shí)施的意義》，《政法論壇》，2010年第9期。

?［美］羅伯特·D.普特南：《繁榮的社群——社會(huì)資本與公共生活》，楊蓉編譯，載李惠斌、楊雪冬：《社會(huì)資本與社會(huì)發(fā)展》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2000年版，第155－156頁。

?周紅云：《社會(huì)資本：布迪厄、科爾曼和帕特南的比較》，《經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較》，2003年第4期。

?轉(zhuǎn)引自［美］羅伯特·D.普特南：《使民主運(yùn)轉(zhuǎn)起來——現(xiàn)代意大利的公民傳統(tǒng)》，王列、賴海榕譯，江西人民出版社2001年版，第196－197頁。

?高其才：《中國(guó)律師辦案中的關(guān)系因素——社會(huì)資本理論視角的分析》，《北方法學(xué)》，2007年第6期。

?張維迎：《信息、信任與法律》，生活·讀書·新知三聯(lián)書店2006年版，第11頁。

?黃曉東：《社會(huì)資本與政府治理》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2011年版，第114頁。

?王錫鋅：《公眾參與、專業(yè)知識(shí)與政府績(jī)效評(píng)估的模式》，《法制與社會(huì)發(fā)展》，2008年第6期。

?參見［美］A.奧斯特羅姆：《流行的狂熱抑或基本概念》，龍虎譯，載曹榮湘：《走出囚徒困境——社會(huì)資本與制度分析》，上海三聯(lián)書店2003年版，第28頁。

?張雙梅：《金融監(jiān)管權(quán)實(shí)施機(jī)制研究》，《江西社會(huì)科學(xué)》，2011年第5期。

?宋言奇：《社會(huì)資本與農(nóng)村生態(tài)環(huán)境保護(hù)》，《人文雜志》，2010年第1期。