任聰聰 于富生

摘要：上市公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)媒介進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露在信息技術(shù)日臻發(fā)展與完善的今天已然成為一種趨勢(shì)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取相關(guān)信息也相應(yīng)成為投資者的首選。在這種情況下，上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度問(wèn)題的重要性也就不言而喻。文章旨在深入探討上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度問(wèn)題，在分析了其主要影響因素之后，提出了提高公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的政策建議。

關(guān)鍵詞：上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露；真實(shí)度；影響因素；政策建議

一、 引言

隨著信息技術(shù)日臻發(fā)展與完善，網(wǎng)絡(luò)已然成為各種信息披露的主要途徑，從網(wǎng)上瀏覽并下載包括會(huì)計(jì)信息在內(nèi)的與決策相關(guān)的各種信息一躍成為投資者的首選?；诖?，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度問(wèn)題越來(lái)越多地受到投資者的關(guān)注和擔(dān)憂。在保護(hù)投資者、債權(quán)人利益，健全資本市場(chǎng)，維護(hù)健康良好的市場(chǎng)秩序方面，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的重要性不言而喻。從另一方面講，上市公司虛假的會(huì)計(jì)信息披露對(duì)內(nèi)折射了公司舞弊，對(duì)外則損害了資本市場(chǎng)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。但實(shí)際的情況是，在信息披露尤其是會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性方面，上市公司普遍存在或多或少的問(wèn)題。

本文恰是旨在探討上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度問(wèn)題，并分析了其主要影響因素。站在這一角度進(jìn)行研究，據(jù)作者所知，國(guó)內(nèi)尚鮮有學(xué)者為之，所以評(píng)價(jià)與分析上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度和影響因素，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

二、 網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度

1. 概念界定。

（1）上市公司信息披露。上市公司信息披露，是上市公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求，并基于確保投資者權(quán)利、接受社會(huì)各界監(jiān)督的目的，將本公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和其他重要的相關(guān)信息向證券交易所、監(jiān)管部門及社會(huì)公眾公告和公開(kāi)，以便投資者據(jù)此進(jìn)行合理決策。

通常，可以把上市公司信息披露分為自愿性信息披露和強(qiáng)制性信息披露。強(qiáng)制性信息披露是指由相關(guān)法律、法規(guī)和章程所明確規(guī)定的上市公司必須披露信息的一種基本信息披露制度。強(qiáng)制性信息披露的內(nèi)容一般包括公司概況及主要業(yè)務(wù)信息、基本財(cái)務(wù)信息、重大關(guān)聯(lián)交易信息、審計(jì)意見(jiàn)、股東及董事人員信息等基本信息內(nèi)容。而另一方面，上市公司出于公司形象、投資者關(guān)系、規(guī)避訴訟風(fēng)險(xiǎn)等動(dòng)機(jī)自動(dòng)披露的除強(qiáng)制性信息披露內(nèi)容之外的信息，屬于自愿性信息披露范疇。作為強(qiáng)制性信息披露的必要補(bǔ)充，自愿性信息披露在減少信息不對(duì)稱、加強(qiáng)公司與投資者的溝通，以及提高上市公司信息披露的質(zhì)和量等方面，都起到了至關(guān)重要的作用。

（2）網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露，即是指上市公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)媒介對(duì)外披露相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。國(guó)外學(xué)者的研究文獻(xiàn)中的用詞為“Business Reporting on the Internet”，國(guó)內(nèi)也有學(xué)者將其譯為“網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告”。雖然當(dāng)前學(xué)術(shù)界對(duì)這一概念尚無(wú)統(tǒng)一界定，但是網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的目標(biāo)定位應(yīng)該是清晰無(wú)疑的：對(duì)內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)滿足公司治理的要求；對(duì)外，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)為各種信息使用者的相關(guān)決策提供參考和支持。由于網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的高時(shí)效性，它可以進(jìn)一步減少信息不對(duì)稱的問(wèn)題；此外，在信息披露的內(nèi)容上也將由傳統(tǒng)的歷史性信息、定量化信息向前瞻性信息、定性化信息發(fā)展。

（3）網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度特指上市公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)媒介對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露的真實(shí)程度。真實(shí)度是對(duì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性的度量。真實(shí)性作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征之一的論斷，為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界所公認(rèn)，縱使網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟與Internet的普及深刻影響和改變了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的路徑，但無(wú)論采用何種媒介及形式，信息披露的真實(shí)透明度都是重要的質(zhì)量特征以及信息使用者和市場(chǎng)所永恒關(guān)注的話題。

2. 網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的價(jià)值研究。會(huì)計(jì)信息具有內(nèi)在價(jià)值和外在價(jià)值。恰當(dāng)合理地衡量公司自身及相關(guān)各方的投入與收益，傳遞經(jīng)理人的行為信號(hào)并同時(shí)降低代理成本是會(huì)計(jì)信息內(nèi)在價(jià)值的體現(xiàn)。會(huì)計(jì)信息的外在價(jià)值表現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息與使用者的決策需要是否相關(guān)，是否有助于決策或提高決策水平。簡(jiǎn)言之，會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性即是其外在價(jià)值的體現(xiàn)。

真實(shí)度高的信息披露體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值，換言之，上市公司利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行虛假的會(huì)計(jì)信息披露則與價(jià)值相背離。從微觀角度講，如果出于某種目的和利益的考慮上市公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)發(fā)布虛假的會(huì)計(jì)信息，那么投資者據(jù)此做出的相關(guān)決策會(huì)迅速反映在該公司的股票價(jià)格上，最終導(dǎo)致以股價(jià)衡量的上市公司價(jià)值被扭曲，無(wú)法準(zhǔn)確度量與評(píng)價(jià)。從宏觀角度來(lái)看，虛假的網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露誤導(dǎo)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中社會(huì)資源的優(yōu)化配置，偏離交易的帕累托最優(yōu)狀態(tài)，最終危害整個(gè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

3. 網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的比較優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露模式下，監(jiān)管部門規(guī)定上市公司會(huì)計(jì)信息披露采取強(qiáng)制性與自愿性信息披露相結(jié)合的模式。其中，強(qiáng)制披露包括通用財(cái)務(wù)報(bào)告模式下的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，而全面執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的上市公司所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，還應(yīng)當(dāng)包括所有者權(quán)益變動(dòng)表。

在經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益復(fù)雜化、信息使用者的需求趨于多樣化的今天，傳統(tǒng)的通用財(cái)務(wù)報(bào)告模式因其單一性、無(wú)差異性、滯后性、欠缺靈活性和信息過(guò)度綜合化的弊端而愈發(fā)無(wú)法滿足市場(chǎng)各方的要求。與此相較之，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的優(yōu)勢(shì)則凸顯出來(lái)。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露具備獨(dú)有的特征，它的高時(shí)效性、強(qiáng)針對(duì)性、大信息含量、低成本以及查詢的便捷性，使得企業(yè)可以及時(shí)地量身定做信息以滿足各方信息需求者的不同要求，在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息多樣化的同時(shí)，相關(guān)性也大大提高。

三、 上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度影響因素分析

影響上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的因素很多，作者主要從內(nèi)部公司治理、外部監(jiān)管以及網(wǎng)絡(luò)安全因素三個(gè)方面進(jìn)行分析。

1. 內(nèi)部公司治理因素。從公司治理角度看上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度問(wèn)題，主要可以從公司自身利益、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管薪酬和公司內(nèi)部控制四個(gè)方面來(lái)進(jìn)行闡述。

（1）公司自身利益。上市公司可能出于自身利益的考慮披露虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。為了樹(shù)立良好的企業(yè)形象，在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，一些上市公司編制虛假會(huì)計(jì)信息，虛報(bào)利潤(rùn)或平滑盈余的現(xiàn)象一直屢禁不止。雖然由于自身利益驅(qū)使而進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息虛假披露的具體動(dòng)機(jī)各不相同——有的為了爭(zhēng)取上市而虛增股本、粉飾業(yè)績(jī)；有的為了提高股價(jià)或進(jìn)行配股而夸大利潤(rùn)；也有公司為了免受特別處理而操縱利潤(rùn)，但是這些舞弊行為都使網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度大大降低，誤導(dǎo)投資者做出錯(cuò)誤決策，從而導(dǎo)致市場(chǎng)行為混亂，破壞市場(chǎng)秩序。

（2）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理的關(guān)系密不可分。前者是后者的基礎(chǔ)，后者又是前者的運(yùn)作形式。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)不但決定了不同的公司治理結(jié)構(gòu)，而且也同樣影響了上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度。迄今為止，國(guó)內(nèi)外在此領(lǐng)域廣泛展開(kāi)研究。有學(xué)者發(fā)現(xiàn)政府持股比例大于20%的公司會(huì)相應(yīng)地增加會(huì)計(jì)信息披露，管理層持股比例會(huì)影響公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度（L.L.Eng & T.Mak，2003）。LaPorta等（1998）認(rèn)為在投資者保護(hù)制度不完善的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股權(quán)集中度與公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度成反比。王立彥、劉軍霞（2003）認(rèn)為國(guó)有股持股比例越高，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度越低；而當(dāng)公司內(nèi)部股權(quán)制衡能力增強(qiáng)時(shí)，真實(shí)度也有所提升（王化成、佟巖，2006）。

具體從股權(quán)結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行分析，國(guó)有股、法人股和社會(huì)公眾股是股權(quán)的主要構(gòu)成形式，它們對(duì)公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的影響各異。首先，國(guó)有股不一定對(duì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度有正向影響作用。作為抽象控股股東的國(guó)家借助委托代理機(jī)制間接行使股東權(quán)利，代理風(fēng)險(xiǎn)較大，在監(jiān)督機(jī)制不健全的背景下，內(nèi)部人控制的情況極易發(fā)生，進(jìn)而影響到網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的問(wèn)題。其次，法人股提高了網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，以其依法可支配的資產(chǎn)，向股份有限公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。作為法人股股東的企業(yè)法人、事業(yè)單位或社會(huì)團(tuán)體，會(huì)非常關(guān)注被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，在能夠?qū)ζ浣?jīng)營(yíng)管理實(shí)施有效監(jiān)管的前提下，法人股無(wú)疑對(duì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度有正向促進(jìn)作用。再次，機(jī)構(gòu)投資者持股對(duì)于公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度有積極作用。機(jī)構(gòu)投資者是指在金融市場(chǎng)從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，主要有保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等。機(jī)構(gòu)投資者在市場(chǎng)中具有舉足輕重的作用，在公司治理結(jié)構(gòu)中，機(jī)構(gòu)投資者影響到管理層對(duì)外披露包括會(huì)計(jì)信息在內(nèi)的相關(guān)信息的方式。機(jī)構(gòu)投資者對(duì)管理層的監(jiān)控使得其在公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度方面具有積極的影響作用。最后，個(gè)人股對(duì)于公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度不具有顯著影響。由于中小投資者出資份額較小，持股比例低，尤其多數(shù)個(gè)人股只是為短期獲利的投機(jī)行為而非投資，中小股東對(duì)于監(jiān)督上市公司一無(wú)能力二無(wú)熱情，所以個(gè)人股在公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度方面并沒(méi)有顯著作用。

（3）高管薪酬。關(guān)于上市公司高管以提高薪酬為目的而操縱會(huì)計(jì)信息的問(wèn)題日益成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。國(guó)外有學(xué)者指出，鑒于高管激勵(lì)機(jī)制以公司會(huì)計(jì)信息為主要參考標(biāo)準(zhǔn)，那么在監(jiān)管機(jī)制缺失的情況下，公司高管存在操縱會(huì)計(jì)信息、降低網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度以達(dá)到提高自身薪酬的目的的動(dòng)機(jī)也就不足為奇（Watts & Zimmerman， 1986）。Gaver（1995）等學(xué)者發(fā)現(xiàn)為了在公司當(dāng)年實(shí)際盈余偏低的年度仍然能夠拿到獎(jiǎng)金，高管很可能進(jìn)行盈余管理，調(diào)增當(dāng)年可操控性應(yīng)計(jì)盈余信息，這便使公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度大大降低。也有研究認(rèn)為，為了達(dá)到薪酬契約中既定的業(yè)績(jī)要求，國(guó)際跨國(guó)公司的高管傾向于進(jìn)行盈余管理，這損害了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，進(jìn)而影響到公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度（Guidry，1999）。此外，還有學(xué)者發(fā)現(xiàn)當(dāng)公司高管兼任薪酬委員會(huì)成員時(shí)，其更易進(jìn)行盈余管理，造成公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的降低。

針對(duì)這一議題，有些國(guó)內(nèi)學(xué)者得出了相反的結(jié)論。劉斌（2003）等學(xué)者認(rèn)為，上市公司高管并不會(huì)為了薪酬問(wèn)題而對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行盈余管理，公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度并未受到影響。也有學(xué)者認(rèn)為上市公司高管薪酬對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度有正向促進(jìn)作用（唐英凱、王野，2009）。

迄今為止，關(guān)于高管薪酬與公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的相關(guān)性的研究文獻(xiàn)數(shù)量較少且不夠深入，學(xué)術(shù)界對(duì)于高管薪酬對(duì)網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的影響也尚未得出一致結(jié)論，有待進(jìn)一步的研究分析和論證。

（4）公司內(nèi)部控制。公司以保障自身經(jīng)濟(jì)資源的安全完整以及生成的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠為出發(fā)點(diǎn)，建立公司內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制利用單位內(nèi)部分工而產(chǎn)生的相互聯(lián)系、相互控制和相互監(jiān)督的關(guān)系，建立一套完整嚴(yán)密的體系以調(diào)節(jié)與控制公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為和活動(dòng)。

內(nèi)部控制在確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與可靠、提高公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度方面，具有重要的作用。目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)這一議題開(kāi)展了大量的研究工作。國(guó)外大多數(shù)文獻(xiàn)均得出內(nèi)部控制的缺陷會(huì)導(dǎo)致上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度降低的結(jié)論。我國(guó)的學(xué)者認(rèn)為，管理層為了達(dá)到更高的業(yè)績(jī)要求，企業(yè)為了增發(fā)、配股抑或?yàn)榱藨?yīng)對(duì)監(jiān)管，都有可能導(dǎo)致企業(yè)盈余管理行為的發(fā)生。內(nèi)部控制機(jī)制可以最大程度地遏制這一現(xiàn)象的發(fā)生，限制故意操縱會(huì)計(jì)信息并降低會(huì)計(jì)處理過(guò)程中的過(guò)失和差錯(cuò)，促進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)信息及時(shí)確認(rèn)和準(zhǔn)確計(jì)量，并保證會(huì)計(jì)信息公允無(wú)偏，進(jìn)而提高了公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度。

2. 外部監(jiān)管因素/隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的日益發(fā)展與完善，也隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露日益為公眾所重視。信息披露制度是維護(hù)投資者權(quán)益，政府干預(yù)市場(chǎng)并促進(jìn)資源優(yōu)化配置的重要機(jī)制之一，但是我國(guó)上市公司信息披露的監(jiān)管體系并未理順，尚未形成一套完備的監(jiān)管機(jī)制。在這種背景環(huán)境下，上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度勢(shì)必受到影響和沖擊，會(huì)計(jì)信息造假，侵害投資者利益，違反市場(chǎng)公平原則的事件屢禁不止，加之證監(jiān)會(huì)及證券交易所監(jiān)管不嚴(yán)，處罰力度較弱，使得外部監(jiān)管因素對(duì)公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的正向促進(jìn)作用并不十分顯著。因此，當(dāng)務(wù)之急，便是強(qiáng)化外部監(jiān)管的影響，完善監(jiān)管體系，規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露的系統(tǒng)運(yùn)行，促進(jìn)上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的提高。

3. 網(wǎng)絡(luò)安全因素。相較于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息披露模式，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露遇到很多新問(wèn)題和新挑戰(zhàn)。它借助網(wǎng)絡(luò)媒介向公眾傳遞相關(guān)信息，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在其中自然起到關(guān)鍵性的作用。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在發(fā)展與完善的同時(shí)，也越來(lái)越多地受到各種不安全因素的威脅與攻擊，安全因素自始至終都是公司進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露時(shí)所必須考慮的問(wèn)題，在網(wǎng)絡(luò)安全措施不完備或是失靈的情況下，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)受到攻擊必定導(dǎo)致公司的網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露失真。

四、 提高上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度的政策建議

1. 完善外部規(guī)制。從完善外部規(guī)制角度探討提高上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)度問(wèn)題，可以從完善法律法規(guī)制度和完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則兩方面進(jìn)行闡述。

完善法律法規(guī)制度，應(yīng)當(dāng)在《會(huì)計(jì)法》、《公司法》以及《證券法》中增加相關(guān)法律條款，規(guī)范上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露行為，明確網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的客體、具體內(nèi)容和相關(guān)責(zé)任。一旦出現(xiàn)上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露嚴(yán)重失真甚至?xí)?jì)信息造假的情況，對(duì)其查處和懲罰應(yīng)當(dāng)有法可依、有法必依。至于完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面，應(yīng)當(dāng)明確統(tǒng)一上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露的主體、客體和具體內(nèi)容及形式。此外，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)在剔除冗余信息的同時(shí)補(bǔ)充披露必要的表外信息，確保網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息的詳盡、真實(shí)。

2. 加強(qiáng)證券監(jiān)管。對(duì)于上市公司利用網(wǎng)絡(luò)媒介進(jìn)行會(huì)計(jì)信息虛假披露的行為，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大處罰力度。在組織設(shè)置上，作為我國(guó)最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的證監(jiān)會(huì)，可以考慮向下設(shè)置專門的調(diào)查委員會(huì)和懲治委員會(huì)，分配更多的資源以聚焦上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露事務(wù)，以確保信息披露真實(shí)可靠，只有這樣才保障了投資者的權(quán)利，促進(jìn)整個(gè)證券市場(chǎng)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)與發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：中國(guó)人民大學(xué)科學(xué)研究基金（中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助）項(xiàng)目“上市公司網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)信息披露真實(shí)度與影響因素研究”（項(xiàng)目號(hào)：13XNH174）。

作者簡(jiǎn)介：于富生，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師；任聰聰，中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)博士生。

收稿日期：2013-10-20。