【摘 要】本文重點(diǎn)從利率風(fēng)險、盈利模式以及運(yùn)營管理三個方面分析了利率市場化背景下我國商業(yè)銀行面臨的主要挑戰(zhàn)，針對存在的主要問題，提出在利率市場化條件下，我國商業(yè)銀行的發(fā)展路徑是強(qiáng)化利率風(fēng)險的管控、重整銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)自身建設(shè)水平。

【關(guān)鍵詞】利率市場化;商業(yè)銀行;經(jīng)營發(fā)展;路徑選擇

一、引言

二十世紀(jì)七十年代以來，利率市場化作為金融自由化的重要標(biāo)志在發(fā)達(dá)國家得到實(shí)踐。美國早在1986年3月就成功的實(shí)現(xiàn)了利率市場化的改革，此后，許多國家紛紛開展利率市場化的實(shí)踐。我國自1996年開始啟動利率市場化改革，中國人民銀行宣布于2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，表明我國商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)入了新的時代。在利率市場化的背景下，我國商業(yè)銀行的盈利模式、風(fēng)險調(diào)控、發(fā)展路徑選擇等多方面面臨著新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行如何把握機(jī)遇、有效應(yīng)對，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展已經(jīng)是必須面對的現(xiàn)實(shí)問題。

二、利率市場化條件下我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險

發(fā)達(dá)國家實(shí)施利率市場化的實(shí)踐表明，利率市場化在給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機(jī)遇的同時，也隨之帶來了很多風(fēng)險，在利率市場化的背景下，我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險問題不容忽視。

第一，利率市場化使我國商業(yè)銀行面臨新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。利率市場化后，利率按照市場規(guī)律發(fā)生波動，對商業(yè)銀行的經(jīng)營活動產(chǎn)生重要影響。首先，根據(jù)巴塞爾委員會從技術(shù)層面對銀行利率風(fēng)險的分類，我國商業(yè)銀行將面臨定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)風(fēng)險四種利率風(fēng)險。其次，利率的頻繁而長期的波動對商業(yè)銀行的定價和金融產(chǎn)品設(shè)計是一個新的挑戰(zhàn)。再次，利率市場化后，預(yù)期外負(fù)債減少或客戶融資需求的增加會很容易造成銀行資金流動性不足，銀行在競爭壓力下進(jìn)行的高風(fēng)險投資等行為也會存在較大的流動性風(fēng)險隱患。同時我國商業(yè)銀行也失去了以往國家對銀行提供的隱形擔(dān)保，銀行將面臨危害性更大的擠兌風(fēng)險。

第二，利率市場化使我國商業(yè)銀行在盈利模式上面臨新的挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主要盈利模式是利差收入，在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行具有金融產(chǎn)品的定價權(quán)，銀行間的競爭由傳統(tǒng)的以營銷促銷、分銷渠道和服務(wù)水平等為主的非價格競爭逐步轉(zhuǎn)向價格競爭，競爭模式發(fā)生了質(zhì)的改變，迫使商業(yè)銀行不斷提高金融創(chuàng)新和服務(wù)能力，通過不斷創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)來改善盈利模式。

第三，利率市場化使我國商業(yè)銀行在運(yùn)營管理方面面臨新的挑戰(zhàn)。我國長期的利率管制體制使商業(yè)銀行缺乏利率風(fēng)險意識，在運(yùn)營管理層面也缺乏利率風(fēng)險管理部門和相關(guān)的管制制度，在利率風(fēng)險控制和監(jiān)督評估等方面發(fā)展滯后，相關(guān)的管理手段和方法匱乏，缺乏相關(guān)的專業(yè)性人才，這些都導(dǎo)致我國商業(yè)銀行在運(yùn)營管理方面面臨新的挑戰(zhàn)。

三、利率市場化背景下商業(yè)銀行發(fā)展的路徑選擇

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行發(fā)展的路徑選擇主要有以下方面：

第一，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)對利率風(fēng)險的管理和控制，構(gòu)建以利率風(fēng)險管理為中心的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)。本質(zhì)上看，利率市場化后，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險不可避免，因此，必須要強(qiáng)化對利率風(fēng)險的管理和控制，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險管理體制。在體制編制上設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管控部門，部門直接向銀行的首席風(fēng)險官負(fù)責(zé)，其職責(zé)包括對銀行風(fēng)險管理規(guī)程和監(jiān)控約束機(jī)制的制定、指導(dǎo)和檢查，對市場的利率變化信息進(jìn)行收集整理、分析預(yù)測以及進(jìn)行風(fēng)險評估，對銀行確定科學(xué)的利率水平起到輔助決策的作用。通過風(fēng)險管控部門，有助于銀行實(shí)現(xiàn)對利率風(fēng)險進(jìn)行集中管理和全局把握，反應(yīng)更加靈敏快速和科學(xué)有效。

第二，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)對銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重整，不斷打造特色服務(wù)品牌。傳統(tǒng)上，我國商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要來源是利差收入，但實(shí)施利率市場化后，利差收入下降將是必然的趨勢，因此商業(yè)銀行必須要通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來營造新的利潤空間。商業(yè)銀行不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并加大產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，努力形成包括中間業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)等在內(nèi)的多元化業(yè)務(wù)發(fā)展模式[4]。其中，鑒于中間業(yè)務(wù)具有經(jīng)營成本低、風(fēng)險小以及收入穩(wěn)定等優(yōu)勢，銀行要充分發(fā)揮優(yōu)勢，不斷針對中間業(yè)務(wù)進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型。此外，還要注重通過整合優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和創(chuàng)新特色服務(wù)來形成差異化競爭優(yōu)勢，努力贏得更多的市場。

第三，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)自身建設(shè)水平，加快培養(yǎng)銀行內(nèi)部的專業(yè)人才隊伍。利率市場化將使商業(yè)銀行之間的競爭越發(fā)激烈，因此商業(yè)銀行必須加強(qiáng)自身的硬件和軟件建設(shè)，努力提高自身的核心競爭力。充分應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)化平臺和現(xiàn)代技術(shù)，在銀行業(yè)務(wù)的處理方面提高技術(shù)水平和科技含量，構(gòu)建一體化金融平臺，提高業(yè)務(wù)電子化和網(wǎng)絡(luò)化水平。商業(yè)銀行之間的競爭本質(zhì)上是人才的競爭，銀行的物質(zhì)流、信息流、資金流等必須通過人力資源的科學(xué)運(yùn)用才能發(fā)揮最大的效益，因此，商業(yè)銀行要下大力氣培育高素質(zhì)的管理業(yè)務(wù)人才。

盡管利率市場化給我國商業(yè)銀行的日常運(yùn)營帶來了很多挑戰(zhàn)，但更多的是帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。我國商業(yè)銀行需要采取更為積極的姿態(tài)去面對挑戰(zhàn)，把握機(jī)遇，在利率市場化的大潮中改善經(jīng)營理念和方法，提高效益，增強(qiáng)競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1] Antrony C. Cornyn， Robert A. Klein， Jess Lederman， Controlling and Managing Interest Rate Risk[M]. NYIF Corp，1997

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[3] 陳天奇. 試論利率市場化對商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的影響[J]. 北京工商大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2013，（1）：96-100

[4] 金詠. 利率市場化下國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理策略初探[J]. 中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2014，（2）：54-56

作者簡介：

林?。?970-），女，漢族，籍貫：廣東，學(xué)歷： 本科 ，職稱：會計師，職務(wù)：副行長。