王少軍

摘要：資金是企業(yè)最主要的物質資源，資金管理是企業(yè)集團管理中最基本、最重要的一項管理活動。由于集團企業(yè)的特殊性，資金集中管理成為集團資金管理的普遍模式，但受各方面條件的制約，集團資金集中管控在實踐中仍存在一些難點和問題。本文在對集團資金集中管理主要難點和存在問題分析的基礎上，提出了完善集團資金集中管控的建議。

關鍵詞：企業(yè)集團 資金管控 難點

一、集團資金集中管理的主要難點

近年來，我國企業(yè)集團受跨國公司集團資金管理經驗啟發(fā)，積極在集團內部推行資金集中管理，盤活內部閑散資金，加快資金使用效率，降低資金成本，在一定程度上起到了提高資金效益和防范資金風險的作用。但在推進過程中，也存在一些難點。

（一）資金集團化管控程度不高

企業(yè)集團大多存在著資金集中管理要求與內部法人單位資金分散的矛盾，資金集中管理雖然取得了很大突破，但集團眾多企業(yè)中多頭開戶、多頭融資現(xiàn)象仍然存在，資金集中度還有進一步提升的空間，影響了集團資金合理配置，降低了資金周轉速度和使用效率，資金成本仍然偏高。

（二）集團資金風險管控亟需加強

從集團資金管理的特性來看，集團財務的首要職責是風險控制。由于企業(yè)的任何經濟活動都伴隨著資金流動，各項風險最終都會反映到資金風險上。通過一些企業(yè)資金風險案例分析和實地調研可以看出，資金風險的形成與企業(yè)經營管理的具體運作環(huán)節(jié)密切相關。企業(yè)經營管理與風險控制制度不夠完善，資金使用流程不夠合理，在合同管理、客戶管理、經營方式管理、存貨管理、賒銷預付管理、投資管理等方面缺乏明確規(guī)定和具體要求，或是基層企業(yè)在具體業(yè)務操作中，不能嚴格執(zhí)行有關規(guī)章制度，導致經營項目出現(xiàn)風險，最終導致資金損失。

二、集團資金集中管理存在的問題

集團資金集中度不高，資金集團化管控程度不夠，一方面原因是各分（子）公司對資金集中管理工作在思想認識、重視程度上不盡一致，對資金集中管理規(guī)定和部署落實不到位，各單位之間資金歸集率差距較大，造成閑置資金沉淀，不能充分發(fā)揮資金效益，也直接導致了資金集團化管控能力的弱化；深層次原因是，集團資金集中管理是一項較為復雜的系統(tǒng)工程，集團企業(yè)在治理結構、資金管理機制、資金集中相關制度措施等方面能否與集團管控的要求相適應，對資金的集團管控有著深刻影響。

（一）集團治理結構和管理體制有待進一步優(yōu)化

由于我國集團企業(yè)發(fā)展的歷史原因，大多數(shù)存在著企業(yè)各級單位功能定位不清晰、權責不對等、機構設置與經營管理不協(xié)調、集團理念淡薄、總部控制乏力等問題。集團成員單位分布相對分散、運行相對獨立、風險控制比較薄弱。從部分企業(yè)實際資金運作情況看，由于成員單位多、都有獨立的經營和管理權，企業(yè)賬戶多、資金分布仍較分散，資金的實際運作風險仍然突出。

（二）集團化業(yè)務運營模式尚未有效建立

從一些集團企業(yè)業(yè)務運營模式來看，由于組織機構與管理體制整合不到位，成員單位處于分散經營、各自為戰(zhàn)的狀態(tài)，統(tǒng)一經營、集團化運作程度不夠，自我應變和風險防范能力弱，集團公司網絡化、規(guī)?；?、協(xié)同化運營優(yōu)勢遠未發(fā)揮。人財物管理的分散導致了業(yè)務經營和資金運作的分散，存在難以控制的風險隱患。在分散經營模式下，集團業(yè)務管控能力薄弱，部分成員單位可能在經營理念、經營方式等方面出現(xiàn)一些偏差，甚至上當受騙，最終導致風險事件，使企業(yè)資金蒙受損失。

（三）集團資金集中管理相關制度措施有待進一步完善

在集團企業(yè)推行資金集中管理過程中，如何確定資金集中范圍和程度，合理確定成員單位賬戶備付金余額，企業(yè)預算管理能否為資金集中管理提供有效支撐，資金信息化系統(tǒng)能否滿足資金集中管控需要都是一個在實踐中不斷完善的過程，許多企業(yè)尚未做到全部賬戶集中管理、存款集中管理、貸款集中管理、票據(jù)集中管理，資金集中管理制度及相關配套措施也需要根據(jù)內外部環(huán)境和集中管理工作實際逐步完善。

（四）集團資金風險管理有待進一步加強

由于影響企業(yè)資金活動的因素很多，涉及面廣、不確定性強，集團資金管理和控制面臨的風險很大。一些企業(yè)在資金使用的具體環(huán)節(jié)方面缺乏嚴格的風險控制要求，特別是對應收款項、存貨資金、投資項目等方面的具體措施不夠嚴格，可能因基層企業(yè)出現(xiàn)的資金周轉問題影響集團資金的良好運行。

此外，在資金監(jiān)督管理體系建設方面，資金風險管理與企業(yè)業(yè)務經營管理、財務管理、資產管理、信息管理、法律事務管理、人力資源管理、審計管理等有著不可分割的關系，同時涉及到集團總部、分（子）公司和直屬企業(yè)等各個層面，系統(tǒng)資金風險管理的整體合力尚未形成，需要進一步加強相互銜接與協(xié)調配合。

（五）集團資金管理模式有待優(yōu)化

集團企業(yè)應當設立相應的組織機構負責推行資金集中管理工作，目前主要有財務公司、結算中心、財務部門管理等形式。由于財務公司是非銀行金融機構，設立門檻較高且需銀監(jiān)會批準，多數(shù)集團企業(yè)以內部職能部門或結算中心承擔這一職能。隨著資金集中管理工作的快速發(fā)展，許多集團企業(yè)面臨著資金集中體制機制、管理手段、結算工具、融資方式、風險管理等方面的一些制約因素和障礙，在規(guī)范性、專業(yè)化等方面還存在較大差距。

（六）資金集中管理機構人員不能滿足需要

從隊伍建設來看，資金管理作為現(xiàn)代企業(yè)管理的核心內容和風險防控的關鍵環(huán)節(jié)，需要進行專業(yè)化、規(guī)范化和精細化管理，對從業(yè)人員和素質有著較高要求。隨著資金集中管控的推進，資金管理工作面臨著日益繁重的工作任務和風險防控壓力，對資金管理人員提出了更高要求。集團各個層面普遍面臨著人員不足、隊伍素質不能適應的情況。

三、加強集團資金集中管控的措施建議

（一）統(tǒng)一思想、堅定信心，進一步推進資金集中管理

推進資金集中管理是加強集團化管控的一把金鑰匙，要進一步統(tǒng)一思想，樹立集團全局觀念，完善管理制度，繼續(xù)推進資金集中管理。積極宣傳引導，細化具體措施，嚴格制度執(zhí)行，強化監(jiān)督考核，促進各級企業(yè)做好閑置資金的上存歸集工作，提高資金集中度。嚴格銀行賬戶統(tǒng)一管理，由控制賬戶實現(xiàn)控制資金；由主動上存逐步到自動歸集資金；由定期歸集資金逐步到按日實時歸集資金；由賬戶資金限額管理逐步到零余額管理。要積極創(chuàng)造條件，實施集團債務集中管理。充分發(fā)揮集團信用優(yōu)勢、統(tǒng)一融資優(yōu)勢，與商業(yè)銀行開展合作，爭取最高的授信額度和最優(yōu)惠的借款利率，為集團發(fā)展提供更加有力的資金支持。同時，推行統(tǒng)一結算管理、統(tǒng)一票據(jù)管理和統(tǒng)一擔保管理等，逐步實現(xiàn)更為全面的資金集中管控。endprint