牛錫明撰文認為，未來十年銀行業(yè)面臨三大挑戰(zhàn)：第一是經濟增速趨緩，風險壓力加大，銀行業(yè)需面對風險管控的挑戰(zhàn)。如果經濟增長7.5%以上，銀行的不良率應在1%左右；如果經濟下滑到7%，不良率會達到1.5%；如果繼續(xù)下滑，銀行的不良貸款率還會明顯上升。也就是說，銀行業(yè)到目前為止的高利潤，很可能將被用于支付滯后而來的風險。第二個是利率市場化，盈利壓力加大，銀行業(yè)需面對盈利能力的挑戰(zhàn)。利率市場化意味著息差收窄，銀行盈利能力下降。存款競爭實際上是成本的競爭，隨著利率市場化加速推進，存款理財化、定期化、同業(yè)化趨勢不可逆轉，負債成本持續(xù)抬升。需要注意的是，利率市場化與經濟下行有可能發(fā)生疊加效應，使銀行難以平衡利潤與風險的壓力，控制不好會導致系統(tǒng)性金融風險。第三個是互聯(lián)網金融。當前商業(yè)銀行既面臨脫媒壓力，又面對生存的挑戰(zhàn)。近年來，大企業(yè)金融脫媒加速，許多互聯(lián)網公司、電子商務企業(yè)也已經開始借助其廣闊的交易平臺和龐大的交易數據進入小企業(yè)貸款領域，銀行的生存空間受到擠壓。在數字化金融時代，基于IT技術的發(fā)展，互聯(lián)網金融在技術上完全能夠替代商業(yè)銀行的功能并將徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經營模式、盈利模式和服務模式。