楊建清

對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)研究綜述

楊建清

（東莞理工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系，廣東東莞 523808）

對(duì)外直接投資的母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)是國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中一項(xiàng)復(fù)雜和比較前沿的課題。國(guó)內(nèi)外學(xué)者應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論從企業(yè)微觀動(dòng)因、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)和宏觀變量傳導(dǎo)等不同角度進(jìn)行了研究，本文對(duì)此進(jìn)行了梳理和評(píng)述。

對(duì)外直接投資；母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)；微觀動(dòng)因；產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)；宏觀變量傳導(dǎo)

在系統(tǒng)回顧主要文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從企業(yè)微觀動(dòng)因、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)和宏觀變量傳導(dǎo)三個(gè)視角，就對(duì)外直接投資的母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)研究動(dòng)態(tài)進(jìn)行梳理，進(jìn)而展望未來(lái)的研究方向。

一、基于微觀動(dòng)因視角的研究

企業(yè)是進(jìn)行對(duì)外直接投資的主體，雖然企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資有著各自不同的動(dòng)因，但企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資絕不僅僅在于為自身拓展海外市場(chǎng)，尋求原材料、獲取先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，其行為同時(shí)也會(huì)對(duì)母國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。Hymer（1976）指出，一國(guó)企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資獲取并鞏固自身的壟斷優(yōu)勢(shì)，無(wú)疑可以增強(qiáng)本國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極影響［1］。Buckley和Casson（1976）基于不完全市場(chǎng)假設(shè)提出的“內(nèi)部化理論”認(rèn)為，跨國(guó)公司通過(guò)對(duì)外直接投資可以更有效地獲取發(fā)展所需的技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和訣竅等“知識(shí)中間產(chǎn)品”，降低交易成本，而對(duì)這些“知識(shí)中間產(chǎn)品”利用、擴(kuò)散和再創(chuàng)新的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品及其技術(shù)的優(yōu)化升級(jí)，從宏觀上有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整［2］。Vernon（1966）將產(chǎn)品生命劃分為創(chuàng)新期、成長(zhǎng)期和成熟期三個(gè)階段，指出當(dāng)產(chǎn)品生命周期處于成長(zhǎng)期和成熟期時(shí)，企業(yè)會(huì)進(jìn)行對(duì)外直接投資，以延長(zhǎng)產(chǎn)品生命周期，提升獲利空間，同時(shí)也為母公司在國(guó)內(nèi)讓出更多的市場(chǎng)和資源進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)，不斷推動(dòng)跨國(guó)公司的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品的更新，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)［3］。

隨著發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的發(fā)展，對(duì)外直接投資對(duì)發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用開(kāi)始受到理論界的關(guān)注。Cantwell和Tolentino（1990）指出，雖然發(fā)展中國(guó)家企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主要是建立在“學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)”的基礎(chǔ)上，但跨國(guó)公司通過(guò)技術(shù)的不斷積累，技術(shù)能力會(huì)逐步得到提高，對(duì)外直接投資逐步從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展到高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)［4］。開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)一國(guó)企業(yè)存在資產(chǎn)組合不平衡，如缺乏經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、品牌等，往往可以利用對(duì)外直接在國(guó)外尋求補(bǔ)償性資產(chǎn)，從而使其資產(chǎn)組合實(shí)現(xiàn)平衡，促使競(jìng)爭(zhēng)力得以顯著增強(qiáng)。可以說(shuō)，對(duì)外直接投資不僅是相對(duì)劣勢(shì)企業(yè)獲取競(jìng)爭(zhēng)力的有效渠道，也是母國(guó)相對(duì)落后產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化升級(jí)的可靠途徑。Mathews（2006）從經(jīng)濟(jì)全球化背景下的資源出發(fā)，提出了“LLL分析框架”（Linkage-Leverage-Learning Framework）。框架指出，作為后起者的新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家，其企業(yè)利用外部“資源聯(lián)系”、“干中等”和“杠桿效應(yīng)”進(jìn)行跨國(guó)投資，獲得新的競(jìng)爭(zhēng)力，從而加快了母國(guó)產(chǎn)業(yè)的合理化和高度化［5］。

在上述基于企業(yè)微觀動(dòng)因視角理論分析的基礎(chǔ)上，學(xué)者們從本世紀(jì)初開(kāi)始進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。Salvador、Gorg和Strob（2005）通過(guò)對(duì)愛(ài)爾蘭的對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)研究后也發(fā)現(xiàn)，由于跨國(guó)公司對(duì)中間投入品的需求一部分會(huì)從投資國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)獲得，從而引致投資國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)［6］。江小娟和杜玲（2002）認(rèn)為對(duì)外直接投資會(huì)從企業(yè)內(nèi)部、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間三個(gè)層面對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響［7］。趙偉和江東（2010）以錢(qián)納里相關(guān)理論為基礎(chǔ)構(gòu)建回歸分析模型，使用傳統(tǒng)的OLS方法就我國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)，得出了對(duì)外直接投資能有效促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的結(jié)論［8］。但是，也有一些學(xué)者對(duì)此提出了不同觀點(diǎn)。趙明等（2013）選取江蘇省1991—2010年間的對(duì)外直接投資存量、第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重的年度數(shù)據(jù)，建立了VAR模型，分析了該省對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的相關(guān)性。結(jié)果表明，OFDI和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系，其中OFDI與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重呈負(fù)相關(guān)，與第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重呈正相關(guān)［9］。潘穎、劉輝煌（2010）使用1990—2007年的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單回歸分析，得出了另外不盡相同的結(jié)論，他們認(rèn)為對(duì)外投資短期內(nèi)不會(huì)促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，但長(zhǎng)期來(lái)看可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化［10］。而范歡歡（2006）利用自回歸分布滯后模型分析進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)，卻得出了對(duì)外直接投資不能促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的結(jié)論［11］。

二、基于產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)視角的研究

從產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)視角來(lái)看，對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)也起到了積極的作用?？v觀現(xiàn)有文獻(xiàn)，我們大致可以梳理出三條主線，即傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)及產(chǎn)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。

1．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)，必然伴隨著新興產(chǎn)業(yè)的升起和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的逐步衰退，生產(chǎn)要素要從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到新興產(chǎn)業(yè)中是一個(gè)要素重新組合的過(guò)程。通過(guò)對(duì)外直接投資方式，向海外轉(zhuǎn)移尚可利用的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力，則既能釋放出沉淀生產(chǎn)要素用于支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，又能獲取高于國(guó)內(nèi)的海外投資收益，極大地促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)［12］。Kojima（1977）在對(duì)日本和美國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)，日本的對(duì)外直接投資以紡織品、零部件等標(biāo)準(zhǔn)化的處于比較劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)為主，投資的結(jié)果是一方面可以促使日本國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，另一方面可以將東道國(guó)因缺乏資本、技術(shù)和管理等經(jīng)濟(jì)資源而未發(fā)揮的潛在比較優(yōu)勢(shì)挖掘出來(lái)，擴(kuò)大兩國(guó)間的比較成本差距，使雙方貿(mào)易得到互補(bǔ)而擴(kuò)大。而美國(guó)的對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)是以擁有比較優(yōu)勢(shì)的汽車、電子計(jì)算機(jī)、化學(xué)、醫(yī)藥等資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為主，這種投資雖然可以降低相關(guān)產(chǎn)品在東道國(guó)的生產(chǎn)成本，但這種投資只不過(guò)是以國(guó)外的生產(chǎn)替代母國(guó)的出口而已，既不利于節(jié)約母國(guó)的生產(chǎn)成本，也不利于其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。Kojima理論的實(shí)質(zhì)是應(yīng)從已經(jīng)或即將處于比較劣勢(shì)的邊際產(chǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)行對(duì)外直接投資，并依次進(jìn)行，在這一過(guò)程中，對(duì)外直接投資使母國(guó)能集中資源發(fā)展具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，并以此促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化與升級(jí)［13］。

Ozawa（1981）沿著Kojima的研究思路，通過(guò)對(duì)日本1960—1970年間的對(duì)外直接投資分析，提出了“動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)投資理論”。Ozawa認(rèn)為，在邊際產(chǎn)業(yè)的國(guó)際轉(zhuǎn)移過(guò)程中，勞動(dòng)力等無(wú)差異的生產(chǎn)要素由于難以跨國(guó)界轉(zhuǎn)移，往往會(huì)轉(zhuǎn)移母國(guó)的其它優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，而邊際產(chǎn)業(yè)中某些特定的生產(chǎn)要素則會(huì)發(fā)生部分轉(zhuǎn)移。他強(qiáng)調(diào)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇應(yīng)能使母國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，并指出日本經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的快速轉(zhuǎn)換與其對(duì)外直接投資的模式密切相關(guān)，同時(shí)政府的政策在企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面也將起到重要作用［14］。

馮志堅(jiān)（2008）則以發(fā)展中國(guó)家為例分析了對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)，提出發(fā)展中國(guó)家應(yīng)將國(guó)內(nèi)制造業(yè)中的成熟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到其他發(fā)展中國(guó)家，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展空間［15］。

2．產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)理論最先由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hirschman提出，他認(rèn)為，某產(chǎn)業(yè)的規(guī)模與技術(shù)等發(fā)生變化，會(huì)對(duì)與其相關(guān)聯(lián)的其它產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生線性影響，這種影響將通過(guò)前向關(guān)聯(lián)（Forward Linkage）和后向關(guān)聯(lián)（Backward Linkage）予以發(fā)揮。開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，生產(chǎn)鏈長(zhǎng)，有明顯的前后向聯(lián)系且輻射效應(yīng)大的產(chǎn)業(yè)對(duì)外進(jìn)行投資，能有效地促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。汪琦（2004）從兩個(gè)方面解釋了原因，一是當(dāng)關(guān)聯(lián)度大的產(chǎn)業(yè)對(duì)外直接投資后，就會(huì)面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，必然會(huì)要求國(guó)內(nèi)為其提供相關(guān)要素投入和配套服務(wù)的產(chǎn)業(yè)提高自身的技術(shù)和服務(wù)水平，由此引發(fā)波及效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)整體產(chǎn)業(yè)水平的提高；二是技術(shù)進(jìn)步會(huì)導(dǎo)致資源利用效率提高，改變產(chǎn)業(yè)中間需求率和中間投入率，這種情形又可同時(shí)發(fā)生在多個(gè)產(chǎn)業(yè)中，甚至有可能影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的供求關(guān)系和競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)水平的優(yōu)化和升級(jí)［16］。Branstetter（2001）的研究表明，上世紀(jì)80年代初韓國(guó)對(duì)日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資，反過(guò)來(lái)促進(jìn)了韓國(guó)國(guó)內(nèi)電子精密儀器、運(yùn)輸設(shè)備、化工等產(chǎn)業(yè)的大量投資和技術(shù)的引進(jìn)與研發(fā)，由此促使了韓國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

3．產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。Michael E．Porter（1990）在其“鉆石模型”（Diamond Model）提出了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)一國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用，他以日本的汽車工業(yè)、德國(guó)和美國(guó)的化學(xué)工業(yè)以及瑞士的精密儀器設(shè)備業(yè)為例，證實(shí)創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)性的環(huán)境決定了產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，一國(guó)的所有行業(yè)和產(chǎn)品參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，由此形成國(guó)家整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)。特定行業(yè)企業(yè)進(jìn)行海外投資，會(huì)將整個(gè)行業(yè)置于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，為適應(yīng)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)必然會(huì)通過(guò)自主創(chuàng)新和技術(shù)引進(jìn)等方式，獲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，以提高自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)外直接投資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高又會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)同行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生新的壓力，由此推動(dòng)國(guó)內(nèi)該產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，并最終導(dǎo)致該國(guó)產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)的提高，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)［17］。

三、基于宏觀變量傳導(dǎo)視角的研究

對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用除了上述企業(yè)微觀動(dòng)因及產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)兩條路徑之外，還可以通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響而促成母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，學(xué)者們主要就技術(shù)進(jìn)步、外貿(mào)商品結(jié)構(gòu)兩個(gè)變量進(jìn)行了論述。

1．技術(shù)進(jìn)步。一方面，對(duì)外直接投資能使母國(guó)的技術(shù)水平得以提升，此點(diǎn)得到了大多數(shù)學(xué)者的理論論證與實(shí)證支持。Fosfuri和Motta（1999）通過(guò)構(gòu)建一個(gè)簡(jiǎn)單模型研究后發(fā)現(xiàn)，即使是技術(shù)落后的企業(yè)對(duì)外進(jìn)行投資也是有利可圖的，因?yàn)橥ㄟ^(guò)技術(shù)外溢獲得領(lǐng)先者先進(jìn)技術(shù)的可能性非常高［18］。D M．Shapiro（2012）選取493家新興市場(chǎng)跨國(guó)公司在2000—2008年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果驗(yàn)證對(duì)外直接投資是一個(gè)潛在的、重要的國(guó)際技術(shù)溢出渠道這一假設(shè)［19］。Branstetter（2006）使用企業(yè)層面的原始面板數(shù)據(jù)，驗(yàn)證了對(duì)外直接投資是一個(gè)潛在的、重要的國(guó)際技術(shù)溢出渠道［20］。王英（2010）的實(shí)證研究表明，對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)TFP的彈性系數(shù)為0．1540，說(shuō)明對(duì)外直接投資對(duì)于我國(guó)具有反向技術(shù)溢出效應(yīng)，而反向技術(shù)溢出效應(yīng)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的綜合彈性系數(shù)為0．0246，促進(jìn)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)［21］118－121。肖黎明和趙剛（2013）用面板數(shù)據(jù)模型及灰色關(guān)聯(lián)分析法對(duì)中國(guó)的情形進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果顯示OFDI對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響為正，且通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。模型中OFDI的系數(shù)為0．0459，亦即OFDI每增加1個(gè)百分點(diǎn)，將導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率增加0．0459個(gè)百分點(diǎn)。而技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有密切關(guān)系，不同行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響程度是不同的［22］。

另一方面，通過(guò)對(duì)外直接投資實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出后，這些外溢的技術(shù)又會(huì)通過(guò)各種渠道促進(jìn)本國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。張暉明（2004）等認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步會(huì)導(dǎo)致不同產(chǎn)業(yè)之間的技術(shù)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，進(jìn)而起到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用［23］。趙繼榮（2000）等認(rèn)為行業(yè)技術(shù)水平的提升會(huì)導(dǎo)致其產(chǎn)品和要素市場(chǎng)上的供求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，而這種變化又可以同時(shí)在不同行業(yè)發(fā)生，從而引起各行業(yè)之間的非平衡發(fā)展，進(jìn)而改變?cè)械漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)［24］。周麗（2003）認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步會(huì)導(dǎo)致不同產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致勞動(dòng)力在不同產(chǎn)業(yè)之間的流動(dòng)，從而優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。行業(yè)的技術(shù)升級(jí)還會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)力在不同行業(yè)之間進(jìn)行合理流動(dòng)和重新配置，從而優(yōu)化本國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)［25］。另外，技術(shù)進(jìn)步會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)分工和導(dǎo)致新興產(chǎn)業(yè)的不斷出現(xiàn)，從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的根本性變革。沙文兵（2012）利用我國(guó)省際面板數(shù)據(jù)研究了對(duì)外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新能力的影響，研究結(jié)果表明，我國(guó)對(duì)外直接投資通過(guò)其逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新能力產(chǎn)生了顯著的正面效應(yīng)，并且東部地區(qū)對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新能力的逆向溢出效應(yīng)最大［26］。

也有學(xué)者直接論證和檢驗(yàn)了對(duì)外直接投資、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)升級(jí)三者之間的關(guān)系。Cantwell和Tolentino（1990）的研究表明，發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)證實(shí)了企業(yè)的技術(shù)能力在穩(wěn)步提升，而企業(yè)技術(shù)能力的提升與其對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)直接相關(guān)［4］56－63。王英（2010）的回歸分析結(jié)論顯示，對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)TFP的彈性系數(shù)為0．1540，這種反向技術(shù)溢出影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的綜合彈性系數(shù)為0．0246，說(shuō)明對(duì)外直接投資對(duì)于我國(guó)具有反向技術(shù)溢出效應(yīng)，以及通過(guò)反向技術(shù)溢出促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步而使第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值在總產(chǎn)出中的比重增加了0．0246%，促進(jìn)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)［21］85－90。

2．外貿(mào)商品結(jié)構(gòu)。首先，對(duì)外直接投資能優(yōu)化母國(guó)的外貿(mào)商品結(jié)構(gòu)。Lipsey和w eiss（1984）指出，企業(yè)的對(duì)外直接投資可以帶動(dòng)與其相配套的資本品和服務(wù)的出口，進(jìn)而進(jìn)一步促進(jìn)母國(guó)對(duì)東道國(guó)的投資和出口，在這一過(guò)程中，母國(guó)產(chǎn)品的出口總量擴(kuò)張，出口商品結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生改變［27］。俞毅、萬(wàn)煉（2009）根據(jù)我國(guó)1982—2007年的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用VAR模型的分析框架實(shí)證了我國(guó)對(duì)外直接投資與進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的相關(guān)性，結(jié)果表明，對(duì)外直接投資與我國(guó)進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)存在著長(zhǎng)期的均衡關(guān)系，其中初級(jí)產(chǎn)品出口、工業(yè)制成品出口分別與對(duì)外直接投資存在相互替代效應(yīng)；對(duì)外直接投資與進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)中各變量均不存在短期因果關(guān)系，但后者是影響對(duì)外直接投資變化的短期因素［28］。

其次，貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用也已為相關(guān)研究所揭示。林毅夫（2007）在“比較優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略”中提出，產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展背景下的資本積累，可以促進(jìn)要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級(jí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)一國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；而貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化則會(huì)帶動(dòng)一國(guó)的資本積累，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展［29］。李榮林、姜茜（2010）把行業(yè)分為高、中、低三個(gè)檔次的技術(shù)行業(yè)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)等計(jì)量方法就進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)在低技術(shù)行業(yè)、中等技術(shù)行業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的先導(dǎo)效應(yīng)較為明顯，進(jìn)口貿(mào)易中，技術(shù)外溢效果在高技術(shù)行業(yè)中顯現(xiàn)。此外，在長(zhǎng)期過(guò)程中，外貿(mào)結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響更能體現(xiàn)［30］。持類似觀點(diǎn)的還有張亞斌（2000）、趙東（2006）、原毅軍（2008）、陳虹（2010）、王菲（2011）等的研究。

四、簡(jiǎn)評(píng)及未來(lái)研究方向

從以往的研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)學(xué)者往往比較關(guān)注國(guó)際貿(mào)易和外商直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用，而對(duì)于中國(guó)對(duì)外直接投資與產(chǎn)業(yè)升級(jí)關(guān)系的研究則處于起步階段。具體體現(xiàn)在兩方面：一是近年來(lái)雖然有學(xué)者開(kāi)始關(guān)注了跨國(guó)投資對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響，并從某些角度做了一定的理論解釋，但或是直接運(yùn)用國(guó)外已有的理論來(lái)解釋對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用，缺乏針對(duì)性；或是基于現(xiàn)實(shí)事例的分析來(lái)總結(jié)和歸納，缺乏理論基礎(chǔ)。二是定量研究少見(jiàn)，即使有少數(shù)學(xué)者嘗試進(jìn)行了定量分析，但基本上都是運(yùn)用一元線性回歸模型進(jìn)行簡(jiǎn)單回歸，實(shí)證模型顯得比較單薄，而且基本上都是基于宏觀層面的分析，鮮有從產(chǎn)業(yè)層面和企業(yè)層面進(jìn)行定量分析的成果。隨著我國(guó)對(duì)外直接投資的快速發(fā)展，對(duì)相關(guān)研究的需求也必然不斷增加。為有針對(duì)性地深入研究對(duì)外直接投資促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的機(jī)理和路徑，多層面就我國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)和測(cè)度，為我國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期開(kāi)展對(duì)外直接投資以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供合理的政策建議，本文對(duì)未來(lái)研究提出以下三點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)。

1．構(gòu)建我國(guó)的對(duì)外直接投資理論。傳統(tǒng)對(duì)外直接投資大都是以發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資實(shí)踐為基礎(chǔ)，加以總結(jié)、歸納而提出的。在這種理論指導(dǎo)下，發(fā)展中國(guó)家只能處于被動(dòng)接受發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移淘汰產(chǎn)業(yè)的地位，不能根據(jù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，有重點(diǎn)、有步驟地發(fā)展本國(guó)的某種產(chǎn)業(yè)，更不用說(shuō)通過(guò)對(duì)外直接投資來(lái)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。鑒于此，應(yīng)借鑒傳統(tǒng)對(duì)外直接投資理論，聯(lián)系我國(guó)作為全球最大發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際國(guó)情，構(gòu)建我國(guó)的對(duì)外直接投資理論。

2．建立對(duì)外直接投資促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的理論模型框架。盡管目前有零散的研究觸及了對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，也從一定的角度進(jìn)行了解釋，但這些研究的理論基礎(chǔ)都是西方傳統(tǒng)對(duì)外直接投資理論，并不是完全針對(duì)我國(guó)對(duì)外直接投資實(shí)際所做的研究。因此，有針對(duì)性地構(gòu)建對(duì)外直接投資促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的理論模型框架有著非常重要的理論意義。

3．建立多層面實(shí)證分析體系。對(duì)我國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)進(jìn)行研究，不僅要有把握總體的宏觀分析，而且還要有行業(yè)間的滲透比較分析、地區(qū)之間的差異分析以及來(lái)自企業(yè)層面的微觀研究。只有這樣，才能全面測(cè)度出對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)。

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Review of Industrial Upgrading Effects of Foreign Direct Investment

YANG Jian-qing
（Department of Economy and Commerce，Dongguan University of Technology，Dongguan 523808，China）

The effect of home country industrial upgrading by foreign direct investment is a complex and difficult research topics in international economics．This paper integrates the studies of Domestic and foreign scholarswho apply economic theory from different aspects，such as the micro incentives，industry linkage and macro variables transmission for enterprises．

foreign direct investment；the home country industrial upgrading；micro incentives；industry linkage；macro variables transmission．

F11－0

A

1009－0312（2014）06－0061－05

2014－05－26

廣東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“對(duì)外直接投資與廣東產(chǎn)業(yè)升級(jí)研究”（S2012010010022）的階段性研究成果。

楊建清（1967—），男，湖南湘潭人，副教授，博士，主要從事對(duì)外貿(mào)易與直接投資研究。