劉東華 李曉雋

1.存款保險(xiǎn)制度的職能應(yīng)逐步向“風(fēng)險(xiǎn)最小化”轉(zhuǎn)變。在存款保險(xiǎn)制度建立初期應(yīng)采用“狹義”的存款保險(xiǎn)制度，之后逐步向“風(fēng)險(xiǎn)最小化”轉(zhuǎn)化?！帮L(fēng)險(xiǎn)最小化”模式具有事前監(jiān)管功能，而不僅是等到投保銀行出現(xiàn)問題時(shí)進(jìn)行存款賠付或在其破產(chǎn)后進(jìn)行資產(chǎn)接管處理，它可降低道德風(fēng)險(xiǎn)、有效阻止投保銀行問題的加速惡化。我國存款保險(xiǎn)制度建立之初，由于監(jiān)管權(quán)責(zé)的劃分需磨合、金融體系不成熟等問題，缺乏直接采用這一模式的條件。因此，可像新興市場國家或發(fā)展中國家那樣，先采用“成本最小化”或“付款箱”模式，之后逐步向“風(fēng)險(xiǎn)最小化”模式轉(zhuǎn)變。

2.存款保險(xiǎn)范圍應(yīng)實(shí)現(xiàn)全覆蓋。我國國有控股銀行參與存款保險(xiǎn)意味著增加其經(jīng)營成本，也使國有控股銀行對存款保險(xiǎn)制度的建立不太積極。但如果不將國有控股銀行覆蓋在內(nèi)，就會影響市場的公平性。表面看，納入這幾大國有控股銀行似乎有些“劫富濟(jì)貧”，但我們應(yīng)該看到，由于其國有控股的特征，其繳納的保費(fèi)最終是轉(zhuǎn)嫁給全體納稅人負(fù)擔(dān)的一種社會成本;而其他銀行破產(chǎn)或出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)時(shí)，它之前繳納積累的保險(xiǎn)費(fèi)實(shí)際上“沖減”了這一社會成本。因此，應(yīng)要求國有控股銀行與其他銀行一樣加入該制度、支付保險(xiǎn)費(fèi)，以降低對其援助時(shí)所產(chǎn)生的社會成本?？傮w看，銀行體系通過金融市場結(jié)合成了一個(gè)有機(jī)整體，有效而穩(wěn)定的金融體系使各銀行同時(shí)得益，反之會同時(shí)受損。所以，應(yīng)實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度在大型國有控股銀行、中小銀行的全覆蓋。

3.過渡期實(shí)行“單一費(fèi)率”，之后實(shí)行“差別費(fèi)率”。單一費(fèi)率指對加入存款保險(xiǎn)制度的所有銀行均采用相同的比率計(jì)算和征收保險(xiǎn)費(fèi)。而差別費(fèi)率則是把保險(xiǎn)費(fèi)率與銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度掛鉤，對各銀行實(shí)行不同的保險(xiǎn)費(fèi)率，風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行征收較高的存款保險(xiǎn)費(fèi)。單一費(fèi)率制雖然具有操作簡單易行、計(jì)算方便的優(yōu)點(diǎn)，但也違背公平競爭的市場原則(經(jīng)營狀況良好的銀行給那些經(jīng)營不善的同業(yè)者們進(jìn)行了補(bǔ)貼)，容易引發(fā)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而擴(kuò)大銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。目前，雖然世界上采用單一費(fèi)率的國家占多數(shù)，但許多國家(尤其是工業(yè)國)在近10余年進(jìn)行了“轉(zhuǎn)軌”，差別費(fèi)率制是未來的發(fā)展趨勢。我國存款保險(xiǎn)制度最終也必然要采用差別費(fèi)率制，但考慮到我國銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，可實(shí)行1～2年的過渡期，在過渡期內(nèi)采用單一費(fèi)率，讓銀行有時(shí)間來調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債，避免在一開始就建立差異過大的差別化費(fèi)率，給中小銀行造成壓力。

4.設(shè)定高于世界平均水平的存款限額賠付標(biāo)準(zhǔn)。存款限額賠付指對每個(gè)儲戶受賠付的存款額設(shè)置一定金額或比例的限度，超出部分將不受保護(hù)。這是全球的通行做法，其動機(jī)在于促使大額存款人謹(jǐn)慎挑選銀行，對銀行經(jīng)營活動形成一定監(jiān)督壓力，促使其降低道德風(fēng)險(xiǎn)。

賠付限額過高或過低都會產(chǎn)生一些問題。限額過高會降低存款人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，銀行容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn);限額過低會使存款保險(xiǎn)制度的作用大打折扣。目前，世界各國賠付限額約為人均GDP的2～4倍。2012年我國人均 GDP為38 354元，按此倍率計(jì)算，存款保險(xiǎn)賠付限額為8萬～15萬元，保障度偏低。鑒于銀行存款是我國居民保有財(cái)富的主要手段，而且我國擁有較高的儲蓄率，所以應(yīng)考慮保障倍數(shù)高于世界平均水平。如按人均GDP的6倍計(jì)算，賠付限額是23萬元左右，因此，本文認(rèn)為賠付限額在20萬～30萬元之間是合理的。由于我國政府隱形擔(dān)保的長期存在，存款人長期缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，建議存款保險(xiǎn)制度建立之初實(shí)行1～2年的過渡期，在此期間對存款全額保護(hù)，并加強(qiáng)宣傳、培育存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識。同時(shí)，讓存款人有一定時(shí)間調(diào)整存款配置，之后再轉(zhuǎn)化為限額賠付。