●呂遠(yuǎn)霞 潘 峰 吳雪香 韓 瑜 李樂(lè)業(yè)

委托貸款存在的問(wèn)題及對(duì)策研究
——以海南省主要商業(yè)銀行為例

●呂遠(yuǎn)霞 潘 峰 吳雪香 韓 瑜 李樂(lè)業(yè)

委托貸款業(yè)務(wù)由于貸款程序簡(jiǎn)單、辦理方便、銀行承受風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)，近年來(lái)迅速發(fā)展，已成為銀行中間業(yè)務(wù)的重要部分。然而，由于監(jiān)管不嚴(yán)，貸款、放款手續(xù)審批寬松等原因?qū)е鲁霈F(xiàn)了還款展期、逾期現(xiàn)象，給銀行（受托人）信用、委托人財(cái)產(chǎn)造成風(fēng)險(xiǎn)，也給社會(huì)造成不良影響。如何有效發(fā)揮委托貸款的融資優(yōu)勢(shì)，減少財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前委托貸款業(yè)務(wù)需要迫切解決的問(wèn)題。財(cái)政部駐海南專(zhuān)員辦近期在對(duì)某銀行開(kāi)展會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)委托貸款存在著利息較高、還款逾期、貸款資金流向國(guó)家禁止行業(yè)等情況。為此，海南專(zhuān)員辦對(duì)海南6家主要商業(yè)銀行委托貸款情況進(jìn)行了調(diào)研分析。

一、委托貸款的概況

（一）委托貸款的概念及特點(diǎn)

委托貸款是指由委托人提供合法來(lái)源的資金，按委托人指定的貸款對(duì)象、金額、利率、期限、資金用途等條件，通過(guò)委托商業(yè)銀行代為發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，監(jiān)督貸款使用并協(xié)助收回貸款，受托商業(yè)銀行向委托人收取手續(xù)費(fèi)。

與傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)相比，委托貸款業(yè)務(wù)有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：第一，融資快捷，其具備審批簡(jiǎn)化、辦理方便等特點(diǎn)，近年來(lái)已成為部分中小企業(yè)融資的重要來(lái)源；第二，銀行風(fēng)險(xiǎn)小，貸款資金來(lái)源于委托人，銀行只是作為受托人代為發(fā)放貸款，不會(huì)形成損失；第三，資金周轉(zhuǎn)高，當(dāng)前我國(guó)社會(huì)資金投資渠道少，委托貸款為提高閑置資金收益提供了選擇，加快了資金周轉(zhuǎn)。

（二）委托貸款起源和發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國(guó)委托貸款業(yè)務(wù)的起源。我國(guó)《貸款通則》規(guī)定企業(yè)不能發(fā)放貸款，企業(yè)之間要拆借資金只能通過(guò)銀行這個(gè)中間體來(lái)實(shí)現(xiàn)。一方面，部分企業(yè)因從銀行貸款困難或資金使用成本較高而不愿意從銀行貸款，另一方面，一些企業(yè)有大量的閑置資金沒(méi)有投資渠道，在這樣的環(huán)境下委托貸款業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，滿(mǎn)足了借款人、有閑置資金的企業(yè)、銀行各方的需求，解決了借款與貸款之間的矛盾。

2、委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)。近幾年中國(guó)社會(huì)融資總量快速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)體對(duì)資金的需求越來(lái)越大，但中國(guó)長(zhǎng)期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應(yīng)疊加，使得銀行在這方面的供給略顯不足。特別是自2011年以來(lái)，為彌補(bǔ)應(yīng)對(duì)全球性金融危機(jī)政府投入的天量信貸，央行逐步縮減信貸規(guī)模。同時(shí)傳統(tǒng)信貸資金多青睞大型企業(yè)，而借貸資金少、風(fēng)險(xiǎn)程度高、風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)雜的中小企業(yè)往往只能尋求委托貸款、民間融資等方式解決資金短缺的問(wèn)題。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至2012年11月，全國(guó)委托貸款總量為10759.68億元，占社會(huì)融資總量的7.6%。

以海南6家具有代表性的主要商業(yè)銀行近兩年委托貸款的總體情況為例，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2011年6家銀行委托貸款總額60.76億元，比2010年增加29.55億元，同比增長(zhǎng)94%，占本年度全部貸款總額1343.16億元的5%；2012年委托貸款總額80.34億元，較上年同比增加19.58億元,同比增長(zhǎng)32%，占本年度全部貸款總額1518.57億元的5%。2012年共計(jì)發(fā)放委托貸款508筆，貸款投放主要集中在房地產(chǎn)、制造業(yè)、藥品等行業(yè)，利率范圍從2.55%到42%，貸款期限一般從1年到3年，逾期 （含展期）占比為14%。不難看出，近年來(lái)委托貸款隨著貸款增加而同比增加，穩(wěn)健增長(zhǎng)，其中2011年較上年將近增長(zhǎng)一倍,之后趨穩(wěn)增長(zhǎng)。海南區(qū)域委托貸款的利率彈性較大，利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于央行基準(zhǔn)利率，其逾期率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行一般貸款，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

二、委托貸款業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）相關(guān)法律法規(guī)體系不健全

中國(guó)人民銀行總行于2000年10月發(fā)布 《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定了各商業(yè)銀行只需經(jīng)備案就能開(kāi)展委托貸款業(yè)務(wù)，隨后我國(guó)四大商業(yè)銀行都制定了實(shí)施細(xì)則。2006年上海社保案發(fā)后，引發(fā)了委托貸款的信譽(yù)危機(jī)，2007年人行上述《通知》被廢止。2008年受金融危機(jī)影響，我國(guó)政府宏觀調(diào)控縮緊，企業(yè)的資金緊張，委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)入加速擴(kuò)張期，但與此同時(shí)，相關(guān)法律法規(guī)仍處于滯后狀態(tài)，體系并不健全。

首先，委托貸款業(yè)務(wù)沒(méi)有專(zhuān)用法規(guī)，《貸款通則》僅做出了原則性的規(guī)定，操作性不強(qiáng)，各商業(yè)銀行自行制定的細(xì)則標(biāo)準(zhǔn)不一致，存在套利空間；其次，委托貸款糾紛沒(méi)有專(zhuān)用的法律處理依據(jù)，只有零散的部門(mén)規(guī)章或是司法解釋等條款可供參考，且存在矛盾的地方。在實(shí)際操作中，受托商業(yè)銀行在委托貸款法律關(guān)系中扮演著雙重角色，且合同中對(duì)三方的權(quán)利義務(wù)約定不明確，容易在發(fā)生糾紛時(shí)出現(xiàn)因受托商業(yè)銀行推諉責(zé)任最終導(dǎo)致委托人的利益受到損害的結(jié)果。究其原因，主要是委托貸款業(yè)務(wù)起步較晚，且其作為金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)容易受到監(jiān)管部門(mén)的忽視，重視程度不高導(dǎo)致相應(yīng)的制度建設(shè)滯后。

（二）委托人管理全程缺位，導(dǎo)致貸款管理風(fēng)險(xiǎn)

委托貸款源于委托人的資金投資需求，一般有兩種情況：一是委托人委托銀行尋找借款人發(fā)放貸款；二是部分委托人基于借款給關(guān)聯(lián)方等關(guān)系較密切的企業(yè)這一意愿，委托銀行作為中間人操作。借款人的財(cái)務(wù)狀況等因素對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生直接影響。但委托人往往只注重資金的投放收益，并沒(méi)有考慮貸款的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，管理工作完全依賴(lài)于銀行等受托人，對(duì)貸款的管理全程缺位。在這種情況下，一旦銀行對(duì)委托貸款的管理流于形式，再加上外部監(jiān)管的缺位，將直接導(dǎo)致貸款管理存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。

（三）受托銀行管理不到位，容易導(dǎo)致信譽(yù)損失和法律風(fēng)險(xiǎn)

一是受托銀行在委托貸款業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，導(dǎo)致盡職調(diào)查和貸前審查環(huán)節(jié)流于形式，對(duì)未達(dá)到授信條件的借款人也發(fā)放貸款，甚至出現(xiàn)部分企業(yè)一邊向銀行貸款，一邊又作為委托人委托銀行發(fā)放貸款的情況；二是銀行受托的貸款利率遠(yuǎn)高于央行基準(zhǔn)利率，存在較大風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行為了迎合大客戶(hù)需求降低標(biāo)準(zhǔn)甚至違規(guī)承辦委托貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)較高；四是銀行貸后監(jiān)管和逾期不良后追究不力，從而造成損失；五是委托貸款手續(xù)費(fèi)低，銀行綜合考慮成本效益，管理的積極性不高，往往導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作不規(guī)范。如專(zhuān)員辦在檢查中發(fā)現(xiàn)，某行某筆委托貸款業(yè)務(wù)的委托額為1.8億元，利率高達(dá)18%，而銀行僅收取了300元的手續(xù)費(fèi)。綜上所述，受托銀行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，綜合考慮短期利益一味迎合客戶(hù)需求等因素，導(dǎo)致其在委托貸款管理工作中存在未履行必要的盡職調(diào)查、貸前審核把關(guān)不嚴(yán)、貸后跟蹤管理不善等問(wèn)題，一旦出現(xiàn)貸款損失，可能給銀行帶來(lái)信譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（四）外部監(jiān)管缺位致使委托貸款政策執(zhí)行偏離

法律地位模糊不但使得委托貸款無(wú)法得到法律明確的肯定和保護(hù)，也造成了相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的尷尬處境，而外部監(jiān)管機(jī)制不健全、監(jiān)管缺位使得委托貸款政策執(zhí)行偏離國(guó)家宏觀調(diào)控軌道。

目前對(duì)委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和檢測(cè)的部門(mén)主要有中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)，統(tǒng)計(jì)方法較為簡(jiǎn)單，無(wú)法通過(guò)數(shù)據(jù)揭示風(fēng)險(xiǎn)。委托貸款作為表外業(yè)務(wù)不計(jì)入商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款的規(guī)模，因此可能成為其規(guī)避人行信貸規(guī)模調(diào)控的手段，也可能存在利用委托貸款繞開(kāi)貸款用途管理，將資金投向國(guó)家禁止的行業(yè)和領(lǐng)域等現(xiàn)象。同樣，財(cái)政部門(mén)作為出資人在對(duì)銀行履行資產(chǎn)、財(cái)務(wù)監(jiān)管職能的過(guò)程中，也由于委托貸款表外管理這一特點(diǎn)等主客觀因素，容易因忽視而導(dǎo)致監(jiān)管不力。政府部門(mén)外部監(jiān)管的不力導(dǎo)致了委托貸款業(yè)務(wù)在操作過(guò)程中，對(duì)相應(yīng)政策的執(zhí)行缺乏威懾力，政策執(zhí)行混亂甚至違背政策的現(xiàn)象頻出。

（五）委托貸款投向、利率及回收等存有一定風(fēng)險(xiǎn)

由于委托貸款法律不健全，委托人、受托人管理不到位，加之外部監(jiān)管不力等因素，使其在投向、利率及回收等方面均存在風(fēng)險(xiǎn)。下面以海南6家主要商業(yè)銀行近兩年委托貸款的各項(xiàng)明細(xì)數(shù)據(jù)為例進(jìn)行說(shuō)明。

1、資金投向風(fēng)險(xiǎn)。委托貸款資金投放于房地產(chǎn)行業(yè)，一定程度上影響了國(guó)家宏觀調(diào)控成效。我國(guó)針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控出臺(tái)了相關(guān)政策，如委托貸款資金不得投向"兩高一剩"、房地產(chǎn)等限制性行業(yè)和領(lǐng)域，但在實(shí)際操作中，由于銀行操作不規(guī)范，加上外部監(jiān)管缺位，大部分委托貸款資金都直接或間接地投向房地產(chǎn)業(yè)，不僅干擾了金融資本市場(chǎng)秩序，而且高利率使房地產(chǎn)企業(yè)將高額融資成本最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，導(dǎo)致房?jī)r(jià)居高不下，在一定程度上影響了國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控成效。以海南6家主要商業(yè)銀行為例，2011年其委托貸款投放于房地產(chǎn)的總金額為35.28億元，2012年則上升至45.86億元，增幅高達(dá)29.99%。

2、委貸雙方為關(guān)聯(lián)方風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對(duì)委貸雙方的資格和信用情況審核不規(guī)范，導(dǎo)致委托貸款業(yè)務(wù)大多情況下成為關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部資金融通的最好渠道，借貸雙方為關(guān)聯(lián)方企業(yè)的情況十分普遍。如表1所示，2011年海南6家主要商業(yè)銀行借貸雙方為關(guān)聯(lián)方的貸款金額為12.56億元，占委托總金額的比重為21%，截止2012年，上述指標(biāo)分別為21.05億元，相應(yīng)的比重亦上升至26%。

表1 海南6家主要商業(yè)銀行借貸雙方為關(guān)聯(lián)方的貸款金額情況表 單位：萬(wàn)元

3、高利率風(fēng)險(xiǎn)。委托貸款利率是由委托人和借款人自主協(xié)商確定的，雖然央行曾下發(fā)通知，規(guī)定貸款利率超出基準(zhǔn)利率四倍以上，應(yīng)界定為“高利貸”，不受法律保護(hù)。但實(shí)際上，部分委托貸款均為上述“高利貸”。

4、貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，大多數(shù)委托方均為受托銀行的大額存、貸款客戶(hù)，綜合考慮經(jīng)營(yíng)效益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，銀行不得不一味迎合客戶(hù)需求而降低標(biāo)準(zhǔn)甚至違規(guī)操作。大部分借款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較差，部分委托貸款根本就沒(méi)有相應(yīng)的抵押或擔(dān)保手段，實(shí)為信用貸款，導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)銀行對(duì)貸后監(jiān)管和逾期不良追究不力，造成部分貸款出現(xiàn)逾期——展期——再逾期的情況，最終導(dǎo)致貸款無(wú)法收回，造成資金損失。

（六）委托貸款等影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)容易引發(fā)金融及財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

委托貸款從本質(zhì)上看，屬于影子銀行的一部分。“影子銀行”是美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)之后出現(xiàn)的一個(gè)重要金融學(xué)概念。從世界范圍看，“影子銀行”均起源于流動(dòng)性泛濫，但因各國(guó)不同的金融體系結(jié)構(gòu)和發(fā)展階段而呈現(xiàn)出差異化特征。我國(guó)金融市場(chǎng)仍處于初級(jí)階段，影子銀行主要包含兩部分，一是銀行業(yè)內(nèi)不受監(jiān)管的證券化活動(dòng)，主要是銀信合作，還包括委托貸款以及各中介機(jī)構(gòu)如財(cái)務(wù)、信托、擔(dān)保和金融租賃等公司進(jìn)行的“儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)投資”業(yè)務(wù)；另外則是未納入監(jiān)管的民間金融，包括民間借貸、地下錢(qián)莊、典當(dāng)行等。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，影子銀行發(fā)展迅速，已逐漸成為與傳統(tǒng)商業(yè)銀行“平起平坐”的信用創(chuàng)造主體，在推動(dòng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，也加劇了金融體系的脆弱性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。就我國(guó)而言，首先，過(guò)高的利率抬高了企業(yè)的資金使用成本，使得企業(yè)形成“拆東墻補(bǔ)西墻”的惡性循環(huán)，遏制了企業(yè)的長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展；其次，游離在監(jiān)管體制之外又同樣行使著貨幣銀行的職能，使得央行所能調(diào)控的對(duì)象和掌控的信息資源日趨受限，削弱了政府的宏觀調(diào)控效果；最后，由于其自身的制度、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面均有較大缺陷，一旦外部流動(dòng)性出現(xiàn)變化，出現(xiàn)資金鏈斷裂等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)鏈條將不可避免的傳導(dǎo)至正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，從而可能引發(fā)金融危機(jī)，金融風(fēng)險(xiǎn)將不可避免的引發(fā)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

三、政策建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

加強(qiáng)委托貸款的立法工作，建立健全相關(guān)法律法規(guī)，是國(guó)務(wù)院及金融監(jiān)管部門(mén)立言立行的頭等之事。同時(shí)，為有效推進(jìn)委托貸款法律法規(guī)體系建設(shè)，各監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)互相配合，在各自職能范圍內(nèi)出臺(tái)規(guī)范委托貸款的相關(guān)政策法規(guī)和切實(shí)可行的操作指引，從法律層面明確各方當(dāng)事人的法律義務(wù)和責(zé)任，使得商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)有章可循，有法可依。

具體講，一是明確規(guī)定委托貸款各方的資格條件，細(xì)化權(quán)利義務(wù)，規(guī)范資金投向、貸款期限和利率等，降低委托貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)；二是制定科學(xué)合理的信貸政策和委托貸款業(yè)務(wù)管理辦法，規(guī)范各商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)的操作規(guī)程；三是制定相應(yīng)的委托貸款監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，尤其要制定具體的相關(guān)的違規(guī)處罰條款，使處理處罰工作有效落實(shí)，形成監(jiān)督威懾力，防止委托貸款各方利用政策法規(guī)的空子逃避監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。

（二）明確委托人責(zé)任，充分發(fā)揮“主角”監(jiān)督作用

委托人是委托貸款的最大利益獲得者，也是承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)的主體，因此，委托人應(yīng)參與到委托貸款管理中來(lái)，充分發(fā)揮“主角”的監(jiān)督作用，監(jiān)管部門(mén)要從制度上將委托人的管理責(zé)任進(jìn)行明確，銀行等受托人在制定相關(guān)內(nèi)控制度時(shí)，也要考慮將委托人參與管理覆蓋到主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和重要環(huán)節(jié)，確保委托人的管理工作有效、有序開(kāi)展。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部管理和監(jiān)督

鑒于商業(yè)銀行的自主性、委托貸款業(yè)務(wù)的復(fù)雜性以及外部監(jiān)管力量的局限性，僅依靠外部監(jiān)督是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因此，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理和監(jiān)督，確保委托貸款信貸資金的合理投放與合法使用，從而最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)。

1、銀行要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。委托貸款雖然沒(méi)有直接導(dǎo)致銀行損失，但銀行作為受托方，負(fù)有盡職調(diào)查和管理義務(wù)，一旦發(fā)生訴訟風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)法逃脫責(zé)任，而且委托貸款管理不善也直接對(duì)金融資本市場(chǎng)造成不良影響，間接影響了銀行自身貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。因此，銀行要從思想上重視委托貸款，主動(dòng)加強(qiáng)管理。

2、健全完善內(nèi)部管理及制約機(jī)制。首先，要強(qiáng)化內(nèi)部控制制度，如加強(qiáng)授權(quán)授信管理，明確風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，加強(qiáng)委托貸款業(yè)務(wù)所涉及的內(nèi)控機(jī)制的建設(shè)；其次，要完善責(zé)任追究制度，在業(yè)務(wù)操作細(xì)則中細(xì)化對(duì)委托貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和逾期催收的操作規(guī)程，明確專(zhuān)人專(zhuān)崗專(zhuān)責(zé)，列明違規(guī)操作或玩忽職守導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的懲罰條例。

3、加大制度執(zhí)行力和約束力。在完善內(nèi)部相關(guān)機(jī)制的前提下，要增強(qiáng)制度的執(zhí)行力和約束力。加大銀行內(nèi)部督促檢查的力度，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門(mén)及內(nèi)審部門(mén)要將委托貸款業(yè)務(wù)納入自查范圍，建立約束機(jī)制。嚴(yán)懲違規(guī)違法行為，以此制止相關(guān)行為的發(fā)生、發(fā)展和蔓延，確保商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)有序健康發(fā)展。

（四）完善外部監(jiān)管機(jī)制，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定

1、健全統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系。目前人民銀行等部門(mén)對(duì)委托貸款的管理監(jiān)測(cè)主要靠各商業(yè)銀行定期進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)備，但在檢查中發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行存在對(duì)不合規(guī)利率等情形隱瞞不報(bào)的情況。因此，金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)健全統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，提高統(tǒng)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，以便及時(shí)掌握委托貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，及時(shí)跟蹤了解潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)人民銀行征信系統(tǒng)的建設(shè)，進(jìn)一步健全與完善企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，促進(jìn)信息的跨行流動(dòng)，全面把握企業(yè)的借貸行為，防止如挪用信貸資金辦理委托貸款等問(wèn)題的發(fā)生。

2、加大屬地監(jiān)管的力度。各級(jí)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加大現(xiàn)場(chǎng)檢查工作的力度，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和特別指導(dǎo)工作。實(shí)行大額委托貸款備案制，對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)掌控，防控風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀監(jiān)、財(cái)政等監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)加大監(jiān)督檢查力度和處理處罰力度，對(duì)違反政策法規(guī)辦理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行嚴(yán)肅查處，形成監(jiān)督威懾力，從而保證國(guó)家政策和法律法規(guī)的有效貫徹落實(shí)。

3、加大政策宣傳力度。金融監(jiān)管部門(mén)在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)還應(yīng)加大宣傳力度，普及金融知識(shí)，增強(qiáng)商業(yè)銀行、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)警示，及時(shí)通報(bào)相關(guān)案件，充分揭露委托貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，明確各方主體的權(quán)利義務(wù)，減少糾紛的產(chǎn)生，從而維護(hù)金融資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（五）繼續(xù)深化金融機(jī)制改革，進(jìn)一步規(guī)范影子銀行業(yè)務(wù)

解決中國(guó)影子銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)和不利影響，保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，必須積極推進(jìn)金融體制改革。

1、繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng)化改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，只有同時(shí)實(shí)現(xiàn)一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和銀行監(jiān)管充分有效才可能迅速實(shí)現(xiàn)。改革開(kāi)放初期，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)不夠穩(wěn)定，金融資本市場(chǎng)薄弱，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不完善，利率市場(chǎng)化改革難以突破，但隨著經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，管制利率進(jìn)一步扭曲了資金價(jià)格，導(dǎo)致宏觀調(diào)控傳導(dǎo)不暢、資金配置無(wú)法優(yōu)化、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新動(dòng)力不足。貸款定價(jià)限制的逐步放開(kāi)，利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大使得貸款利率能夠反映貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，更好地覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，有利于補(bǔ)償中小企業(yè)貸款相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)和成本，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增大對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的支持力度。

自2013年7月20日起，我國(guó)全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限，對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限等，這是我國(guó)金融自由化、利率市場(chǎng)化改革的重大變革和舉措，但離真正意義上的利率自由化仍有很長(zhǎng)的路要走。利率自由化不是一個(gè)單一問(wèn)題，必須有穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，必須建立適宜而謹(jǐn)慎的管理制度，制定高質(zhì)量的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行嚴(yán)格有效的銀行監(jiān)督，完全放松利率管制將會(huì)適得其反并帶來(lái)諸多問(wèn)題。因此，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革還需繼續(xù)推進(jìn)，以期實(shí)現(xiàn)真正的自由化。

2、積極放開(kāi)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入。降低金融行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，讓更多民間資本更加自由地進(jìn)入市場(chǎng)，是解決由金融壟斷引發(fā)的資源短缺和配置扭曲等問(wèn)題的真正之道。一直以來(lái)，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道十分狹窄，門(mén)檻高、風(fēng)險(xiǎn)大。雖然近幾年國(guó)家出臺(tái)的一系列政策都在字面上鼓勵(lì)民間資本參與發(fā)起成立銀行等金融機(jī)構(gòu)，但在缺乏任何實(shí)質(zhì)性操作意見(jiàn)的情況下，這些鼓勵(lì)措施都成了一紙空文?，F(xiàn)有制度的最大障礙是，民間資本必須由國(guó)有銀行作為最大股東來(lái)牽頭進(jìn)入金融市場(chǎng)。2012年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了全國(guó)首個(gè)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，在溫州發(fā)展“民資銀行”板塊，已逐步成形和完善。2013年7月初，國(guó)務(wù)院在其發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，明確提出了“擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)”的政策及綱領(lǐng)性措施，被視為“打破中國(guó)銀行業(yè)壟斷的風(fēng)向標(biāo)式的破冰之舉”。然而值得注意的是，盡管民營(yíng)銀行重啟的政策信號(hào)已經(jīng)釋放，來(lái)自民間資本的回應(yīng)也頗為高漲，開(kāi)展民營(yíng)資本設(shè)立中小銀行的試點(diǎn)條件已經(jīng)具備，但是在基礎(chǔ)薄弱和風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的前提下，民營(yíng)銀行的操作需要謹(jǐn)慎對(duì)待。設(shè)立不宜一哄而上，需要有試運(yùn)行期，同時(shí)監(jiān)管制度和框架必須先行，如對(duì)民間資本的股東資質(zhì)設(shè)立一定的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)制度安排確保主發(fā)起人擁有承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)能力等。

3、對(duì)影子銀行進(jìn)行合理監(jiān)管。嚴(yán)格制定相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，將符合條件的影子銀行進(jìn)行公開(kāi)化、規(guī)范化和合法化，通過(guò)監(jiān)管掌握利率、放貸量等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并及時(shí)披露相關(guān)信息，將其運(yùn)營(yíng)規(guī)范化，讓出于地下的影子銀行走到地上，發(fā)展多層次的金融體系，從而平衡經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)與收益。加強(qiáng)功能監(jiān)管，使功能監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管之間實(shí)現(xiàn)有效平衡。我國(guó)當(dāng)前主要是以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，“一行三會(huì)”的監(jiān)管模式能有效隔離各金融行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。但隨著影子銀行的不斷發(fā)展，銀行、保險(xiǎn)、證券之間的業(yè)務(wù)界限范圍逐漸變得模糊，以銀行理財(cái)產(chǎn)品為代表的相關(guān)業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展并形成混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，單一的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式已無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前的監(jiān)管需要。因此，應(yīng)在現(xiàn)有的監(jiān)管框架基礎(chǔ)上，逐步引入功能監(jiān)管的相關(guān)措施，實(shí)現(xiàn)平衡，推動(dòng)金融業(yè)健康有序發(fā)展?！?/p>

財(cái)政部駐海南專(zhuān)員辦）

（本欄目責(zé)任編輯：鄭潔）