張偉年 陳傳明

摘要：現有的關于創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效關系研究并沒有一致結論。文章將企業(yè)績效細分為新產品績效和財務績效，以蘇州工業(yè)園區(qū)186家科技型企業(yè)為被試對象，分別研究不同創(chuàng)新戰(zhàn)略對不同企業(yè)績效的影響。實證結果表明不同創(chuàng)新戰(zhàn)略對不同企業(yè)績效有不同影響。

關鍵詞：探索式創(chuàng)新；開發(fā)式創(chuàng)新；新產品績效；財務績效

一、 引言

隨著組織學習理論的發(fā)展，近來探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新逐漸成為創(chuàng)新研究領域中的熱點。探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新是基于組織學習的視角的創(chuàng)新分類March（1991）。探索式創(chuàng)新是對全新知識的學習和全新機會的嘗試，這種創(chuàng)新導向能為組織帶來全新的知識和技術，不斷拓展組織知識的廣度，通常會產生一系列異質性的產品創(chuàng)新和工藝技術創(chuàng)新，從而有利于組織開發(fā)全新的產品或進入一個全新的市場領域。而開發(fā)式創(chuàng)新主要是在現有的知識基礎上對知識進行進一步的提煉和應用。開發(fā)式創(chuàng)新集中于對現有的知識進行挖掘和優(yōu)化，常見的如對現有的產品和服務進行更新換代或者進行重新組合，進而這類創(chuàng)新可以增加組織現有的知識深度，不斷提升現有的產品質量和性能，從而更好地滿足現有客戶需求和市場需求。大量的研究表明創(chuàng)新影響著企業(yè)績效，如Ettlie 等（1984）、Dewar和Dutton（1986）、Damanpour （1991）以及Cardinal （2001）等對創(chuàng)新與績效的研究表明不同的創(chuàng)新有不同的產出效果，但上述研究并沒有得出統(tǒng)一結論。究竟探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新對企業(yè)績效產生什么樣的影響便成為本文的研究主題。在現有研究基礎上，為了更加清楚地認識探索式創(chuàng)新與開發(fā)式創(chuàng)新與企業(yè)績效關系，我們將企業(yè)績效細分為代表長期績效的新產品績效和代表著短期績效的財務績效，進而研究不同創(chuàng)新戰(zhàn)略導向對不同企業(yè)績效的影響。

二、 文獻回顧與理論假設

1. 探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效。探索式創(chuàng)新是對全新知識的學習和全新機會的嘗試，這種創(chuàng)新導向能為組織帶來全新的知識和技術，不斷拓展組織知識的廣度，通常會產生一系列異質性的產品創(chuàng)新和工藝技術創(chuàng)新，從而有利于組織開發(fā)全新的產品或進入一個全新的市場領域。在探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，通過探索式學習增加知識的寬度，進而創(chuàng)造全新的知識和技術，探索式學習的主要目的就是脫離現有的產品和市場而開發(fā)全新的產品和市場，以此來獲得先入者的領先優(yōu)勢，進而大大提高新產品的銷售收入和市場占有率（蔣春燕、趙曙明，2006）。Atuahene-Gima（2003）在對廣東省某高科技園區(qū)新興企業(yè)的實證研究表明，探索式學習與新產品績效顯著正相關。同樣，蔣春燕、趙曙明（2006）對中國江蘇省和廣東省的676家新興企業(yè)的實證研究也表明，探索式學習與新產品績效顯著正相關。同時在該研究中，他們認為新產品績效與企業(yè)短期財務績效正相關。

探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，企業(yè)對知識和技術的學習和積累不是一蹴而就的，需要相當漫長的時間去拓展和整合現有知識和技術，以至于產生全新的知識和技術，這個漫長的過程具有相當大的產出不確定性。而且，探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，企業(yè)的產品和服務主要是迎合未來潛在的客戶和市場的需求，其主要目標是對未來市場的占有，這些企業(yè)往往會犧牲短期的短期財務績效。此外，在探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，企業(yè)在短期內需要大量的固定資本投入，所以在短期內探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向不利于企業(yè)短期財務績效的提升。

假設1a：探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產品績效正相關。

假設1b：探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與短期財務績效負相關。

2. 開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效。對于采用開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略的企業(yè)，通常強調對信息和知識深度的挖掘，其創(chuàng)新具有一定的漸進性和連續(xù)性特征，其專注于對現有的產品和技術進行漸進性的改進，其所關注的重點在于當前客戶和市場需求，并通過對現有產品的逐步改進和完善來提高客戶滿意度。所以在該創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，企業(yè)通過開發(fā)式學習，對現有成熟的產品和服務不斷改進和完善，它主要通過大大提高短期財務績效來實現企業(yè)績效的提升。開發(fā)式學習根據企業(yè)成功產品的經驗，避免失誤、減少成本、提高效率，可獲得規(guī)模經濟，從而獲得持續(xù)穩(wěn)定的收入（蔣春燕、趙曙明，2006）。Luo和Peng（1999）對江蘇省新興合資企業(yè)的研究表明開發(fā)式學習與企業(yè)的短期財務績效顯著正相關。同樣，蔣春燕、趙曙明（2006）對中國江蘇省和廣東省的676家新興企業(yè)的實證研究也表明，開發(fā)式學習與企業(yè)短期財務績效顯著正相關。為此，在開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，企業(yè)通過開發(fā)式學習可以提升企業(yè)的短期財務績效。

由于開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，強調對現有信息和知識的深度挖掘，主要關注如何改進和改良現有產品和技術，通過對現有產品和技術的優(yōu)化和完善，去服務現有的客戶需求和市場需求，并不斷提升現有客戶滿意度，進而提升市場份額。其對現有客戶需求和市場需求的關注，以及對現有產品和技術的優(yōu)化和改良，將同樣有助于新產品績效的增加。

假設2a：開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產品績效正相關；

假設2b：開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略與短期財務績效正相關。

三、 研究方法

1. 樣本與數據收集。本研究選取蘇州工業(yè)園區(qū)內的科技型企業(yè)作為研究樣本。選取蘇州工業(yè)園區(qū)內的科技型企業(yè)作為研究樣本主要依據三個方面的考慮：（1）所選取的樣本企業(yè)具有一定的區(qū)域集中性；（2）蘇州工業(yè)園區(qū)是中國最具影響力的工業(yè)園區(qū)，通過十幾年的發(fā)展，已經引入了幾千家企業(yè)入駐；（3）綜合考慮效果、效率與成本因素。

通過蘇州工業(yè)園區(qū)管委會，獲取蘇州工業(yè)園區(qū)內入駐企業(yè)名目，在提供的1 500個企業(yè)名目中挑選出科技型企業(yè)。符合條件的企業(yè)共有297家，這些企業(yè)就成為本此研究調研的全部企業(yè)。首先通過小樣本現場問卷調查，進行預測試。通過與蘇州工業(yè)園區(qū)管委會聯系，在樣本企業(yè)中挑選了30家企業(yè)進行實地調研，共回收了30份有效問卷。對回收的30份問卷數據進行分析，在量表的信度和效度方面、相關系數情況上都說明可以進行大樣本調研。隨后，通過與蘇州工業(yè)園區(qū)管委會聯系，在樣本企業(yè)中隨機挑選100家企業(yè)，對這些企業(yè)的問卷調查，首先由管委會與他們取得聯系，在征得他們同意后，通過電子郵件的方式將問卷發(fā)給他們，完成后再返回。通過這種方式共回收問卷94份，以確保本研究能夠順利進行。剩下的167個樣本企業(yè)采用郵寄問卷的方式調查，通過這種方式已回收問67份。這樣問卷調查共回收問卷191份，其中有效問卷186份。其中通過直接現場發(fā)放問卷30份，有效回收率為100%；通過管委會電子郵件的有效回收率為94%；通過郵寄方式有效回收率為40%。

本文通過政府部門和企業(yè)高層的推動來進行問卷調查，確保了較高的回收率，達到64%。我們對36%的無效問卷回答者和沒有提交問卷的回答者做回應偏差分析。我們根據問卷上基本信息，分別比較了回答者和其他企業(yè)家在年齡、學歷、以及企業(yè)規(guī)模，分別作了T檢驗，T檢驗結果表明兩類之間沒有顯著的差異，這表明我們的樣本沒有表現出嚴重的回應偏差（No-respondent bias）。

在同源方差 （Common Method Variances）。根據Pod-sakoff 和 Organ（1986） 的建議， 本研究從研究設計和統(tǒng)計上都采取措施， 盡可能地減少同源誤差所產生的影響。接著，在統(tǒng)計上采用Harman單因素檢驗來驗證本研究數據共同方法偏差的嚴重程度。本研究分析析出了4個大于1的特征根，解釋了總變異量的72.1%，其中第一個因子解釋了23.6%總方差。這表明沒有一個因子解釋了絕大部分的變異量，數據的同源方差問題不是很嚴重。

2. 指標體系。本文所用的構念測量都是已有文獻中常用的、成熟的量表，這初步確保了測量的信度和效度。

（1）創(chuàng)新戰(zhàn)略測量。本文借鑒Kwaku（2003）在AMJ上發(fā)表的一篇論文來測量探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新。其測量探索式創(chuàng)新的題項分別為：不斷尋求新的市場、產品技術信息；尋求高風險，有待實驗的市場/產品信息；尋求使企業(yè)脫離當前產品市場的新信息。對于開發(fā)式創(chuàng)新，其題項分別為：從事企業(yè)做得很好的市場、產品信息搜尋；重視搜尋企業(yè)當前所在市場、產品的信息；積累當前有效解決市場/產品問題的方法。要求被試者根據測項的描述，采用Likert五級標度，對相應題項進行評價。

（2）企業(yè)績效測量。本文借鑒蔣春燕、趙曙明（2006）在管理世界上發(fā)表的《社會資本和公司企業(yè)家精神與績效的關系：組織學習的中介作用》對企業(yè)短期財務績效的測量方法。分別測量企業(yè)利潤、銷售額、資產回報率、投資回報率和市場份額。通過問卷采用Likert五級標度，對公司相應指標和競爭對手相比進行評價，并相應選擇從l（不好）到5（非常好）。

對于新產品績效采用Li， H.和Atuahene-Gima， K（2001）在AMJ上的一篇研究測量方法，通過測量新產品銷售增長率、新產品市場份額增長率和新產品利潤增長率來代表新產品績效，同樣采用Likert五級標度，對公司相應指標和競爭對手相比進行評價，并相應選擇從l（不好）到5（非常好）。

3. 研究方法。本文采用實證研究方法，通過收集的數據，進行了構念信度和效度檢驗：利用PSSS16.0統(tǒng)計軟件對樣本數據進行預處理，檢驗了探索式創(chuàng)新、開發(fā)式創(chuàng)新、新產品績效、財務績效的Cronbach 系數均大于0.7，信度較好；利用結構方程模型軟件Lisrel7.0進行了驗證性因子分析，檢驗發(fā)現構念具有良好的聚合效度和區(qū)分效度；利用SPSS16.0對所有構念的指標做探索性因子分析，沒有發(fā)現存在嚴重的同源方差問題；采用SPSS16.0來分析調節(jié)作用以及控制變量之間是否具有嚴重的共線性問題，通過對方差膨脹因子分析，沒有發(fā)現嚴重的多重共線性問題。在對問卷質量和數據質量進行分析后，本研究采用多元線性回歸方程對本文理論假設進行檢驗。

四、 回歸分析

1. 描述性統(tǒng)計分析。表1是變量探索式創(chuàng)新、開發(fā)式創(chuàng)新、新產品績效、短期財務績效以及控制變量的均值、標準差的描述性統(tǒng)計和Pearson相關系數的結果。首先，報告中的各變量的平均數和標準差等具有足夠的變異程度，表明變量適合于實證分析。其次，通過統(tǒng)計分析軟件SPSS16.0來分析各主要變量之間的皮爾森相關系數發(fā)現，本文的主要變量之間存在顯著的相關性，這些結果初步預測了變量之間的關系，便于隨后的分析。

2. 創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產品績效。本研究基于理論假設，以新產品績效作為應變量，在多元線性回歸方程中分別加入控制變量、創(chuàng)新戰(zhàn)略（探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略、開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略），建立如下回歸方程：

ynp=a1+b1myi+c1mei+？著1（1）

方程（1）中，ynp表示新產品績效，myi表示探索式創(chuàng)新，mei表示開發(fā)式創(chuàng)新，a1、b1和c1為常數項，？著1表示新產品績效未被創(chuàng)新戰(zhàn)略解釋的部分，包括控制變量解釋的部分。具體回歸結果如表2所示。

模型1為基本模型，自變量僅為控制變量。模型2加入探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新。加入自變量后，模型2的R2為0.52，ΔR2為0.15，且通過顯著性檢驗。在模型2中，探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新系數均為正，并均通過顯著性檢驗，所以假設1a和2a均得到實證支持。

3. 創(chuàng)新戰(zhàn)略與短期財務績效。本研究基于理論假設，以企業(yè)短期財務績效作為應變量，在多元線性回歸方程中分別加入控制變量、創(chuàng)新戰(zhàn)略（探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略、開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略），建立如下回歸方程：

yfp=a2+b2myi+c2mei+？著2（2）

方程（2）中，yfp表示新產品績效，myi表示探索式創(chuàng)新，mei表示開發(fā)式創(chuàng)新，a2、b2和c2為常數項，？著2表示短期財務績效未被創(chuàng)新戰(zhàn)略解釋的部分，包括控制變量解釋的部分。具體回歸結果如表3所示。

模型1為基本模型，自變量僅為控制變量。模型2加入探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新。加入自變量后，模型2的R2為0.39，ΔR2為0.09，且通過顯著性檢驗。在模型2中，開發(fā)式創(chuàng)新系數為正，并通過顯著性檢驗，所以假設2b得到實證支持。探索式創(chuàng)新系數也為正，但沒有通過顯著性檢驗，所以假設1b沒有得到實證支持。

五、 結論與討論

在創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效關系方面，探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向有利于對全新知識、技術的學習以及全新機會的嘗試，為組織帶來全新的知識和技術，從而產生一系列異質性的產品創(chuàng)新和工藝技術創(chuàng)新，從而有利于組織開發(fā)全新的產品或進入一個全新的市場領域，并獲得先入者的領先優(yōu)勢，進而大大提高新產品的銷售收入和市場占有率（蔣春燕、趙曙明，2006）。

而在開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，專注于對現有的產品和技術進行漸進性的改進，其所關注的重點在于當前客戶和市場需求，并通過對現有產品的逐步改進和完善來提高客戶滿意度，提升新產品績效。同時在開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向下，根據企業(yè)成功產品的經驗，可減少成（下轉第72頁）本、提高效率，可獲得規(guī)模經濟，從而獲得持續(xù)穩(wěn)定的收入，短期財務績效也有所提升。

探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)短期財務績效負相關的假設沒有得到驗證?？赡艿脑蚴翘剿魇絼?chuàng)新戰(zhàn)略與新產品績效正相關，而新產品績效能促進企業(yè)短期財務績效（蔣春燕、趙曙明，2006），所以新產品帶來的短期財務績效的提升與探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導向關于未來市場犧牲短期財務績效和固定成本投入等負面影響相互抵消。所以探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)短期財務績效無顯著的相關性。

本研究將企業(yè)績效分為新產品績效和短期財務績效，更加深入地研究創(chuàng)新戰(zhàn)略對不同績效產出的影響。使企業(yè)家認識到不同創(chuàng)新戰(zhàn)略導向的不同產出績效，從而有利于他們通過選擇合適的創(chuàng)新戰(zhàn)略來實現不同的績效目標。

本研究不足主要表現在兩點：（1）數據的測量方面的不足。本研究對創(chuàng)新戰(zhàn)略、企業(yè)績效的測量都是采用調查問卷方式，具有一定的主觀性；（2）樣本代表性的不足。本研究是以蘇州工業(yè)園區(qū)的中小型科技企業(yè)為研究對象，其樣本代表性存在一定的不足，在一定程度上影響了本研究結論的可推廣性。

基于本研究對現有的關于創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效領域研究的回顧和梳理，未來可能有意義的研究問題有：（1）戰(zhàn)略執(zhí)行力對創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效的調節(jié)影響；（2）環(huán)境特征對創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效的調節(jié)影響。

參考文獻：

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7. 蔣春燕，趙曙明.社會資本和公司企業(yè)家精神與績效的關系：組織學習的中介作用.管理世界，2006，（10）：90-99.

基金項目：國家自然科學基金項目“企業(yè)家社會資本、戰(zhàn)略過程與企業(yè)績效”（項目號：71172058）。

作者簡介：陳傳明，南京大學商學院教授、博士生導師；張偉年，南京大學商學院博士生。

收稿日期：2014-01-18。