【摘要】中小企業(yè)是我國最活躍的市場經(jīng)濟(jì)主體， 但“融資難、融資貴”一直是擺在中小企業(yè)面前的一道難題。作為致力解決中小企業(yè)融資難題的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在改善中小企業(yè)融資環(huán)境中起著重要的作用。

本文對中小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，對融資難的原因進(jìn)行了分析，就進(jìn)一步改善中小微企業(yè)融資環(huán)境以及解決融資難題提出了一些對策和思路，并從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人角度出發(fā)對中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人提出了幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】中小微企業(yè) 融資現(xiàn)狀 對策分析

一、中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小微企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)最活躍的市場主體，它在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長、增加地方稅收、穩(wěn)定增加就業(yè)、活躍市場經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮了越來越大的作用，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國目前中小微企業(yè)數(shù)量占工商部門注冊的工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99%，其企業(yè)總產(chǎn)值、利稅總額和出口總額分別占全國企業(yè)的60%、40%和60%，提供就業(yè)崗位占全國城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75%（數(shù)據(jù)來源《中華工商時(shí)報(bào)》）。然而，中小微企業(yè)融資難是長期以來擺在中小企業(yè)面前的一道難題，由于中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，資信度低，缺乏信用積累，可供抵押的物品少，加之長期以來銀行“重大輕小、嫌貧愛富”的經(jīng)營理念，致使中小微企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)中籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金；尤其在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長乏力，銀行紛紛收緊小微企業(yè)信貸規(guī)模的情況下，中小微企業(yè)融資環(huán)境日益惡化，中小微企業(yè)融資難題再次受到社會(huì)的普遍關(guān)注。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小微企業(yè)只有10%左右可以從銀行等主流的金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，80%以上依靠民間借貸生存。盡管近年來小額貸款公司、典當(dāng)行在解決小微企業(yè)短期融資需求方面發(fā)揮了一些作用，加上當(dāng)前如火如荼的P2P網(wǎng)貸，但總體來看我國現(xiàn)有的融資渠道難以滿足中小微企業(yè)的融資需求。

其次是小微企業(yè)經(jīng)營環(huán)境越來越差，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，物價(jià)持續(xù)上漲導(dǎo)致人力成本，原材料成本等持續(xù)增加，再加上各種各樣的稅費(fèi)，大幅度壓縮了中小微企業(yè)的利潤空間，企業(yè)經(jīng)營舉步維艱。

二、中小微企業(yè)融資難原因分析

（一）中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，難以獲得銀行的認(rèn)同

由于中小微企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范，缺少過硬的抵押物，中小微企業(yè)實(shí)際控制人或核心管理層的經(jīng)營管理能力、創(chuàng)新能力、專業(yè)技能水平等綜合素質(zhì)不能滿足發(fā)展需要，缺乏應(yīng)有的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在競爭中處于劣勢；實(shí)際控制人缺乏誠信意識，個(gè)人道德品質(zhì)低下，違法違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象普遍；有的內(nèi)部管理混亂，組織結(jié)構(gòu)和員工管理缺乏穩(wěn)定性，股東間矛盾激化；技術(shù)設(shè)備落后，研發(fā)能力不足，產(chǎn)品技術(shù)含量低，缺乏市場競爭力；財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，信息披露不完善，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)低下，缺乏應(yīng)有的成本管理和現(xiàn)金流量管理等，這些原因均可誘發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)，這些企業(yè)很難獲得銀行的融資。

（二）國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響導(dǎo)致中小微企業(yè)生存環(huán)境惡化

今年以來，部分銀行紛紛縮減中小微企業(yè)融資授信額度，特別是對與房地產(chǎn)上下游的關(guān)聯(lián)行業(yè)包括建筑安裝、混凝土攪拌行業(yè)以及汽車貿(mào)易、電子產(chǎn)品等行業(yè)的信貸投放更加謹(jǐn)慎，中小微企業(yè)普遍感覺融資難度加大，貸款審批周期延長，融資成本上升。

（三）成本效益原則導(dǎo)致銀行小微信貸額度比重較小

近年來受房地產(chǎn)持續(xù)調(diào)控政策影響，一些商業(yè)銀行也在加大小微企業(yè)的扶持力度，但貸款額度占比不大。因?yàn)殂y行操作一筆大企業(yè)貸款和操作一筆小微企業(yè)貸款流程相同，需要項(xiàng)目經(jīng)理從經(jīng)歷從受理、調(diào)查、評審、審批、簽訂合同、放款、貸款檢查、還款等程序，付出的勞動(dòng)力成本相同，但帶來的收益及項(xiàng)目經(jīng)理掛鉤的績效相差懸殊；而且從項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)程度看，大項(xiàng)目貸款企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大，有市場、有產(chǎn)品、有良好的現(xiàn)金流，有充足的抵押物及信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)，而小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)相對大項(xiàng)目來看要大得多；因此近年來盡管銀行一直在倡導(dǎo)扶持小微，但相對銀行總體信貸業(yè)務(wù)看，業(yè)務(wù)總量占比較小。

（四）融資產(chǎn)品單一、貸款額度小，企業(yè)還款壓力大

當(dāng)前銀行提供的中小微融資產(chǎn)品一般是一年到兩年期的流動(dòng)資金貸款，貸款額度小，貸款期限較短，還款壓力較大。除個(gè)別優(yōu)秀企業(yè)外，一般企業(yè)的貸款需通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，且還款設(shè)置上大部分為分期還款，對部分小微企業(yè)來說，由于企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差，缺乏科學(xué)的資金使用計(jì)劃，資金周轉(zhuǎn)失靈現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，在還款過程中容易出現(xiàn)逾期及壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（五）融資成本上升，導(dǎo)致企業(yè)望而卻步

由于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)高，商業(yè)銀行貸款對小微企業(yè)貸款利息均實(shí)行利率上浮，上浮幅度10～30%不等，有的甚至加收融資顧問費(fèi)，再加融資擔(dān)保費(fèi)，小微企業(yè)的融資成本在10～12%左右；有的企業(yè)難以通過銀行貸款審查，只有借助小額貸款及典當(dāng)行進(jìn)行融資，但小額貸款公司年化利率達(dá)25%至30%，典當(dāng)行等民間借貸利率年息有達(dá)20%至30%，融資利息高亟，傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)難以承受，致使中小微型企業(yè)面對融資望而卻步。

（六）企業(yè)管理不規(guī)范，難有通過銀行授信審查

由于小微企業(yè)大多為民營企業(yè)，企業(yè)管理粗放，財(cái)務(wù)賬目不健全，管理不規(guī)范，過往的經(jīng)營業(yè)績及盈利水平難以核實(shí)，不能提供完整真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)及個(gè)人資產(chǎn)難以有效區(qū)分，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)難以達(dá)到銀行授信要求。

三、對策及建議

針對中小微企業(yè)融資渠道變窄，如何將銀行和中小微企業(yè)之間搭建起一座互信、有效的溝通平臺，成了當(dāng)前的首要問題。當(dāng)前我國從中央到各地政府均出臺了扶持中小微企業(yè)發(fā)展的措施。這些措施與以往的措施相比，更具針對性，重點(diǎn)在改善中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境、營造中小企業(yè)的發(fā)展氛圍、完善中小企業(yè)的服務(wù)體系。本人作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，結(jié)合擔(dān)保公司經(jīng)營情況及服務(wù)的小微企業(yè)對象方面，特提出以下幾個(gè)方面的建議：

一是完善信用擔(dān)保體系建設(shè)、架設(shè)銀行與企業(yè)溝通橋梁。地方政府應(yīng)完善地方信用擔(dān)保體系建設(shè)，積極引導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，使銀行信貸資金加速流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，更有效地助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行市場化運(yùn)作，企業(yè)化管理，自負(fù)盈虧，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，股東以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)止于擔(dān)保公司，不危及財(cái)政資金安全；二是為銀行貸款起到了風(fēng)險(xiǎn)屏障的作用。作為中小企業(yè)群體融資服務(wù)商，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是銀行與客戶之間溝通的橋梁，擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策機(jī)制靈活，更加貼近客戶、貼近市場，已成為銀行的信貸的“前沿部門”，三是降低、緩沖了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)群體中經(jīng)營不穩(wěn)定，短期資金周轉(zhuǎn)不靈的情況時(shí)有發(fā)生，擔(dān)保機(jī)構(gòu)均在第一時(shí)間替客戶代償，維護(hù)了客戶的信譽(yù)，保障了銀行貸款的安全；對出現(xiàn)的貸款擔(dān)保損失，擔(dān)保機(jī)構(gòu)均會(huì)按照合作合同約定承擔(dān)絕大部分損失，切實(shí)充當(dāng)了銀行風(fēng)險(xiǎn)的防火墻，成為銀行撬動(dòng)中小企業(yè)融資難的一個(gè)“支點(diǎn)”。所以中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是架設(shè)銀行及企業(yè)之間的橋梁，可有效地緩解部分小微企業(yè)融資難題。

二是對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際發(fā)生的擔(dān)保代償損失進(jìn)行專項(xiàng)補(bǔ)助；因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)從事中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)高，但收費(fèi)低廉，擔(dān)保費(fèi)率不能超過銀行同期貸款利率的50%，在擔(dān)保倍數(shù)未達(dá)規(guī)模倍數(shù)時(shí)，公司擔(dān)保業(yè)務(wù)收益難以支撐經(jīng)營成本，難以實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展，正因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)自身盈利水平不高，但所具有的社會(huì)意義和創(chuàng)造的社會(huì)效益卻十分巨大。為了使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在這一高風(fēng)險(xiǎn)、低收益但極富社會(huì)意義的領(lǐng)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，以更強(qiáng)大的擔(dān)保實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力幫助更多的中小企業(yè)獲得平等融資的機(jī)會(huì)，建議政府及相關(guān)部門能加大的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。

三是加大對處于初創(chuàng)期的小額貸款公司的財(cái)政扶持力度，除股東投入資金外，政府還可建立銀行、擔(dān)保公司、小貸公司的互助合作機(jī)構(gòu)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保幫助小貸公司獲得銀行貸款，擴(kuò)大其向中小微企業(yè)的提供融資覆蓋面，增加貸款倍數(shù)效應(yīng)，部分緩解小微企業(yè)融資困難，同時(shí)還可以對小額貸款的貸款損失進(jìn)行限額補(bǔ)償。

四是政府出臺相關(guān)專項(xiàng)補(bǔ)助政策，促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對中小企業(yè)融資貸款，提高其向小微企業(yè)發(fā)放貸款的積極性；例如海南省自2009年起就出臺了3個(gè)1%的政策，對銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)各提供1%費(fèi)率補(bǔ)助，增加銀行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款的積極性；

五是積極創(chuàng)新為中小企業(yè)融資服務(wù)的有效方式，除開展擔(dān)保貸款、小額貸款、典當(dāng)貸款及風(fēng)險(xiǎn)投資外，而可幫助少數(shù)優(yōu)秀企業(yè)制定融資策劃，提供融資顧問服務(wù)，到資本市場實(shí)現(xiàn)直接融資的目的。

六是獎(jiǎng)勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，使民間資本陽光化、合法化，發(fā)揮民間資本的最大效益。

四、給中小微企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的融資建議

作為小微企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，除了記錄企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)、做好企業(yè)的會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)管理等基礎(chǔ)工作外，還應(yīng)配合企業(yè)負(fù)責(zé)人作好經(jīng)營計(jì)劃、預(yù)算管理、投融資管理以及納稅籌劃方面的工作，幫助企業(yè)負(fù)責(zé)人充分利用財(cái)務(wù)杠桿來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。

第一，根據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況及實(shí)際控制人的戰(zhàn)略目標(biāo)，作好企業(yè)籌資計(jì)劃、選擇合適的融資渠道。

第二，根據(jù)小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性，使其會(huì)計(jì)報(bào)表及數(shù)據(jù)的真實(shí)性得到銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額信貸機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，經(jīng)得起銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的審查。

第三，根據(jù)公司資產(chǎn)占用狀況，對資產(chǎn)進(jìn)行分類管理，對納入賬外管理的資產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范管理，編制財(cái)產(chǎn)清冊，對有效的資產(chǎn)可用作銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保措施，以增加其獲得貸款可能性。

第四，協(xié)助企業(yè)負(fù)責(zé)人維護(hù)企業(yè)及個(gè)人信譽(yù)，遵紀(jì)守法，按時(shí)繳納稅費(fèi)，提高合同履約能力，維護(hù)企業(yè)個(gè)人信用。

第五，協(xié)助企業(yè)負(fù)責(zé)人作籌資預(yù)算管理，準(zhǔn)確預(yù)測企業(yè)籌資數(shù)量，合理規(guī)劃籌資成本，作好資金使用計(jì)劃，按期歸還貸款本息，有效防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。

作者簡介：李秀芬（1970-），女，漢族，湖南人，大學(xué)本科學(xué)歷，學(xué)位：金融學(xué)學(xué)士，2006年4月至今擔(dān)任?？谑袚?dān)保投資有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，長期從事風(fēng)險(xiǎn)控制及財(cái)務(wù)管理工作，目前取得的專業(yè)資格有注冊稅務(wù)師、會(huì)計(jì)師，高級會(huì)計(jì)師（待評），研究方向：高級會(huì)計(jì)師。