王忠昉

[摘 要] 本文通過(guò)財(cái)務(wù)管理實(shí)際工作中的應(yīng)用案例，闡述了邊際分析方法在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中所起到的重要作用。該方法的應(yīng)用有利于提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，為企業(yè)帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益。

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)營(yíng)決策；邊際分析法財(cái)務(wù)管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 21. 005

[中圖分類(lèi)號(hào)] F234.3；F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2014）21- 0007- 01

0 前 言

在現(xiàn)代企業(yè)管理工作中，財(cái)務(wù)管理的職能越來(lái)越突出，財(cái)務(wù)工作的決策支持作用越來(lái)越重要。而在財(cái)務(wù)人員為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)決策支持的過(guò)程中，經(jīng)常要用到邊際分析法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)方案比對(duì)。邊際分析法也是管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本方法，其精髓是體現(xiàn)向前看的決策思想。該方法只看決策后境況的變化，不管決策前的境況曾經(jīng)如何。只要境況在采取某項(xiàng)行動(dòng)之后比采取行動(dòng)之前有所改善，采取這項(xiàng)行動(dòng)就是值得的，即：采取行動(dòng)后帶來(lái)的邊際收入（因采取行動(dòng)增加的收入）大于邊際成本（因采取行動(dòng)增加的成本），該行動(dòng)就有利。邊際分析法適用于一切經(jīng)濟(jì)決策。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化，使得企業(yè)決策層、管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)決策依據(jù)提供等工作的要求更高，財(cái)務(wù)分析的前瞻性、指導(dǎo)性顯得更為重要。企業(yè)在原料采購(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)裝置負(fù)荷的安排和裝置開(kāi)停工等重大經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中，需要財(cái)務(wù)部門(mén)事先對(duì)決策方案進(jìn)行效益測(cè)算，該測(cè)算結(jié)果往往作為決策層重要的決策參考依據(jù)之一，往往左右著決策層最后的決策。因此，經(jīng)營(yíng)管理的需要，為邊際分析法的應(yīng)用提供了契機(jī)。

實(shí)際工作中，我們運(yùn)用邊際分析法，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策方案的制訂過(guò)程中進(jìn)行了積極探索，為公司經(jīng)營(yíng)決策提供了重要依據(jù)，取得了明顯的經(jīng)濟(jì)效益。

1 案例實(shí)施過(guò)程

1.1 采用量本利分析方法優(yōu)化采購(gòu)方案

2002年5月，公司芳烴裝置因原料品質(zhì)變差和上游裝置停工檢修等因素，造成下游的PTA裝置因原料短缺而面臨減產(chǎn)的局面。PTA裝置在公司各裝置中效益最好，它的減產(chǎn)將直接影響效益指標(biāo)的完成。為彌補(bǔ)原料缺口，我們利用量本利分析方法，對(duì)公司原料采購(gòu)方案的可行性進(jìn)行論證和分析，為決策層提供是否進(jìn)行原料外購(gòu)的決策依據(jù)。

我們結(jié)合PTA裝置的成本項(xiàng)目明細(xì)，分解出PTA產(chǎn)品的變動(dòng)成本，主要包括：主要原料PX成本、原料醋酸成本、輔助材料費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)用、產(chǎn)品銷(xiāo)售運(yùn)輸費(fèi)用等。依據(jù)當(dāng)時(shí)PTA產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格和成本數(shù)據(jù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)處理分析。步驟如下：

（1）計(jì)算PTA產(chǎn)品零利潤(rùn)狀態(tài)（即：PTA售價(jià)=PTA單位變動(dòng)成本+PTA單位固定成本）下，企業(yè)可接受的PX到廠(chǎng)價(jià)格（P1），該價(jià)格就是使PTA產(chǎn)品達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)狀態(tài)下的PX到廠(chǎng)價(jià)格。只要PX到廠(chǎng)價(jià)格低于P1，生產(chǎn)出的PTA產(chǎn)品就有利潤(rùn)。

（2）計(jì)算PTA產(chǎn)品零邊際貢獻(xiàn)狀態(tài)（即：PTA售價(jià)=PTA單位變動(dòng)成本）下，企業(yè)可接受的PX到廠(chǎng)價(jià)格（P2），價(jià)格P2高于價(jià)格P1，這一價(jià)格是企業(yè)可以承受的最高價(jià)格。

當(dāng)PX到廠(chǎng)價(jià)格高于P2時(shí)，PTA產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)小于零，增產(chǎn)PTA產(chǎn)品所增加的收入小于其增加的成本支出，即得不償失。

當(dāng)PX到廠(chǎng)價(jià)格介于P1與P2之間時(shí)，雖然外購(gòu)PX生產(chǎn)出的PTA產(chǎn)品單位利潤(rùn)小于零，但是，此時(shí)PTA產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)大于零，即增產(chǎn)PTA產(chǎn)品所增加的收入大于其增加的成本支出，這時(shí)提高PTA產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量，可以攤薄PTA產(chǎn)品的單位固定成本，產(chǎn)銷(xiāo)量越大，企業(yè)效益就越好。只要PX到廠(chǎng)價(jià)格低于P2，就應(yīng)加大PX外購(gòu)量，實(shí)現(xiàn)PTA裝置滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，而不應(yīng)該減產(chǎn)。

1.2 運(yùn)用邊際分析法，為裝置開(kāi)停工提供決策依據(jù)

2002年上半年，公司的PX單元因關(guān)鍵設(shè)備故障而停產(chǎn)，面對(duì)當(dāng)時(shí)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，上游的芳烴抽提裝置繼續(xù)開(kāi)工的難度較大，是否繼續(xù)開(kāi)工，公司內(nèi)部存在著不同的意見(jiàn)。為此，我們利用邊際分析法就抽提裝置是否繼續(xù)開(kāi)工進(jìn)行分析。

考慮到芳烴抽提裝置的生產(chǎn)能力既不能轉(zhuǎn)產(chǎn)，也不能將有關(guān)設(shè)備對(duì)外出租，所生產(chǎn)的C8+的產(chǎn)量長(zhǎng)期以來(lái)不能滿(mǎn)足下游PX單元滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)行的需要，PX單元恢復(fù)生產(chǎn)后還要大量外購(gòu)C8+原料。如果芳烴抽提裝置繼續(xù)運(yùn)行，所面臨的困難通過(guò)生產(chǎn)方案的調(diào)整可以解決；繼續(xù)開(kāi)工產(chǎn)出的其他聯(lián)產(chǎn)品可以及時(shí)銷(xiāo)售，產(chǎn)出的C8+原料可留待PX單元恢復(fù)生產(chǎn)后使用；芳烴抽提裝置繼續(xù)開(kāi)工需要增加投入原料、燃料、動(dòng)力等邊際成本。

我們運(yùn)用邊際分析法，就芳烴抽提裝置繼續(xù)運(yùn)行的效益預(yù)期情況進(jìn)行了反復(fù)試算、分析，得出結(jié)論是：裝置繼續(xù)開(kāi)工雖然整個(gè)生產(chǎn)車(chē)間是虧損的，但是，它所增加的產(chǎn)品收入大于需追加的成本支出，能夠提供正的邊際貢獻(xiàn)，可以補(bǔ)償一部分固定成本，能為公司減少損失。同時(shí)，繼續(xù)開(kāi)工還可以為PX單元后續(xù)生產(chǎn)儲(chǔ)備足夠的C8+原料。建議“芳烴抽提裝置應(yīng)繼續(xù)開(kāi)工，并且要盡快開(kāi)起來(lái)。生產(chǎn)出的C8+原料儲(chǔ)存起來(lái)，為PX單元恢復(fù)正常后生產(chǎn)使用”。

我們的分析結(jié)果使公司內(nèi)部形成了統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，經(jīng)過(guò)緊急準(zhǔn)備之后芳烴抽提裝置恢復(fù)運(yùn)行，直到PX裝置恢復(fù)正常生產(chǎn)，芳烴抽提裝置在繼續(xù)運(yùn)行的3個(gè)月內(nèi)加工原料8.35萬(wàn)噸，產(chǎn)出產(chǎn)品8.33萬(wàn)噸，增加成本投入19 771萬(wàn)元，增加產(chǎn)品產(chǎn)出21 677萬(wàn)元，創(chuàng)造邊際效益1 905萬(wàn)元。

2 取得的效果

邊際分析法的應(yīng)用為公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供了決策支持，有力地提升了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，也提高了公司的財(cái)務(wù)管理水平。上述決策方案的實(shí)施使公司累計(jì)增效3 941萬(wàn)元。

公司在之后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，凡遇到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的決策時(shí)，管理層總是要求財(cái)務(wù)部門(mén)先做事前測(cè)算和分析，方案有邊際效益的就付諸實(shí)施。

財(cái)務(wù)部門(mén)具備匯集企業(yè)人、財(cái)、物、產(chǎn)、供、銷(xiāo)等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，利用現(xiàn)有系統(tǒng)收集數(shù)據(jù)，可以支持各項(xiàng)邊際分析工作，同時(shí)也支持企業(yè)資源配置方面的平衡。財(cái)務(wù)管理人員自身觀(guān)念得到改變，從傳統(tǒng)的核算型、控制型財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)思維逐步轉(zhuǎn)向了價(jià)值創(chuàng)造型、資金運(yùn)作型思維。財(cái)務(wù)人員提出的決策方案的實(shí)施，也促進(jìn)了財(cái)務(wù)管理作用的進(jìn)一步發(fā)揮。