梁變花

摘要：資金是企業(yè)的“血液”，是維系企業(yè)生存的重要保障。與單一企業(yè)相比，集團型企業(yè)面對的資金管理需求更為迫切。在具體的實施過程中，集團企業(yè)在總部設(shè)立專職部門或設(shè)立單獨的財務(wù)公司代表集團公司實施對資金的統(tǒng)一調(diào)度、管理、運用和監(jiān)控。其目的在于通過對資金的集中管理，企業(yè)集團能夠?qū)崿F(xiàn)集團范圍內(nèi)資金的整合與調(diào)控，充分盤活資金存量，在傳統(tǒng)的銀行融資和部分閑余資金之間進行撮合，借助集團企業(yè)的結(jié)構(gòu)，將資金在集團內(nèi)部進行調(diào)配，從而有效提高資金使用效率，在財務(wù)成本和資金風(fēng)險間尋求平衡。

關(guān)鍵詞：集體企業(yè) 資金集中管理

隨著中國加入WTO，中國金融市場的進一步開放，利率市場化成為資金集中管理的主要動力來源。企業(yè)傳統(tǒng)信貸方式的獲取資金成本明顯升高就是一個巨大挑戰(zhàn)，資金使用成本的急劇上升使得企業(yè)急切尋求新的資金來源，與此同時盤活存量資金的積極性也極大地提高，而在這不斷探索的過程中，企業(yè)集團資金集中管理方式就由此應(yīng)運而生了。

具體來說可分為以下幾個方面：

1 有利于積聚閑散資金，提高資金使用效率

以中冶集團為例，中冶集團是涵蓋了工程總承包、礦產(chǎn)資源開發(fā)、制造以及房地產(chǎn)四大主業(yè)的大規(guī)模綜合性大型企業(yè)，其主要特點在于由跨行業(yè)、跨地域、多層次的法人企業(yè)及非法人分支機構(gòu)組成。因為業(yè)務(wù)層次上的天然決定因素，每個企業(yè)面臨的發(fā)展機遇都是不同的，從而導(dǎo)致在短期（一年之內(nèi)）存在著類似與行業(yè)周期的業(yè)務(wù)特點。在同一個時間段，對一些企業(yè)來說也許是旺季，這時業(yè)務(wù)迅速增長，資金短缺的情況就會出現(xiàn)，但是對另一些企業(yè)來說可能是淡季，這時業(yè)務(wù)放緩，可能會出現(xiàn)資金大量閑置的情況。如果實現(xiàn)了集團資金集中管理，就可以有效的平衡這兩者之間的關(guān)系，具體的做法是集團設(shè)立一個資金結(jié)算中心，使有資金閑置的企業(yè)和急需資金周轉(zhuǎn)的企業(yè)合作起來，前者可以獲取一定的投資收益，后者能夠獲取發(fā)展機遇，從而實現(xiàn)資金充分利用和把握業(yè)務(wù)機遇的雙贏結(jié)局。

2 有助于簡化資金流動渠道，加快資金流轉(zhuǎn)

如果企業(yè)集團實現(xiàn)了資金集中管理，那該企業(yè)集團在進行資金調(diào)配時不用借助外部銀行及其他金融機構(gòu)，只要通過內(nèi)部結(jié)算中心進行即可，如此一來，不僅簡化了資金流動渠道，也加快了資金流轉(zhuǎn)。另外，如果企業(yè)集團實現(xiàn)了資金集中管理，企業(yè)集團在進行內(nèi)部交易的時候就可以利用自身的資金管理系統(tǒng)在網(wǎng)上結(jié)算。就拿拜特系統(tǒng)來說，付款方想結(jié)算一筆款項，不需要通過外部結(jié)算通道劃轉(zhuǎn)，只要利用集團內(nèi)部系統(tǒng)就可以及時的完成成員間的資金劃轉(zhuǎn)，并且劃轉(zhuǎn)雙方都可以進行實時處理，中間環(huán)節(jié)和時間間隔也做到簡化的目的。

3 有利于提升企業(yè)的資信等級，便于統(tǒng)籌融資計劃

現(xiàn)代企業(yè)通過向外界籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金來維持其持續(xù)經(jīng)營是一種很常見的情況，而企業(yè)的償債能力很大程度上決定了它的籌資能力。一般來說，企業(yè)集團整體償債能力是大于單個成員單位的償債能力的。集團將資金集中管理，既能夠突出資源整合的優(yōu)勢，又能組織專業(yè)化的資金管理隊伍與金融機構(gòu)進行融資談判，不僅借助集團整體償債能力強的優(yōu)勢獲得更高的融資額度，更是一舉規(guī)避了集團成員外出融資各自為戰(zhàn)、一盤散沙的種種不利因素，光是各成員單位與外部銀行的各種繁雜手續(xù)和籌資費用就節(jié)省出很大一塊費用。與此同時，以民生浦發(fā)集團融資案例為例，通過借助整個集團的資金統(tǒng)一談判、調(diào)度和專業(yè)化的資金收益能力和管理水平，成員企業(yè)在集團內(nèi)部獲得的利率往往低于自行融資的利率，從而實現(xiàn)了多方共贏的大好局面。

4 資金集中管理提出必然要求對控制風(fēng)險提供了重要保障

企業(yè)集團由于成員數(shù)量多，分布廣，在外部銀行很多單位都有自己的賬戶，同時也擁有這些資金的自主使用權(quán)，這一方面適應(yīng)了業(yè)務(wù)需要，同時在另一方面，這種沒有標準的資金使用方式，很容易滋生資金違規(guī)使用等現(xiàn)象。但是如果實現(xiàn)了集團資金集中管理，就可以有效的避免這種狀況的發(fā)生，因為在這種管理體制下，成員單位不需要再設(shè)立銀行賬戶或者只設(shè)對應(yīng)的受集團控制的二級賬戶或子賬戶，企業(yè)集團總部能夠?qū)Τ蓡T單位的資金流向進行全方位、全過程地控制，同時，建立責(zé)任制強化成員單位的責(zé)任，通過制定付款審批、審核流程，借助內(nèi)控制度相互制約，與時俱進，在資金的靈活機動和接受上級監(jiān)管之間尋求新的平衡，保證各集團成員單位之間擁有一定的資金調(diào)度權(quán)，同時集團企業(yè)也對這些資金的流向了如指掌，不僅能夠最大程度的降低集團整體資金成本、避免集團資金浪費，還可以有效的防范資金流失、職務(wù)犯罪等風(fēng)險。

資金是企業(yè)從事各項經(jīng)濟活動的基本要素，同時也是保證企業(yè)不斷發(fā)展的必要條件。企業(yè)的資金狀況不僅表明了企業(yè)的資源配置、數(shù)量和質(zhì)量，也反映了企業(yè)的資本構(gòu)成和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。資金關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都離不開資金的支持?，F(xiàn)在資金流量指標已經(jīng)成為了企業(yè)信譽評價、發(fā)展?jié)摿?、價值評估的重要指標，企業(yè)現(xiàn)金流量情況已經(jīng)成為了銀行等報表的外部使用者能否給企業(yè)提供信用的一個重要依據(jù)，甚至有人還把企業(yè)未來的先進流量當(dāng)作還款的擔(dān)保。所以，只有加強資金集中管理，提高資金運營效益才能保證企業(yè)取得長遠的發(fā)展。

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