余四祥

摘要：對(duì)于生存在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)而言，各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有、無(wú)處不在地影響著其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，深入細(xì)致分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，形成對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)，對(duì)企業(yè)有針對(duì)性地采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)顯得尤為重要。本文通過(guò)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因、類別和現(xiàn)狀，提出了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施和對(duì)策，旨在使企業(yè)面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠有效控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)分析 防范措施

“人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂”，同樣道理，經(jīng)營(yíng)企業(yè)若不能清醒認(rèn)識(shí)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和防范，要想使企業(yè)得以生存和健康發(fā)展，就只能是一廂情愿。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作與企業(yè)中的各部門(mén)的管理與成本消耗有直接的聯(lián)系，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)往往受到各種因素的影響或制約，并且存在一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上講，企業(yè)所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大小直接影響日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中越來(lái)越重要的一項(xiàng)工作。鑒于此，對(duì)中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范作進(jìn)一步探討勢(shì)在必行。

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中受到所產(chǎn)生的各種不確定、潛在的和難以預(yù)料和控制的不利因素影響，從而使企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況有可能受到損失。現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)部管理一般習(xí)慣于將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)片面的等同于籌資風(fēng)險(xiǎn)。而事實(shí)上，籌資風(fēng)險(xiǎn)屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的一項(xiàng)。企業(yè)中一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均依托于各種資金平衡才能順利開(kāi)展。能夠影響企業(yè)的資金平衡并且可能引發(fā)財(cái)務(wù)問(wèn)題的因素都可以算作是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理旨在按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃通過(guò)多種的路徑對(duì)財(cái)務(wù)及資金活動(dòng)進(jìn)行有效管控，以期規(guī)避各種可能引發(fā)財(cái)務(wù)問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)因素，或降低其危害，為企業(yè)順利開(kāi)展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保駕護(hù)航，從財(cái)務(wù)的范疇實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

2.1 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可控的。它是企業(yè)內(nèi)部管理活動(dòng)中由各種不確定性因素引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.1 內(nèi)部環(huán)境財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，來(lái)自內(nèi)部環(huán)境的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素包括：財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度的完備性；財(cái)務(wù)管理內(nèi)控點(diǎn)的合理性；資金調(diào)撥流程的規(guī)范性；財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的安全性等等。這些風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)和資金平衡，嚴(yán)重時(shí)可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。為了應(yīng)對(duì)內(nèi)部環(huán)境引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)須積極開(kāi)展企業(yè)內(nèi)控制度的建設(shè)工作，不斷強(qiáng)化管理人員的內(nèi)控意識(shí)，同時(shí)積極查找內(nèi)部財(cái)務(wù)管理中的缺陷，確立以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部控制制度，并根據(jù)內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告積極進(jìn)行整改，不斷提高內(nèi)控水平，確保財(cái)務(wù)工作正常運(yùn)作。

2.1.2 企業(yè)籌資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿利益，即企業(yè)財(cái)務(wù)資金中出現(xiàn)了缺口，須籌借一筆資金來(lái)彌補(bǔ)，并由此取得額外的利益。當(dāng)前很多企業(yè)在財(cái)務(wù)杠桿利益的驅(qū)使下不斷向社會(huì)籌資來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，一旦控制不當(dāng)便可能打破財(cái)務(wù)杠桿的平衡狀態(tài)，并且可能蒙受更大的經(jīng)濟(jì)損失。按照行業(yè)規(guī)律，企業(yè)籌資的比例越大，償債壓力就越大，由此引發(fā)的財(cái)務(wù)問(wèn)題就越嚴(yán)重，這些財(cái)務(wù)問(wèn)題就是籌資風(fēng)險(xiǎn)。從某種程度上講，籌資部分只要能夠維持財(cái)務(wù)杠桿資金平衡，一般不會(huì)引發(fā)重大財(cái)務(wù)問(wèn)題，如果籌資比例控制得當(dāng)，還可能從中獲取額外的經(jīng)濟(jì)效益。如果籌資比例過(guò)大，打破了資金平衡狀態(tài)，償債時(shí)所付出的利息就會(huì)大于獲利，長(zhǎng)期負(fù)債甚至?xí)^(guò)凈資產(chǎn)值，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作陷入僵局。

2.1.3 企業(yè)生產(chǎn)決策財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。決策失誤是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的一大弊病。錯(cuò)誤的決策不但會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)行為，而且可能使突發(fā)狀況的影響范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。比如，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷渠道、營(yíng)銷模式以及技術(shù)設(shè)備的變更，或者材料、成本的增減，員工的生產(chǎn)效率不穩(wěn)定等等諸多因素都可能成為引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的“導(dǎo)火索”。如果資金在流通過(guò)程中因融資比例過(guò)大而出現(xiàn)缺口，致使資金無(wú)法有效運(yùn)作，就可能打破資金平衡的狀態(tài)，因此要求決策者必須審時(shí)度勢(shì)，科學(xué)決策，以有效的財(cái)務(wù)決策來(lái)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能地挽回?fù)p失。

2.1.4 企業(yè)投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，在深化改革、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、促進(jìn)轉(zhuǎn)型的大背景下，預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)需求變化相對(duì)平穩(wěn)，投資、消費(fèi)增速保持兩位數(shù)、出口增速個(gè)位數(shù)的條件基本具備。投資是影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的一個(gè)重要因素?？茖W(xué)的投資決策有助于進(jìn)一步拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)范疇，使得企業(yè)財(cái)務(wù)資金的獲利點(diǎn)不斷增加，促進(jìn)企業(yè)順利運(yùn)行。但是企業(yè)應(yīng)該看到，投資是“雙刃劍”，若不清楚投資獲益周期，或資金運(yùn)作不力而盲目做出投資決策，可能導(dǎo)致流動(dòng)資金減少，是長(zhǎng)期資金與短期資金的運(yùn)作失衡。投資效益的不可預(yù)見(jiàn)性也可能延長(zhǎng)投資項(xiàng)目的獲利周期，資金回籠率低出現(xiàn)資金缺口，企業(yè)不得不以主營(yíng)業(yè)務(wù)的資金來(lái)彌補(bǔ)，長(zhǎng)此以往，資金缺口越來(lái)越大，甚至?xí)峡逭麄€(gè)企業(yè)。

2.1.5 企業(yè)擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下，部分企業(yè)為了提升社會(huì)形象，用本企業(yè)的行業(yè)信譽(yù)、社會(huì)影響力和強(qiáng)大的資金實(shí)力為他人擔(dān)保，這也是展示本企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)途徑。但是擔(dān)保就需要承擔(dān)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。被擔(dān)保方如果突發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，由此產(chǎn)生的債務(wù)就需要擔(dān)保方來(lái)清算，最終不但沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果，還可能引火上身，破壞本企業(yè)的財(cái)務(wù)平衡，甚至破壞本企業(yè)資金運(yùn)作，引發(fā)更大的財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.2 企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1 自然不可抗力財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)因素很好理解，如洪水、暴雪、地震、海嘯、火山爆發(fā)、龍卷風(fēng)等自然災(zāi)害，不僅有可能會(huì)給企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理造成損失，對(duì)企業(yè)自身發(fā)展也可能造成致命影響。

2.2.2 經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、利率變動(dòng)、市場(chǎng)供需條件變化、企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的變化、經(jīng)濟(jì)周期起伏等因素對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法預(yù)見(jiàn)，具有突發(fā)性和偶發(fā)性。在未準(zhǔn)確分析企業(yè)資金流向及財(cái)務(wù)狀況的前提下盲目拓展業(yè)務(wù)范圍，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，不僅會(huì)增加財(cái)務(wù)管理工作的負(fù)擔(dān)，而且可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入大調(diào)整大變革階段，金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，市場(chǎng)環(huán)境變化多端，很多企業(yè)難以適應(yīng)，企業(yè)實(shí)際資金運(yùn)轉(zhuǎn)大大減少，致使存貨大量積壓資金難以回籠，最終，企業(yè)不得不向社會(huì)籌集資金來(lái)填補(bǔ)資金缺口，久而久之便形成惡性循環(huán)，為日后的經(jīng)營(yíng)管理埋下隱患。endprint

2.2.3 社會(huì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)倡導(dǎo)和諧社會(huì)和科學(xué)發(fā)展觀的政策引導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境始終維持著一個(gè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，企業(yè)所承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)要小。但是局部地區(qū)尚有不穩(wěn)定的社會(huì)因素威脅著企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。比如環(huán)境污染、流行疾病、內(nèi)部戰(zhàn)爭(zhēng)等，這些均屬不可抗力因素，無(wú)法預(yù)知，難以避免。

2.2.4 政策財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于社會(huì)制度、法律和稅收政策的差異化，企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)情況各不相同，這對(duì)企業(yè)本身的資金管理、戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)、投入及盈利與否都帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。

3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3.1 建立企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，即基于財(cái)務(wù)安全的角度，全面評(píng)估財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的缺陷、須規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)因素及其可能造成何種影響，并建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，全面監(jiān)控企業(yè)內(nèi)部的資金流向和資產(chǎn)運(yùn)作情況。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警，旨在幫助企業(yè)全面認(rèn)知并深度挖掘財(cái)務(wù)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，以便在第一時(shí)間控制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，避免其發(fā)展成重大財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)管理狀況采取恰當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)規(guī)避和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以設(shè)置一個(gè)控制基線，一旦發(fā)現(xiàn)超出基線的情況，立即預(yù)警并采取控制措施，以減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性。

3.2 加強(qiáng)內(nèi)部操作環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制

基于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套有效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)審計(jì)內(nèi)部控制，將財(cái)務(wù)管理法律法規(guī)進(jìn)一步內(nèi)化為企業(yè)的管理制度。同時(shí)，從全局著眼制定一套相對(duì)健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理過(guò)程控制，從而規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 強(qiáng)化責(zé)任追究，提高全員風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

為了約束財(cái)務(wù)工作者的工作行為，須制定一套行為規(guī)范，進(jìn)一步健全責(zé)任追究體系，對(duì)財(cái)務(wù)工作中各種違規(guī)、違章行為嚴(yán)加管控，明確財(cái)務(wù)事故責(zé)任人，以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范理念，提高財(cái)會(huì)工作者的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。

4 結(jié)束語(yǔ)

總之，在金融危機(jī)中企業(yè)只有通過(guò)自身財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的完善，建立靈活的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)和匯率波動(dòng)、供需變化等因素帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

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