李洋洋

摘要：上市公司財(cái)務(wù)分析是投資者和其他會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量及財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)，依據(jù)專門(mén)的分析方法，評(píng)價(jià)公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量公司目前的財(cái)務(wù)狀況并且預(yù)測(cè)公司未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行的分析工作。財(cái)務(wù)分析的基本功能是對(duì)大量的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理、比較、分析并轉(zhuǎn)化為特定對(duì)決策有用的信息，著重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全、經(jīng)營(yíng)成果是否優(yōu)良等進(jìn)行解釋和評(píng)價(jià)，減少?zèng)Q策的不確定性。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)分析；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2014）07012001

1上市公司財(cái)務(wù)分析現(xiàn)狀

1.1應(yīng)收賬款管理不善

從資產(chǎn)負(fù)債表看，應(yīng)收賬款遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于應(yīng)付賬款，可能是收回已經(jīng)轉(zhuǎn)銷(xiāo)的壞賬時(shí)，不增加“壞賬準(zhǔn)備”，而是作為“應(yīng)付賬款”或干脆就不入賬，作為內(nèi)部“小金庫(kù)”處理或私分、貪污。公司發(fā)生了應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，卻不進(jìn)行核算，目的就是想通過(guò)虛減收入，虛減利潤(rùn)達(dá)到偷漏稅金的目的。

1.2期間費(fèi)用支出不合理

公司將超法規(guī)的支出列入管理費(fèi)用，可能將固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的購(gòu)置；對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行行賄的費(fèi)用；職工醫(yī)藥費(fèi)記入管理費(fèi)用，或者任意擴(kuò)大開(kāi)支，提高費(fèi)用，從而減少當(dāng)期利潤(rùn)；公司將利息收入轉(zhuǎn)作“小金庫(kù)”，不沖銷(xiāo)財(cái)務(wù)費(fèi)用，或者利息支出的處理不合理。公司虛報(bào)銷(xiāo)售費(fèi)用，變賣(mài)促銷(xiāo)商品等，公司將銷(xiāo)售費(fèi)用計(jì)入生產(chǎn)成本，來(lái)調(diào)節(jié)當(dāng)年利潤(rùn)，制造假賬。

1.3負(fù)債規(guī)模偏高

公司虛提銀行存款利息，通過(guò)期間費(fèi)用賬戶轉(zhuǎn)入當(dāng)年損益，這樣增加了費(fèi)用，降低了利潤(rùn)，導(dǎo)致公司可以偷逃稅金。

公司利息不入相應(yīng)科目，長(zhǎng)期掛賬。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，長(zhǎng)期借款利息的處理是在發(fā)生時(shí)直接確認(rèn)當(dāng)期費(fèi)用，但企業(yè)為了完成利潤(rùn)目標(biāo)，長(zhǎng)期借款利息不計(jì)入到費(fèi)用中，長(zhǎng)期掛賬，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

1.4存貨管理不善

庫(kù)存的積壓，公司的收入較少，導(dǎo)致資金流受阻，長(zhǎng)期已久，面臨無(wú)法經(jīng)營(yíng)的局面；公司可能對(duì)存貨的盤(pán)點(diǎn)進(jìn)行操縱，通過(guò)對(duì)存貨的重復(fù)盤(pán)點(diǎn)，將已經(jīng)盤(pán)點(diǎn)過(guò)的存貨放到將要盤(pán)點(diǎn)的存貨里面去，進(jìn)行二次盤(pán)點(diǎn)，可以虛增存貨數(shù)量。

2上市公司財(cái)務(wù)分析問(wèn)題分析

2.1上市公司財(cái)務(wù)分析問(wèn)題內(nèi)部成因分析

（1）會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德意識(shí)不高。

由于我國(guó)長(zhǎng)期不夠重視會(huì)計(jì)職業(yè)道德相關(guān)教育，部分會(huì)計(jì)職業(yè)人員的道德意識(shí)差。會(huì)計(jì)人員受利益驅(qū)動(dòng)，主動(dòng)迎合一些領(lǐng)導(dǎo)的不規(guī)行為，或事不關(guān)己高高掛起，對(duì)明知不合法的開(kāi)支不予抵制，聽(tīng)之任之，等等行為習(xí)以為常。

（2）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善。

目前大部分上市公司內(nèi)部存在許多治理問(wèn)題，內(nèi)部缺乏自我約束與監(jiān)督機(jī)制，缺乏內(nèi)部會(huì)計(jì)管理控制，導(dǎo)致其公司的財(cái)務(wù)報(bào)告存在一系列的問(wèn)題。

（3）信息披露成本與效益的矛盾。

企業(yè)把披露信息當(dāng)作降低成本的手段，在成本越高時(shí)，就有越強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)披露信息；一般而言上市公司只有在信息披露行為所帶來(lái)的利益大于并超過(guò)所需要支付的成本費(fèi)用時(shí)，上市公司管理決策者才愿意花費(fèi)更多的成本在披露公司財(cái)務(wù)信息上等。

2.2上市公司財(cái)務(wù)分析問(wèn)題外部成因分析

（1）法制建設(shè)本身的不完善。

①審計(jì)體系不夠完善，能規(guī)范審計(jì)人員的制度不夠健全。

②《會(huì)計(jì)法》盡管經(jīng)過(guò)修改，但是仍然尚存在許多不足，相關(guān)法律、法規(guī)不健全，對(duì)相關(guān)責(zé)任人的界定不明確。

③我國(guó)現(xiàn)有的一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)及其與之有關(guān)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)，由于有的法規(guī)沒(méi)有制定與之配套的實(shí)施細(xì)則，法律條文過(guò)粗而導(dǎo)致執(zhí)行起來(lái)依據(jù)不足。

④法規(guī)之間不協(xié)調(diào)，體現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部門(mén)，還有稅務(wù)局，這些部門(mén)在某種程度上偶參與了政策制定工作。這樣就會(huì)出現(xiàn)制度的交叉現(xiàn)象，造成了制度的不規(guī)范，不同意的現(xiàn)象。

（2）會(huì)計(jì)控制監(jiān)督缺乏力度。

對(duì)于我國(guó)的制度，證監(jiān)會(huì)只有在出現(xiàn)問(wèn)題后開(kāi)始組建調(diào)查，進(jìn)行追查，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管處罰制度失衡，監(jiān)管力度不夠，此時(shí)某程度上削弱了證監(jiān)會(huì)的能力，造成了財(cái)務(wù)報(bào)告的不真實(shí)性。

（3）有關(guān)上市公司的會(huì)計(jì)法規(guī)體系建設(shè)不健全。

公司在不斷的創(chuàng)新與發(fā)展中，期間有很多復(fù)雜問(wèn)題，例如經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，現(xiàn)行上市公司的財(cái)務(wù)分析中不能拿正常的納入，在會(huì)計(jì)中有無(wú)法預(yù)計(jì)的因素，用可能，有可能等不缺卻的詞語(yǔ)表達(dá)，這樣很可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量不高。

（4）計(jì)人員業(yè)務(wù)水平普遍偏低。

會(huì)計(jì)人員在市場(chǎng)比例占得比較多，但其中很多會(huì)計(jì)人員沒(méi)有很好的掌握專業(yè)的知識(shí)，不能全面的分析經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。由此他們不能處理好信息的反饋。讓很多上市的公司得到虛假的會(huì)計(jì)假賬，使得上市公司會(huì)計(jì)信息的不完整和不真實(shí)性加劇，最終出現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題漏洞。

3應(yīng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)分析問(wèn)題的對(duì)策

3.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，能夠有效提高資金利用率，從而提高公司效率，保障公司各項(xiàng)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。如果應(yīng)收賬款管理不善，將導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)成果被夸大，增加風(fēng)險(xiǎn)成本，加速現(xiàn)金流出，影響公司的正常營(yíng)業(yè)周期。

（1）內(nèi)部應(yīng)該制定制度有關(guān)于賒銷(xiāo)批，分層報(bào)告管理，限制額度，超過(guò)額度之外的應(yīng)上報(bào)進(jìn)行申請(qǐng)和審批。不能

私自審核。針對(duì)管理人員，賦予審批的權(quán)利。

（2）設(shè)立完整的體系，加強(qiáng)銷(xiāo)售的合理性，防止為達(dá)到目的的強(qiáng)行銷(xiāo)售，分工明確，銷(xiāo)售人員的責(zé)任和財(cái)務(wù)人員分開(kāi)。制定嚴(yán)格的考核制度，按照實(shí)際的回款作為最后的銷(xiāo)售部門(mén)的考核目標(biāo)，培養(yǎng)銷(xiāo)售人員的責(zé)任感和對(duì)業(yè)務(wù)的熟悉。

3.2合理利用期間費(fèi)用

期間費(fèi)用的管理工作要做好，從以下幾方面。

（1）分層管理，各個(gè)部門(mén)有自己的職責(zé)，落實(shí)到每位員工的責(zé)任，構(gòu)成完整的體系。

（2）將管理費(fèi)用的定義來(lái)分，分為可控費(fèi)用和不可控費(fèi)用兩類，分別制定預(yù)算，對(duì)這些項(xiàng)目，可按銷(xiāo)貨凈額的一定比例確定。

（3）財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制應(yīng)結(jié)合資金成本的控制來(lái)研究。

（4）選擇重要或異常的利息費(fèi)用等項(xiàng)目，檢查其原始憑證是否合法，會(huì)計(jì)處理是否正確，檢查有無(wú)跨期入賬的現(xiàn)象。

（5）進(jìn)行突破預(yù)算，審核費(fèi)用的真實(shí)性，合理性，是否發(fā)生在開(kāi)支之前。

3.3合理確定負(fù)債

合理的利用流動(dòng)資金，較少應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，增加資金。同時(shí)負(fù)債的增加必將加大企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)，因此要建立資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，合理企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

一方面，在企業(yè)負(fù)債金額一定的情況下，通過(guò)增加所有者權(quán)益可以達(dá)到增加資產(chǎn)的目的。如通過(guò)節(jié)能增收可以增加企業(yè)利潤(rùn)對(duì)外發(fā)行股份可以增加所有者權(quán)益進(jìn)而資產(chǎn)也同時(shí)增加等。另一方面，正常情況下企業(yè)的負(fù)債額一定低于其資產(chǎn)額，以一項(xiàng)資產(chǎn)償還一項(xiàng)債務(wù)后，可以使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率降低。

3.4提高存貨管理水平

流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨作為一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，我們可以判斷存貨占用了資金，這個(gè)比例占企業(yè)的總資產(chǎn)三分之一。這樣企業(yè)的流動(dòng)資金減少，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展有阻礙，影響企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)作的效率。

（1）嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，按照嚴(yán)格的制度必須賬本，貨物，標(biāo)卡相互符合。使賬、物、卡三相符。存貨管理要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定對(duì)于貨物和發(fā)票不能一起到的存貨，應(yīng)該進(jìn)行登記，辦理暫時(shí)入庫(kù)，期間也必須符合貨物，賬本，標(biāo)卡的相關(guān)符合。

（2）采用ABC控制法，減少存貨的的數(shù)量，有效的加快資金的流動(dòng)。將存貨進(jìn)行每日的管理，將其按照其重要的程度分類，可以分為3個(gè)等級(jí)：A，B，C。

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