李 杰，趙 艷，許 方，杜 濤

（中國人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展探討

李 杰，趙 艷，許 方，杜 濤

（中國人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

對河南省中間業(yè)務(wù)的品種、結(jié)構(gòu)、規(guī)模進(jìn)行總結(jié)分析，探究影響河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的宏微觀因素。通過設(shè)定模型進(jìn)行實(shí)證分析，得出商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展受到國民生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)居民可支配收入、企業(yè)直接融資額和存貸款利差的影響。

商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；資金借貸

一、引言

中間業(yè)務(wù)（Intermediary Business）意為中介業(yè)務(wù)或代理業(yè)務(wù)。巴塞爾協(xié)議將銀行業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，將“Intermediary Business”表述為表外業(yè)務(wù)，是指銀行以自身的實(shí)力、信譽(yù)和營銷渠道等為客戶提供除資金借貸業(yè)務(wù)以外的金融服務(wù)，并收取手續(xù)費(fèi)和傭金以提高盈利水平。中間業(yè)務(wù)以其低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的優(yōu)勢得到了很大發(fā)展。

隨著金融全球化的發(fā)展、金融自由化的推進(jìn)和金融信息化的騰飛，各商業(yè)銀行充分利用自身的中介優(yōu)勢，致力于發(fā)展代理業(yè)務(wù)，擔(dān)保、信息咨詢、代保管、電話銀行等新興中間業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出了快速發(fā)展的勢頭。交易方式從單一的柜臺方式擴(kuò)大到自助、終端網(wǎng)上銀行、電話銀行和手機(jī)銀行等多種方式[1]。隨著人民銀行“現(xiàn)代支付系統(tǒng)”的日趨成熟和完善，以及各商業(yè)銀行內(nèi)部的電子匯兌支付系統(tǒng)的興盛，我國銀行體系的結(jié)算水平不斷提高，已形成了人民幣結(jié)算和外幣結(jié)算共同發(fā)展的全新格局。

中間業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步提高，總體上看，國內(nèi)大多數(shù)銀行近幾年中間業(yè)務(wù)的收入增長速度都在30%～40%以上。如中國工商銀行河南省分行截至2011年末，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入30.42億元，同比增幅41.16%；中國銀行河南省分行截至2011年末，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入14.74億元，同比增幅37.42%，中間業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率大幅提升。

二、河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）河南省中間業(yè)務(wù)的品種

隨著我國對外開放力度的加大和利率市場化進(jìn)程的加快，經(jīng)過多方努力，河南省商業(yè)銀行跟隨著我國銀行業(yè)的步伐開辦了各類中間業(yè)務(wù)，如表1所示。

表1 河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種

（二）河南省中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)

由于我國中間業(yè)務(wù)起步晚，發(fā)展時(shí)間較短，從中間業(yè)務(wù)的收入構(gòu)成來看，河南省還是以傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)為主，如圖1所示。

從圖1可以看出，河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入主要來源于傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，如2012年的結(jié)算性中間業(yè)務(wù)和投資理財(cái)占據(jù)了中間業(yè)務(wù)收入的41.27%，而其他類中間業(yè)務(wù)和新興電子銀行業(yè)務(wù)只占了15.57%，這說明河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平還比較低，產(chǎn)品創(chuàng)新不足。目前，居民日常生活中經(jīng)常使用和購買的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品有資金結(jié)算、外匯產(chǎn)品、代理付費(fèi)、保險(xiǎn)、基金、國債、銀證轉(zhuǎn)賬、保管箱、個(gè)人理財(cái)、委托貸款、黃金等[2]。

圖1 2012年河南省中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)圖

（三）河南省中間業(yè)務(wù)的規(guī)模

我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)目前還處于一個(gè)起步階段，中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重還比較低。

表2 2011年河南省部分商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入及比重 單位：億元

由表2可知，河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重較低，最低僅為1.45%，比重最高的是工行河南省分行，達(dá)到47.02%。從結(jié)構(gòu)來看，河南省部分商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比為21.95%，國有商業(yè)銀行的比重要遠(yuǎn)高于中小股份制銀行的水平，主要原因是國有商業(yè)銀行憑借其規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢為客戶提供了更多的中間業(yè)務(wù)服務(wù)。

三、影響河南省中間業(yè)務(wù)發(fā)展的因素分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)走勢因素

2011年初，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)作為國家層面重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域被正式納入了《全國主體功能區(qū)劃》和國家“十二五”規(guī)劃，國務(wù)院發(fā)布了促進(jìn)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見及規(guī)劃綱要，并賦予中原經(jīng)濟(jì)區(qū)一系列優(yōu)惠政策。2012年，中國人民銀行鄭州中心支行出臺了《關(guān)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》，明確金融支持中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)領(lǐng)域，引導(dǎo)更多的信貸資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

目前，河南省經(jīng)濟(jì)正處于加快發(fā)展的起步階段，在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展大背景下，河南金融業(yè)面臨諸多機(jī)遇。從數(shù)字上看，2012年末，全省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額31970.43億元，居全國第10位和中部六省首位，較去年增加5324.28億元。各項(xiàng)貸款余額20301.72億元，居全國第9位和中部六省首位，較上年增加2795.48億元。

（二）利率水平因素

自1996年我國利率市場化進(jìn)程正式啟動(dòng)以來，經(jīng)過十多年的發(fā)展，利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)。中央銀行根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和加入世貿(mào)組織后開放金融市場的需要，提出先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長期、后小額短期的基本步驟，逐步建立了由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。中國利率市場化進(jìn)程改革的結(jié)果使得商業(yè)銀行有了更大的自主權(quán)。迫于競爭壓力，商業(yè)銀行通常會(huì)采取利率上浮的形式吸收存款，造成資金成本上升，同時(shí)為了爭搶客戶，下浮利率發(fā)放貸款，利率的升降將導(dǎo)致存貸利差空間受到擠壓。

（三）居民收入水平

居民收入水平對中間業(yè)務(wù)的影響主要表現(xiàn)在客戶對中間業(yè)務(wù)的需求上。從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平的角度來看，當(dāng)居民的收入處于較低水平時(shí)，對銀行服務(wù)的需求僅限于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，基本只有存款服務(wù)的需求，當(dāng)居民的收入處于較高水平時(shí)，居民對更高層次的金融服務(wù)會(huì)有需求，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展程度和水平也越高，如對個(gè)人理財(cái)服務(wù)、保險(xiǎn)代理服務(wù)、個(gè)人結(jié)算服務(wù)和信托投資服務(wù)等中間業(yè)務(wù)的需求。圖2為河南省城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員平均收入。

圖2 河南省城鎮(zhèn)單位從業(yè)人員平均工資

表4 2001—2012年河南省非金融機(jī)構(gòu)部門融資結(jié)構(gòu)表

從圖2可以看出，河南省城鎮(zhèn)居民收入水平和可支配收入在逐年增加，人均收入增長率都在10%以上，2002年和2007年的增長率都在20%以上。

（四）企業(yè)直接融資

直接融資是指資金的供需方不通過中介而發(fā)生的直接信用關(guān)系。2012年，河南省直接融資快速發(fā)展，非金融機(jī)構(gòu)通過貸款、債券、股票三種方式共計(jì)融資3524.8億元，同比增長48.2%，其中，直接融資占比大幅提高至24.8%，創(chuàng)歷史新高，如表4所示。

2012年，河南省26家企業(yè)在銀行間債券市場成功發(fā)行債務(wù)融資381億元，是2011年的1.5倍，新鄉(xiāng)、鄭州等市相繼成功發(fā)行或注冊區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)，較好地發(fā)揮了金融市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。河南省新鄉(xiāng)市2012年度第一期“區(qū)域集優(yōu)”中小企業(yè)集合票據(jù)成功發(fā)行，金額達(dá)2.7億元。

四、河南省中間業(yè)務(wù)與其影響因素的計(jì)量分析

（一）變量選擇與變量定義

本文選擇河南省商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的總收入作為衡量中間業(yè)務(wù)收入的水平，并作為因變量。在自變量的選取上，選取河南省生產(chǎn)總值(GDP)、城鎮(zhèn)居民人均收入、直接融資總額、存貸款利差作為自變量，研究這些因素對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響。

（二）模型設(shè)定的基本思路

建立多元線形回歸模型，分析各影響因素對國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展是否具有顯著影響。建立如下模型：

表5 計(jì)算利差的相關(guān)數(shù)據(jù)

其中，Yt為因變量，表示t年河南省商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入；X1t、X2t、X3t、X4t為自變量，分別表示t年河南省生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、直接融資總額、存貸款利差，βi（i=1，2，3，4）是各自變量的回歸系數(shù)，β0為截距項(xiàng)，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）實(shí)證結(jié)果

本文通過2003—2012年河南省商業(yè)銀行的年末存貸款余額，并使用一年期存貸款利率來計(jì)算出參考存貸款利差，如表5所示。

本文選擇河南省2003—2012年的中間業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)和相關(guān)影響因素?cái)?shù)據(jù)，相關(guān)數(shù)據(jù)如表6所示。

表6 河南省近10年金融數(shù)據(jù)

使用Eviews6.0分析工具對上述模型進(jìn)行線性回歸，線性回歸結(jié)果如表7所示：

從回歸結(jié)果中可以看出R2、分別為0.988993和0.980187，說明該設(shè)計(jì)模型的擬合度較好，選擇的自變量對模型的解釋能力較強(qiáng)，D.W值為1.862999,方程本身不存在一階自相關(guān)性，可以認(rèn)為本次回歸結(jié)果為最終的線性回歸結(jié)果。因此，可以得出中間業(yè)務(wù)收入的最終模型為：

表7 中間業(yè)務(wù)收入線性回歸結(jié)果

從以上回歸結(jié)果來看，居民生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、直接融資額和存貸款利差對中間業(yè)務(wù)收入的影響是顯著的，城鎮(zhèn)居民可支配收入對中間業(yè)務(wù)的影響最大。分析如下：

從結(jié)果能看出，城鎮(zhèn)居民可支配收入對中間業(yè)務(wù)發(fā)展起著促進(jìn)作用，中間業(yè)務(wù)收入與城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的關(guān)系是正相關(guān)的。城鎮(zhèn)居民可支配收入是從需求的角度來影響中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，城鎮(zhèn)居民可支配收入決定著人們能夠用于其他更高層次消費(fèi)的能力，當(dāng)城鎮(zhèn)居民可支配收入和購買力達(dá)到一定水平時(shí)，對各種結(jié)算、理財(cái)、代理服務(wù)和信托產(chǎn)品的需求就會(huì)大大增加，而這些金融產(chǎn)品都包含在中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的范圍內(nèi)，商業(yè)銀行為了追逐更高的利潤，推出各種中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品以滿足市場的需求。

河南省生產(chǎn)總值對中間業(yè)務(wù)收入的影響也是顯著的，存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。從實(shí)際情況來看，國內(nèi)GDP增長與投資需求高度相關(guān)，需要大量銀行貸款投入。由于近年來河南省在中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)上的投資是廣泛的巨大的，這就使得商業(yè)銀行在這方面投入了各種力量，商業(yè)銀行由此失去了部分力量和動(dòng)力去發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

河南省企業(yè)直接融資額與中間業(yè)務(wù)收入的關(guān)系呈負(fù)相關(guān)，但其影響不如城鎮(zhèn)居民可支配收入和國民生產(chǎn)總值那么顯著。當(dāng)直接融資總額增加時(shí)，企業(yè)對商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)需求是下降的，這也意味著商業(yè)銀行失去了一部分間接融資時(shí)所擁有的客戶，流失了部分中間業(yè)務(wù)的潛在客戶，失去了提供金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。此外，我國資本市場還很不完善，證券融資和債券融資這兩種直接融資手段對企業(yè)的要求較高，由于直接融資的高要求，融資渠道還是以商業(yè)銀行的間接融資為主。因此，企業(yè)直接融資與中間業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)出了不太顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

存貸款利差與中間業(yè)務(wù)收入是正相關(guān)關(guān)系，存貸款利差與中間業(yè)務(wù)收入也具有顯著的相關(guān)關(guān)系，存貸款利差的變動(dòng)對國有商業(yè)銀行利息收入的影響較大，存貸款利差的擴(kuò)大是由于商業(yè)銀行擁有巨大的辦理存貸款業(yè)務(wù)的客戶群，客戶群的增加為開展中間業(yè)務(wù)性質(zhì)的金融服務(wù)提供了條件；反之，存貸款利差收窄會(huì)導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)收入減少。

五、政策建議

（1）基于河南省經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展水平不高和資本市場不發(fā)達(dá)等客觀因素，河南省商業(yè)銀行應(yīng)將重心放在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)較小的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)上。重點(diǎn)維護(hù)已開發(fā)運(yùn)作的結(jié)算、擔(dān)保、代理、咨詢等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，除做實(shí)和鞏固好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，還應(yīng)圍繞市場及客戶需求的變化，加大金融創(chuàng)新，積極有效地尋求突破，培育新的收入增長點(diǎn)?？梢酝ㄟ^調(diào)查研究城鎮(zhèn)居民對金融服務(wù)的實(shí)際需求，優(yōu)化傳統(tǒng)品種，組織開發(fā)新品種，并適時(shí)推向市場。

（2）中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開拓和發(fā)展需要一定的市場基礎(chǔ)，這個(gè)市場基礎(chǔ)就是擁有較高可支配收入的消費(fèi)群體。從前面實(shí)證結(jié)果中可知，河南省生產(chǎn)總值和城鎮(zhèn)居民可支配收入與中間業(yè)務(wù)收入之間是顯著相關(guān)的，因此，提高居民的可支配收入水平是中間業(yè)務(wù)發(fā)展壯大的前提條件。河南省經(jīng)濟(jì)在大多數(shù)年份都保持了較快增長，但城鎮(zhèn)居民可支配收入水平卻遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)的增長速度，為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，要采取措施提高居民的收入水平，這樣才能使經(jīng)濟(jì)更加健康的發(fā)展，走上可持續(xù)發(fā)展的道路。

（3）宣傳開發(fā)鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民潛力。根據(jù)相關(guān)研究結(jié)論可以知道，客戶數(shù)量是商業(yè)銀行盈利的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行為了提升中間業(yè)務(wù)收入水平，可從多個(gè)方面入手，但是擴(kuò)大客戶數(shù)量這一手段最為有效。考慮到河南省鄉(xiāng)鎮(zhèn)的實(shí)際情況，如農(nóng)村地區(qū)金融知識普及程度不高，農(nóng)村居民對非現(xiàn)金支付的認(rèn)知度偏低，農(nóng)村金融服務(wù)有盲區(qū)，非現(xiàn)金支付結(jié)算收費(fèi)較高，與鄉(xiāng)鎮(zhèn)客戶有關(guān)系的中間業(yè)務(wù)基本只有結(jié)算業(yè)務(wù)。因此，鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民是有著巨大潛力的中間業(yè)務(wù)客戶群，商業(yè)銀行可以加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，讓更多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)客戶結(jié)識現(xiàn)代化支付工具等中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，讓他們也享受到現(xiàn)代化金融服務(wù)的便利和實(shí)惠。

[1]李玉強(qiáng).對我國大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略思考[J].金融論壇，2009，（8）：52-57.

[2]梅潔真，鄭廣.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的居民需求現(xiàn)狀與策略研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008:78-79.

（責(zé)任編輯：賈偉）

1003-4625（2014）02-0100-04

F832.33

A

2013-12-17

李杰（1965-），女，河南安陽人，本科，高級經(jīng)濟(jì)師；趙艷（1983-）女，河南濮陽人，碩士，工程師；許方（1977-），女，河南商丘人，本科，經(jīng)濟(jì)師；杜濤（1977-），男，河南駐馬店人，碩士，會(huì)計(jì)師。