談禮彥

淺析內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的影響

談禮彥

審計報告時滯指的是資產(chǎn)負債表日至審計報告簽署日之間的日歷天數(shù)。經(jīng)由審計過的財務(wù)報告所傳遞出信息的價值會隨著審計報告時滯的增加而逐漸降低。研究內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的影響，不僅可以改善經(jīng)營績效、提高審計效率，還可以提升投資者的信心。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的抑制作用有助于緩和代理沖突、緩解信息不對稱以及減少交易成本。

內(nèi)部控制；內(nèi)部控制有效性；審計報告時滯

一、引言

在資本市場中，由于審計師沒能按照預(yù)期計劃完成審計工作，以致于無法及時提交審計報告，進而導(dǎo)致企業(yè)不得不推遲披露年度財務(wù)報告，這樣的例子并不鮮見。比如，2012年3月6日及3月8日，美菱電器（000521）和泰達股份（000652）相繼發(fā)布公告，分別稱由于新增納入財務(wù)報表合并范圍的子公司數(shù)量增加及公司存在待核實事項等原因而推遲年報披露時間。前者將原定于3月10日的披露時間推遲至3月21日，后者將原定于3月12日的披露時間推遲至3月31日。至年報披露日，二者的股價分別下跌了9.17%和15.04%。這一系列事件的發(fā)生，表明延遲披露信息向外界傳遞出了公司當期業(yè)績不佳的信號，同時也向投資者暗示公司在較長一段時間內(nèi)的信息透明度很低（王雄元等，2008）。

財務(wù)報告的公布時間直接關(guān)系到上市公司年度財務(wù)信息的披露質(zhì)量，而財務(wù)報告的及時性又在很大程度上受制于審計報告是否能夠及時地提交（王立彥等，2003）。因此，提升投資者的信心，不僅需要管理層及時公布年度財務(wù)報告，更需要審計師能夠及時地完成審計工作并提交審計報告。

審計報告時滯是為數(shù)不多可用來量化審計效率的指標之一（Bamber et a.，1993），直接關(guān)系到公司收益信息披露的及時性（Givoly和Palmon，1982）。審計報告時滯指的是資產(chǎn)負債表日至審計報告簽署日之間的日歷天數(shù)。經(jīng)由審計過的財務(wù)報告所傳遞出的信息的價值會隨著審計報告時滯的增加而逐漸降低。審計報告時滯越短，審計報告越及時。較長的審計報告時滯意味著在獲取收益信息時存在時滯，從而投資者會通過其他潛在的且高成本的替代渠道來獲取所需財務(wù)信息（Knechel和Payne，2001）。這一行為在某種程度上削弱了年報對投資者的價值，也削弱了審計的價值。

審計報告的及時性受到諸多因素的影響，其中之一即為內(nèi)部控制有效性。研究內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的影響十分重要。首先，研究內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的影響，可以促使公司管理層明確經(jīng)營業(yè)務(wù)流程中存在的不足，并通過在隨后期間有針對性地改進業(yè)務(wù)流程，來達到提高經(jīng)營績效的目的；其次，明晰內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的影響，可以幫助外部審計師分清審計工作的重點，通過調(diào)整控制測試與實質(zhì)性程序的比重，來提高審計效率（Newton和Ashton，1989；Bamber et al.，1993）；最后，監(jiān)管機構(gòu)在識別出內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的重要影響后，可以有的放矢地出臺有關(guān)內(nèi)部控制的法律法規(guī)，促進資本市場的高效運作，以提升投資者的信心。

二、內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的抑制作用

內(nèi)部控制是否有效取決于內(nèi)部控制設(shè)計的有效性與運行的有效性。不充分的控制可能會增加審計的成本。與此相反的是，充分有效的內(nèi)部控制體系可以對財務(wù)報告的可靠性提供合理保證，同時也在一定程度上提高審計師的工作效率。因此，內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯有一種抑制作用。

（一）緩和代理沖突

投資者由于種種原因并不總能積極參與企業(yè)日常經(jīng)營管理，他們通常將這一部分權(quán)利授予管理層代其行使。然而，管理層出于自利往往會作出有利于自身的決策，從而損害投資者的利益。比如，如果投資者購買了一家企業(yè)的股份，管理層會用這部分資金來增加在職消費、支付高薪或作出損害外部投資者利益的經(jīng)營決策（Jensen和Meckling，1976）。此外，如果企業(yè)有債權(quán)人，那么管理層會以額外的優(yōu)先償付權(quán)為借口來侵占投資者的利益，將投資者投入的資金作為紅利以現(xiàn)金形式分派，或選擇高風險的投資方案（Smith和Warner，1979）。代理沖突由此而產(chǎn)生。

根據(jù)委托代理理論，維系企業(yè)委托關(guān)系的一個基本要求就是對委托代理雙方之間受托經(jīng)濟責任進行界定、履行和解除。受托經(jīng)濟責任是指按照特定要求或原則經(jīng)管受托經(jīng)濟資源并報告其經(jīng)營狀況的義務(wù)（蔡春，2001）。委托人授予代理人管理和經(jīng)營經(jīng)濟資源的權(quán)力并要求其對管好、用好該種資源負責；代理人接受委托人的授權(quán)即委托并承擔起履行相應(yīng)責任的義務(wù)。在受托經(jīng)濟責任關(guān)系的建立、運行與解除的過程中，受托人面臨的最大困境是及時將企業(yè)信息傳遞給委托人，并使委托人相信其是基于委托人利益最大化而進行經(jīng)濟決策的。

在現(xiàn)代企業(yè)中，對經(jīng)理人員等代理人行為的直接監(jiān)督幾乎是不可能的。為了有效避免逆向選擇，除了制定適合的補償合約來實現(xiàn)激勵相容外，更為有效的方式則是建立和完善企業(yè)自身的內(nèi)部控制體系，同時聘請高質(zhì)量的審計人員向外部及時傳遞其財務(wù)狀況。通過企業(yè)內(nèi)部的牽制與監(jiān)督以緩解委托人與受托人之間的代理沖突，從而最大限度地確保管理層是基于股東利益來進行決策的。作為委托-代理雙方的一項調(diào)節(jié)機制，內(nèi)部控制為企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標、報告目標、合規(guī)目標和戰(zhàn)略目標提供了合理保證。Leftwich et al.（1981）預(yù)期，采用較多的治理機制可以加強公司的內(nèi)部控制，并通過建立一個密集的監(jiān)控體系來減少機會主義。在此環(huán)境中，管理層不太可能出于自利而隱瞞信息，這不僅使得信息披露較以往更為豐富，而且大幅提高了財務(wù)報告的質(zhì)量（Ho和Wong，2001），也為提高審計效率增加了可行性。

（二）緩解信息不對稱

代理理論在解釋審計需求的時候存在一個基本前提，即信息的提供者與信息的使用者之間存在著明確的委托代理合同，如現(xiàn)有的股東和經(jīng)理人、債權(quán)人與債務(wù)人等。然而在資本市場中，還有其他潛在的投資者，他們也是企業(yè)財務(wù)信息的使用者。這些潛在投資者與企業(yè)之間的關(guān)系，僅用代理理論并不能得到很好的解釋，因而需要用信息傳遞觀來進行補充。信息傳遞觀將包括潛在投資者在內(nèi)的所有信息使用者視為利害關(guān)系人，并假定股東及利害關(guān)系人廣泛依賴于財務(wù)信息，將其作為決策的依據(jù)。但同時他們又不具有判斷財務(wù)報表是否真實、公允的能力，因此必須聘請具有會計專長的審計師來進行審查和判斷，進而作出鑒定證明，并予以報告（Wallace，1980）。由于管理層比投資者更了解企業(yè)的真實價值，因而其出于自利也就有動機高估企業(yè)價值。而利害關(guān)系人在進行決策時受限于信息的充分性和可靠性，會面臨信息不對稱引起的不當判斷。

從時間特性的角度來看，企業(yè)與利害關(guān)系人之間的信息不對稱可以用各利益集團獲得信息的及時程度來解釋（朱曉婷和楊世忠，2006）。管理層與投資者之間獲取信息能力的不同會引起逆向選擇，在嚴重時會導(dǎo)致資本市場失效。提高年報審計的效率則是緩解上述信息不對稱的有效手段之一。審計報告中所含的信息往往被視作鑒證財務(wù)報告可靠性的一個信號，投資者越早收到這個信號，越能夠盡早地調(diào)整投資決策。

在競爭日益激烈的資本市場中，企業(yè)為了能夠在其中脫穎而出，就必須向市場傳遞信號以表明自身的“高素質(zhì)”。這類信號指的是企業(yè)的某種行為，比如其聘請的審計師完成年報審計所需要的時間，即審計報告時滯。“高素質(zhì)”的企業(yè)可以低成本地實現(xiàn)審計報告時滯的減少，而“低素質(zhì)”的企業(yè)實施同樣的行動則會被認為是不理智的或不符合成本效益原則的。

一個有效的內(nèi)部控制體系，為外部審計師開展審計工作帶來了極大便利。在對企業(yè)進行風險評估時，當審計師發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部控制設(shè)計合理且得到執(zhí)行，就會認為公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)比較完善。在此基礎(chǔ)上，審計師會選擇在會計年度結(jié)束以前執(zhí)行較多的控制測試，從而大大減少會計年度結(jié)束后所需要執(zhí)行的實質(zhì)性程序。因此，內(nèi)部控制是否有效，會直接影響審計師需要執(zhí)行的實質(zhì)性程序的工作量。即是說，內(nèi)部控制是否有效會影響審計師的工作效率，進而影響審計報告時滯。企業(yè)建立并完善自身的內(nèi)部控制體系，提高自身信息透明度，為及時公布經(jīng)審計的財務(wù)報表提供可能，從而能夠向市場有效傳遞有關(guān)公司狀態(tài)的信息，以緩解市場中的逆向選擇問題。

（三）減少交易成本

企業(yè)的本質(zhì)是諸多契約關(guān)系的連結(jié)，這些契約關(guān)系并不僅僅指企業(yè)與員工之間的契約關(guān)系，還包括企業(yè)與供應(yīng)商、客戶及債權(quán)人等外部使用者之間的契約關(guān)系（Jensen和Meckling，1976）。在日常經(jīng)營活動中，外部使用者與企業(yè)通過討價還價的方式締結(jié)契約，并在隨后的履約過程中督促企業(yè)遵守契約條款。企業(yè)作為信息的生產(chǎn)者，其與外部使用者之間的信息不對稱會導(dǎo)致后者為維護自身利益而花費冗長的時間來訂立復(fù)雜的契約。這一過程的成本是極端高昂的，部分交易甚至?xí)虼硕癁榕萦埃–oase，1960）。

企業(yè)披露信息的目的在于向外部使用者提供據(jù)以進行經(jīng)濟決策的信息。葛家澍和林志軍（2006）認為，從決策有用性來看，信息是否有用主要取決于“可靠性”和“相關(guān)性”。所謂可靠性，是指會計信息應(yīng)能如實表述所要反映的對象，尤其要不偏不倚地表述經(jīng)濟活動的過程和結(jié)果，避免傾向于預(yù)定的結(jié)果或某一特定利益集團的需要，并能由不同的人員在采用相同方法的條件下得到驗證。所謂相關(guān)性，指的是會計信息要能與投資人、債權(quán)人和其他人士所作的經(jīng)濟決策相關(guān)，通過幫助使用者對過去、現(xiàn)在和未來事件的結(jié)果作出預(yù)測，或是能證實或改正先前的期望。要做到這一點，相關(guān)的會計信息應(yīng)同時具備及時性、預(yù)測價值和反饋價值。

一個有效的內(nèi)部控制體系不僅可以提高企業(yè)信息的可靠性，還可以通過提高審計師的工作效率，為企業(yè)財務(wù)報告的及時披露提供可能，進而提高信息的相關(guān)性。若公司內(nèi)部控制設(shè)計不合理，或雖設(shè)計合理但未得到執(zhí)行，則表明公司的內(nèi)部控制存在重大缺陷。此時，為將審計風險降至可接受的低水平，審計師會傾向于少做甚至不做控制測試，而選擇在會計年度結(jié)束以后執(zhí)行更多的實質(zhì)性程序。這一行為增加了審計報告時滯，從而降低了所披露信息的經(jīng)濟價值。

會計信息的及時披露直接影響外部使用者的經(jīng)濟決策。進行信息傳遞是有成本的。當企業(yè)延遲披露會計信息時，外部使用者就不得不花費大量的人力、物力搜尋私人信息，從而以高額的代價來獲取信息。企業(yè)及時地披露信息，有助于減少這些不必要的交易成本（武蘊，2011），大大提高企業(yè)的透明度，以使得外部使用者能夠據(jù)此做出最佳決策。因此，及時披露會計信息有助于減少信息搜尋成本，并壓縮私有信息持有者利用私有信息從事內(nèi)幕交易的空間，從而提高資本市場的效率。

三、結(jié)論

自財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會和保監(jiān)會于2010年4月26日聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》以后，內(nèi)部控制的重要性被提到了前所未有的高度。相關(guān)法律法規(guī)的出臺，不僅明確指出一個有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以為企業(yè)的經(jīng)營作出巨大貢獻，也為內(nèi)部控制體系的建立與完善提供了指導(dǎo)性的政策與建議。本文討論了內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯的影響。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制有效性對審計報告時滯起到了抑制的作用。具體來說，這種抑制作用體現(xiàn)在有助于緩和代理沖突、緩解信息不對稱以及減少交易成本。

課題名稱：

本文系校級規(guī)劃課題“內(nèi)部控制有效性影響審計報告時滯的路徑分析”（項目編號：2014JC06）的階段性成果。

[1]蔡春.2001,《審計理論結(jié)構(gòu)研究》,大連:東北財經(jīng)大學(xué)出版社:81.

[2]葛家澍,林志軍.2006,《現(xiàn)代西方會計理論》,廈門;廈門大學(xué)出版社:96.

[3]王立彥,伍利娜,高強.2003.審計報告時滯與審計師、客戶特征——來自中國證券市場的證據(jù)［C］.走向現(xiàn)代化的中國審計——紀念審計制度寫入《憲法》20周年研討會.

（作者單位：湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院工商管理分院）