龍小燕 魏英欣

一、科技型中小企業(yè)信貸扶持政策綜述

貸款是中小企業(yè)融資的重要途徑之一。為加強(qiáng)和改善對中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)，我國多次出臺相關(guān)政策，要求完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系，逐步提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款規(guī)模和比重，建立銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)的長效機(jī)制，鼓勵民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，并對商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實行差異化的監(jiān)管政策及給予相關(guān)財政、稅收和再貸款、再貼現(xiàn)等優(yōu)惠支持。

（一）建立中小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)

1998年，中國人民銀行出臺《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)[1998]278號）, 指出要完善對中小企業(yè)的金融服務(wù)體系，各商業(yè)銀行都要成立為中小企業(yè)服務(wù)的信貸職能部門，健全為中小企業(yè)服務(wù)的金融組織機(jī)構(gòu)體系，配備必要的人員，完善對中小企業(yè)的金融服務(wù)功能。2008年銀監(jiān)會出臺《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]82號），對各行設(shè)立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)提出指導(dǎo)意見。2009年，國務(wù)院出臺《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2009]36號），要求國有商業(yè)銀行和股份制銀行都要建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)和改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)，建立和完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系，緩解中小企業(yè)融資難問題。2010年，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》（銀發(fā)[2010]193號），指出要建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)的多層次金融組織體系，拓寬符合中小企業(yè)資金需求特點的多元化融資渠道。

（二）建立銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)的長效機(jī)制

對科技型中小企業(yè)，各部門多次出臺文件加大對其信貸支持力度。如1998年，中國人民銀行出臺《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)[1998]278號），指出在增加對中小企業(yè)的信貸投入時，各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)重點支持那些產(chǎn)品有市場、有效益、有信譽(yù)，能增加就業(yè)和能還本付息的中小企業(yè)；扶持科技含量高、產(chǎn)品附加值高和市場潛力大的中小企業(yè)發(fā)展；鼓勵中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，支持中小企業(yè)向“小而精”、“小而?！?、“小而特”的方向發(fā)展。2008年，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(國辦發(fā)[2008]126號)，指出要加強(qiáng)貨幣政策、信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合。堅持區(qū)別對待、有保有壓原則，加大對科技創(chuàng)新的信貸支持，支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持中小企業(yè)發(fā)展。

2009年銀監(jiān)會、科技部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2009]37號），鼓勵各銀行進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持和金融服務(wù)力度，建立銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)的長效機(jī)制。進(jìn)一步加強(qiáng)科技資源和金融資源的結(jié)合，開展科技部門與銀行之間的科技金融合作模式創(chuàng)新試點，加大對科技型中小企業(yè)信貸支持，緩解科技型中小企業(yè)融資困難，促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)的全面可持續(xù)發(fā)展。2011年，銀監(jiān)會《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]94號）出臺，鼓勵和支持商業(yè)銀行積極通過制度、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新支持科技型小型微型企業(yè)成長，進(jìn)一步探索建設(shè)符合我國國情的科技支行。同年銀監(jiān)會還公布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸管理扎實做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（銀發(fā)[2011]184號），指出要優(yōu)化信貸資金結(jié)構(gòu)配置, 加強(qiáng)流動性調(diào)劑，把更多信貸資金投向符合條件的中小企業(yè)，特別是產(chǎn)品有市場、有發(fā)展前景、誠信經(jīng)營的小型和微型企業(yè)。

（三）鼓勵和支持各類銀行加大對中小企業(yè)的服務(wù)力度

1．鼓勵和支持國有商業(yè)銀行建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機(jī)制

2000年，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[2000]59號），鼓勵商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機(jī)制，在保證貸款質(zhì)量的同時，切實提高對中小企業(yè)的貸款比例。2010年工信部印發(fā)《關(guān)于做好中小企業(yè)金融服務(wù)合作工作的通知》，要求各級中小企業(yè)管理部門要加強(qiáng)和中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等四大銀行及其系統(tǒng)的務(wù)實合作，充分發(fā)揮政府部門和金融機(jī)構(gòu)各自優(yōu)勢，促進(jìn)政策措施和金融資源結(jié)合，發(fā)揮四大銀行緩解中小企業(yè)貸款難的示范和帶頭作用，帶動其他金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)信貸支持。

2．鼓勵和支持股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)等以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象

1998年，中國人民銀行《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)[1998]278號）指出, 中國民生銀行、各城市商業(yè)銀行、城市信用社要把城市中小企業(yè)作為主要支持對象。2000年，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[2000]59號），鼓勵和支持股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)等以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象。2002年頒布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2002]224號），指出各股份制商業(yè)銀行要把支持中小企業(yè)發(fā)展作為工作重點，結(jié)合本行實際，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項重要的發(fā)展策略，防止貸款過度向大企業(yè)、大客戶集中而潛伏新的信貸風(fēng)險；各城市商業(yè)銀行要從各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際出發(fā)，立足地方、服務(wù)市民，以發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)為己任，重點為地方中小企業(yè)服務(wù)；各城市信用社要根據(jù)自身經(jīng)營特點，進(jìn)一步提高對中小企業(yè)的服務(wù)水平。

3．鼓勵民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域

2005年，《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2005]3號），也稱“舊非公36條”，在加強(qiáng)立法、規(guī)范準(zhǔn)入、嚴(yán)格監(jiān)管和有效防范金融風(fēng)險的前提下，允許非公有資本進(jìn)入?yún)^(qū)域性股份制銀行和合作性金融機(jī)構(gòu)。2010年國務(wù)院出臺《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2010]13號），也稱“新非公36條”，進(jìn)一步拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)。2012年3月，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，批準(zhǔn)實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》。方案指出要規(guī)范發(fā)展民間融資，加快發(fā)展新型金融組織，創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)，探索建立多層次金融服務(wù)體系。鼓勵溫州轄區(qū)內(nèi)各銀行機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的信貸支持。支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)。建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心。

4．加快發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，為小型微型企業(yè)服務(wù)

早在1999年，中國人民銀行就印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[1999]379號），積極扶持中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。2012年，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)[2012]14號），指出要加快發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)。在加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險的前提下，適當(dāng)放寬民間資本、外資、國際組織資金參股設(shè)立小金融機(jī)構(gòu)的條件。支持和鼓勵符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)重點到中西部設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)主要為小型微型企業(yè)服務(wù)的市場定位，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)效率。引導(dǎo)小金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)網(wǎng)點，向縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸。符合條件的小額貸款公司可根據(jù)有關(guān)規(guī)定改制為村鎮(zhèn)銀行。規(guī)范對小型微型企業(yè)的融資服務(wù)。有效遏制民間借貸高利貸化傾向以及大型企業(yè)變相轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象，依法打擊非法集資、金融傳銷等違法活動。嚴(yán)格禁止金融從業(yè)人員參與民間借貸。

（四）改善服務(wù)，提高管理，拓寬中小企業(yè)的融資渠道

1．改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)

銀監(jiān)會于2005年頒布《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)各銀行不斷改善對小企業(yè)的金融服務(wù)，逐步調(diào)整和優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。2008年，《關(guān)于認(rèn)真落實“有保有壓”政策進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2008]62號），指出各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹落實“有保有壓，區(qū)別對待”的方針，要最大限度將新增貸款規(guī)模，真正用于加大對小企業(yè)的信貸投入。2009年，中國人民銀行、銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2009]92號），提出要多方面拓寬中小企業(yè)的融資渠道，對中小企業(yè)的金融服務(wù)要精細(xì)化。2011年銀監(jiān)會公布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸管理扎實做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（銀發(fā)[2011]184號），指出要積極探索新形勢下更好地服務(wù)中小企業(yè)健康發(fā)展的有效手段、方式和途徑，把中小企業(yè)金融服務(wù)進(jìn)一步精細(xì)化。同年，銀監(jiān)會還頒布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》、《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行開展和改進(jìn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，優(yōu)化小企業(yè)融資環(huán)境，促進(jìn)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，推動多元化小企業(yè)融資服務(wù)體系建設(shè)，拓寬小企業(yè)融資渠道。

2．創(chuàng)新中小企業(yè)信貸管理制度，提高中小企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重

2006年銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作機(jī)制，規(guī)范小企業(yè)授信管理，促進(jìn)小企業(yè)授信業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。銀監(jiān)會辦公廳發(fā)出《關(guān)于在從緊貨幣政策形勢下進(jìn)一步做好小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（銀監(jiān)辦通[2008]71號），要求完善利率風(fēng)險定價機(jī)制，著力提高小企業(yè)授信風(fēng)險定價能力。2009年，國務(wù)院出臺《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2009]36號），要求完善中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，逐步提高中小企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重。2010年，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》（銀發(fā)[2010]193號），提出進(jìn)一步推動中小企業(yè)信貸管理制度的改革創(chuàng)新、大力發(fā)展中小企業(yè)信用增強(qiáng)體系。

（五）對銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實行優(yōu)惠政策

1．加大財政資金支持力度

2009年工信部發(fā)布《關(guān)于做好緩解當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營困難保持中小企業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展有關(guān)工作的通知》（工信部企業(yè)[2009]1號）指出，面對全球金融危機(jī)蔓延，經(jīng)濟(jì)增長明顯放慢等諸多不利因素影響，全面貫徹落實國務(wù)院關(guān)于解決中小企業(yè)融資問題的決策部署，主動與財政、銀監(jiān)、銀行等部門協(xié)調(diào)溝通，增加中小企業(yè)貸款規(guī)模，簡化貸款程序，加大財政資金對企業(yè)貸款貼息和擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)助支持力度，著重解決流動資金不足問題，幫助基礎(chǔ)較好、有一定出口實力的中小企業(yè)盡快走出困境。

2．稅收優(yōu)惠

2008年，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》(國辦發(fā)[2008]126號)，指出要放寬金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款的呆賬核銷條件。加強(qiáng)對社會資金的鼓勵和引導(dǎo)。按照《中小企業(yè)促進(jìn)法》關(guān)于鼓勵創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)增加對中小企業(yè)投資的規(guī)定，落實和完善促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。2010年國務(wù)院出臺《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2010]13號），落實中小企業(yè)貸款稅前全額撥備損失準(zhǔn)備金政策，簡化中小金融機(jī)構(gòu)呆賬核銷審核程序。

3．金融優(yōu)惠

一是通過再貸款、再貼現(xiàn)等引導(dǎo)和支持。中國人民銀行早在1998年、1999年分別出臺《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)[1998]278號）、《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[1999]379號），指出商業(yè)銀行和信用社要積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，提高對中小企業(yè)的信貸投放能力。對投向合理而資金暫時有困難的商業(yè)銀行，人民銀行可通過再貸款、再貼現(xiàn)等予以支持。對經(jīng)營狀況良好的中小金融機(jī)構(gòu)，人民銀行將在再貸款、再貼現(xiàn)和發(fā)行金融債券等方面予以支持；對目前暫時處于支付困難、但短期內(nèi)有望扭虧為盈的中小金融機(jī)構(gòu)，人民銀行也可以予以一定的再貸款支持。2009年，《關(guān)于完善再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理支持?jǐn)U大“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資的通知》（銀發(fā)[2009]15號），指出各分支機(jī)構(gòu)要在業(yè)務(wù)審查和操作環(huán)節(jié)，注重通過再貼現(xiàn)引導(dǎo)信貸投向，促進(jìn)擴(kuò)大涉農(nóng)行業(yè)和中小企業(yè)融資。

二是通過存款準(zhǔn)備金率和利率浮動等優(yōu)惠。2012年，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)[2012]14號），指出要落實支持小型微型企業(yè)發(fā)展的各項金融政策。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行應(yīng)對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的小型微型企業(yè)給予信貸支持。鼓勵金融機(jī)構(gòu)建立科學(xué)合理的小型微型企業(yè)貸款定價機(jī)制，在合法、合規(guī)和風(fēng)險可控前提下，由商業(yè)銀行自主確定貸款利率，對創(chuàng)新型和創(chuàng)業(yè)型小型微型企業(yè)可優(yōu)先予以支持。

三是放寬股比限制等優(yōu)惠。2010年國務(wù)院出臺《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2010]13號），指出在加強(qiáng)有效監(jiān)管、促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營、防范金融風(fēng)險的前提下，放寬對金融機(jī)構(gòu)的股比限制。支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，參與證券、保險等金融機(jī)構(gòu)的改組改制?！秶鴦?wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)[2012]14號），指出適當(dāng)放寬小額貸款公司單一投資者持股比例限制。

4．實行差異化監(jiān)管政策

2009年，國務(wù)院出臺《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2009]36號），指出對商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實行差異化的監(jiān)管政策。

二、當(dāng)前科技型中小企業(yè)信貸政策評價及原因分析

我國對包括科技型企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)信貸政策的不斷完善，體現(xiàn)了對中小企業(yè)發(fā)展的重視，也正是由于政策的不斷優(yōu)化，對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了重要作用，形成了中小企業(yè)大發(fā)展的局面。應(yīng)該說，這些政策具有較強(qiáng)的可操作性，取得了一定的成效。但是，由于多數(shù)政策是面向所有中小企業(yè)的，專門針對科技型中小企業(yè)的政策不多，現(xiàn)實運(yùn)作上，科技型中小企業(yè)的貸款規(guī)模依然很小，即使貸到款，其貸款成本也很高，使得扶持效果沒有得到有效發(fā)揮。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

一是中小企業(yè)貸款規(guī)模小。根據(jù)《中國金融年鑒2011》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2010年金融機(jī)構(gòu)各項貸款余額為479,196億元，其中中小企業(yè)貸款余額為18,526.45億元，中小企業(yè)貸款余額占比僅為3.86%；根據(jù)全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，規(guī)模以下的小企業(yè)90%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，小微企業(yè)95%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。根據(jù)銀監(jiān)會測算，銀行信貸的大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)覆蓋率為90%，小企業(yè)僅為20%。而對于科技行業(yè)來說，根據(jù)2012年《中國金融年鑒》統(tǒng)計，截至2011年年末余額，全部行業(yè)貸款總計556,723.74億元，用于科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)等行業(yè)貸款總額僅為938.35億元，僅占比約0.17%?？萍夹椭行∑髽I(yè)取得貸款的規(guī)模顯然會更小。從各地案例分析來看，科技型中小企業(yè)獲取貸款數(shù)量不足的問題尤為凸顯。例如，武漢市推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款四年中，當(dāng)?shù)卦S多銀行都沒有發(fā)出一筆針對科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。2012年，武漢實現(xiàn)了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款5.45 億元，但僅占新增貸款額的0.38%。

二是貸款成本高。據(jù)浙江省政協(xié)專項民主監(jiān)督調(diào)研組的報告顯示，部分中小企業(yè)即使貸到款，銀行也通常會對其實行基準(zhǔn)利率上浮30%～50%的利率政策，再加上存款回報等費(fèi)用，中小企業(yè)的實際融資成本高達(dá)15%左右，實際貸款成本已經(jīng)接近銀行基準(zhǔn)利率的兩倍左右，而根據(jù)證監(jiān)會2012年提供的數(shù)據(jù)顯示，民間借貸短期融資年利率甚至高達(dá)50%～60%。在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢和貨幣從緊的經(jīng)濟(jì)政策下，商業(yè)銀行發(fā)放貸款會考慮更多因素，變得更加謹(jǐn)慎，門檻也更高，加之繁瑣的貸款流程和手續(xù)費(fèi)用，更加重了中小企業(yè)實際貸款利率的成本。根據(jù)課題組在2013年1月至4月進(jìn)行的“科技型中小企業(yè)金融服務(wù)問卷調(diào)查”活動顯示，來自于成都和武漢地區(qū)可用于分析的20家企業(yè)獲取資金費(fèi)率的數(shù)據(jù)，有13家企業(yè)顯示獲取資金的費(fèi)率在10%以下，占所選企業(yè)中的65%；資金費(fèi)率在10%～20%的企業(yè)有7家。

上述問題，主要有以下幾方面原因。

一是企業(yè)自身存在缺陷?？萍夹椭行∑髽I(yè)自身存在的缺陷，是造成信貸困難的重要原因之一。首先，自身經(jīng)營風(fēng)險較大。中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間不確定，或長或短, 在競爭激烈的市場中,退出市場概率高,經(jīng)營風(fēng)險比較大。科技型中小企業(yè)重在科技創(chuàng)新，但研發(fā)投入大、風(fēng)險高，回報不確定。第二，自身管理水平不高。多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、起步晚、脫胎于小型家庭或合伙類企業(yè)，管理松散，權(quán)責(zé)混亂，財務(wù)信息不完善。這樣的管理體制和財務(wù)信息，很難令銀行等金融機(jī)構(gòu)信服且愿意投資于此類企業(yè)。第三，缺乏抵押擔(dān)保的能力?？萍夹椭行∑髽I(yè)初創(chuàng)期只有專利技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)，企業(yè)固定資產(chǎn)、自有資本、抵押擔(dān)保物很少或價值不高，沒有令銀行等金融機(jī)構(gòu)放心放貸的可靠保證。故科技型中小企業(yè)在發(fā)展初期面臨嚴(yán)峻的信貸難題。

二是銀行動力不足。一般情況下，銀行是以利潤最大化為目標(biāo)的，它的資金流向以逐利避險為特性。一是為了獲取最大收益，銀行必然考慮降低成本。同樣是放貸,大企業(yè)的貸款管理成本要比中小企業(yè)的貸款管理成本低,程序相對較少,效益還高,因此銀行更愿意給大企業(yè)貸款。二是為了防范信貸風(fēng)險,盡量減少信貸損失,銀行設(shè)立的信貸門檻往往拒中小企業(yè)于門外。因為大企業(yè)信貸風(fēng)險要比中小企業(yè)低得多，中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)基本連抵押、擔(dān)保都沒有，信息還不公開透明。三是貸款資源有限，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利大。大型銀行傳統(tǒng)信貸獲利頗豐,他們寧愿將有限的信貸資源向大企業(yè)傾斜，也沒什么興趣再費(fèi)力拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。四是金融創(chuàng)新產(chǎn)品有限，沒有開發(fā)出能滿足中小企業(yè)需求的新型信貸產(chǎn)品。不能打破中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)、無抵押物、難以貸款的僵局，不能利用科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)、專利等優(yōu)勢資源，破解其融資難題。

三是中小型金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境仍有待優(yōu)化。中央的一系列政策極大地推動了民間金融組織的發(fā)展。截至2011年末,全國共有小額貸款公司4,282家，融資性擔(dān)保公司8,402家，典當(dāng)5,237家，還有很多具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)。但由于我國現(xiàn)有信貸體系主要由國有銀行、股份制商業(yè)銀行、地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社等組成，銀行業(yè)資源結(jié)構(gòu)集中度仍然很高。截至2012年3月底，四大銀行已經(jīng)有高達(dá)42%的人民幣信貸市場份額，加上國開行、郵政儲蓄和交通銀行后，七大銀行已達(dá)到55%的市場份額。中小銀行、城鄉(xiāng)信用社、民間金融機(jī)構(gòu)等的信貸規(guī)模和數(shù)量相差甚遠(yuǎn)。而且迄今為止，我國還沒有批準(zhǔn)一家完全民營的銀行建立。民間金融資金數(shù)量大，參與中小企業(yè)融資的前景大，其發(fā)展環(huán)境仍有待進(jìn)一步優(yōu)化和明細(xì)。專門面向科技型中小企業(yè)的科技支行數(shù)量也較為有限。

四是缺乏促進(jìn)政、銀、企結(jié)合的中介力量。政府出臺了很多政策，用意在于肯定中小企業(yè)的重要作用，引導(dǎo)各界對中小企業(yè)的融資支持。但政府確實不能也不該事事完全親力親為，直接投入中小企業(yè)來緩解其融資困難。銀行受利潤最大化機(jī)制的限制，不可能投入巨大的成本，逐一滿足眾多中小企業(yè)的需求。中小企業(yè)數(shù)量眾多，情況各異，對政策無法了解得很清很細(xì)，對銀行無力或者很難邁入門檻，靠自身無法破解這樣的困局。因此，必須有中介機(jī)構(gòu)（或平臺）來參與幫助對接政、銀、企各方，解決各方顧慮，實現(xiàn)各方意愿。

這是因為中介機(jī)構(gòu)一是有能力專門、系統(tǒng)了解政府各部門和銀行的政策，明白政策導(dǎo)向，便于使用和借力優(yōu)惠政策措施。二是可以深入真實地了解中小企業(yè)的相關(guān)情況和信息，可以分類、批量與銀行對接，解決銀行分散投入成本高與風(fēng)險高的顧慮。三是可以獨立開展評估或依靠市場購買、引入其他評估機(jī)構(gòu)，對科技型中小企業(yè)的專利技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)進(jìn)行評估評價，為中小企業(yè)提供擔(dān)保、增加信用，促使中小企業(yè)以較低的成本獲取融資。四是可以通過金融模式和金融產(chǎn)品、金融工具的創(chuàng)新，吸引各方財源，包括引入政府專項扶持資金，建立擔(dān)?；蝻L(fēng)險池和資金池、通過銀行理財產(chǎn)品等方式吸引社會民間資金、通過風(fēng)險收益激勵機(jī)制等引入VC和PE等風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)資金。最終達(dá)到政策整合使用、資金提高效益，破解中小企業(yè)融資難題的目的。

三、對策建議

（一）抓好政策落實，細(xì)化引導(dǎo)激勵機(jī)制

如前所述，目前關(guān)于促進(jìn)科技型中小企業(yè)信貸融資扶持的政策文件已經(jīng)很多，反映出黨中央、國務(wù)院及各部委等對中小企業(yè)融資扶持的重視和關(guān)注，各地也還有很多促進(jìn)中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的融資扶持政策。下一步，應(yīng)緊抓政策落實，從中央到省、市、縣（區(qū)）都要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會、貫徹落實，也可以結(jié)合地方特色實情，細(xì)化政策落實方案，建立具體的激勵引導(dǎo)機(jī)制。以提高科技型中小企業(yè)金融服務(wù)水平為目的，有效利用利益激勵引導(dǎo)機(jī)制，真正調(diào)動各方主體的積極性。

（二）創(chuàng)新財政資金引導(dǎo)支持方式，發(fā)揮其“四兩撥千斤”的作用

2007年～2012年，中央財政用于科技的投入五年累計8,729億元，年均增長超過18%。據(jù)科技部統(tǒng)計，2012年，我國中央財政科技投入年度總經(jīng)費(fèi)為594.5億元，其中，基礎(chǔ)研究總計228.4億元，高技術(shù)研究項目總計264億元，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金44億元，國家創(chuàng)投引導(dǎo)基金20.6億元。這說明，我國對科技和科技型中小企業(yè)投入很多，但過去，財政資金基本以直接投入方式為主，即直接支持參與主體或項目，資金不計回報，基本屬無償資助、消耗性資金，受益范圍較為具體、確定和有限。假如多采取間接方式，以引導(dǎo)和風(fēng)險補(bǔ)償為主要策略，不一定事先確定具體的投入受益對象，而是通過資金市場化式的運(yùn)作，達(dá)到既支持了主體，又不是單純地消耗性的投入，還可以擴(kuò)大支持的范圍，提高資金和政策扶持的受益范圍。一是通過建立引導(dǎo)基金的方式，發(fā)揮引導(dǎo)作用。2012年，20.6億元的國家創(chuàng)投引導(dǎo)基金，帶動了地方設(shè)立各類創(chuàng)投引導(dǎo)基金規(guī)模超260億元，引導(dǎo)帶動效用較大。二是通過建立科技金融風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，彌補(bǔ)科技型中小企業(yè)及銀行的風(fēng)險損失。如通過投入擔(dān)保金、發(fā)展政策性擔(dān)保；投入風(fēng)險基金，建立風(fēng)險池的方式，把一部分直接的科技三項投入經(jīng)費(fèi)或其他直接投入資金轉(zhuǎn)化成間接投入方式，不僅能間接提高科技型中小企業(yè)的信貸額度，降低其融資成本，還可以協(xié)助面向科技型中小企業(yè)的銀行消化不良貸款，減少借貸風(fēng)險。

（三）鼓勵中小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及專業(yè)銀行發(fā)展

我國金融機(jī)構(gòu)以幾大國有商業(yè)銀行為主，中小型金融機(jī)構(gòu)有限，面向中小企業(yè)和科技型中小企業(yè)專門服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)更是數(shù)量少、規(guī)模小。而大型國有商業(yè)銀行利益驅(qū)動力不足，很難主動投入大量人力成本到中小企業(yè)，因此，推動發(fā)展中小型銀行、發(fā)展面向科技型中小企業(yè)專門的科技銀行，會有很大潛力和作用。因為中小金融機(jī)構(gòu)可以更多地將目標(biāo)客戶定位于廣大中小企業(yè)，與大型銀行金融機(jī)構(gòu)形成差異化的發(fā)展道路。專門的科技銀行或支行，可以更直接地針對科技型企業(yè)開展金融服務(wù)。截至2011年底，全國已成立科技支行34家，但目前多分布在東南沿海地區(qū)，如江蘇省就成立了18家科技支行?？萍贾锌梢愿行У貙涌萍假Y源和銀行資金，實現(xiàn)銀政、銀投、銀保等的合作。目前大多科技支行都以市場化方式運(yùn)作，在扶持了科技型中小企業(yè)的同時，科技支行還具有一定的盈利能力。今后，還可以繼續(xù)采取靈活、寬松的政策措施，推動中小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和面向中小企業(yè)的專業(yè)銀行發(fā)展。

（四）大力發(fā)展中介力量，促進(jìn)銀、政、企、保對接

科技型中小企業(yè)融資難題需要全社會各方面的相互配合來破解，不僅包括中小企業(yè)自身經(jīng)營和管理的改善、政府的政策扶持、銀行的信貸意愿，更需要社會中介力量，通過中介來吸取各相關(guān)主體之長，發(fā)揮優(yōu)勢；彌補(bǔ)其之短，避重就輕。開展中介的模式可以不拘一格，但主要有以下幾個類型。

一是政府（包括園區(qū)）主導(dǎo)建立的金融綜合服務(wù)平臺或中小企業(yè)服務(wù)中心。如杭州中小企業(yè)服務(wù)中心（1999年由杭州市政府批準(zhǔn)設(shè)立，是杭州市經(jīng)濟(jì)委員會直屬的事業(yè)單位），整合社會優(yōu)勢資源，成立了中小企業(yè)金融超市服務(wù)平臺。采用“網(wǎng)上網(wǎng)下結(jié)合，線上線下互動”方式，線上，中小企業(yè)可以在平臺了解銀行、銀行最新金融產(chǎn)品和省市的扶持政策；線下，對中小企業(yè)進(jìn)行走訪調(diào)查，根據(jù)企業(yè)的實際需求在企業(yè)和銀行之間牽線搭橋，幫企業(yè)尋找融資機(jī)會。政府主導(dǎo)建立的服務(wù)平臺，除了各地政府建立外，也可以由中央政府部門牽頭建立，展示國內(nèi)各項優(yōu)惠政策，然后結(jié)合各地的平臺，使其成為子平臺，便于各地的企業(yè)分享使用。

二是民間金融機(jī)構(gòu)為中介，具體對接和整合政府政策、中小企業(yè)、銀行、民間資本和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等資源優(yōu)勢。如中新力合股份有限公司，為更好地為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)，聯(lián)合浙江省科技廳和各市縣科技局，吸納浙江省科技風(fēng)險投資有限公司，專門成立了浙江中新力合科技金融服務(wù)有限責(zé)任公司。公司以擔(dān)保為切入點，針對實際需求，設(shè)計基于科技型企業(yè)不同成長階段融資匹配的金融產(chǎn)品，在實踐中有效地將政府部門、銀行機(jī)構(gòu)、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)金融服務(wù)過程中進(jìn)行資源整合配置，形成信貸市場以及資本市場的合力效應(yīng)。因此，要鼓勵民間金融機(jī)構(gòu)成為中介，采取必要的財稅、金融優(yōu)惠政策支持，因為他們可以按照市場的方式，既體現(xiàn)國家意圖，應(yīng)用相關(guān)政策，整合各方資源，又可以實現(xiàn)扶持中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的目的，發(fā)揮乘數(shù)效用，撬動社會資金，達(dá)到各方共贏的效果。

（五）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

創(chuàng)新金融產(chǎn)品是打破中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資難的重要工具，主要目的是針對科技型中小企業(yè)的特點，創(chuàng)建滿足銀行需要的貸款規(guī)則，例如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。科技型中小企業(yè)最大的優(yōu)勢就是其先進(jìn)的技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)，而這部分優(yōu)勢在目前的信貸結(jié)構(gòu)中，卻很難轉(zhuǎn)化為真正的利益。應(yīng)大膽嘗試，努力探索出一條符合我國國情、市場的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押制度。應(yīng)引進(jìn)、培養(yǎng)、發(fā)展專門的科技資產(chǎn)評估人才和專業(yè)機(jī)構(gòu)，建立相對統(tǒng)一的市場評估模式。只有這樣，才能形成相對透明、可靠的價值基礎(chǔ)，減少銀行等金融機(jī)構(gòu)的疑惑，降低科技型中小企業(yè)的融資成本，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)質(zhì)押和融資。此外，還可以針對企業(yè)周轉(zhuǎn)金貸款、貸款期限和稅率等，設(shè)置相對寬松的金融產(chǎn)品和貸款標(biāo)準(zhǔn)。

（六）實行差別化監(jiān)管

對商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)實行差別化監(jiān)管，可以打消銀行對于開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的后顧之憂,增加其主動性和積極性。差別化監(jiān)管主要體現(xiàn)在：首先,適當(dāng)放寬對中小企業(yè)貸款不良率的容忍度，有助于引導(dǎo)銀行貸款流向中小企業(yè)。其次,建立有效的激勵機(jī)制和適度的盡職免責(zé)機(jī)制，鼓勵商業(yè)銀行信貸人員放開手腳，積極開展中小企業(yè)貸款，綜合考核信貸業(yè)績，允許有一定的包容度。