雷虹

【摘 要】 文章立足于司庫這種新型的資金管理模式，通過對跨國企業(yè)集團集中采購業(yè)務(wù)進行分析，探討大司庫環(huán)境集中采購為集團公司帶來的潛在價值增長機會，提出通過司庫驅(qū)動企業(yè)變革的思路，希望起到拋磚引玉的作用。

【關(guān)鍵詞】 大司庫； 集中采購； 價值增長； 跨國企業(yè)集團

中圖分類號：F232；F275 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）24-0113-02

司庫（Treasury）源于中國古代負責財務(wù)的文官官職名，當前已經(jīng)成為企業(yè)集團公司熱衷采用的一種資金管理模式。大司庫的理念主要體現(xiàn)在跨國企業(yè)集團借助先進的信息技術(shù)，依托集團內(nèi)部獨立的財務(wù)公司，建立大“資金池”概念，對集團公司資金、資源、風險進行全面集中管控，以期實現(xiàn)財務(wù)成本最小化，盈余回報最大化。其核心是集中管控資源、集中管控風險、提升公司整體價值。目前，國內(nèi)一些大型集團公司，如中石油、中海油等已經(jīng)開展了司庫的研究和探索，中石油于2013年率先實施了大司庫上線。

采購業(yè)務(wù)是集團公司供應(yīng)鏈管理的重要環(huán)節(jié)，集中采購模式是企業(yè)降低采購成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、獲取競爭優(yōu)勢、提高供應(yīng)鏈效率的有效手段。而大司庫理念下的集中采購聚焦于采購渠道中資金、資本的有效運作，提升采購資金的集中控制水平，為集團公司獲取更多的價值增長機會，是一種資金流管理與采購物流管理的完美結(jié)合。

一、大司庫環(huán)境集中采購引領(lǐng)采購管理創(chuàng)新

當前，國內(nèi)大部分企業(yè)在進行集中采購時，仍停留在對物流過程的管控，沒有更多地開發(fā)該過程中資金運作所能給企業(yè)帶來的利益。隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，如何優(yōu)化、整合采購過程，提高資金運作能力，降本增效已經(jīng)成為各個跨國公司的主要博弈項目之一。

進入國際市場的企業(yè)集團，在其跨越國家、地區(qū)和企業(yè)的價值鏈上，要建立起國際供應(yīng)商和客戶基礎(chǔ)。這就驅(qū)使企業(yè)要實施一定水平的戰(zhàn)略采購決策，采取低成本采購策略，在供應(yīng)鏈上進行集中控制。同時要平衡供給彈性需求和管理持續(xù)供給風險，滿足運輸成本控制等方面的要求。這對企業(yè)集團集中采購提出了現(xiàn)實挑戰(zhàn)，促使集團公司司庫人員積極優(yōu)化集中采購流程，優(yōu)化集中控制下采購業(yè)務(wù)的財務(wù)管理和資金、資本運作。例如，更有效的稅收結(jié)構(gòu)，集中的外匯對沖、支付，第三方融資安排，現(xiàn)金池和反向保理等，這些無疑會促進集團公司采購管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的深度拓展，多層面尋求價值增長機會。

二、集中采購管理的核心和模式選擇

（一）采購管理的核心

傳統(tǒng)采購部門的核心是為企業(yè)集團謀求更大的利益，這就需要與供應(yīng)商進行價格談判，實現(xiàn)最低的購買價格，以獲得高于市場的回報率。但這個過程往往花費很多時間，顯然無法適應(yīng)經(jīng)濟高速發(fā)展的要求。而供應(yīng)商也要求一個更優(yōu)的銷售價格，在有限的時間內(nèi)，他們更希望供應(yīng)給低于市場回報率的企業(yè)。如果不能達成一個公平（公允）合理的價格，供應(yīng)商將會停止與客戶的交易，并且有可能退出這個行業(yè)。因此，采購管理人員必須從戰(zhàn)略角度深入考慮，尋求一條改善與供應(yīng)商關(guān)系的途徑，實現(xiàn)共贏，謀求可持續(xù)利益的發(fā)展。

集中采購業(yè)務(wù)的核心主要有需求管理、供應(yīng)商管理、總購買成本管理、支付管理四個方面。需求管理主要解決“買什么”的問題。通過優(yōu)化和協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈和客戶，決定產(chǎn)品的購買、減少購買量。此外還可以創(chuàng)新采購策略，通過與客戶提前簽訂的購買協(xié)議進行采購。供應(yīng)商管理主要解決“向誰買”的問題。選擇最優(yōu)的供應(yīng)商或供應(yīng)商組合，和他們建立起長期有效的關(guān)系，還可以與之進行聯(lián)合開發(fā)新產(chǎn)品或協(xié)同計劃、預(yù)測和補給?？傎徺I成本管理主要解決“購買成本”的問題。要優(yōu)化獲取產(chǎn)品的總成本，不僅包括前期的購買價格，而且包括在擁有產(chǎn)品期間所產(chǎn)生的全部相關(guān)成本。支付管理則是在以上三個核心基礎(chǔ)上，順理成章地解決“付款”問題。

實現(xiàn)大司庫集中采購管理四個核心的關(guān)鍵是集團公司的規(guī)模和實力，這將實現(xiàn)全球有采購能力和消費能力群體的完美結(jié)合。

（二）集中采購模式選擇

公司選擇適合自身發(fā)展的集中采購模式時，要考慮如何在消費類別、地理區(qū)域和業(yè)務(wù)單元之上進行戰(zhàn)略思考和部署，為企業(yè)集團尋求更優(yōu)化、更廣闊的供應(yīng)鏈及發(fā)展前景。

企業(yè)首先要考慮集中化水平問題，有些公司甚至通過搬遷形成圍繞特定消費群體的產(chǎn)業(yè)布局。集中采購一般有三種模式選擇：第一種是采購主導消費模式，是指消費群體處于被動，由采購來決定消費的種類與層次；第二種是采購配合消費模式，是以消費群體的需求為導向進行采購；第三種是采購支持過程模式，這種模式相對來說采購種類繁雜，需要大量采購來支持。

此外，集中采購不一定必須依靠企業(yè)集團內(nèi)部來完成，它可以借助第三方的采購能力。例如，團購群體、外包、供應(yīng)商關(guān)系等，在優(yōu)先考慮采購效率的前提下，公司有可能選擇外包給購買支付共享服務(wù)中心，也許是一個跨國購買代理，也可能是本地購買代理合作伙伴。

三、大司庫環(huán)境集中采購管理為企業(yè)創(chuàng)造價值增長機會

在大司庫環(huán)境下，采購和財務(wù)聯(lián)系得更加緊密。在一個集中采購模式中，跨境交易量日益增加，采購策略更加復雜，對整個司庫管理都有一定的直接影響力，包括現(xiàn)金管理、外匯管理和商品風險管理等。由此可以看到，大司庫環(huán)境集中采購管理為集團公司創(chuàng)造了更多價值增長的機會。

（一）稅收套利機會

采購的集中化在直接和間接稅收方面對企業(yè)都有重要意義，這是一種具有不同稅率的不同納稅收入之間的稅收套利形式?？鐕髽I(yè)集團通過在不同國家建立采購公司，其運營模式從組織的管理、流程、技術(shù)、稅收和法律層面上進行全面統(tǒng)一。利用采購組織在不同區(qū)域稅收待遇上的差異，獲得稅收套利機會。例如，如果采購公司位于一個低稅收管轄區(qū)，這就可能提供一個相當大的稅收套利機會。

（二）套期保值及貨幣敞口機會

當國際市場商品價格的波動性日益增加時，許多企業(yè)會采取更加積極的方法來管理這個風險，有選擇性地建立專門商品風險管理部門，利用套期保值工具，在交易活動中爭取時間以應(yīng)對價格波動所帶來的風險。對企業(yè)集團來說，投入價格的穩(wěn)定性和未來價格變化的可知性是衡量采購成功的關(guān)鍵。因為穩(wěn)定的投入成本使企業(yè)集團能夠更有效地利用商業(yè)活動中的剩余資金對供應(yīng)鏈、市場和銷售資源進行計劃和配置。像石油等能源類商品，其投入成本在很大程度上要依賴底層商品和服務(wù)，商品市場上的一個小波動都會對這類商品的成本產(chǎn)生較大的影響。

商品風險管理部門面臨的一個挑戰(zhàn)是管理和處理貨幣敞口數(shù)據(jù)。隨著采購業(yè)務(wù)的全球化，采購交易的復雜性會增加。傳統(tǒng)上，在本地采購商品通常是以流通貨幣而不是以功能性貨幣進行交易。這個過程會增加運營的復雜度，包括從子公司收集敞口數(shù)據(jù)，維持大量的內(nèi)部套期保值合同，多種貨幣對換等。然而，在大司庫集中采購環(huán)境中，通過收集和分析底層敞口和預(yù)測數(shù)據(jù)的強大平臺，外匯風險在采購實體中被有效地集中化。這意味著司庫只需要處理各個實際交易的貨幣敞口和套期保值，簡化了交易過程并降低了交易成本和運營風險，同時也對外匯風險管理運作具有潛在的積極意義。

（三）反向保理機會

許多跨國公司的資本成本低于他們的供應(yīng)商，因此為反向保理方式提供了一個機會。利用這個財務(wù)優(yōu)勢，公司及其供應(yīng)商都有利可圖。反向保理也被稱為供應(yīng)商融資或供應(yīng)鏈財務(wù)，通常要依托銀行，集團公司、供應(yīng)商、銀行三方整合，在購買支付流程上高度統(tǒng)一，目的是以較少的財務(wù)支持來降低供應(yīng)鏈融資總成本，同時大幅降低供應(yīng)鏈風險。

綜上所述，集團公司通過司庫和集中采購的緊密合作，在應(yīng)對挑戰(zhàn)的同時，可以追求財務(wù)利益的最大化。集團公司在大司庫環(huán)境下進行集中采購的過程中，高級管理層要在充分理解其戰(zhàn)略意義、充分考慮其潛在風險的同時對集團公司的改變有一個明確的計劃并以新的方式投入工作，還要考慮如何在全球范圍內(nèi)利用人才，考慮主要的數(shù)據(jù)管理解決方案及系統(tǒng)依賴性，考慮集中采購、司庫和本地ERP系統(tǒng)的整合等眾多問題。特別是對跨國企業(yè)集團，不斷反思商業(yè)模式、區(qū)域化及全球化集中程度非常重要。大司庫環(huán)境集中化采購是跨國企業(yè)集團采購業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢，為企業(yè)價值增加創(chuàng)建了一個重要的機會。

因此，可以說大司庫環(huán)境的集中采購是一個財務(wù)運作效率的推動者，也是一個利用司庫平臺來驅(qū)動企業(yè)創(chuàng)新的機會。

【主要參考文獻】

[1] 張瑞君，徐婷芳.企業(yè)集團司庫管理的職能構(gòu)成淺析[J].財務(wù)與會計，2010（6）：23.

[2] 殷建紅，張瑞君.企業(yè)集團司庫管理信息系統(tǒng)淺析[J].財務(wù)與會計，2010（11）：32.

[3] 李瓊.探討如何通過采購降低成本——以集中采購為例[J].新財經(jīng)（理論版），2012（3）：105.endprint