鐘舟芬

摘 要：隨著資本市場的的發(fā)展與監(jiān)管制度的嚴格，財務報告舞弊也變得更加系統(tǒng)與隱秘。因此，分析我國財務舞弊的現(xiàn)狀，探討識別與應對財務舞弊的措施仍十分重要。本文結合萬福生科案對上市公司財務報告舞弊的手段進行分析，并對如何應對財務報告舞弊進行了探討。

關鍵詞：財務舞弊；識別；措施

一、我國上市公司財務報告舞弊現(xiàn)狀的分析

截止2014年3月31日中國證監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：上海證券交易所與深圳證券交易所共有2537家上市公司，總市值達236625.06億元人民幣。我國資本市場在迅猛地發(fā)展，但由于我國資本市場環(huán)境的復雜性以及監(jiān)管的不成熟，隨之而來的就是屢屢發(fā)生的財務報告舞弊案件。從多年以前的“銀廣夏”事件到藍田丑聞，A股市場上的典型舞弊案例層出不窮，如主板的*ST炎黃、大唐電信；中小板市場上的紫鑫藥業(yè)、漢王科技、綠大地舞弊事件；就連2009年10月開板的創(chuàng)業(yè)板也出現(xiàn)了重大造假上市案件，萬福生科、新大地又掀起了投資者對證券市場頻頻造假失信的不滿。造假案件涉及金額巨大，危害頗廣，而其造假手段也可謂是“令人驚嘆”。

1.虛構收入

虛構收入是一種被應用最廣也是最為直接的財務舞弊手段，并且這一手段也隨著證券市場監(jiān)管的完善變得更加系統(tǒng)與隱秘。虛構收入主要有三種手段：（1）改變確認的時點提前或延后確認收入，從而操縱目標時期內(nèi)的利潤總額。（2）通過關聯(lián)方交易、并購重組等手段發(fā)生不符收入確認原則的虛假收入。（3）直接偽造原始銷售憑證虛構收入。

2.虛減費用

虛減費用也是一種直接的虛增收入的手段。這種手段通常應用于無形資產(chǎn)研發(fā)費用較多或者在建工程較多的企業(yè)，還可能通過累計發(fā)生大額的跨期項目來實現(xiàn)。

3.遺漏重大事項

按《證券法》規(guī)定，上市公司應當及時披露對股票交易價格具有較大影響并可能對投資者的相關利益造成損失的重大事件。但事實上這些有著重大影響的事件常常被隱瞞或者延遲披露。財務報告舞弊案例中經(jīng)常被隱瞞或者不被披露、延遲披露的重大事件主要有：（1）關聯(lián)交易。關聯(lián)方交易常常存在交易價格不公允的銷售，甚至是費用轉移、不良資產(chǎn)承包、劣質(zhì)資產(chǎn)股權置換等情況，并且關聯(lián)方之間更容易出現(xiàn)虛假銷售的情況。（2）或有事項。或有事項主要包括企業(yè)發(fā)生的未決訴訟、存在的產(chǎn)品質(zhì)量保證和債務擔保等。這些可能會對企業(yè)的經(jīng)濟利益帶來不良的影響，在未來給企業(yè)造成損失。（3）重大擔保。上市公司的重大擔保事項也能會因為被擔保債務無法償還而對公司的資產(chǎn)甚至正常運營造成重大的影響。重大擔保會涉及資產(chǎn)的抵押、凍結，投資者有權利知悉公司的擔保事項。（4）資產(chǎn)負債表日后事項。主要是指資產(chǎn)負債表日后企業(yè)簽訂的重大合同、企業(yè)發(fā)生的巨額虧損、對外提供重大擔保和對外提供重大借款等影響企業(yè)正常營運的重大事件。

4.不合理利用會計政策、會計估計進行財務報告舞弊

合理的會計政策和會計估計變更是被認可的，要求取得充分的證據(jù)表明變更的必要性使會計信息更加公允與恰當?shù)乇磉_與披露。但舞弊者常常會在沒有取得合理證據(jù)的情況下故意變更會計政策和會計估計來操控利潤。

二、以“萬福生科”為例對財務報告舞弊的表現(xiàn)形式進行分析

1.案例背景

上市公司的財務舞弊早已是老生常談屢禁不止了，但創(chuàng)業(yè)板市場上的財務造假“萬福生科”是第一例。萬福生科于2011年9月27日在創(chuàng)業(yè)板成功首次公開招募1700萬股，募集資金為4.25億元人民幣。公司業(yè)務主要為稻米的精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售并被譽為“稻米精深加工第一股”。而公司所處的稻米精深加工行業(yè)為我國的新興產(chǎn)業(yè)，在技術、原料供給、銷售渠道方面都不成熟，因此存在著種種影響公司業(yè)績的制約因素。僅僅一年，萬福生科便被懷疑存在財務造假并于2012年9月17日被湖南省證監(jiān)會立案調(diào)查，同年9月中國證監(jiān)會也首次對萬福生科以及其保薦機構單獨立案調(diào)查。

2.舞弊手段分析

在虛構經(jīng)濟業(yè)務方面：萬福生科的舞弊手段主要是虛構了經(jīng)濟業(yè)務從而虛增利潤。上述涉及虛構收入的手段主要有3種，而萬福生科是融合了這3種方法使舞弊更為隱蔽難以發(fā)現(xiàn)。

首先，虛構客戶、采用真實的流程造假業(yè)務。根據(jù)稽查人員走訪客戶調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在萬福生科的客戶中有的是早已不存在的客戶。萬福生科不僅僅偽造了客戶，而是根據(jù)真實的銷售流程偽造了成套的合同、票據(jù)甚至是銀行對賬單等原始憑證，而且它還不惜為這虛假的收入到稅務部門申報納稅，將這虛構的業(yè)務偽造得更加真實。

其次，虛增毛利率。稻米精深加工行業(yè)是我國的新興行業(yè)，市場上的企業(yè)發(fā)展并不多，萬福生科作為該行業(yè)的代表憑借其領先的技術以及市場對這一概念的炒作，很好的解釋了毛利潤偏高的原因，掩蓋了操縱利潤的目的。

再次，利用預付賬款虛構經(jīng)營現(xiàn)金流。萬福生科的原材料主要為稻米，而稻米的原材料采購方通常為普通農(nóng)戶并采用現(xiàn)金交易，這樣巨大的預付賬款必定是存在異常的。事實亦是如此，在這一造假鏈條中首先借用農(nóng)戶的身份證為他們開立個人銀行賬戶，在稽查人員走訪調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)這些被開戶的農(nóng)戶很多根本不清楚自己的銀行賬戶被萬福生科所用，也就是這些賬戶實際是由萬福生科來控制的。公司將自有資金以采購原材料的預付賬款形式打到這些個人賬戶中，之后再由公司操作以客戶銷售回款的形式再將資金打回給公司，這一出一進便是以將自有的資金實現(xiàn)了虛構的銷售收入。

最后，利用在建工程虛假平衡現(xiàn)金流。萬福生科的在建工程在前后會計年度上存在著巨大的矛盾，前后工程性質(zhì)不同而余額卻基本相符，并且工程的完工進度也缺乏連續(xù)性甚至異常。

萬福生科通過大量的預付賬款來實現(xiàn)自有資金的體外循環(huán)從而虛增收入，而體外現(xiàn)金流的平衡就由在建工程來調(diào)整，并由以后年度的利潤逐步消化虛增在建工程的攤銷。

三、識別與應對財務報告舞弊的措施endprint

1.識別財務報告舞弊

在關注行業(yè)環(huán)境特征上。首先，公司是否處于特殊行業(yè)。農(nóng)、林、牧、漁業(yè)以及農(nóng)副食品加工業(yè)等涉及農(nóng)業(yè)的行業(yè)較易發(fā)生舞弊。由于其業(yè)務流程的特殊性與稅收優(yōu)惠政策等因素，在監(jiān)管約束較少的環(huán)境下，舞弊者很容易找到舞弊的機會進行財務舞弊。其次，公司行業(yè)是否受到經(jīng)濟環(huán)境或特殊事件的影響。經(jīng)濟大環(huán)境對某類行業(yè)的影響是很大的，尤其是經(jīng)濟蕭條對某一行業(yè)的公司造成業(yè)績減退，甚至影響公司的正常營業(yè)。當公司遭遇特殊事件如自然災害、政策制約等影響時也應注意公司可能存在為保證營業(yè)利潤而舞弊的動機。

2.特殊信號的關注

首先，申報上市、面臨退市、增發(fā)配股的壓。審計人員應分析其上市的理由是什么，管理層是否因為公司缺乏資金而急于上市圈錢，在計劃上市之前公司原本的營業(yè)狀況如何，財務人員是否不配合或者過度配合審計資料的獲取等。其次，了解以前年度是否存在舞弊前科，并利用以前年度審計底稿。

3.常用舞弊手段的識別

首先可以對企業(yè)財務指標進行分析。無論舞弊者策劃的多么隱秘，財務指標的異?？偸悄馨l(fā)出舞弊信號。例如萬福生科的案例中，預付賬款與在建工程存在著很大的異常。

毛利率分析也是識別虛假收入的好方法。毛利率通常是審計時著重關注的財務指標，該指標會受到行業(yè)供求變動產(chǎn)生的價格波動的影響，根據(jù)上市公司成長周期以及行業(yè)地位并對比行業(yè)平均毛利率，或許能夠從中發(fā)現(xiàn)關于財務舞弊的信號。但如果上市公司憑借其在行業(yè)中擁有的壟斷地位或者是先進技術，如萬福生科案例中存在的情況，對較同行業(yè)偏高的毛利率做出合理的解釋時，審計人員可以根據(jù)上市公司上下游客戶企業(yè)的毛利率作出判斷。

還可以擴大函證的范圍獲得充分的審計證據(jù)。在系統(tǒng)的有計劃的財務舞弊中企業(yè)的客戶有可能會成為舞弊的一部分，可能存在賬戶余額相符而發(fā)生額不符或者是客戶受到指使配合造假。

分析企業(yè)收入與存貨、生產(chǎn)力是否配比。收入可以造假但是企業(yè)的生產(chǎn)能力是可以被真實地看到的，審計人員可以通過原材料耗用情況以及其生產(chǎn)能力并與行業(yè)產(chǎn)銷率對比，來發(fā)現(xiàn)舞弊的線索。例如根據(jù)調(diào)查萬福生科在舞弊期間因為當?shù)亟涤贻^多原材料供應不足，導致多條生產(chǎn)線停產(chǎn)，卻仍然與原料充足時期相當?shù)匿N售收入，銷售收入與原材料耗用量、生產(chǎn)能力三者間關系異常便是財務舞弊的信號標志。

最后，對于隱瞞重大事項如重大擔保、關聯(lián)方往來、未決訴訟等，首先可以通過利用以前年度審計報告對關聯(lián)方以及存在的未決訴訟等預計負債做充分的了解，并在本年度著重關注。

參考文獻：

[1]王蕓，詹懿.“萬福生科案”對注冊會計師識別財務造假的啟示[J].審計月刊，2013，（9）：45-47.

[2]呂磊.淺析上市公司財務會計報告舞弊行為防范措施[J].經(jīng)濟師，2013，（9）：93-94.endprint