摘 要：本文使用2008年-2011年我國滬深兩市A股上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，旨在通過實(shí)證研究分析，驗(yàn)證會稅差異對會計(jì)穩(wěn)健性的影響。研究發(fā)現(xiàn)：會稅差異可以在一定程度上衡量避稅動機(jī)對企業(yè)會計(jì)穩(wěn)健性的影響程度，即會稅差異越大，所得稅避稅動機(jī)越大，會計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)。

關(guān)鍵詞：避稅動機(jī)；會稅差異；會計(jì)穩(wěn)健性

會計(jì)信息質(zhì)量問題一直是國內(nèi)外會計(jì)界研究的熱點(diǎn)之一。高質(zhì)量會計(jì)信息所體現(xiàn)的一個重要特征便是穩(wěn)健性原則。Watts在2003年將契約、會計(jì)管制、訴訟和稅收列為影響會計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的四個動因，從不同角度闡述了會計(jì)穩(wěn)健性的影響因素，其中，稅收動因是指穩(wěn)健性可以推遲稅收的支出時間，從而降低稅收支出的現(xiàn)值，尤其是高稅負(fù)的企業(yè)，更愿意采取穩(wěn)健性的避稅手段降低企業(yè)的稅收成本。我國的制度背景和國外不同，會計(jì)制度和稅收法規(guī)的關(guān)系經(jīng)歷了一個從統(tǒng)一到分離再到分離與協(xié)作的過程，兩者在矛盾統(tǒng)一中不斷更新與完善。會計(jì)準(zhǔn)則的變遷使我國的會計(jì)制度趨同于國際會計(jì)準(zhǔn)則。而新所得稅法的實(shí)施，雖進(jìn)一步完善了我國的稅收法律制度，但會計(jì)準(zhǔn)則和所得稅法規(guī)的協(xié)調(diào)性變差，會稅差異進(jìn)一步擴(kuò)大。由于稅收法規(guī)對于會計(jì)上謹(jǐn)慎性原則的不認(rèn)可，在很多情況下都要在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時進(jìn)行納稅調(diào)整，比如加速折舊的運(yùn)用、減值準(zhǔn)備的運(yùn)用等等。但是，畢竟稅收法規(guī)的制定不能窮盡所有的會計(jì)行為，還有一些灰色地帶給予了企業(yè)可操作的空間，比如研發(fā)支出費(fèi)用化的處理等。隨著我國制度的健全和多樣化，企業(yè)在會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)方面有更多的自主權(quán)。當(dāng)企業(yè)在面臨高稅負(fù)的困難時，就會采取積極的避稅籌劃策略以降低稅負(fù)，而會計(jì)穩(wěn)健性就成為可能的選擇。

一、研究假設(shè)

我國企業(yè)所得稅法與會計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)不一致使應(yīng)稅收益與會計(jì)收益在計(jì)算口徑上存在許多不一致的地方。相比會計(jì)收益，應(yīng)稅收益具有一定剛性，且不易操縱。國外很多研究表明會計(jì)-稅收差異信息能夠捕捉到管理當(dāng)局的利潤操縱，這賦予了會稅差異更多的信息含量以及更重要的作用。Revsineetal.（2002）提出遞延所得稅負(fù)債增加或遞延所得稅資產(chǎn)的突然減少是收益質(zhì)量惡化的一個標(biāo)志，且會計(jì)收益與應(yīng)稅收益的比率可以用來作為評價會計(jì)穩(wěn)健性的一個指標(biāo)。但這只是理論估計(jì)，還要有實(shí)證檢驗(yàn)的支持。王躍堂等（2009）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)管理層很可能會通過增加當(dāng)期的應(yīng)稅費(fèi)用或推遲當(dāng)期的應(yīng)稅收入來調(diào)減當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額。可見，會計(jì)-稅收差異能在一定程度上反映企業(yè)的會計(jì)穩(wěn)健性水平。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：企業(yè)的會計(jì)—稅收差異越大，會計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)。

二、樣本的選取和數(shù)據(jù)來源

本文以2008年-2011年在深滬兩市交易的全部A股公司作為初始樣本，由于創(chuàng)業(yè)板成立時間短，沒將其包含在內(nèi)。在研究過程中，我們遵循研究慣例，進(jìn)行了如下樣本篩選：（1）剔除了ST、*ST和退市的樣本觀測值；（2）剔除了處于金融、保險行業(yè)的上市公司；（3）剔除在此期間沒有持續(xù)存續(xù)的公司；（4）剔除了交叉上市的公司；（5）剔除了EBIT小于0、ETR小于0和大于1的上市公司；（6）剔除了期末凈資產(chǎn)小于0，也就是財(cái)務(wù)杠桿大于1的上市公司；（6）剔除了數(shù)據(jù)缺失的上市公司。根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)，我們共收集到3930家上市公司。數(shù)據(jù)處理使用EViews6.0軟件。

三、變量與模型的選取

本文采用Basu（1997）的盈余-股價報酬模型作為基本模型，根據(jù)本文的研究需要，通過添加代理變量構(gòu)建模型，研究模型和變量具體解釋如下。

EPSit/Pit-1=β0+β1DRit+β2Rit+β3Rit×DRit+β4Rit×BTDit+β5Rit×DRit×BTDit+β6Rit×SIZEit+β7Rit×DRit×SIZEit+β8Rit×LEVit+β9Rit×DRit×LEVit+εit

具體變量定義如下：

解釋變量為：（1）Rit是指公司i的股票在t年度5月到t+1年度4月的月個股收益率的乘積計(jì)算得出的年度股票收益率。

（2）本文參考戴德明、姚淑瑜（2006）一文的做法，將會稅差異以相對數(shù)指標(biāo)表示，即該指標(biāo)以會稅差異占期末資產(chǎn)的百分比來表示。其中，BTDit（Book-Tax Difference）為自變量，表示公司i在t年度的會稅差異占資產(chǎn)百分比。

即：會稅差異=利潤總額-應(yīng)稅收益=利潤總額-（當(dāng)期所得稅費(fèi)用+遞延所得稅資產(chǎn)變動額-遞延所得稅負(fù)債變動額）/實(shí)際適用的所得稅稅率；會稅差異占資產(chǎn)百分比=會稅差異/期末資產(chǎn)總額×100%。

被解釋變量為：（1）EPSit是指公司i在t年度的每股收益；（2）Pit-1是指公司i在t年初的股票開盤價。

虛擬變量為：DRit，如果Rit<0，則DRit=1；否則，DRit=0。

控制變量為：（1）SIZE（公司規(guī)模），為期初賬面總資產(chǎn)的自然對數(shù)（Khan和Watts，2009）；（2）LEV（財(cái)務(wù)杠桿），為期初總負(fù)債/期初總資產(chǎn)。

在模型中，β4、β5若顯著為正，則表明會稅差異越大，其會計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)，從而支持假設(shè)，否則假設(shè)不成立。

四、回歸分析及結(jié)果

為了檢驗(yàn)會稅差異與會計(jì)穩(wěn)健性正相關(guān)的假設(shè)，根據(jù)前述設(shè)計(jì)的模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如下：

由表可見，R×BTD項(xiàng)的系數(shù)為0.046，T值為3.788，在1%的水平上顯著大于0；R×DR×BTD項(xiàng)的系數(shù)為0.037，T值為1.997，在5%的水平上顯著大于0。這些結(jié)果是與預(yù)期相一致的，說明會稅差異與會計(jì)穩(wěn)健性正相關(guān)，即會稅差異越大，會計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)，從而支持了假設(shè)的成立。表明稅負(fù)越高，上市公司避稅動機(jī)越強(qiáng)，越有可能通過會計(jì)穩(wěn)健性的方法達(dá)到推遲企業(yè)稅收的支付，降低稅收現(xiàn)值的目的，同時可以相對降低企業(yè)所得稅稅負(fù)水平，也因此拉大了會稅差異。

綜上所述，通過會稅差異與所得稅稅負(fù)的關(guān)系，可以分析判斷企業(yè)是否存在運(yùn)用會計(jì)穩(wěn)健性的策略進(jìn)行避稅籌劃的行為，即會計(jì)差異越大，存在的所得稅避稅的可能性就越大。在現(xiàn)實(shí)操作中，企業(yè)管理層出于對自身利益最大化的需求，會選取那些增大會計(jì)利潤的同時又能將應(yīng)納稅所得額控制在最小范圍內(nèi)的會計(jì)政策。這樣，既能向外界提供精美的會計(jì)報表，又能規(guī)避稅收，降低稅收成本。但是，這二者之間常常是矛盾的，當(dāng)利潤虛增，同時應(yīng)納稅所得額虛減的情況下，會稅差異就會異常擴(kuò)大，它所包含的信息含量不是企業(yè)進(jìn)行了盈余管理，調(diào)高了利潤，就是企業(yè)進(jìn)行了避稅籌劃，降低了稅收成本，或者便是兩者兼而有之的情況。因此，會稅差異所包含的信息含量便賦予了它更重要的作用-可以作為企業(yè)所得稅納稅評估的一個重要指標(biāo)，直接為稅務(wù)稽查提供案源，便于稽查人員鎖定目標(biāo)，明確重點(diǎn)，降低風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]戴德明，姚淑瑜，毛新述.會計(jì)一稅收差異、盈余管理和公司避稅行為研究[A].工作稿.中國會計(jì)研究專題國際研討會，2006.

[2]曾富全，呂敏.會計(jì)—稅收差異與企業(yè)所得稅避稅：來自滬深A(yù)股上市公司的初步證據(jù).審計(jì)與稅務(wù)，2010.

[3]譚青.會計(jì)-稅收差異信息質(zhì)量含量研究一基于盈余管理的視角.會計(jì)之友，2011，10.

作者簡介：蔡靜（1983.07- ），女，民族：漢，籍貫：甘肅省金昌市，學(xué)歷：碩士，職稱：初級，研究方向：會計(jì)理論與方法，注冊稅務(wù)師，2007年至今一直從事會計(jì)與稅收方面的研究與教學(xué)工作