劉紅梅

摘 要：關系融資產(chǎn)生于20世紀90年代，是一種基于軟信息的融資制度，強調借貸雙方長期和緊密的關系，其優(yōu)勢在于降低了信息成本，減少了信息不對稱。根據(jù)經(jīng)驗分析，孟加拉國的格萊珉銀行的經(jīng)營模式即是關系融資模式，這對中國農村的金融發(fā)展具有啟示與借鑒意義。傳統(tǒng)的中國社會是一個典型的關系社會，通過社會關系可以進一步緩和農村地區(qū)的信息不對稱和高昂的交易成本，有助于解決農民和農村中小企業(yè)的融資難問題。

關鍵詞：格萊珉銀行；關系融資；農村金融

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）26-0211-02

一、格萊珉銀行簡介

1983年，穆罕默德·尤努斯在孟加拉國創(chuàng)建了第一代格萊珉銀行，專注于向窮苦的孟加拉人提供小額貸款，幫助他們改善自身的經(jīng)濟條件。第一代格萊珉銀行以窮人為目標，尤其是貧窮的婦女。他們發(fā)放信貸是基于“信任”，但是借款人有存款的義務，而且必須加入一個借款人小組，不過所有貸款均可以分期償付。只要借款人償還了上一次貸款，就可以獲得新的、規(guī)模更大的貸款。借款人的行為還要受到“十六條村約”的約束。同時，格萊珉銀行的模式是建立在一個民主的治理結構之上，借款人定期選舉出小組長和中心領導人和董事會成員[1]。

1998年，孟加拉國遭遇了史無前例的大洪水，很多會員終止了還款。格萊珉銀行認為，這是由于借款人自身以外的環(huán)境因素造成的，窮人遲早會歸還貸款，但可能會推遲“還款”。在危機中，尤努斯與格萊珉銀行從內部找原因，第二代格萊珉銀行由此出現(xiàn)。

第二代格萊珉銀行是建立在第一代格萊珉銀行相信窮人的革命性理念基礎之上的，并把它制度化。如“靈活貸款”安排，還建立了貸款保險體系，不再采用小組貸款的做法，而是針對個人放貸。格萊珉銀行的業(yè)務繼續(xù)蓬勃發(fā)展，其模式已經(jīng)被全球100多個國家復制。格萊珉銀行用自己的實踐證明了窮人同樣具有良好的信譽[2]。

二、格萊珉銀行成功的基礎

（一）員工的工作理念：相信窮人、關愛客戶、以人為本

格萊珉銀行成功的根本基礎是以人為本，他們對窮人充滿了信任和關愛。格萊珉銀行相信窮人有還錢的能力和意愿。正是基于這種預期，格萊珉銀行才會大膽開創(chuàng)對窮人的貸款，而關系融資就是基于一種預期。青木昌彥（1997）給關系融資下的定義是：“關系融資是這樣一種融資形式，出資者在一系列事先未明確的情況下，為了將來不斷獲得租金而增加融資?！盵3]

（二）基本的管理思路：從窮人的需求和能力出發(fā)來安排和調整貸款計劃

為了使窮人有能力承受還款壓力，格萊珉銀行制訂了每日或每周還款計劃，將貸款切割成窮人可以接受的小塊?？紤]到窮人的負債壓力，格萊珉銀行還提出了聯(lián)保債務擔保、貸款保險，開發(fā)出保險基金，用來償還未清償?shù)馁J款余額以及后來的養(yǎng)老金制度；甚至開發(fā)出適合乞丐需要的貸款業(yè)務。關系融資就是考慮到每一個借款人的實際需求，充分開發(fā)借款人的私人信息，并對信息進行加工，使信息不對稱問題得到逐步解決，最終提高對借款人的信貸額度。

（三）基礎是“信任”而非抵押品或法律可強制執(zhí)行的合同

經(jīng)典的格萊珉銀行模式是基于無抵押貸款。格萊珉銀行還考慮到借款人難以一下子籌集到應償還的全部款項，所以在合同的執(zhí)行期間將貸款的償付設計成每周一次的分期付款，沒有使用強制執(zhí)行的合同?？梢?，格萊珉銀行的模式是與借款人建立長期的關系，而關系融資的一大優(yōu)勢就是降低了借款人的抵押品要求，并且關系融資強調的就是關系的持續(xù)期。

（四）管理結構與組織設計：扁平化

格萊珉銀行的組織結構是扁平化的，它的總部只有264名員工，36個大區(qū)部，每個大區(qū)部只有15名員工[2]。員工都在業(yè)務的第一線，并通過培訓給每一個員工以業(yè)務實踐和創(chuàng)新的權利。同時，格萊珉銀行不斷簡化貸款程序，使信貸償付機制易于理解和操作，這就是關系融資中所探討的“小銀行優(yōu)勢”理論。格萊珉銀行遵從了關系融資的組織形式：小銀行因組織結構簡單，在處理信息不對稱問題時能夠更深層地介入到借款人之中了解軟信息，降低了處理貸款的信息成本和代理成本，同時還減少了尋租的可能性。

（五）商業(yè)化運作

格萊珉銀行堅持商業(yè)化運作。只有堅持商業(yè)化和市場化的原則，才能充分提高信貸市場上借款者和貸款者雙方的市場意識和信用意識，才能調動經(jīng)營管理者的積極性和創(chuàng)造性，才能實現(xiàn)經(jīng)濟效率和經(jīng)濟上的可持續(xù)發(fā)展。

（六）關系融資是格萊珉銀行所遵循的融資制度安排

從以上格萊珉銀行成功的五項基礎可以看出，格萊珉銀行模式從窮人的實際需求和能力出發(fā)，基于窮人未來的還款預期，相信窮人的創(chuàng)造力，采取扁平化的組織模式，與窮人建立長期的合作關系，雖然是基于信任的無抵押品貸款，但仍

然獲得了很好的發(fā)展。關系融資模式強調，在與借款者的長期接觸中，金融中介通過提供多種金融服務或者從企業(yè)的利益相關者和企業(yè)所在的社區(qū)得到借款者的信息；借款者可以不提供標準化的信息就可以得到貸款，并且關系融資對出資者也有利。格萊珉銀行所遵循的融資制度安排正是關系融資模式。

三、格萊珉銀行的關系融資模式對中國農村金融的啟示

格萊珉銀行模式所取得的偉大成就說明，關系融資不只是能在發(fā)達國家運用，它在發(fā)展中國家仍然能夠得到很好的貫徹和執(zhí)行，甚至能夠比發(fā)達國家取得了更長足的進步。

中國面對著孟加拉國等發(fā)展中國家同樣的問題：農村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和金融市場落后、交易成本高、服務對象特殊、農業(yè)的生產(chǎn)周期長、農村的基礎設施和法律環(huán)境薄弱等等，這就需要金融機構的創(chuàng)新意識，只有在經(jīng)營機制、組織模式、服務意識、管理模式、人力資源等全方位進行改革，才能實現(xiàn)農村金融的全面發(fā)展。而這首先就需要金融中介能夠改變長期靠政府、靠國家的依賴心理，轉變經(jīng)營思路，深入到農民和農村的企業(yè)中去，與他們建立長期的合作關系。農民和農村的企業(yè)家們也要提高自己的信用意識和市場意識，要積極與當?shù)氐闹行°y行合作，才能夠為自己贏得更多的資本。

中國農村地區(qū)還存在龐大的社會關系網(wǎng)絡，這也為發(fā)展關系融資提供了良好的社會背景。由于生活在同一地區(qū)，農戶之間、中小企業(yè)之間彼此非常熟悉，甚至有的還存在親戚關系，信譽不僅直接影響他們在社區(qū)中的地位，還會影響他們與村里其他農戶和企業(yè)的合作關系，因此，通過社會關系可以緩和農村地區(qū)的信息不對稱和高昂的交易成本。社會關系網(wǎng)絡中的這種信任機制、名譽機制，是中國農村地區(qū)推廣關系融資模式的獨特優(yōu)勢。在基本上處于自發(fā)狀態(tài)、缺乏正式的法律約束的情況下，民間借貸和社會集資等民間金融交易仍然保持80%以上的履約率，就是一個明顯的證明。

格萊珉銀行為中國的農村金融機構提供了很好的范例，而中國存在的廣泛的社會關系網(wǎng)絡也為關系融資的生存和發(fā)展提供了良好的社會背景優(yōu)勢，只要農村金融機構與農戶、農村的中小企業(yè)通力合作，就能夠實現(xiàn)共贏。

參考文獻：

[1] 穆罕默德·尤努斯.窮人的銀行家[M].生活·讀書·新知三聯(lián)書店，2006.

[2] 阿西夫·道拉，迪帕爾·巴魯阿.窮人的誠信：第二代格萊珉銀行的故事[M].北京：中信出版社，2007.

[3] 青木昌彥，瑟達爾·丁克.關系型融資制度及其在競爭中的可行性[J].經(jīng)濟社會體制比較，1997，（6）：3-9.

[責任編輯 李 可]endprint