吳志勇

（瀚藍(lán)環(huán)境股份有限公司財(cái)務(wù)部，廣東佛山 528200）

一、中小企業(yè)掛牌“新三板”的背景與條件

“新三板”指讓那些被國(guó)家納入試點(diǎn)的國(guó)家級(jí)高新區(qū)如中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)注冊(cè)成立的但是尚未上市的股份有限公司或者是替人代辦股份進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的試點(diǎn)公司。由于大部分公司都是以高科技為主的公司，不同于與以往轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的退市企業(yè)和原STAB,NET系統(tǒng)掛牌公司，因此被大家稱為“新三板”。

新三板企業(yè)大多數(shù)成立時(shí)間短，并以高科技為核心，在市場(chǎng)上發(fā)展的較為迅速，在幾年內(nèi)便有可能達(dá)到較大規(guī)模。公司盈利一般較穩(wěn)定，但不會(huì)太過(guò)豐厚，因此，后期研發(fā)資金不足可能無(wú)法滿足公司研發(fā)需求，這就使得很多公司需要得到外來(lái)資金支持。

而那些所謂的新三板，如果需要掛牌，必須在經(jīng)過(guò)指定的規(guī)范、股改后，通過(guò)具備資格的證券公司的調(diào)查，并經(jīng)地方政府同意。將申報(bào)材料報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案獲準(zhǔn)后，公司股份按規(guī)定通過(guò)深交所股份有限公司報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。公司掛牌后，掛牌公司需要持續(xù)披露公司信息，可根據(jù)公司自身需求，通過(guò)主辦券商進(jìn)行私募融資。

二、中小企業(yè)掛牌新三板出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題

（一）內(nèi)部人員職責(zé)劃分不清晰

內(nèi)部人員職責(zé)劃分不清晰，導(dǎo)致公司內(nèi)部財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)出現(xiàn)問(wèn)題，容易造成公私不分的狀況。原本作為一個(gè)獨(dú)立的公司，公司內(nèi)部所擁有資產(chǎn)與公司其他人的個(gè)人私人資產(chǎn)并不相關(guān)。但由于其他原因，公司持有人以個(gè)人名義直接控制公司內(nèi)部相關(guān)的財(cái)產(chǎn)，這就造成了，當(dāng)公司盈利或者虧損時(shí)，盈利和虧損的分配出現(xiàn)問(wèn)題。

（二）公司財(cái)務(wù)處理不專業(yè)

部分新三板公司認(rèn)為公司規(guī)模較小，不必聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)處理雇員。有時(shí)直接任用自己的親朋好友，由于沒(méi)有受過(guò)專業(yè)的財(cái)務(wù)處理培訓(xùn)，這些人在進(jìn)行公司的財(cái)務(wù)管理時(shí)，不能全面，客觀分析公司的財(cái)務(wù)狀況，公司也就不能從該財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得更多的有效信息。造成公司內(nèi)部某些問(wèn)題不能夠及時(shí)被發(fā)現(xiàn)解決，日積月累，會(huì)對(duì)公司的發(fā)展造成威脅。

（三）公司業(yè)務(wù)不規(guī)范

企業(yè)在接待客戶，簽訂合同時(shí)，有很多客戶的訂單量小，所以在交易的過(guò)程中并沒(méi)有提供相關(guān)的發(fā)票，或者有的客戶直接將資金打入企業(yè)負(fù)責(zé)人的資金賬戶中，這樣，公司內(nèi)部帳戶就不能及時(shí)反應(yīng)收支的狀況，并且內(nèi)部賬戶會(huì)顯示公司收支不平衡，由于錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)，使得財(cái)務(wù)報(bào)表不能準(zhǔn)確反映公司財(cái)務(wù)收支情況，擾亂公司領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)公司未來(lái)發(fā)展方向的判斷。

（四）公司領(lǐng)導(dǎo)人長(zhǎng)期忽視公司財(cái)務(wù)情況

公司領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)于公司財(cái)務(wù)不重視，認(rèn)為財(cái)務(wù)工作僅僅只是記錄公司的收支情況。不會(huì)及時(shí)去查閱本公司的財(cái)務(wù)情況，財(cái)務(wù)工作人員也會(huì)因未受到重視而對(duì)工作敷衍了事，公司自然不會(huì)獲得高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司財(cái)務(wù)情況也不會(huì)清晰地呈現(xiàn)在人們的面前。另外公司對(duì)于稅收不夠重視，在一些小稅種方面，未能依法納稅等等都是新三板公司不能正常上市的主要原因。

（五）公司收入來(lái)源過(guò)于單一

公司沒(méi)有廣泛的客戶來(lái)源和穩(wěn)定的合作客戶。公司主要收入大部分來(lái)源于另一個(gè)公司的訂單，一旦該公司不再與之合作，公司資金鏈就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，造成公司利潤(rùn)浮動(dòng)過(guò)大，不利于公司穩(wěn)定發(fā)展。

三、改善中小企業(yè)掛牌新三板前的財(cái)務(wù)問(wèn)題的對(duì)策

（一）整合同種業(yè)務(wù)

公司內(nèi)部業(yè)務(wù)分工明確，是新三板掛牌的基本要求。公司所有人或者公司股東是否擁有其他公司業(yè)務(wù)，是否擁有其他相似的公司等是備案調(diào)查的重點(diǎn)。如果公司所有人或者公司股東，擁有其他相似公司業(yè)務(wù)，很有可能造成公司間業(yè)務(wù)重合，資金，技術(shù)。人員不能集中，無(wú)法得到充分的利用。因此，我們需要進(jìn)行公司間的業(yè)務(wù)整合，將相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行合并，避免不必要的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的存在，對(duì)新興公司發(fā)展造成不利。公司管理層內(nèi)部是否同時(shí)兼任其他類似職業(yè)，業(yè)務(wù)人員是否同時(shí)在其他相似企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)中工作都是審核備案的內(nèi)容之一。

（二）規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

小型公司間的關(guān)聯(lián)交易，在多數(shù)情況下是利小弊大。這樣可以降低單個(gè)公司負(fù)擔(dān)過(guò)多產(chǎn)品生產(chǎn)任務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)造成的壓力，也可以讓公司的集中精力，發(fā)展一個(gè)方面。缺點(diǎn)是，這樣公司并不容易獨(dú)立存在，一旦另一關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)生意外，就會(huì)對(duì)公司造成很大的打擊。[1]另一方面，由于與外公司合作，很容易在一些交易方面被蒙蔽，無(wú)意間損害到公司的利益。而且，由于是合作，很多時(shí)候不能單獨(dú)做決定，需要參照另一方的意見(jiàn)，這樣可能會(huì)影響到公司內(nèi)部決策，對(duì)公司的決策能力造成一定的傷害。

（三）制定長(zhǎng)久的公司發(fā)展計(jì)劃

作為掛牌企業(yè)，要受到更多法律約束，需要明確的公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方向和詳細(xì)的盈利計(jì)劃。雖然新三板公司掛牌條件中并沒(méi)有對(duì)公司的盈利問(wèn)題進(jìn)行明確的規(guī)定，但是在公司的發(fā)展過(guò)程中，這些計(jì)劃等都是必不可少的。

在成為掛牌公司后，必須詳細(xì)記錄每個(gè)運(yùn)行時(shí)期內(nèi)的詳細(xì)營(yíng)業(yè)情況，不得存在私下交易，交易賬目與私人賬目相混的情況。對(duì)于公司日常盈利，支出等各式收支明細(xì)都要有嚴(yán)格的記錄，保證公司的每一分錢(qián)的使用和收益都能有記錄。以便公司結(jié)合財(cái)務(wù)記錄更好的了解公司現(xiàn)況，制定適合公司現(xiàn)況的發(fā)展計(jì)劃。

（四）拓展公司多種業(yè)務(wù)

公司并不能把大部分業(yè)務(wù)集中在一個(gè)客戶上，要將目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，爭(zhēng)取和多個(gè)，多類型的客戶結(jié)成穩(wěn)定的，長(zhǎng)期的合作關(guān)系。公司所有人或者公司股東是否擁有其他公司業(yè)務(wù)，是否擁有其他相似的公司等是備案調(diào)查的重點(diǎn)。這樣，一旦其中某個(gè)客戶與公司終止合作，公司可以將影響最小化，促進(jìn)公司收益平緩波動(dòng)，而不是由于一個(gè)客戶的丟失而對(duì)公司產(chǎn)生巨大的影響。另外，由于新三板公司多數(shù)有外部融資，所以，公司在發(fā)展途中應(yīng)當(dāng)慎用外部資金，不能過(guò)度依賴融資，以免對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展造成制約。[2]

（五）根據(jù)公司實(shí)際情況做決定

而有條件掛牌的公司也要考慮到同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，這些都會(huì)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。最好能夠結(jié)合公司實(shí)際情況，盡可能規(guī)避關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)。但是也不能完全否定公司間的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易的確可以減輕公司的負(fù)擔(dān)，但也有可能成為影響公司未來(lái)發(fā)展的定時(shí)炸彈。所以，我們需要從多方面去考慮關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)存在的現(xiàn)實(shí)意義。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)并不是沒(méi)有好處的，適當(dāng)?shù)耐瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)能夠促進(jìn)該種行業(yè)的發(fā)展，但是，不必要的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)浪費(fèi)社會(huì)資源，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

[1]白建紅.新三板掛牌的若干財(cái)務(wù)問(wèn)題探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014(11)：23.

[2]余 錚.新三板掛牌需關(guān)注的幾項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)[J].網(wǎng)友觀察，2013(6)：12.