葛 馨

（上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，上海 200434）

一、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

目前，我國(guó)金融業(yè)已經(jīng)全面對(duì)外開(kāi)放，開(kāi)放后外資的涌入對(duì)我國(guó)金融體系形成強(qiáng)大沖擊已經(jīng)顯露無(wú)疑。金融市場(chǎng)是進(jìn)行金融產(chǎn)品交易與資金融通的場(chǎng)所，銀行作為信用中介對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展至關(guān)重要。在我國(guó)金融體制改革深入進(jìn)行的同時(shí)，我國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境大為改觀。金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激化，也使得產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷在銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的地位越來(lái)越突出。近年來(lái)，城市商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行數(shù)量不斷增加，眾多外資銀行的陸續(xù)涌入，促使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行群體多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸明晰。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，各家商業(yè)銀行為保全和擴(kuò)大自己占有的市場(chǎng)份額，也在經(jīng)營(yíng)中不斷思考新出路，使出渾身解數(shù)維持自己占有的一塊市場(chǎng)蛋糕。在不斷的發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)中，各行也充分認(rèn)識(shí)到，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，調(diào)整發(fā)展策略，樹(shù)立營(yíng)銷觀念，應(yīng)用營(yíng)銷手段，創(chuàng)新產(chǎn)品內(nèi)涵。隨時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化調(diào)整產(chǎn)品和服務(wù)，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中使自身的市場(chǎng)地位得以穩(wěn)固，進(jìn)而在眾多的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中保持相對(duì)優(yōu)勢(shì)。在眾多的競(jìng)爭(zhēng)策略中，產(chǎn)品創(chuàng)新就成為各家商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)，受到越來(lái)越多的追捧與青睞。

（一）加強(qiáng)了在中間業(yè)務(wù)中相關(guān)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

在鞏固和發(fā)展國(guó)際、國(guó)內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，發(fā)展代理保險(xiǎn)和代理證券等新興的業(yè)務(wù)；開(kāi)發(fā)利率互換、比重互換、利率調(diào)期、遠(yuǎn)期利率、遠(yuǎn)期外匯買賣等可行業(yè)務(wù)。提高資金流動(dòng)速度，充分利用客戶資源，掌握客戶信息，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)結(jié)算線條在把握市場(chǎng)，收集分支行需求的前提下、通過(guò)充分論證，研發(fā)創(chuàng)新了三款國(guó)內(nèi)結(jié)算新產(chǎn)品，為豐富結(jié)算種類、創(chuàng)新收入來(lái)源拓寬了渠道。其中包括全力推出方便通關(guān)客戶的“關(guān)稅通”產(chǎn)品、解決財(cái)政部門“罰繳分離”的“財(cái)政繳費(fèi)通”產(chǎn)品、適應(yīng)房屋征管補(bǔ)償政策出臺(tái)的“房屋拆遷補(bǔ)償鏈?zhǔn)疆a(chǎn)品綜合服務(wù)方案”。國(guó)際結(jié)算線條推出的“跨境人民幣匯付達(dá)”產(chǎn)品研發(fā)以產(chǎn)品為抓手，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣，有效拉動(dòng)對(duì)公存款的快速增長(zhǎng)，極力提升國(guó)際結(jié)算市場(chǎng)份額。

（二）發(fā)展了資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

不同銀行針對(duì)經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和在創(chuàng)新中出現(xiàn)的新問(wèn)題和新情況，結(jié)合國(guó)家貨幣政策的變動(dòng)和地方的經(jīng)濟(jì)特色，開(kāi)辟專業(yè)貸款項(xiàng)目，改進(jìn)貸款方式，增加貸款種類等。充分發(fā)揮地域特色，把握產(chǎn)業(yè)政策，例如建立“農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式”，將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈橫向拉長(zhǎng)、縱向切片，深入分析農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)不同節(jié)點(diǎn)的發(fā)展特點(diǎn)和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，尋找業(yè)務(wù)切入點(diǎn)，以客戶需求為核心，結(jié)合本行能夠提供的產(chǎn)品和服務(wù)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新組合，確定不同環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)拓展重點(diǎn)，全面介入農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，針對(duì)不同環(huán)節(jié)提供不同產(chǎn)品組合包，最終形成適用于農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的“一鏈四包七十二項(xiàng)產(chǎn)品服務(wù)”。

（三）推進(jìn)了負(fù)債類業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

加強(qiáng)業(yè)務(wù)手段的創(chuàng)新，不斷提高金融業(yè)務(wù)的科技含量，開(kāi)拓對(duì)于多種市場(chǎng)相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)。通過(guò)增加科技等的投入，建立電子轉(zhuǎn)賬、支付、清算系統(tǒng)，推出多功能的金融工具，組織資本市場(chǎng)資金回流，拓展資金來(lái)源。

（四）加快了專業(yè)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)的建設(shè)

建立產(chǎn)品研發(fā)部門，建設(shè)專業(yè)研發(fā)隊(duì)伍，整合各業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，研判市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新工作的深入開(kāi)展。以產(chǎn)品創(chuàng)新帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，以產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新的推廣。

二、我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題

（一）自主研發(fā)產(chǎn)品相對(duì)較少，復(fù)制推廣產(chǎn)品較多

雖然目前在全國(guó)推廣的新產(chǎn)品較多，但自主研發(fā)產(chǎn)品不足。有些所謂的創(chuàng)新產(chǎn)品是已經(jīng)研發(fā)，但尚未辦理；還有一些創(chuàng)新產(chǎn)品，是借助市場(chǎng)機(jī)遇，從國(guó)外引入、簡(jiǎn)單模仿的產(chǎn)品，這一類金融產(chǎn)品創(chuàng)新層次不高，同質(zhì)性較大，極易被模仿復(fù)制。產(chǎn)品創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該是“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，客戶需求為中心”，但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于缺少對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的深入研究、客戶需求的了解，加之定位差異不大，也使得部分商業(yè)銀行產(chǎn)品種類、結(jié)構(gòu)及服務(wù)功能大同小異。以供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品為例，深發(fā)展銀行首先在國(guó)內(nèi)開(kāi)創(chuàng)性地提出了“1十N”供應(yīng)鏈融資理念，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行紛紛效仿，雖然在產(chǎn)品名稱、試點(diǎn)行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面存在差異，但基本上都是圍繞核心客戶鎖定上下游客戶，開(kāi)展應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款三個(gè)方面為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展，金融產(chǎn)品的同質(zhì)性較高、復(fù)制推廣簡(jiǎn)便。

（二）創(chuàng)新動(dòng)力不足，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高

目前大多銀行缺乏在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，圍繞市場(chǎng)變動(dòng)、客戶需求研發(fā)產(chǎn)品的意識(shí)且供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資推出的服務(wù)產(chǎn)品，主要是推出結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資或基于銀行和第三方物流合作的供應(yīng)鏈融資模式，大多僅是滿足鏈條中部分企業(yè)的融資需求，還沒(méi)有推出一種服務(wù)產(chǎn)品來(lái)有效滿足供應(yīng)鏈條中企業(yè)的綜合化、全面性金融需求。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新能力不足，一方面是由于現(xiàn)有融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，需要辨認(rèn)各種權(quán)利憑證真?zhèn)?，了解企業(yè)抵押物規(guī)格、質(zhì)量、凈值、銷售市場(chǎng)以及承銷商等具體細(xì)節(jié)，工作繁雜瑣碎，超出銀行專業(yè)范疇，已無(wú)精力開(kāi)展相關(guān)創(chuàng)新；另一方面是銀行傳統(tǒng)利差優(yōu)勢(shì)仍將維持一段時(shí)間，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新動(dòng)力不足。

（三）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高

供應(yīng)鏈金融具有創(chuàng)新性、整體性以及金融技術(shù)含量高等特點(diǎn)，這對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)控管理提出了較高要求。目前，我國(guó)開(kāi)展供應(yīng)鏈融資管理的商業(yè)銀行，還未構(gòu)建單獨(dú)的供應(yīng)鏈融資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，總分行缺乏專業(yè)化的管理部門和專業(yè)化的操作平臺(tái)，導(dǎo)致商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈質(zhì)押物評(píng)估、核庫(kù)、拍賣、處理等方面，缺乏專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和管理手段。同時(shí)，在信用調(diào)查、融資審批、授信管理以及動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保等方面，商業(yè)銀行也都缺乏體系化的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，不能統(tǒng)籌衡量和識(shí)別核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)以及外部機(jī)構(gòu)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等因素。此外，商業(yè)銀行在分辨企業(yè)間是否存在真實(shí)貿(mào)易背景方面，主要憑借年度財(cái)務(wù)報(bào)表、擔(dān)保抵押估值等靜態(tài)分析，還不能及時(shí)全面掌握具體交易情況。

（四）商業(yè)銀行信息技術(shù)水平有待加強(qiáng)

隨著互聯(lián)網(wǎng)與電子信息技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新與電子信息技術(shù)息息相關(guān)。國(guó)際上開(kāi)展供應(yīng)鏈金融的先進(jìn)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)信用證貿(mào)易下的銀行及買方單證統(tǒng)一處理、企業(yè)之間通過(guò)電子信息化平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)共享、信息查詢、報(bào)告定制等服務(wù)，最大程度滿足了銀企雙方合作的自動(dòng)化和便捷化，為銀行創(chuàng)新更多的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提供了機(jī)會(huì)。反觀國(guó)內(nèi)，銀行金融信息技術(shù)與國(guó)外存在不小差距，特別是在信用證、出賬、應(yīng)收賬款票據(jù)確認(rèn)等方面仍以人工確認(rèn)為主，還不能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息共享以及物流和資金流的有效對(duì)接。這不僅增加了融資成本，也增加了銀行操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。新產(chǎn)品管理制度的執(zhí)行力有待提高。

雖然已推出新產(chǎn)品管理辦法及操作細(xì)則，但報(bào)備流程過(guò)于繁瑣、復(fù)雜，按照新產(chǎn)品管理相關(guān)要求：各一級(jí)分行在新產(chǎn)品正式投產(chǎn)前，要報(bào)送同級(jí)財(cái)務(wù)管理部門，同時(shí)報(bào)備總行產(chǎn)品管理部門，同時(shí)抄送總行風(fēng)險(xiǎn)管理、法律合規(guī)、財(cái)務(wù)管理、管理信息中心、辦公室、運(yùn)營(yíng)服務(wù)總部（客服）、創(chuàng)新研發(fā)部等部門。與此同時(shí)，新產(chǎn)品報(bào)備與新產(chǎn)品審批所涉及部門不同，要求不一，許多創(chuàng)新產(chǎn)品是基于市場(chǎng)短暫機(jī)遇的機(jī)會(huì)產(chǎn)品，推出投放需要快速反映，但往往由于報(bào)送、審批環(huán)節(jié)過(guò)于繁復(fù)，導(dǎo)致產(chǎn)品批復(fù)得到，但市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)流失，錯(cuò)過(guò)了推廣的最佳時(shí)機(jī)。

（五）新產(chǎn)品考核與激勵(lì)機(jī)制有待完善

目前對(duì)新產(chǎn)品的考核激勵(lì)制度不一，新產(chǎn)品審批流程執(zhí)行不夠規(guī)范，信息報(bào)送質(zhì)量不高，在現(xiàn)有的考核機(jī)制中，未單設(shè)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新指標(biāo)，激勵(lì)引導(dǎo)不夠，研發(fā)人員及產(chǎn)品經(jīng)理積極性不高，沒(méi)有指標(biāo)考核、創(chuàng)新激勵(lì)的約束與推動(dòng)，使創(chuàng)新的積極性未得到充分激發(fā)。只有建立科學(xué)、動(dòng)態(tài)簡(jiǎn)便可行的考核與激勵(lì)機(jī)制，才能激發(fā)員工、引導(dǎo)和鼓勵(lì)客戶參與銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，使銀行能更好地為客戶提供量身定制的產(chǎn)品與服務(wù)；才能圍繞市場(chǎng)變化、客戶需求，不斷捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力；才能用新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，形成健康有序合規(guī)經(jīng)營(yíng)的有利環(huán)境，推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

（六）新產(chǎn)品推廣有待進(jìn)一步細(xì)化

由于新產(chǎn)品以條線部門作為牽頭推廣單位，面對(duì)同一客戶群體，不同條線有不同產(chǎn)品與之適應(yīng)，且產(chǎn)品之間存在部分可替代性，由于部門之間考核指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等要求，各條線部門缺乏有效溝通，信息交流不暢，因此出現(xiàn)產(chǎn)品組合不充分，聯(lián)動(dòng)效應(yīng)較低的問(wèn)題。與此同時(shí)，由于業(yè)務(wù)規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)范圍廣、組織機(jī)構(gòu)多，要保證創(chuàng)新機(jī)制的順暢、創(chuàng)新秩序的穩(wěn)定、創(chuàng)新成果的有效實(shí)施，難度較大，如何整合資源，將新產(chǎn)品推廣更加細(xì)化、實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新效益最大化是管理者需要考量的深層問(wèn)題。

（七）產(chǎn)品創(chuàng)新專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)滯后

目前中國(guó)各家商業(yè)銀行都缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，缺少對(duì)客戶需求、市場(chǎng)變動(dòng)分析研究的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)創(chuàng)新渠道狹窄。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)屬于科技密集型崗位，對(duì)知識(shí)構(gòu)成、市場(chǎng)理解和創(chuàng)新理念等素質(zhì)有很高的要求。目前尚未建立起一套有利于創(chuàng)新型人才成長(zhǎng)的制度規(guī)范和培養(yǎng)模式，這也使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新受到了一定的阻礙。同時(shí)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要產(chǎn)品推廣者的支持和對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的深入理解。傳統(tǒng)的銀行客戶經(jīng)理存在著難以準(zhǔn)確深入地掌握復(fù)雜的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的詳細(xì)內(nèi)容和特點(diǎn)，這個(gè)弊端也造成了高附加值的金融創(chuàng)新產(chǎn)品難以推廣。

三、我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)及控制

我國(guó)在進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程中，要注意防范政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)遇到以很多形式和表現(xiàn)存在的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，要做到根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)因素，完善風(fēng)險(xiǎn)控制措施，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制程度，逐漸提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力。

一是所創(chuàng)新的金融產(chǎn)品不能滿足顧客的需求所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因具有多樣性，信息搜集方法不當(dāng)，目標(biāo)群體選擇不當(dāng)，分析工具使用不當(dāng)?shù)?，都?huì)造成這種風(fēng)險(xiǎn)。二是金融產(chǎn)品創(chuàng)新與實(shí)際銀行運(yùn)營(yíng)情況脫節(jié)，成本預(yù)算不清所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)形成的原因包括成本核算失誤，相關(guān)部門缺乏溝通，金融工具使用不當(dāng)?shù)取Ｈ峭瑯I(yè)產(chǎn)品帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)在信息不可得的情況下發(fā)生。四是監(jiān)控完善措施的無(wú)效所造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)源于對(duì)監(jiān)控制度的不完善和監(jiān)管人員對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的認(rèn)識(shí)不明確。

針對(duì)以上的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該根據(jù)具體風(fēng)險(xiǎn)研究出具體的監(jiān)控防范措施，以降低風(fēng)險(xiǎn)。一是可以通過(guò)借鑒成熟的經(jīng)驗(yàn)和案例，或與更成熟的公司或金融機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，并進(jìn)行內(nèi)部宣傳培訓(xùn)。注重培養(yǎng)專業(yè)人才，提高分析客戶需求的水平。二是逐步建立起業(yè)務(wù)計(jì)劃書的方式模型，形成創(chuàng)新業(yè)務(wù)的多種模板，爭(zhēng)取形成比較成熟的、可以復(fù)制的模式。同時(shí)，應(yīng)不斷積累金融產(chǎn)品創(chuàng)新的各種數(shù)據(jù)，形成參考數(shù)據(jù)體系。三是加強(qiáng)對(duì)同類市場(chǎng)產(chǎn)品的研究，通過(guò)購(gòu)買外部專業(yè)公司的同業(yè)分析報(bào)告，主動(dòng)搜集相關(guān)信息，積極進(jìn)行市場(chǎng)研究，應(yīng)對(duì)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)沖擊。四是加強(qiáng)創(chuàng)新人員的素質(zhì)建設(shè)，提高專業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)各部門之間的交流與溝通，提升決策人員的素質(zhì)的決策能力，共享各種經(jīng)驗(yàn)與方法。