姜玉凱

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，以銀行業(yè)為代表的金融機(jī)構(gòu)是關(guān)鍵。金融在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展中的作用主要表現(xiàn)為提供融資支持、建立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金及促進(jìn)傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面。本文從金融支持理論出發(fā)，考察了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)與金融共生發(fā)展、相互促進(jìn)的耦合關(guān)系及演進(jìn)趨勢，分析了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的金融需求與供給特征，在此基礎(chǔ)上，本文結(jié)合四川省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實際，從商業(yè)銀行支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的視角，提出了以地方金融業(yè)發(fā)展為突破口促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的策略和建議。

關(guān)鍵詞：金融；現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；金融支持；商業(yè)銀行

一、引言

國家出臺的《服務(wù)業(yè)發(fā)展的“十二五”規(guī)劃》中指出，2011-2015年，我國服務(wù)業(yè)增加值年均增速要超過GDP增速。進(jìn)入2014年，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展已經(jīng)面臨關(guān)鍵節(jié)點。作為引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資源、資本要素配置的核心動力因素，以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為代表的金融業(yè)必須要加大支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展，而隨著我國金融體制改革的深入發(fā)展，金融對實體產(chǎn)業(yè)的支持能力不斷提升，金融業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的共生關(guān)系和可持續(xù)發(fā)展也成為學(xué)界關(guān)注的重要課題。 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來而產(chǎn)生的。它以現(xiàn)代技術(shù)、新業(yè)態(tài)和新服務(wù)方式不斷改造著傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，一方面創(chuàng)造了大量新的、有效的社會需求，另一方面又發(fā)揮了引導(dǎo)社會資源配置、促進(jìn)消費(fèi)的重要作用，同時還向社會提供了大量高附加值的生產(chǎn)服務(wù)和生活服務(wù)，創(chuàng)造了新的國民經(jīng)濟(jì)新領(lǐng)域?？傊?，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的一部分，是我國經(jīng)濟(jì)新的增長點。與傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)相比，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的要素密集度高、科技含量高、能源消耗少。隨著新一輪科技革命的飛速發(fā)展，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)不斷衍生出新的發(fā)展趨勢，對金融支持也提出了新的要求。鑒于此，本文將從現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展趨勢出發(fā)，分析現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展過程中的金融需求與供給特征，并進(jìn)一步結(jié)合四川經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實際，提出以金融支持促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的策略和建議。

二、金融支持與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展的耦合性

現(xiàn)有文獻(xiàn)中，國外學(xué)者對金融支持服務(wù)業(yè)發(fā)展的研究著重考察金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，King（1993）建立了金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模型，認(rèn)為金融以投資為中介變量為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持①，Richard（2002）考察了世界主要經(jīng)濟(jì)體金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，認(rèn)為金融在經(jīng)濟(jì)增長中起著不可替代的作用②。國內(nèi)學(xué)者對金融發(fā)展和服務(wù)業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行了較為詳細(xì)的討論，認(rèn)為金融體系在儲蓄動員、項目甄別、風(fēng)險分散、外部約束施加、交易成本降低等方面扮演了積極角色，一些實證研究也表明，金融對包括服務(wù)業(yè)在內(nèi)的實體經(jīng)濟(jì)增長有顯著的正向影響。

綜合現(xiàn)有學(xué)著的研究看，金融支持與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展存在較強(qiáng)的耦合性關(guān)系，一方面，金融是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心，金融在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展中的作用主要表現(xiàn)為提供融資支持、建立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金及促進(jìn)傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面。另一方面，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是伴隨著信息技術(shù)和知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的，內(nèi)在包含了用現(xiàn)代金融手段和新技術(shù)改造傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)、促進(jìn)服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)升級的步驟。另外，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型的腳步加快，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)又進(jìn)一步呈現(xiàn)出新的特點和發(fā)展趨勢，這又同時對金融支持提出了新的要求。總之，金融支持與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為既共生，又互相促進(jìn)的關(guān)系，同時，二者互為影響因素，一方的發(fā)展會進(jìn)一步引致和促進(jìn)另一方的發(fā)展。

三、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)：發(fā)展趨勢及其金融需求與供給分析

（一）現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展趨勢

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面，一是服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)升級導(dǎo)致的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢明顯。隨著經(jīng)濟(jì)分工的深化，社會對服務(wù)業(yè)的中間需求不斷提升，管理和市場運(yùn)作等與生產(chǎn)的信息處理有關(guān)的部門逐漸強(qiáng)化并日趨獨(dú)立化，管理、咨詢、廣告、研發(fā)等現(xiàn)代新興服務(wù)業(yè)迅速發(fā)展。二是制造業(yè)服務(wù)化趨勢明顯，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展和知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，經(jīng)濟(jì)活動逐步從以制造為中心轉(zhuǎn)向以服務(wù)為中心，制造業(yè)部門服務(wù)化趨勢非常明顯。三是服務(wù)業(yè)成為新技術(shù)的重要促進(jìn)者。四是人力資本對服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要性凸現(xiàn)。集中表現(xiàn)為服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)升級趨勢體現(xiàn)為服務(wù)業(yè)逐步向知識密集型轉(zhuǎn)變。

（二）現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的金融需求與供給分析

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)涉及的行業(yè)范圍廣，且呈現(xiàn)出要素智力密集性、供給多層次性和服務(wù)的強(qiáng)輻射性等特點，也表現(xiàn)出了不同層次和程度的金融需求。首先，從資金循環(huán)特點看，部分優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)流動資產(chǎn)占比大、資金周轉(zhuǎn)速度較快，其金融需求表現(xiàn)出需求急、運(yùn)轉(zhuǎn)速度快、效率要求高等特點。其次，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期看，企業(yè)成長的不同階段面臨著不同的信息和資產(chǎn)規(guī)模等約束條件的變化，這就對多樣化的金融體系提出了要求。再次，從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)升級趨勢看，非優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)通過產(chǎn)品更新?lián)Q代和技術(shù)改造升級等方式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移時，需要金融資金的援助。最后，就現(xiàn)代服務(wù)業(yè)劃分來看，其中的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的金融需求特性也存在很大不同。支柱行業(yè)適應(yīng)于一定階段產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)換的根本要求，具有高增長、高帶動和高擴(kuò)散的特征，其金融需求傾向于優(yōu)先貸款和優(yōu)惠貸款、支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金及上市融資等。從金融供給的產(chǎn)業(yè)特征看，當(dāng)前我國金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要以間接融資為主。貸款余額比重過高，就金融支持服務(wù)業(yè)來看，當(dāng)前金融主要支持商貿(mào)流通業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等支柱產(chǎn)業(yè)，而對信息業(yè)和社會服務(wù)業(yè)等新型服務(wù)業(yè)融資數(shù)額較小，且增長緩慢。同時，受短期盈利指標(biāo)考核的影響，傳統(tǒng)金融業(yè)對政府隱性擔(dān)保及熱點行業(yè)和企業(yè)關(guān)注較多，這種選擇方式實際上存在經(jīng)營風(fēng)險的累積問題，對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展也不利。

四、四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展與金融支持現(xiàn)狀分析

（一）四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析

2013年以來，四川充分發(fā)揮服務(wù)業(yè)在調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、促升級中的重要作用，不斷提升服務(wù)業(yè)發(fā)展水平。2013年全年，服務(wù)業(yè)對四川省經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率已經(jīng)提升到26%以上，服務(wù)業(yè)投資占全部固定資產(chǎn)投資比重達(dá)超過六成。同時，四川正處于工業(yè)化中期階段，人均GDP已超4000美元，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化升級，服務(wù)業(yè)尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展已成為推動四川經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要力量。2007至2013年，四川服務(wù)業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率均在25%以上，服務(wù)業(yè)稅收收入和吸納就業(yè)人數(shù)連續(xù)4年保持增長態(tài)勢。

（二）四川金融支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展中存在的問題

與發(fā)達(dá)省市相比，四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展存在不少制約因素，尤其是金融支持問題十分突出，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是政府投入有限?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的許多產(chǎn)業(yè)屬于高投入行業(yè)，重點項目投資離不開政府投入。不過，四川作為西部省份，邊遠(yuǎn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)覆蓋范圍廣，經(jīng)濟(jì)總量偏小，很多地方財政收入有限，導(dǎo)致建設(shè)資金缺乏，對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的資金投入總量不夠。二是信貸投入有待加強(qiáng)，直接融資渠道不暢?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的很多企業(yè)存在固定資產(chǎn)少的特點，在尋求信貸支持時往往遇到抵（質(zhì)）押物不足的問題，同時，雖然四川金融機(jī)構(gòu)眾多，但大部分機(jī)構(gòu)在針對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)方面的意識和能力不足，實際信貸融資規(guī)模較小，貸款增速較低。三是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新有待突破?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)包含行業(yè)眾多，所需要的金融服務(wù)也存在差異。比如，文化產(chǎn)業(yè)對無形資產(chǎn)評估和擔(dān)保體系建設(shè)等需求迫切。不過，從四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)信貸產(chǎn)品現(xiàn)狀看，仍以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，缺少針對企業(yè)自身特點和需求的信貸產(chǎn)品及差異化金融服務(wù)產(chǎn)品，同時，相應(yīng)的金融服務(wù)環(huán)境仍有待改善。

五、商業(yè)銀行支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的視角再認(rèn)識

近年來，四川銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對支持服務(wù)業(yè)加快發(fā)展進(jìn)行了探索和開拓，部分領(lǐng)域已取得了初步成果。具體而言，商業(yè)銀行支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的主要視角可以進(jìn)行如下再認(rèn)識：

首先，商業(yè)銀行要以政策性金融為指導(dǎo)，對促進(jìn)服務(wù)業(yè)加快發(fā)展進(jìn)行積極嘗試和探索。四川銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極立足于地方實際，積極組建城鎮(zhèn)銀行，推進(jìn)支付服務(wù)平臺建設(shè)，主動與中小金融機(jī)構(gòu)開展微貸款業(yè)務(wù)合作等。就支持服務(wù)業(yè)發(fā)展的手段和方向來看，四川銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大以授信業(yè)務(wù)為核心的金融支持力度。近年來，服務(wù)行業(yè)整體授信總量穩(wěn)步增長，服務(wù)業(yè)貸款結(jié)構(gòu)日趨完善。要繼續(xù)完善和細(xì)化行業(yè)政策指引，實施行業(yè)聚焦戰(zhàn)略，積極以產(chǎn)業(yè)鏈為核心拓展服務(wù)領(lǐng)域。

其次，要推進(jìn)差異化服務(wù)，著力擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)服務(wù)?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)涉及的行業(yè)面較寬，差異性較大。比如，對于批發(fā)和零售業(yè)來講，其對銀行的中間業(yè)務(wù)有高度的需求和依賴，對資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)依賴程度相對較少，因此，商業(yè)銀行要有針對性地提供金融服務(wù)解決方案。加強(qiáng)產(chǎn)品研究開發(fā)，滿足差異化的行業(yè)需求。而對于交易頻繁、現(xiàn)金使用量大的批發(fā)零售企業(yè)，商業(yè)銀行要積極提供銀行卡、支票、匯票在內(nèi)的多樣結(jié)算工具和現(xiàn)金管理服務(wù)。

再次，就具體領(lǐng)域和金融支持方向來看，一是在面向民生的服務(wù)業(yè)方面，商業(yè)銀行要重點支持城鎮(zhèn)化發(fā)展、教育基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)。同時，作為旅游資源大省，四川金融機(jī)構(gòu)要積極支持旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、水資源管理和環(huán)境保護(hù)工程。同時，要立足于自身豐富的歷史文化資源，積極支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。二是要積極面向產(chǎn)業(yè)鏈，抓關(guān)鍵環(huán)節(jié)和有效市場。三是要立足于服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)升級，積極占領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的先機(jī)，實現(xiàn)產(chǎn)品的組合和創(chuàng)新。

六、銀行業(yè)支持四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是四川省未來發(fā)展的重點所在，要著力解決當(dāng)前現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融支持問題，通過各種渠道聚合資金，有效滿足現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的合理資金需求。

第一，要切實增強(qiáng)金融業(yè)支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的理念。商業(yè)銀行要積極挖掘現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中新的金融業(yè)務(wù)增長點，開展信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善差別化信貸服務(wù)機(jī)制。要緊密結(jié)合四川實際，重點加大文化旅游、會展、服務(wù)外包和軟件開發(fā)等領(lǐng)域的支持力度，提升現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的整體實力。

第二，要加快開發(fā)面向現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)的多層次信貸創(chuàng)新產(chǎn)品。當(dāng)前，規(guī)?；l(fā)展的現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)將成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型突破的重要契機(jī)，要積極開發(fā)面向現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)的多元化、多層次信貸產(chǎn)品，積極推動現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，同時，商業(yè)銀行應(yīng)在強(qiáng)化金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，積極爭取政府部門的支持，為四川企業(yè)融資提供貼息、擔(dān)保等政策扶持，有效分散商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。

第三，要積極選擇重點現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)進(jìn)行上市培訓(xùn)和直接融資。商業(yè)銀行可以選擇重點現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)進(jìn)行上市培訓(xùn)，通過協(xié)調(diào)有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)提供上市融資服務(wù)，培育和支持一批現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)做大做強(qiáng)。對于符合發(fā)債條件的企業(yè)，銀行可以積極支持其運(yùn)用企業(yè)債和中期票據(jù)等債務(wù)工具融資，不斷拓寬融資渠道，降低融資成本。

第四，要大力推動建立多元化的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)投融資體系。商業(yè)銀行要積極支持建設(shè)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，發(fā)展有區(qū)域特色的服務(wù)行業(yè)，要逐步建立多元化、公共化的投融資體系，積極尋求國家對四川現(xiàn)代服務(wù)業(yè)資金投入及政策傾斜方面的支持。

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