李芳芳

摘要：隨著溫州不斷地發(fā)生中小企業(yè)老板“跑路”、“跳樓”等惡性事件，這種狀況發(fā)展到了改革開放30多年來溫州最為嚴(yán)峻的形勢，深入推進(jìn)金融體制改革，加快引導(dǎo)民間金融步入法制化軌道，已到了刻不容緩的境地。深入溫州市各種中、小企業(yè)，以采訪與調(diào)查問卷等多種形式相結(jié)合，結(jié)合各種數(shù)理統(tǒng)計方法及經(jīng)濟(jì)研究模型，結(jié)合網(wǎng)上各類相關(guān)報道，對調(diào)查結(jié)果進(jìn)行整理分析。從而了解各企業(yè)在設(shè)立金融改革試驗區(qū)以來防范和化解金融風(fēng)險能力有無提高，民間融資規(guī)范化程度是否增強(qiáng)，專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是否完善，地方金融機(jī)構(gòu)改革是否得到了深化，溫州試驗區(qū)是否建立了金融綜合改革風(fēng)險防范機(jī)制和地方金融管理體制是否得到完善。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；民間融資；防范機(jī)制；管理體制

一、項目背景分析

溫州，一座山水江海交融的濱海城市，一座充滿生機(jī)活力、民營經(jīng)濟(jì)能力發(fā)達(dá)的城市。溫州金融改革試驗區(qū)的創(chuàng)建，伴隨著該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，促使溫州這個城市快速走入全國的視野。21世紀(jì)初，溫州發(fā)展存在的種種問題也在“跑路”事件中暴露出來——民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間資金充裕，民間金融活躍的溫州市，它的發(fā)展一直存在著民間的資金較多、但是投資困難，民間的小微企業(yè)較多、但是融資困難的“兩多兩難”現(xiàn)象。國務(wù)院總理溫家寶在2012年3月28日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，期間終于決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。我們對溫州市金融改革期間對民間融資、發(fā)展新型金融組織等十二項主要任務(wù)做了一系列調(diào)查和研究。

旨在通過深入溫州市各種中、小企業(yè)，以采訪與調(diào)查問卷等多種形式相結(jié)合的方式，了解各企業(yè)在設(shè)立金融改革試驗區(qū)以來防范和化解金融風(fēng)險能力有無提高，民間融資規(guī)范化程度是否增強(qiáng)，專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是否完善，地方金融機(jī)構(gòu)改革是否得到了深化，溫州試驗區(qū)是否建立了金融綜合改革風(fēng)險防范機(jī)制和地方金融管理體制是否得到完善。

一時間，溫州市金融試驗區(qū)的設(shè)立引起了社會各界的廣泛關(guān)注，毫無疑問，這是國家給予浙江的一大支持政策，無論對民間金融還是中國經(jīng)濟(jì)來說，都是一次不容錯失的機(jī)會。但與此同時，如何改革，是“頂層設(shè)計”還是“基層設(shè)計”，亦一直考驗著改革中的當(dāng)事人們。

我小組通過本次的調(diào)查研究，旨在了解當(dāng)前國家的時事熱點，了解溫州金融試驗區(qū)的執(zhí)行情況以及受益群眾的涉及范圍和對該政策的意見及看法。

二、項目主要研究內(nèi)容

我組成員通過利用學(xué)校試驗樓豐富的數(shù)據(jù)搜集、整合軟件以及大量的文獻(xiàn)搜索引擎對本項目進(jìn)行不斷跟蹤調(diào)查了解，以便與該地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r同步。除此之外，我組成員都是財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)員，相對而言擁有更豐富的專業(yè)知識，對此類問題會了解的更透徹。

1、深入溫州市各種中、小企業(yè)，以采訪與調(diào)查問卷等多種形式相結(jié)合，了解各企業(yè)在設(shè)立金融改革試驗區(qū)以來防范和化解金融風(fēng)險能力有無提高，民間融資規(guī)范化程度是否增強(qiáng)，專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)是否完善，地方金融機(jī)構(gòu)改革是否得到了深化，溫州試驗區(qū)是否建立了金融綜合改革風(fēng)險防范機(jī)制和地方金融管理體制是否得到完善。再根據(jù)當(dāng)前溫州金融改革試驗區(qū)調(diào)查出的實際情況提出我們小組的看法。

2、首先對溫州金融改革試驗區(qū)進(jìn)行問卷，采訪等方式進(jìn)行調(diào)查。結(jié)合各種數(shù)理統(tǒng)計方法及經(jīng)濟(jì)研究模型，對調(diào)查結(jié)果進(jìn)行整理分析。

3、查閱相關(guān)網(wǎng)站和相關(guān)事實報道，清楚了解溫州金融改革試驗區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r，并提出我們小組的觀點。

三、項目研究結(jié)果分析

溫州金融改革試驗不僅對整個溫州的經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展至關(guān)重要，而且這個實驗區(qū)的改革結(jié)果對于全國其他地區(qū)的金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展也有重要影響。在改革前期，業(yè)界對其運(yùn)作效果普遍持觀望態(tài)度。如果改革是基于效益長存，可能會引發(fā)“回流效應(yīng)”；如果改革是基于曇花一現(xiàn)，會挫傷溫州其他企業(yè)的信心。

回顧發(fā)生的種種，溫州地區(qū)的金融發(fā)展問題在一定的程度上反映出溫州地區(qū)典型的“兩多兩少”的問題。從民間資金的需求方向來看，資金借貸的主體多是一些中小企業(yè)，這些企業(yè)普遍存在一些特點：在正規(guī)金融體制內(nèi)融資比較困難，不斷向金融體制外的區(qū)域?qū)で笕谫Y；從民間資金的供給方向來看，由于存款負(fù)利率、股市低迷等原因，民間投資的渠道變得更少，投資者為了獲得更高的收益率，迫使大量資金流向了民間借貸的領(lǐng)域；。正是因為上面所講的民間資金供給和需求雙方各自都面臨如此難以抉擇的困境，才導(dǎo)致供需雙方不得不同時轉(zhuǎn)向民間借貸領(lǐng)域。由于相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制的缺失，使民間金融領(lǐng)域普遍存在高利貸、非法集資、詐騙等灰色地帶。

由此可以看出溫州地區(qū)民間金融的陽光化和法制化亟待更深層次的制度改革，這也是當(dāng)前溫州金融試驗區(qū)金融體制改革的一場艱難的攻堅戰(zhàn)。2012年3月，國務(wù)院終于決定設(shè)立“溫州金融綜合改革試驗區(qū)”，與此同時還頒布了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，這個方案中具體提出了關(guān)于該實驗區(qū)改革的12條相關(guān)意見。這12條意見在溫州改革實驗區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀下緊扣全國金融工作的會議精神，方案在事實上認(rèn)可了溫州地區(qū)民間金融活動的現(xiàn)實需求，不僅強(qiáng)調(diào)將方案落實到相關(guān)地區(qū)，還試圖通過政府推動的金融創(chuàng)新機(jī)制，以此來緩解溫州地區(qū)金融制度與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的資金錯配問題?？偟膩碚f，溫州金融改革試驗區(qū)這一試點體現(xiàn)出一些前所未有的新特點。

一是要放松各方面的管制，各部門要采取措施吸引社會資金不斷流入溫州的金融服務(wù)業(yè)，以此來培育新的增長點，同時要不斷促進(jìn)金融創(chuàng)新、降低金融風(fēng)險，這就需要通過不斷促進(jìn)民間金融的陽光化來完成。具體的說，就是各個機(jī)構(gòu)要放松對溫州的民間資金進(jìn)入金融行業(yè)的各項限制，以此來吸引社會資金不斷通過這些不同的金融平臺來真正融入實體經(jīng)濟(jì)中，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時，這樣的舉措也會使得這些金融機(jī)構(gòu)本身不斷成長發(fā)展為具有增長前景的、現(xiàn)代化的、并且能吸引社會資金不斷流入的新型現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

二是要尊重金融市場的符合實際的金融需求，還要尊重溫州民間融資活動較為活躍的市場傳統(tǒng)風(fēng)格，并且在此基礎(chǔ)上，需要相關(guān)部門適當(dāng)調(diào)整相關(guān)的當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管制度，以此不斷地優(yōu)化溫州金融改革試驗區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境。

三是要強(qiáng)調(diào)該地區(qū)的金融活動要服務(wù)于當(dāng)?shù)氐膶嶓w經(jīng)濟(jì)，并強(qiáng)調(diào)針對溫州地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的各個薄弱環(huán)節(jié)要放松一定的金融管制，通過此舉來引導(dǎo)社會各方的資金通過金融機(jī)構(gòu)這個渠道不斷流入到實體的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中并發(fā)揮它們的作用。具體地說，是在引導(dǎo)社會各資金的流向方面，該12條意見強(qiáng)調(diào)要采取創(chuàng)新發(fā)展的方針來針對小微企業(yè)的專項金融產(chǎn)品與服務(wù)，并且一定要依照相關(guān)法律和符合相關(guān)規(guī)定來開展非上市公司的股份轉(zhuǎn)讓及文化、技術(shù)等產(chǎn)權(quán)交易，以此舉措來推動小微企業(yè)自主地通過債券市場來融資，同時還能推動小微企業(yè)的信用體系的建設(shè)等。

四是開展非上市公司產(chǎn)權(quán)交易。這是要求培育發(fā)展溫州地區(qū)的地方資本市場。依法合規(guī)地開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及文化、技術(shù)等產(chǎn)權(quán)交易。

這些新特點也正是溫州改革試驗區(qū)的新措施，這些措施取得了較好的成效。例如，方案當(dāng)中的12條意見提出，要不斷鼓勵和支持溫州地區(qū)民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，期間可以衣服設(shè)立相關(guān)新型的金融組織機(jī)構(gòu)等。12條意見還指出符合條件的小金額貸款公司也可改制為當(dāng)?shù)氐拇彐?zhèn)銀行；除此之外，還可以設(shè)立與民間資金走姿相關(guān)的投資管理類機(jī)構(gòu)。12條意見還提出應(yīng)該順應(yīng)溫州民間資本投資的多元化的特點及其特殊的現(xiàn)實需要，意見還認(rèn)可了溫州民間資本對外投資的真正需求，并在方案中提出要在溫州開展個人境外直接投資的相關(guān)試點，為溫州地區(qū)的民間投資提供便捷渠道。以上所提及的措施將會擴(kuò)大溫州金融的對外開放，從而達(dá)到穩(wěn)妥有序地推進(jìn)溫州人民幣資本項目可兌換的進(jìn)程。這些都讓溫州金融改革實驗區(qū)的情況的到了緩解，并取得了好轉(zhuǎn)，整體來說，改革實驗區(qū)的道路正逐步走上正軌。

四、研究總結(jié)和啟發(fā)

1、項目成果的學(xué)術(shù)價值

本項目旨在發(fā)現(xiàn)民間金融問題的有效解決方法，總結(jié)出此方法對溫州市乃至以后全國的民間借貸發(fā)展陽光化、規(guī)范化都具有重要的現(xiàn)實意義。在學(xué)術(shù)上也具有一定的價值，可以將學(xué)到的各類專業(yè)知識相結(jié)合，利用溫州改革實驗區(qū)這個現(xiàn)實生活中的例子，學(xué)以致用，將理論與實踐完美結(jié)合，在這改革過程中發(fā)現(xiàn)更多理論上的不足，從而督促我們更加認(rèn)真和謹(jǐn)慎的學(xué)習(xí)專業(yè)知識，也使專業(yè)知識更深刻地烙在腦海之中。

2、項目成果的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益

本項目調(diào)查發(fā)現(xiàn)了民間金融相關(guān)問題的解決方法，該方法對溫州市乃至全國的民間借貸都有非常重要的現(xiàn)實意義。溫州金融改革試驗區(qū)的研究調(diào)查結(jié)果將為社會公眾呈現(xiàn)溫州在拓寬民間資金投資渠道及其法制化監(jiān)管工作的進(jìn)展程度與成果。同時本項目也希望通過此次調(diào)研能讓社會各界關(guān)注我國金融改革，讓大學(xué)生對我國的金融環(huán)境有更深入的了解與認(rèn)識，從中獲悉這一政策的效益。通過調(diào)查研究我們可以發(fā)現(xiàn)“溫州金融改革試驗區(qū)”的設(shè)立旨在期望使民間資本的相關(guān)運(yùn)行更加透明陽光以及規(guī)范，與此同時將民間金融活動正式納入市場經(jīng)濟(jì)條件下的嚴(yán)格監(jiān)管，會使得使其更符合規(guī)范，從而降低風(fēng)險。

通過我們小組對溫州金融改革試驗區(qū)發(fā)展?fàn)顩r的調(diào)查，我們小組的成員深刻的領(lǐng)會到了其地區(qū)的現(xiàn)實意義：

1）小范圍改革意在為全國金融改革探索道路

通過查閱相關(guān)報道和金融數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)在溫州市開展金融的綜合改革起到了一定的效果，在一定的程度上為溫州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了機(jī)遇，同時也緩解了之前嚴(yán)峻的形式，可以看出該方案起到了真真切切的效果。其措施當(dāng)中最為重要的是積極陽光地引導(dǎo)民間融資逐步走向規(guī)范化，以點出發(fā)，慢慢覆蓋到面，從而可以整體提高該地金融行業(yè)服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的能力。通過分析相關(guān)文件和政策，不難發(fā)現(xiàn)，這次改革涉及面非常廣泛，包括金融產(chǎn)品，金融行業(yè)的發(fā)展方向，發(fā)展過程中的注意要點，與金融行業(yè)相關(guān)的機(jī)構(gòu)的改變都有所涉及。可以看出，國家正在以點概面，希望在溫州這個小小試點能夠探索出全國金融的發(fā)展大方向。

2）構(gòu)建多元化金融體系增強(qiáng)金融供血能力

決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)的會議提出：要不斷鼓勵發(fā)展新興金融組織、要不斷構(gòu)建多元化金融體系等舉措，目的在于實現(xiàn)資金的供需平衡。為了使溫州金融改革試驗區(qū)的發(fā)展走上穩(wěn)定、健康、陽光之路。我們通過不斷加大金融行業(yè)的新鮮血液的供給，以此緩解之前各個企業(yè)融資困難的尷尬局面，將置身于水生火熱的中小企業(yè)拉回正常軌道，并促使金融資源得到合理的配置。

3）引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展

眾所周知，溫州民營經(jīng)濟(jì)具有非常典型的特點：民營經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)、民間金融活動活躍、民間資金充裕。針對此特點，根式出臺了非常詳細(xì)的措施和方案。這樣做的目的在于積極引導(dǎo)民間金融向健康平穩(wěn)的方向有序發(fā)展。以減少之前由于制度不完善，配置不合理出現(xiàn)的各類“地下”交易。方案對溫州民間金融采取的不是打擊的措施，取而代之的是規(guī)范性“招安”。對于之前溫州地區(qū)由于管理制度不完善，金融資源配置不合理的現(xiàn)象，我們才去的并不是一味盲目地消滅，二是積極引導(dǎo)其慢慢走上正軌，給這些資源或者途經(jīng)一個更加安全，對社會更加有效的途徑，讓它們發(fā)揮該發(fā)揮的作用，為社會作出貢獻(xiàn)。不僅在資源上要合理配置和引導(dǎo)，相關(guān)制度上的改變也得同步進(jìn)行，這就需要相關(guān)部門合理制定適合當(dāng)?shù)亟鹑谛袠I(yè)發(fā)展的監(jiān)督制度，一方面嚴(yán)厲杜絕和懲罰相違法違規(guī)行為，另一方面要不斷在制度上創(chuàng)新，使其配合新的金融行業(yè)發(fā)展方向，起到相輔相成的效果。

4）要不斷引導(dǎo)民間資本面向小型金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展“門當(dāng)戶對”金融格局

近年來，草根金融的作用越來越不容小覷，在溫州金融改革試驗區(qū)的試驗一定要引導(dǎo)民間資本不斷發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)，從而使得該金融行業(yè)的發(fā)展與草根經(jīng)濟(jì)的發(fā)展共同進(jìn)步。借鑒國內(nèi)外相關(guān)的銀行發(fā)展經(jīng)驗溫州地區(qū)應(yīng)該大膽一些，多給民間資本一些機(jī)會和空間。比如：放款組建地區(qū)性民營中小銀行的限制，或者將現(xiàn)有的滿足條件的民間金融組織改造成能為現(xiàn)代社會做貢獻(xiàn)的民營中小銀行。同時應(yīng)調(diào)整銀行利率和市場準(zhǔn)入條件，快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)更需要與之匹配的更為靈活的數(shù)據(jù)和制度，這樣才能加快民間資本進(jìn)入金融業(yè)的腳步。還應(yīng)該采取自然界“自由競爭，優(yōu)勝劣汰”的模式，創(chuàng)辦不同規(guī)模的銀行等金融機(jī)構(gòu)。放開金融行業(yè)，讓其在競爭中爭相成長，以此會得到更多的投資機(jī)會，還會獲得更好的金融服務(wù)，何樂而不為？

5）深化銀行利率的市場化改革

對溫州實行深化銀行利率的市場化改革，相關(guān)部門應(yīng)該不斷努力實現(xiàn)該地區(qū)金融資源的優(yōu)化配置。采取有管理的基準(zhǔn)利率制度，并以完善溫州地區(qū)金融市場為基礎(chǔ)，在潛移默化地推行存貸款利率市場化，當(dāng)期發(fā)展到一定程度時，其自然而然也加快了利率市場化的步伐。為了減少民間融資再出現(xiàn)“高利貸”這類產(chǎn)品，放開當(dāng)?shù)厝嗣駧糯尜J款利率的上下限志在必行。此外，為了為當(dāng)?shù)氐慕鹑谫Y本取得更多的升值機(jī)會，相關(guān)監(jiān)管部門還應(yīng)想方設(shè)法使得民間企業(yè)獲得更多的金融資本。此外，溫州地區(qū)投融資渠道的發(fā)展必不可少，還應(yīng)不斷創(chuàng)新研發(fā)更多的融資產(chǎn)品，不斷培育出更多的金融市場。

6）金融監(jiān)管機(jī)制需要不斷創(chuàng)新

溫州的民間資本及其豐富，資源配置卻很不合理。這使得溫州相關(guān)部門不得不建立不同層次的監(jiān)管體系。除此之外，還應(yīng)保持地方與中央相關(guān)部門之間的信息的及時溝通，建立信息溝通機(jī)制也是有利無害。另外，為了社會公眾利益，除了充分發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)和人民銀行的作用之外，在放開民資的同時還應(yīng)考慮推出更多基礎(chǔ)性機(jī)制。

總體而言，民間金融開放不能一蹴而就，金融體制改革也并非立竿就可見影。監(jiān)管層應(yīng)該做到未雨綢繆，根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)的實際發(fā)展?fàn)顩r不斷推進(jìn)制度改革，要不斷改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的弊端，建立多層次中小企業(yè)融資服務(wù)體系。改進(jìn)機(jī)構(gòu)，合理配置資源的措施固然好，但是必須得有相關(guān)政策給予保護(hù)和支持，才能逐步引導(dǎo)民間融資走上規(guī)范化的道路。陽光大道雖美好，但非一天可以鋪就，民間金融法制化、陽光化，任重而道遠(yuǎn)！

五、研究工作的缺陷及尚需深入研究問題

本小組成員目前仍是在校大學(xué)生，實踐經(jīng)驗的不足，對這種大方向的問題研究也是第一次，此次研究工作多以調(diào)研、查找資料、運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的方法開展，對于專業(yè)知識不全面的我們來說，要研究深入不是一件簡單的事。因此可能會導(dǎo)致方案設(shè)計的局限性及問卷調(diào)查表制作的缺陷。由于實踐項目的時間和同學(xué)考研的時間相沖突，此次研究沒有取得預(yù)計的良好效果，希望在下一次這樣的項目時能將項目做得更加完美。由于作為大學(xué)生知識面和視野的局限性，此次研究過程仍然存在很多不足與困難，還尚需深入研究得問題有：1在學(xué)習(xí)之余多了解國家相關(guān)政策。以便在以后的研究過程中更深刻的理解某些政策的支持。2所學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)知識有限，平時應(yīng)多閱覽與自己專業(yè)相關(guān)的書籍，拓寬自身的知識面，以減少調(diào)研時間。3更加合理安排外出調(diào)研時間，做好完備的準(zhǔn)備，爭取下次將調(diào)研做到更完美。4溫州金融改革試驗區(qū)如何建立健全民間融資監(jiān)測體系的、發(fā)展新型金融組織的理論依據(jù)、如何創(chuàng)新發(fā)展面向特殊的小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)等問題還需深入研究。（作者單位：浙江工商大學(xué)財務(wù)與會計學(xué)院）

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