□ 殷潔嵐

商業(yè)銀行信用證結(jié)算現(xiàn)狀分析及對策研究

□ 殷潔嵐

信用證作為國際結(jié)算方式之一，有著極其悠久的歷史，銀行信用的介入兼顧了進(jìn)出口雙方的利益，在國際貿(mào)易中得到了廣泛的應(yīng)用。但是隨著買方市場的形成，這種傳統(tǒng)工具的使用不斷下降，本文從內(nèi)外部環(huán)境變化和信用證自身局限性等方面分析了信用證結(jié)算現(xiàn)狀，并對商業(yè)銀行促進(jìn)該結(jié)算方式的發(fā)展提出了對策建議。

一直以來，信用證的結(jié)算方式對國際貿(mào)易的快速發(fā)展發(fā)揮了巨大的推動(dòng)作用。但近年來隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化，這種傳統(tǒng)結(jié)算工具的使用率不斷下降。

一、外部環(huán)境

（一）匯率波動(dòng)幅度加大。人民幣匯率不僅改革力度不斷加大，市場主體的作用更加凸顯，而且波動(dòng)更加劇烈頻繁，波幅不斷擴(kuò)大，單邊升值軌跡被打破，呈現(xiàn)出“雙向波動(dòng)”的趨勢，使得進(jìn)出口雙方的不確定性增加。部分進(jìn)口商采用遠(yuǎn)期信用證結(jié)算的期限優(yōu)勢被到期付款時(shí)購匯的外幣匯率升值對沖掉，采購成本面臨不確定性甚至大幅增加，使得進(jìn)出口雙方不斷在結(jié)算方式上進(jìn)行調(diào)整，以有利于達(dá)成雙方均可接受的結(jié)算方式合約。

（二）金融E時(shí)代的來臨。隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)條件的不斷成熟和普及應(yīng)用，國際貿(mào)易交易結(jié)算發(fā)生了根本性的變革。一方面，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，使得單證傳遞形式更多的由紙質(zhì)文件轉(zhuǎn)移到了電子媒介的形式。另一方面，中立、可信任的、專門從事提供國際貿(mào)易交易結(jié)算平臺服務(wù)的第三方組織的興起，使得全球各地的買方、賣方、物流、銀行、代理商和政府機(jī)構(gòu)之間的交易過程電子化，高速、準(zhǔn)確、透明度高。隨著電子商務(wù)的不斷普及，越來越多的國際貨物買賣可以通過國際互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)上的電子數(shù)據(jù)交換取代了實(shí)際的單證交換，電子通關(guān)和銀行間網(wǎng)上結(jié)算的推廣和普及都使得傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式逐漸失去了作用。

二、信用證本身局限性

（一）信用證單據(jù)流轉(zhuǎn)時(shí)間長。信用證經(jīng)過長期的應(yīng)用和發(fā)展已經(jīng)形成了一套完整的業(yè)務(wù)流程，一般要經(jīng)過進(jìn)出口商簽訂合同，開證行開證，通知行通知信用證，受益人繕制單據(jù)交單，開證行審單，進(jìn)口商付款贖單等必要的步驟。銀行以受益人提交單證相符的單據(jù)為付款條件，但是單據(jù)在銀行進(jìn)行審核，在收益人與指定銀行之間、指定銀行與開證行之間、開證行與申請人之間傳遞耗費(fèi)的時(shí)間很長。在大量的貿(mào)易單據(jù)的流通過程中，存在數(shù)據(jù)的錯(cuò)漏和單據(jù)的遺失，尤其對短途交易和近洋貿(mào)易增添了很多麻煩。

（二）信用證費(fèi)用高。信用證相關(guān)費(fèi)用過高、種類繁雜，并且占用了一定的信用額度，所需費(fèi)用是所有結(jié)算方式中最高的，這是不少企業(yè)棄用信用證的一個(gè)理由。對進(jìn)口商來說，要支付開證費(fèi)、修改費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、承兌費(fèi)等各種費(fèi)用。對于出口方而言，需要承擔(dān)通知費(fèi)、議付費(fèi)、快遞費(fèi)、電報(bào)費(fèi)，如單據(jù)存在不符點(diǎn)還需承擔(dān)不符點(diǎn)費(fèi)等等，一筆普通的信用證交單，一般國內(nèi)外扣費(fèi)共計(jì)在200～300美元之間，對中小企業(yè)來說是一筆不小的財(cái)務(wù)支出。

（三）信用證占用企業(yè)資金和信用額度。信用證有一定的準(zhǔn)入條件，不是所有進(jìn)出口企業(yè)都可以操作。為降低開證風(fēng)險(xiǎn)，開證行通常要求開證申請人交付一定比例的開證保證金或提供其他的擔(dān)保方式。對于無授信額度的企業(yè)甚至要求提交全額保證金，這不僅占用了進(jìn)口商的資金，而且占壓時(shí)間較長，不利于資金流轉(zhuǎn)。對于出口商而言，如果單據(jù)無法做到單證相符，不但不能得到開證行的付款承諾而且需承擔(dān)比電匯和托收更高的費(fèi)用，包括通知費(fèi)、議付費(fèi)、郵遞費(fèi)等等。

（四）信用證自身存在的風(fēng)險(xiǎn)。對出口商而言，首先是開證行風(fēng)險(xiǎn)，一些開證行資信不佳，即使受益人提交了相符單據(jù)仍可能遭到開證行的無理拒付，甚至私下放單給客戶先行提貨，給出口商造成了很大風(fēng)險(xiǎn)。其次是開證行地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，包括受制裁國家和局勢動(dòng)蕩地區(qū)，收匯具有很大的不確定性。再次是“軟條款”風(fēng)險(xiǎn)，如一些信用證要求提交由申請人出具的單據(jù)，使得受益人在制單時(shí)存在很大的被動(dòng)性，無法做到單證相符。對進(jìn)口商而言，存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是以下幾點(diǎn)：第一，信用證只審核單據(jù)，而單據(jù)符合信用證要求不等于客戶提供的貨物或服務(wù)也是合格的；第二，出口商可能勾結(jié)承運(yùn)人出具預(yù)借提單或倒簽提單，或者將貨物中途賣掉。

三、企業(yè)自身原因

（一）內(nèi)部貿(mào)易增加和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和全球化的發(fā)展，跨國公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不斷擴(kuò)展，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易占國際貿(mào)易的比重越來越高。內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展，降低了貿(mào)易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約了交易成本。隨著經(jīng)濟(jì)交往的常態(tài)化，雙方的信任度上升，降低了國際結(jié)算中對商業(yè)單據(jù)和銀行信用介入的要求，出于成本費(fèi)用的考慮，信用證部分被電匯為主的結(jié)算方式替代。如某進(jìn)出口公司在越南建立分公司，原料價(jià)格低時(shí)便由境外公司采購，之后公司內(nèi)部統(tǒng)一分配原料的使用，內(nèi)部結(jié)算基本無商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在，即采用電匯方式。另一集團(tuán)企業(yè)通過引進(jìn)新產(chǎn)線將原來上游企業(yè)的原料改為自行生產(chǎn)，這種產(chǎn)業(yè)鏈的延伸掌握了市場的主動(dòng)權(quán)，減少了外部交易的發(fā)生。

（二）企業(yè)本身對信用證的應(yīng)用有限。部分中小企業(yè)缺乏對信用證基本概念的理解，采購人員在幾種結(jié)算方式的選擇上無法靈活運(yùn)用并選擇對自己最有利的方式。信用證的專業(yè)性，要求制單人員具備一定的外語水平和單證知識，讓不少客戶望而卻步，轉(zhuǎn)而采用相對簡單的電匯和托收的方式。

四、建議

信用證業(yè)務(wù)集結(jié)算和融資為一體，對進(jìn)出口商和銀行都有積極的作用，在未來的國際結(jié)算中仍將占據(jù)重要的一席之地。隨著我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，銀行將更加重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用證業(yè)務(wù)具有很高的附加值，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)增值的重要渠道。

（一）加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)，加大客戶培訓(xùn)宣傳力度。商業(yè)銀行應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)“走出去”發(fā)展的戰(zhàn)略，加快人才隊(duì)伍培養(yǎng)，使員工熟悉國內(nèi)信用證規(guī)章制度、流程、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制措施，培養(yǎng)一批具有較高英語水平及熟悉國際業(yè)務(wù)知識、熟悉國際貿(mào)易流程，具有較強(qiáng)綜合財(cái)務(wù)分析能力的人才，提高員工的綜合營銷能力。信用證結(jié)算與傳統(tǒng)結(jié)算方式相比，技術(shù)操作性強(qiáng)，手續(xù)也比較繁雜，加上國際貿(mào)易型客戶財(cái)務(wù)人員水平參差不齊，商業(yè)銀行可通過多種形式的培訓(xùn)宣傳，對國際貿(mào)易型客戶加大培訓(xùn)力度，加快產(chǎn)品推廣和介紹，讓客戶了解信用證產(chǎn)品和適用性，為有需要的客戶提供單證知識的普及，提高客戶對商業(yè)銀行專業(yè)性的認(rèn)可度。

（二）流程縮減，費(fèi)用減免。在有著時(shí)間就是金錢的商業(yè)界，銀行服務(wù)效率對客戶起著至關(guān)重要的作用。商業(yè)銀行可加快產(chǎn)品創(chuàng)新，升級系統(tǒng)，優(yōu)化制度流程，提高信用證業(yè)務(wù)效率。一是加快網(wǎng)銀技術(shù)推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)銀開證申請的推廣；二是充分利用海關(guān)、物流等第三方數(shù)據(jù)，做好企業(yè)貿(mào)易背景真實(shí)性核查，在風(fēng)險(xiǎn)控制和時(shí)效性平衡的基礎(chǔ)上，優(yōu)化信貸流程，縮短信用證業(yè)務(wù)流程；三是在對進(jìn)出口貿(mào)易客戶尤其是中小企業(yè)實(shí)行一定的費(fèi)用減免優(yōu)惠措施，做大信用證結(jié)算總量，充分發(fā)揮信用證對中間業(yè)務(wù)收入的推動(dòng)作用。

（三）信用證后續(xù)付款與衍生交易相匹配。匯率雙向波動(dòng)使信用證規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)存在不確定性，商業(yè)銀行應(yīng)提高市場前瞻性，準(zhǔn)確預(yù)判，根據(jù)客戶對匯率的預(yù)期，為其定制后期的付款方案，利用期權(quán)、遠(yuǎn)期等外匯衍生交易，對沖匯率的影響。

（四）信用證與多種結(jié)算方式配合運(yùn)用。全球金融交易技術(shù)進(jìn)步對結(jié)算方式提出了更高需求，銀行配套開發(fā)的結(jié)算產(chǎn)品也豐富多樣。根據(jù)客戶特點(diǎn)和需求，商業(yè)銀行可打破使用單一結(jié)算方式的格局，將信用證與電匯、托收、國際保理和備用證等結(jié)合起來，形成互補(bǔ)，適應(yīng)貿(mào)易多樣化的發(fā)展趨勢。

農(nóng)業(yè)銀行常熟分行）