左紅艷　陳凱文

摘 要：從中國大宗商品定價權(quán)現(xiàn)狀出發(fā)，分析中國定價權(quán)缺失的內(nèi)外部原因和大宗商品定價機制，指出中國大宗商品定價權(quán)缺失導(dǎo)致國際貿(mào)易中存在問題的原因，最后提出應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：大宗商品貿(mào)易；定價權(quán)缺失；定價機制；應(yīng)對策略

中圖分類號：F752 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）03-0010-03

由于中國缺失對國際貿(mào)易中大宗商品的定價權(quán)，導(dǎo)致中國在國際貿(mào)易中長期處于不利地位，也在很大程度上對中國大宗商品企業(yè)的經(jīng)營效益和人民的生活水平的提高產(chǎn)生了巨大的不利影響。因此，如何有效地探究國際貿(mào)易中大宗商品定價機制顯得十分重要。Bidarkta與Crucini（2000）研究發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家貿(mào)易商品的價格變動會導(dǎo)致本國貿(mào)易條件至少一半的波動[1]。Hung-Gay Fung 與 Waik Leung（2003）指出美國期貨市場借助中國對于銅和大豆的進口約束小這一特點，來影響它們在中國市場的價位[2]。Kaufman R.K.（2004）通過對世界原油的定價機制的研究發(fā)現(xiàn)供求關(guān)系是影響大宗產(chǎn)品價格的主要因素，還研究了其他一些外在因素[3]。文獻[4～7]的研究表明，由于期貨市場，大宗商品交易往往收益很高，起價格波動能靈活地反映經(jīng)濟變化。由于期貨市場規(guī)模大，投資金額大，參與人數(shù)多人源廣，往往價格就能比較準確反映市場價值。因此，大宗商品價格可以作為監(jiān)測通貨膨脹的一個指標，其價格波動源于宏觀經(jīng)濟或者貨幣因素的變動。白明（2006）分析了世界范圍內(nèi)關(guān)于銅的定價權(quán)，發(fā)現(xiàn)中國憑借自身的快速經(jīng)濟發(fā)展和較高的市場地位具備這方面的足夠話語權(quán)[8]。王鐵栓與銀延軍（2005）分析了中國在進口大宗商品原材料時缺少定價話語權(quán)的原因，既有內(nèi)在原因如中國的市場定價機制不夠規(guī)范，又有外在原因如外國市場控制著原材料的價格，在此基礎(chǔ)上，提出了完善政府職能、加快期貨市場建設(shè)、建立大宗原材料采購的安全保障機制、建立信息披露機制、加強行業(yè)協(xié)會作用等對策，積極參與國際競爭，增強在國際大宗原材料定價中的話語權(quán)[9]。黃先明與孫阿妞（2006）指出定價權(quán)的弱勢是因為中國的經(jīng)濟總量的增加導(dǎo)致對初級產(chǎn)品的需求提高而造成的，包括國內(nèi)中國經(jīng)濟政策沒有緊隨世界市場的商品價格變化，沒有形成完善的期貨市場制度，行業(yè)內(nèi)小規(guī)模企業(yè)眾多，行業(yè)協(xié)會組織不到位，政府監(jiān)管力度小導(dǎo)致中國在國際市場中缺少商品定價權(quán)；國際游資借中國對各種原材料需求旺盛的機會，肆意炒作商品[10]。劉念（2010）在分析了定價權(quán)對貿(mào)易利益影響的基礎(chǔ)上，提出了影響中國出口定價權(quán)的因素，基本因素是供求因素，具體因素包括市場份額、進入壁壘和行業(yè)聯(lián)盟[11]。齊銀山、段建強、李文興（2010）在分析了大宗商品的主要定價方式是期貨定價和價格談判的基礎(chǔ)上，指出中國獲取定價權(quán)的對策包括期貨定價權(quán)的獲取和價格談判中影響力的取得[12]。

以上研究結(jié)果表明，對中國大宗商品定價權(quán)缺失問題進行有效辨析，能促使中國國家貿(mào)易企業(yè)在國際貿(mào)易中以積極的姿態(tài)應(yīng)對各種各樣的挫折，高效管理國際大宗商品市場價格風(fēng)險，努力爭取在國際大宗商品市場中獲得商品價格話語權(quán)，并能更好地發(fā)展中國經(jīng)濟貿(mào)易和提供公平的國際貿(mào)易市場[13～16]，對防止中國經(jīng)濟貿(mào)易企業(yè)遭到更重大經(jīng)濟的打擊，以及保持經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展有著十分重要的現(xiàn)實意義。

一、國際貿(mào)易中大宗商品定價機制分析

（一）大宗商品定價權(quán)內(nèi)涵的解析

大宗商品定價機制包括在國際貿(mào)易市場中買賣雙方所確立的基準價格和經(jīng)過國際定價規(guī)則。因期貨市場具有商品價格發(fā)現(xiàn)功能和回避商品價格風(fēng)險功能，故期貨市場被世界各國普遍接受是大宗商品定價中心。因此期貨市場中的價格成為制定國際大宗商品價格的最主要的依據(jù)。

（二）大宗商品定價權(quán)與公平合理競爭

中國在大宗商品定價權(quán)出現(xiàn)各種各樣的問題，原因是外國利用完善的期貨市場的優(yōu)勢進而掌握國際大宗商品價格走勢充分利用自身擁有定價權(quán)和市場支配地位。而利用反壟斷為突破口解決中國大宗商品在國際大宗商品市場不平等的問題，可進一步增強中國在大宗商品市場中的話語權(quán)。但現(xiàn)實中采用什么方式如何解決大宗商品定價權(quán)問題需要經(jīng)過各國組成的科學(xué)團隊進行進一步的研究?？梢钥闯?，在國際市場大宗商品定價過程中，中國有些貿(mào)易伙伴的所作所為非常過分。

（三）基于國家經(jīng)濟安全的大宗商品定價機制辨析

對一種商品來說只要在國際大宗商品市場具有國際定價權(quán)就意味著在國際市場競爭中處于非常大的優(yōu)勢地位。擁有定價權(quán)的國家可以根據(jù)自身情況調(diào)節(jié)商品價格，對擁有國際定價權(quán)的進口企業(yè)來說可以適當降低國際大宗商品貿(mào)易市場的商品價格，從而讓自己的產(chǎn)品在貿(mào)易市場中更具有價格優(yōu)勢。對出口企業(yè)可以適當提高大宗商品貿(mào)易市場的商品價格，從而獲得額外的利潤，使自己在貿(mào)易當中一直擁有主動權(quán)。

1.中國進出口產(chǎn)品缺失國際貿(mào)易定價權(quán)的供求分析

根據(jù)中國實際情況以鐵礦石為例，在這些年進出口貿(mào)易過程中中國進口鐵礦石數(shù)量巨大占全世界市場比較大份額，同時澳大利亞、巴西等大型鐵礦石開采數(shù)量也保持世界需求，此時當中國進口鐵礦石的數(shù)量需求遠遠小于澳大利亞、巴西等鐵礦石開采國生產(chǎn)的數(shù)量時，就可能獲得一定的價格優(yōu)勢。但是事與愿違，中國在鐵礦石進出口貿(mào)易方面一直處于劣勢。中國近些年提倡大力引進國外技術(shù)和資金取得令人矚目的成績，但是在利用國外資金的同時中國在大宗商品市場的定價權(quán)也慢慢消失。所以中國要獲得國際市場定價權(quán)各行業(yè)企業(yè)必須奮發(fā)圖強，走向世界在國際大舞臺有一定的影響力，積極促進中國企業(yè)的轉(zhuǎn)型。

2.中國缺失國際貿(mào)易定價權(quán)的期貨市場分析

目前世界上主要的期貨市場主要分布在美國、英國等發(fā)達國家，所以說美國、英國等發(fā)達國家的期貨市場早已經(jīng)主導(dǎo)了能源，農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬的大宗商品的定價權(quán)。所以得出結(jié)論中國從現(xiàn)在開始大力發(fā)展期貨市場，完善相關(guān)法律法規(guī)，積極引導(dǎo)鼓勵企業(yè)，個人積極參與期貨市場進行交易。

3.中國缺失國際貿(mào)易定價權(quán)的貨幣政策因素分析

目前世界上主要的期貨市場主要分布在美國、英國等發(fā)達國家，所以說美國、英國等發(fā)達國家的期貨市場早已經(jīng)主導(dǎo)了能源，農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬的大宗商品的定價權(quán)。所以得出結(jié)論：中國從現(xiàn)在開始大力發(fā)展期貨市場，完善相關(guān)法律法規(guī)，積極引導(dǎo)鼓勵企業(yè)，個人積極參與期貨市場進行交易。

4.中國缺失國際貿(mào)易定價權(quán)的財政政策因素分析

近些年，中國國家政策多為保經(jīng)濟增長速度，大量開采自然資源，并且都是以粗放式開采為主，因為技術(shù)問題導(dǎo)致很多資源在開采的過程中被白白的浪費。中國是世界上稀土資源最豐富的國家，但國家政策管理不到位，導(dǎo)致粗放式開采、小產(chǎn)能開采現(xiàn)象嚴重，且地方小企業(yè)各自為戰(zhàn)，大打價格戰(zhàn)，從而導(dǎo)致國有稀土龍頭企業(yè)無法控制整個稀土行業(yè)發(fā)展。

二、中國大宗商品國際定價權(quán)存在的問題及原因分析

（一）國際貿(mào)易中大宗商品定價權(quán)缺失產(chǎn)生的問題

1.定價權(quán)缺失對國家經(jīng)濟的影響

在中國進出口方面，由于在國際市場中定價權(quán)的缺失，國內(nèi)商品暴漲暴跌無法控制，就石油和鐵礦石資源來說，因缺乏定價權(quán)導(dǎo)致中國財產(chǎn)損失達到國內(nèi)生產(chǎn)總值1%左右。目前中國進出口企業(yè)舉步維艱。進口企業(yè)所需要的資源價格一漲再漲，成本不斷增加，價格優(yōu)勢不再。出口企業(yè)出口的資源和農(nóng)產(chǎn)品價格十分低廉，純屬于微利，很難維持生存。所以本來在經(jīng)營資源開發(fā)和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的國內(nèi)進出口企業(yè)屢屢遭到嚴重打擊，致使一部分資金轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)、證券、保險等行業(yè)。慢慢導(dǎo)致實體經(jīng)濟的不平衡，最終走向經(jīng)濟衰退的道路。

2.定價權(quán)缺失對國內(nèi)企業(yè)的影響

中國因為在大宗商品市場中缺少國際定價權(quán)，所以導(dǎo)致進出口企業(yè)面臨極大的挑戰(zhàn)。出口企業(yè)因為出口商品價格一降再降導(dǎo)致企業(yè)無利潤難以維持。進口企業(yè)進口的產(chǎn)品價格持續(xù)上漲導(dǎo)致生產(chǎn)出來的產(chǎn)品沒有價格優(yōu)勢失去競爭力。當出口企業(yè)出口大宗商品的時候國際買家聯(lián)合壓低國際市場價格，當中國進口企業(yè)進口大宗商品的時候國際賣家聯(lián)合拉高國際市場價格，一來一回中國企業(yè)損失慘重面臨破產(chǎn)，這對中國國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展造成嚴重影響。

（二）中國大宗商品國際定價權(quán)存在問題的原因分析

大宗商品定價權(quán)缺失的內(nèi)部原因主要包括大宗商品市場的壟斷性、大宗商品交易市場的總供給與總需求失衡、市場的投融資雙方處于一個不公平地位、產(chǎn)業(yè)集中度過低、行業(yè)協(xié)會發(fā)展緩慢和期貨市場的發(fā)育不足等等。

大宗商品定價權(quán)缺失的外部原因主要包括：（1）西方發(fā)達國家目前在國際貿(mào)易市場中擁有定價優(yōu)勢及完善的期貨金融體系，能夠有效規(guī)避國際大宗商品市場價格波動。（2）中國經(jīng)濟對國際市場的依存度還在提高。（3）國際大宗商品的定價并非只是供求雙方力量博弈結(jié)果。

三、完善中國國際貿(mào)易中大宗商品定價機制的對策

（一）中國應(yīng)對大宗商品定價權(quán)的戰(zhàn)略

在未來一段時間里，自然資源的不斷開發(fā)，在資源逐漸稀少的情況下，中國需要借助國外資源和能源來維持經(jīng)濟飛速發(fā)展。所以從現(xiàn)在開始中國應(yīng)做好資源的競爭和戰(zhàn)略儲備，防止在今后全球能源和資源競爭中處于劣勢。利用中國是世界上擁有最多的外匯儲備的國家，而且大多數(shù)是以美國的國債形式存在這樣的一個優(yōu)勢。以及龐大的市場消費優(yōu)勢。中國應(yīng)出臺相關(guān)保護政策，積極引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型，大力推動新技術(shù)發(fā)展運用高科技改造傳統(tǒng)出口企業(yè)充分發(fā)揮中國優(yōu)勢，有計劃，有重點扶持資源和能源企業(yè)，逐步建立中國進出口市場多元化的總體格局，以可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略追求最小的能源和資源成本獲取最大的利益，實現(xiàn)向規(guī)范的新型體制和由粗放型向質(zhì)量效益型的轉(zhuǎn)變。

（二）與國外大宗商品企業(yè)展開合作

中國當前已經(jīng)是世界性的工業(yè)國，國內(nèi)生產(chǎn)總值躍居世界第二位，中國可向相對于一些欠發(fā)達的發(fā)展中國家和發(fā)展落后的國家提供先進的生產(chǎn)技術(shù)和充足的資金，幫助他們開發(fā)當?shù)刭Y源和利用當?shù)赝恋刭Y源生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品。從而增加中國資源和農(nóng)產(chǎn)品需求渠道，增加國際談判籌碼，從而有利于增強中國在大宗商品市場的主動權(quán)。這樣做一方面增強了中國的國際合作能力和地位，另一方面幫助發(fā)展相對落后國家發(fā)展經(jīng)濟，從而達到互利共贏的局面。

（三）國際大宗商品價格傳導(dǎo)

從國際大宗商品發(fā)展來看，一個國家的大宗商品貿(mào)易市場與其他國家大宗商品貿(mào)易市場聯(lián)系程度越小，其價格傳導(dǎo)的影響力也就越小，作用力也越小。所以根據(jù)中國實際情況具體問題具體分析我們可以通過國家政府對貿(mào)易適當?shù)毓苤?，限制進出口配額，招標投標的方式等等措施可以實現(xiàn)國內(nèi)與國外市場相對隔開，從而達到減小國際大宗商品價格波動對中國價格水平的影響的目的。

（四）建立健全中國的大宗商品戰(zhàn)略儲備制度，保護稀少資源

盡快完善由國家政府指導(dǎo)的大宗商品的戰(zhàn)略儲備體系，國家政府高度重視資源開發(fā)將保護資源的意識提升到國家戰(zhàn)略層面，相關(guān)部門出臺法律法規(guī)保護能源開發(fā)，走可持續(xù)發(fā)展道路，科學(xué)合理開發(fā)資源，最后達到不浪費不破壞環(huán)境的目標，監(jiān)管部門嚴格禁止地方亂開采和實行開采技術(shù)不達標不準動工。嚴禁粗放開采礦產(chǎn)資源，建立健全稀有資源戰(zhàn)略儲備制度，以將稀有資源作為戰(zhàn)略性資源，作為與其他國家經(jīng)濟談判的籌碼。

（五）人民幣合理升值

適度的人民幣升值將有助于減緩為中國國內(nèi)物價持續(xù)上漲的壓力，但是還是要根據(jù)具體問題具體分析實際情況，人民幣升值是一把雙刃劍，有利于中國進口導(dǎo)向型企業(yè)同時也損害出口導(dǎo)向型企業(yè)的利益，不過適時適度人民幣升值是最有利于中國經(jīng)濟穩(wěn)定增長的。積極推進人民幣的國際化，努力獲取國際貨幣的發(fā)行權(quán)，努力實現(xiàn)人民幣成為國際主要流通貨幣之一。

（六）加強產(chǎn)業(yè)集中度，形成價格壟斷

進行同行業(yè)企業(yè)合并，有效減少不必要的費用，提高資源利用率。國家培育和扶持在國際貿(mào)易市場上有影響力和控制力的大型企業(yè)，有助于參與國際大宗商品貿(mào)易市場定價。提高產(chǎn)業(yè)集中度對獲得國際大宗商品定價權(quán)的幫助很大。

（七）完善中國大宗商品期貨價格發(fā)現(xiàn)功能

完善中國大宗商品期貨市場，充分發(fā)揮期貨市場的功能，結(jié)合傳統(tǒng)市場規(guī)律，出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，為中國取得國際大宗商品定價權(quán)做貢獻。在信息建設(shè)上，政府應(yīng)加大對期貨市場的宣傳力度，讓中國更多企業(yè)通過參與期貨市場交易及時了解國際供求和國際價格變動來規(guī)避價格風(fēng)險。在法律法規(guī)上，應(yīng)盡快根據(jù)國際形勢完善中國《期貨法》，積極引進 QFII制度，提高中國期貨市場的國際化水平，促進中國成為大宗商品國際期貨定價中心之一。

四、結(jié)論

能否取得國際大宗商品定價權(quán)對中國今后經(jīng)濟保持飛速發(fā)展，在國際大宗商品貿(mào)易市場中擁有話語權(quán)至關(guān)重要，為此需要做好幾個方面的工作：（1）將獲取國際貿(mào)易定價權(quán)上升為企業(yè)、行業(yè)和國家戰(zhàn)略；（2）采取有效措施，積極支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、打造屬于自己的品牌和商業(yè)模式；提高行業(yè)集中度，培育和扶持在國際市場上有影響力和控制力的企業(yè)；健全國內(nèi)金融市場體系，充分發(fā)揮期貨市場在國際大宗商品定價中所起的作用；積極推進人民幣的國際化，努力獲取國際貨幣的發(fā)行權(quán)等等。

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[責(zé)任編輯 劉嬌嬌]