文/歐陽明

找準(zhǔn)緩解小微企業(yè)融資難的政策著力點(diǎn)

文/歐陽明

國際成功的經(jīng)驗(yàn)表明，通過財(cái)政貼息、再擔(dān)保等工具建立的政策性融資體系，才是解決小微企業(yè)融資難問題的有效途徑。

小微企業(yè)具有特殊的經(jīng)濟(jì)地位和社會(huì)作用，因此世界各國都很重視小企業(yè)發(fā)展。而融資困難也是制約小企業(yè)發(fā)展的世界性難題，多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家實(shí)行了“小企業(yè)優(yōu)先原則”。這些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家為努力破解小企業(yè)融資難題，將稅收優(yōu)惠作為緩解小企業(yè)融資難的重要政策工具。

小微企業(yè)和個(gè)體工商戶是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在推動(dòng)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、促進(jìn)消費(fèi)等方面發(fā)揮著重要作用。因此，小微企業(yè)這幾年來的苦難處境，小微企業(yè)的融資難和商業(yè)銀行的惜貸成了社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。在今年全國兩會(huì)期間，眾多代表、委員和專家提出應(yīng)通過稅收政策緩解小微企業(yè)融資難題，并將問題聚焦稅收對(duì)小微企業(yè)貸款扶持。

但是，縱觀世界各國小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，從緩解小企業(yè)融資難角度來分析，鮮有將促進(jìn)小企業(yè)商業(yè)貸款作為政策著力點(diǎn)的，稅收政策通常集中在促進(jìn)小企業(yè)投資、直接融資、對(duì)減少新建企業(yè)資金占用等方面。因此，需要科學(xué)認(rèn)識(shí)小微企業(yè)融資難題以及稅收政策在解決這個(gè)問題上的作用，由此找準(zhǔn)稅收政策緩解小微企業(yè)融資難題的政策著力點(diǎn)，方能使稅收政策更好扶持小微企業(yè)生存、發(fā)展。

說到底，小微企業(yè)融資難，根本原因在于小微企業(yè)本身抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力弱，而且多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、不透明，社會(huì)誠信體系不完善，違約行為及違約概率因此遠(yuǎn)高于機(jī)制相對(duì)健全的大中型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國小微企業(yè)的平均存活期為3至5年，商業(yè)銀行將大量資金放貸給小微企業(yè)，將承受莫測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，非常容易產(chǎn)生壞賬、死賬；同時(shí)小微企業(yè)貸款金額低，也會(huì)大幅度增加商業(yè)銀行貸款管理成本。因此，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，商業(yè)銀行向小微企業(yè)惜貸具有經(jīng)濟(jì)理性。

由小微企業(yè)破產(chǎn)和違約的高風(fēng)險(xiǎn)性是造成其融資難的根本原因可知，稅收政策既不能有效降低小微企業(yè)破產(chǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)，也不能在政策性融資體系建設(shè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，所以，化解小微企業(yè)的融資難題，稅收政策只能發(fā)揮輔助作用，通過科學(xué)的稅收政策設(shè)計(jì)也只能在一定程度上緩解小微企業(yè)融資難題。國際成功的經(jīng)驗(yàn)表明，通過財(cái)政貼息、再擔(dān)保等工具建立的政策性融資體系，才是解決小微企業(yè)融資難問題的有效途徑。

為了緩解小微企業(yè)融資難，我國近年來已經(jīng)出臺(tái)了一系列稅收政策，但主要集中于對(duì)小微企業(yè)商業(yè)貸款優(yōu)惠，比較起來，對(duì)小微企業(yè)投資和直接融資等扶持較少。借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)確選擇稅收緩解小微企業(yè)融資難題的政策著力點(diǎn)，才可能對(duì)癥下藥，這需要完善對(duì)小微企業(yè)投資和直接融資的稅收扶持，顯著減輕新建企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，幫助建立、完善小微企業(yè)政策性融資體系。

新建企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力尤其脆弱，資金壓力更為突出，應(yīng)對(duì)其采取特殊的優(yōu)惠政策，減輕新建企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，放水養(yǎng)魚。對(duì)新建一定時(shí)期內(nèi)的小微企業(yè)，減免征收所得稅、流轉(zhuǎn)稅等稅收，例如直接減免稅、對(duì)投資給予稅額抵免或者購置固定資產(chǎn)給予抵免稅等等；同時(shí)，設(shè)計(jì)多種稅收政策工具，給予新建企業(yè)一定期限內(nèi)政策選擇權(quán)，使其能充分依據(jù)自身情況選擇有利于自身的稅收政策，更充分享受稅收優(yōu)惠，減輕稅收負(fù)擔(dān)，減少資金擠占。

在完善對(duì)小微企業(yè)政策性貸款的稅收優(yōu)惠政策方面，需要從資金來源、資金發(fā)放，從資金投入、資金獲利等方面，給予稅收優(yōu)惠，尤其對(duì)貼息貸款和再擔(dān)保獲取的收入、收益應(yīng)減免相應(yīng)的營業(yè)稅、所得稅。

（作者單位為國家稅務(wù)總局稅收科學(xué)研究所）