中油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司 劉暢

應(yīng)收賬款一般是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷售商品、提供勞務(wù)等形成的，應(yīng)向商品或勞務(wù)購(gòu)買單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)等。

應(yīng)收賬款原本是一個(gè)會(huì)計(jì)概念，企業(yè)會(huì)計(jì)賬中設(shè)計(jì)的應(yīng)收賬款科目，是用來(lái)核算企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)后，未能及時(shí)收到的商品或勞務(wù)對(duì)價(jià)價(jià)款，以及代墊的運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能實(shí)現(xiàn)收款的商業(yè)承兌匯票等。因此，應(yīng)收賬款可以用來(lái)表示企業(yè)在銷售過(guò)程中被購(gòu)買單位所占用的資金，亦即因出售商品或提供勞務(wù)產(chǎn)生的，對(duì)商品或勞務(wù)購(gòu)買方的債權(quán)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，特別是買方市場(chǎng)領(lǐng)域，賣方競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，賒銷成為了企業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)手段和市場(chǎng)戰(zhàn)略部署。賒銷策略雖然可以有助于企業(yè)搶占市場(chǎng)份額，培養(yǎng)下游客戶，但由于賒銷形成的應(yīng)收賬款存在流動(dòng)性差、信用風(fēng)險(xiǎn)較高等因素，極有可能對(duì)企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。為了進(jìn)一步獲取流動(dòng)性，加速資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的需求越來(lái)越旺盛。隨著金融服務(wù)體系的逐步完善深化，應(yīng)收賬款融資逐步成為一種新的融資渠道，被越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)接受。

2007年9月，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》由中國(guó)人民銀行令〔2007〕第4號(hào)頒布實(shí)施，同時(shí)央行征信中心配套頒布了《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》，規(guī)范了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的登記程序，加速了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的發(fā)展速度，各個(gè)商業(yè)銀行陸續(xù)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

目前，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)主要分為六類：應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款信保融資、應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)應(yīng)收票據(jù)、基于應(yīng)收賬款的信托貸款。

公司近年來(lái)也開(kāi)始逐步探索應(yīng)收賬款融資渠道，為成員企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)。目前來(lái)看，主要是以應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的形式為成員企業(yè)提供流動(dòng)資金，以幫助其加速資金周轉(zhuǎn)，提高營(yíng)運(yùn)效率。

在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)收賬款到期日與貸款期限之間的關(guān)系是貸款審查的一個(gè)重點(diǎn)，也是控制該信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)之一。

所謂的應(yīng)收賬款到期日與貸款期限之間的關(guān)系主要分為三種：

(1)應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日；

(2)應(yīng)收賬款到期日與貸款到期日相同；

(3)應(yīng)收賬款到期日晚于貸款到期日。

目前，公司簽署的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款合同框架中，選擇采用第三種期限關(guān)系，要求借款人提供的用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款到期日晚于貸款到期日。

筆者認(rèn)為，在發(fā)放應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的具體操作中，如何選擇應(yīng)收賬款到期日與貸款期限的關(guān)系，應(yīng)該主要從應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的法律效力和業(yè)務(wù)面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行考量。要研究既符合法律實(shí)質(zhì)，又滿足風(fēng)險(xiǎn)控制要求的期限關(guān)系，一方面保證業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，一方面盡量降低業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化該業(yè)務(wù)的頂層設(shè)計(jì)。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押的相關(guān)概念和法律地位

(一)應(yīng)收賬款

根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》第四條對(duì)應(yīng)收賬款的描述：“本辦法所稱的應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)?！?/p>

筆者查閱了一些相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)應(yīng)收賬款的界定基本可以歸納如下：“應(yīng)收賬款系指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)”。

由此可見(jiàn)，應(yīng)收賬款是權(quán)利人有權(quán)向義務(wù)人主張和收取的一定數(shù)額的金錢債權(quán)，其實(shí)質(zhì)上為一種付款請(qǐng)求權(quán)。

(二)質(zhì)押

《擔(dān)保法》第四章將質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，同時(shí)第七十五條對(duì)權(quán)利質(zhì)押的范圍進(jìn)行了劃定，即“匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單；依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利?！?/p>

對(duì)于質(zhì)押的具體概念，應(yīng)該參照動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押部分，即《擔(dān)保法》第六十三條描述的“指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償?！?/p>

也就是說(shuō)，當(dāng)?shù)谄呤鍡l范圍內(nèi)的權(quán)利被用作質(zhì)押時(shí)，債務(wù)人或第三人要將這些權(quán)利作為對(duì)債權(quán)的擔(dān)保移交給債權(quán)人，并由債權(quán)人占有。當(dāng)債務(wù)人不履行或不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人以占有的權(quán)利折價(jià)或者變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。

(三)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款收款權(quán)向金融機(jī)構(gòu)作還款保證以獲取信貸資金的融資行為。此類貸款，金融機(jī)構(gòu)不承繼企業(yè)在該應(yīng)收賬款項(xiàng)下的任何債務(wù)。

從應(yīng)收賬款和質(zhì)押的法律界定來(lái)看，普通應(yīng)收賬款形成的債權(quán)由于缺乏權(quán)利憑證，在權(quán)利的公示、支付方式、期限等要素方面存在較大的不確定性，因此其無(wú)法滿足作為質(zhì)押標(biāo)的的一般要求。但《擔(dān)保法》第七十五條第四款關(guān)于“依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”的規(guī)定，實(shí)際給普通應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的的合法性地位留下了理論上的可操作性。從國(guó)外的立法來(lái)看，將應(yīng)收賬款作為普通債權(quán)來(lái)設(shè)定質(zhì)押，也得到如德國(guó)、瑞士等許多國(guó)家的承認(rèn)?！稇?yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》頒布后，不僅確立了應(yīng)收賬款的可質(zhì)押地位，也明確了以登記形式實(shí)現(xiàn)其轉(zhuǎn)移占有的具體手段。因此筆者認(rèn)為，無(wú)論將應(yīng)收賬款作為債權(quán)還是作為請(qǐng)求權(quán)來(lái)說(shuō)，都屬于《擔(dān)保法》第七十五條所列的可用作質(zhì)押的權(quán)利范圍，應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種比較典型的權(quán)利質(zhì)押。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款期限問(wèn)題的產(chǎn)生

從質(zhì)押本身來(lái)說(shuō)，如果質(zhì)物毀損滅失或價(jià)值減少，會(huì)損害到質(zhì)押權(quán)人的利益，使得擔(dān)保的效力減弱，不利于保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是一種特殊形式的質(zhì)押貸款，如前文所述，其質(zhì)物應(yīng)理解為應(yīng)收賬款所附隨的權(quán)利。與普通的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押不同，作為質(zhì)物的權(quán)利較普通的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)物來(lái)說(shuō)，缺乏相應(yīng)的物理性質(zhì)，而且權(quán)利的存續(xù)有一定的時(shí)間限制，不像普通動(dòng)產(chǎn)質(zhì)物一樣，在很大程度上不依賴于時(shí)間。因此，對(duì)作為質(zhì)物的權(quán)利就必須考慮其存續(xù)期間對(duì)質(zhì)押效力本身的影響。

(一)應(yīng)收賬款到期日的影響

實(shí)踐中，發(fā)生購(gòu)銷關(guān)系的民事法律主體一般會(huì)在購(gòu)銷合同中約定付款期限，亦即銷貨方或服務(wù)提供方履行完畢貨物交付義務(wù)或提供完畢合同所約定的服務(wù)內(nèi)容時(shí)，至貨物或服務(wù)的購(gòu)買方支付相應(yīng)價(jià)款時(shí)之間的期限。這個(gè)期限就應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為應(yīng)收賬款的存續(xù)期間。目前，學(xué)界對(duì)應(yīng)收賬款到期日的界定有一些討論中的標(biāo)準(zhǔn)，可大致歸納如下：

(1)合同有約定付款期的，以合同約定付款日為應(yīng)收賬款到期日，其中應(yīng)收質(zhì)保金以合同約定的質(zhì)保金到期付款日為應(yīng)收賬款到期日；

(2)合同未約定付款期但設(shè)有信用期的，以信用期到期日為應(yīng)收賬款到期日；

(3)沒(méi)有合同約定付款期或信用期的，以開(kāi)票日加上正常的結(jié)算期為應(yīng)收賬款到期日（結(jié)算期由集團(tuán)根據(jù)不同企業(yè)的客戶群實(shí)際情況核定，最多不超過(guò)三個(gè)月）。

從以上資料可以看出，應(yīng)收賬款應(yīng)該是有明確期限的，有合同約定的，應(yīng)該遵從合同約定，沒(méi)有合同約定的，也有信用期和正常結(jié)算期的約束。因此，一筆應(yīng)收賬款不可能無(wú)限期的存續(xù)下去。正是因?yàn)檫@樣，當(dāng)應(yīng)收賬款期限屆滿時(shí)，會(huì)因?yàn)橘?gòu)貨方履行支付義務(wù)、銷貨方確認(rèn)收入而自然滅失，或因?yàn)橘?gòu)貨方不履行或不能履行部分或全部支付義務(wù)而形成壞賬損失。對(duì)于上述兩種情況，應(yīng)收賬款都?xì)w結(jié)于滅失，進(jìn)而其作為債權(quán)擔(dān)保質(zhì)物的價(jià)值自然也就消失了。

(二)訴訟時(shí)效的影響

我國(guó)民法通則確定的一般訴訟時(shí)效為兩年，即質(zhì)押的應(yīng)收賬款在到期日仍不能被償付時(shí)，應(yīng)認(rèn)定為出質(zhì)人債權(quán)受到侵害，自此起兩年之內(nèi)出質(zhì)人可要求人民法院對(duì)權(quán)利人的權(quán)利進(jìn)行保護(hù)，而超過(guò)時(shí)效之債權(quán)將蛻變?yōu)樽匀粋鶛?quán),喪失勝訴權(quán),得不到法院的保護(hù)或支持。

這就是說(shuō)，用于出質(zhì)的應(yīng)收賬款在其約定的履行期屆滿后兩年內(nèi)依然可以依法存續(xù)，并且根據(jù)相關(guān)訴訟時(shí)效中斷的法律規(guī)定，應(yīng)收賬款在法律意義上實(shí)際存續(xù)的期限將超過(guò)兩年，在此期間，應(yīng)收賬款在法律意義上是存在的，并不能認(rèn)定其滅失，其依然滿足質(zhì)押擔(dān)保的條件。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的期限選擇及對(duì)比分析

如前文所述，應(yīng)收賬款到期日與其擔(dān)保的貸款到期日的關(guān)系有三種，其中應(yīng)收賬款到期日與貸款到期日相同的情形由于時(shí)間操作中難度過(guò)大，基本不會(huì)存在這種情況，所以在此我們不予討論，而專門對(duì)比討論應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日和應(yīng)收賬款到期日晚于貸款到期日的情況。

(一)應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日的情況

從法理上說(shuō)，應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日時(shí)，應(yīng)收賬款很有可能在其到期日時(shí)被正常支付。此時(shí)，貨物或服務(wù)的購(gòu)買方依約定將應(yīng)付款項(xiàng)如數(shù)向收款人進(jìn)行支付后，應(yīng)收賬款自然滅失，此時(shí)貸款的質(zhì)押品消失，貸款處于無(wú)擔(dān)保狀態(tài)。

但應(yīng)該注意到的是，此舉的好處在于貸款人可以有效判斷作為質(zhì)押品的應(yīng)收賬款質(zhì)量。當(dāng)應(yīng)收賬款付款期屆滿，付款方及時(shí)履行了給付義務(wù)，作為貸款人可以要求借款人就應(yīng)收賬款回收款項(xiàng)提前清償貸款本息，或要求借款人提供新的質(zhì)押品以擔(dān)保存續(xù)中的債務(wù)，可以充分降低債權(quán)面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)。

(二)應(yīng)收賬款到期日晚于貸款到期日的情況

目前，公司采用的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路是用到期日晚于貸款到期日的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押擔(dān)保。從法理上說(shuō)，此舉好處在于，當(dāng)貸款期限屆滿借款人未按時(shí)償還時(shí)，應(yīng)收賬款依然存在，此時(shí)貸款處于應(yīng)收賬款的擔(dān)保之下，在借款人不能按期歸還借款本息時(shí)，公司作為貸款人可要求出質(zhì)人收回應(yīng)收賬款以償還借款人所欠債務(wù)本息。

但需要注意的是，除非出質(zhì)人與應(yīng)收賬款付款人之間的購(gòu)銷合同未明確約定應(yīng)收賬款到期日，且應(yīng)收賬款到期日在貸款到期時(shí)仍處于合理信用期和款項(xiàng)回收期時(shí)，否則根據(jù)《擔(dān)保法》司法解釋第一百零二條，貸款期限屆滿時(shí)若作為質(zhì)押品的應(yīng)收賬款并未到期，應(yīng)收賬款的付款方完全有理由拒絕支付應(yīng)收賬款。此時(shí)，雖然應(yīng)收賬款有效存續(xù)，但其作為債務(wù)擔(dān)保的質(zhì)押品并不能有效發(fā)揮擔(dān)保償債的作用，作為借款人只能等待其應(yīng)收賬款到期或出質(zhì)人催告付款方履行給付義務(wù)。這種情況的產(chǎn)生，使得借款人的債權(quán)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，若出質(zhì)人怠于履行催告權(quán)或付款人到期并不履行給付義務(wù)，那么實(shí)際上貸款人的債權(quán)并不能得到有效清償，債權(quán)暴露在巨大的違約風(fēng)險(xiǎn)之下。

(三)期限選擇的對(duì)比分析

如前文所述，如果選擇應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日，主要問(wèn)題在于貸款到期日前質(zhì)押物自然滅失導(dǎo)致貸款擔(dān)保消失。而如果選擇應(yīng)收賬款到期日晚于貸款到期日，則金融機(jī)構(gòu)一方面要面臨貸款到期仍不能及時(shí)行使質(zhì)權(quán)的司法限制，另一方面還要面臨應(yīng)收賬款無(wú)法回收導(dǎo)致質(zhì)押實(shí)際失效，貸款成為壞賬損失的違約風(fēng)險(xiǎn)。雖然選擇應(yīng)收賬款期限晚于貸款到期日的模式，從法理上更體現(xiàn)了應(yīng)收賬款質(zhì)押的特性，但從金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)來(lái)看，這種模式設(shè)計(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，且無(wú)法通過(guò)設(shè)計(jì)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以控制。相比之下，選擇應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日的模式，可以通過(guò)合同條款的優(yōu)化設(shè)計(jì)，約定強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和對(duì)貸款人債權(quán)的保護(hù)。

四、風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)計(jì)

考慮到應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日的具體情況，結(jié)合目前公司開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的具體業(yè)務(wù)實(shí)際，筆者認(rèn)為還需采取以下幾個(gè)控制措施，以進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

(一)提前歸還貸款

從目前公司經(jīng)營(yíng)的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款情況來(lái)看，出質(zhì)人一般為借款人本人，而借款人舉債的根本原因是因?yàn)橘?gòu)貨方支付遲延、擠占了銷售方或服務(wù)提供方正常的營(yíng)運(yùn)資金，從而造成借款人經(jīng)營(yíng)資金流動(dòng)性緊張。因此，當(dāng)借款人的應(yīng)收賬款被及時(shí)支付后，其自身的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)?shù)玫骄徑?，借款人利用?yīng)收賬款質(zhì)押貸款緩解流動(dòng)性的目的已經(jīng)達(dá)到，正常收回的應(yīng)收賬款應(yīng)用于歸還所欠債務(wù)。因此，在應(yīng)收賬款到期日屆滿，借款人已經(jīng)按時(shí)收到交易對(duì)手支付的相關(guān)價(jià)款后，金融機(jī)構(gòu)可以敦促借款人提前歸還貸款。在簽署應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)相應(yīng)條款，賦予債權(quán)人提前收回貸款的權(quán)利。

(二)替換應(yīng)收賬款

當(dāng)應(yīng)收賬款到期日屆滿，借款人正常收到相關(guān)款項(xiàng)，但仍需繼續(xù)使用貸款資金直至貸款期屆滿，可以約定由借款人提供新的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押品，替換原有應(yīng)收賬款。此舉既滿足了借款人流動(dòng)性的需要，又解決了應(yīng)收賬款到期質(zhì)押物自然滅失后貸款人的債權(quán)處于無(wú)擔(dān)保狀態(tài)的問(wèn)題。但應(yīng)當(dāng)注意的是，如前文所述，用于替換原應(yīng)收賬款的應(yīng)收賬款，其到期日仍應(yīng)在貸款到期日前。

(三)提存

參照《合同法》第一百零一條、《物權(quán)法》第二百一十五條、第二百二十五條的相關(guān)規(guī)定，貸款人可與借款人在借款合同中約定，當(dāng)應(yīng)收賬款到期日屆滿，借款人收到其債務(wù)人給付的價(jià)款后，若借款人不愿意提前還貸，也不愿意或無(wú)法提供新的應(yīng)收賬款以替換原有應(yīng)收賬款繼續(xù)履行質(zhì)押，貸款人應(yīng)當(dāng)將借款人收到的款項(xiàng)提存，直至貸款期屆滿，借款人完全歸還本息。借款人歸還本息，可以使用提存的資金。

五、結(jié)論及業(yè)務(wù)建議

綜上所述，從充分降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口的角度來(lái)考慮，筆者認(rèn)為：在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)當(dāng)選擇應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

首先，應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日時(shí)，借款人可以通過(guò)觀察出質(zhì)人回收應(yīng)收賬款的情況有效判斷質(zhì)押品質(zhì)量，從而避免應(yīng)收賬款到期日晚于貸款到期日的情況中，應(yīng)收賬款不能及時(shí)回收，借款人無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)質(zhì)押權(quán)利而使得信貸資產(chǎn)面臨壞賬損失的被動(dòng)局面。

其次，如果應(yīng)收賬款到期不能按時(shí)收回，而此時(shí)借款期限尚未到來(lái)，作為貸款人可以通過(guò)要求借款人更換或補(bǔ)充質(zhì)押品的途徑加強(qiáng)貸款擔(dān)保措施，減小貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)暴露，從而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

最后，當(dāng)應(yīng)收賬款在付款期限屆滿時(shí)，貸款人通過(guò)判斷借款人的實(shí)際償債能力，可以將應(yīng)收賬款進(jìn)行提存，以保證債務(wù)在期限屆滿時(shí)被及時(shí)清償，或者要求借款人就應(yīng)收賬款回收款項(xiàng)提前清償債務(wù)。

總之，選擇應(yīng)收賬款到期日早于貸款到期日的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，再輔以相應(yīng)的控制措施和合同條款設(shè)計(jì)，可以有效地控制該信貸產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)暴露，更好地保護(hù)債權(quán)人權(quán)益，從產(chǎn)品頂層設(shè)計(jì)上貫徹風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和思想，為業(yè)務(wù)的具體實(shí)施和開(kāi)展打下牢固的風(fēng)控基礎(chǔ)。

附錄：

《合同法》第一百零一條：有下列情形之一，難以履行債務(wù)的，債務(wù)人可以將標(biāo)的物提存：

(1)債權(quán)人無(wú)正當(dāng)理由拒絕受領(lǐng)；

(2)債權(quán)人下落不明；

(3)債權(quán)人死亡未確定繼承人或者喪失民事行為能力未確定監(jiān)護(hù)人；

(4)法律規(guī)定的其他情形。

《物權(quán)法》第二百一十五條：質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的義務(wù)；因保管不善致使質(zhì)押財(cái)產(chǎn)毀損、滅失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

質(zhì)權(quán)人的行為可能使質(zhì)押財(cái)產(chǎn)毀損、滅失的，出質(zhì)人可以要求質(zhì)權(quán)人將質(zhì)押財(cái)產(chǎn)提存，或者要求提前清償債務(wù)并返還質(zhì)押財(cái)產(chǎn)。

《物權(quán)法》第二百二十五條：匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單的兌現(xiàn)日期或者提貨日期先于主債權(quán)到期的，質(zhì)權(quán)人可以兌現(xiàn)或者提貨，并與出質(zhì)人協(xié)議將兌現(xiàn)的價(jià)款或者提取的貨物提前清償債務(wù)或者提存。

《擔(dān)保法司法解釋》第一百零二條：以載明兌現(xiàn)或者提貨日期的匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單出質(zhì)的，其兌現(xiàn)或者提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人只能在兌現(xiàn)或者提貨日期屆滿時(shí)兌現(xiàn)款項(xiàng)或者提取貨物。

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