王雨萌

[摘要]小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，伴隨著政府政策的扶持，小微企業(yè)如雨后春筍般成長起來。但是，“融資難、融資貴”卻成為了制約小微企業(yè)壯大的重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式崛起創(chuàng)新了新的金融模式，一定程度上使小微企業(yè)融資便利化，促進了小微企業(yè)健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)問題解決、城鎮(zhèn)化推進等方面有著重要作用。中小微企業(yè)活力如何，直接關(guān)系到整個市場經(jīng)濟的興衰，因此政府也不斷推行各種政策促進其進茁壯成長。但是，小微企業(yè)在發(fā)展的過程中始終面臨資金不足—“融資難、融資貴”的約束。

調(diào)查結(jié)果顯示，分布在農(nóng)村地區(qū)的小微企業(yè)“最苦最難”，融資的環(huán)境比城鎮(zhèn)要艱苦很多，它們亟需小額便捷的資金渠道。由于找不到擔保和質(zhì)押以及復雜的申貸程序，現(xiàn)有大型金融機構(gòu)涵蓋不了大量中小企業(yè)，對于更多的小微企業(yè)主來說，急用錢時第一時間想到的不是去銀行借，而是找身邊的借貸機構(gòu)。

從融資成本來講，目前民間金融要比傳統(tǒng)銀行高出許多。現(xiàn)在一年期貸款基準利率是6%，銀行給中小企業(yè)的貸款利率一般在10%左右，信托計劃的融資成本大概是16%-18%，P2P平均19%，小貸公司的融資成本則在22%以上。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融既包括非金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)開展的金融活動比如支付寶，也包括傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務的網(wǎng)絡化比如天弘基金的余額寶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，互聯(lián)網(wǎng)僅是工具和渠道。

在推進全面深化改革之際，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融符合國家金融改革與金融創(chuàng)新的政策方向，且作為普惠金融的一種形式，對于解決農(nóng)村小微企業(yè)融資問題將具有非常積極的意義。尤其是在中共十八屆三中全會提出的“普惠金融”及2014年國務院政府工作報告中對互聯(lián)網(wǎng)金融的正面定調(diào)，已經(jīng)讓越來越多的人相信互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來更大的發(fā)展機遇。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融提供的融資途徑

（一）P2P（Peer-to-Peer 或 Person-to-Person，即個人對個人）網(wǎng)絡借貸

這是一種依托于網(wǎng)絡而形成的創(chuàng)新金融服務模式，性質(zhì)上屬于小額民間借貸。它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面。

近兩年，P2P活動迅速興起，影響不斷擴大，已經(jīng)初步形成了一類新型金融業(yè)態(tài)。2012年末，P2P網(wǎng)絡借貸平臺超過200家，交易規(guī)模約300億元；2013年末，據(jù)估計P2P公司達到上千家，交易規(guī)模約1千億元?？梢钥隙ǖ氖?，P2P在中國的熱度超過了任何一個國家，目前仍處于“野蠻生長”階段。

（二）眾籌融資

眾籌是指公眾或者機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)為某一個創(chuàng)意或者科技發(fā)明或者經(jīng)營項目提供資金支持。

眾籌消除了傳統(tǒng)融資模式的許多障礙，突破了傳統(tǒng)融資模式的束縛，每個投資人也可以參與項目的策劃、咨詢、管理與運營，為更多小本經(jīng)營者或創(chuàng)造者提供了無限可能與機會。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資問題優(yōu)勢

（一）實現(xiàn)低成本服務覆蓋

央行在《2013 年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》》（以下簡稱《執(zhí)行報告》）中，首次專題探討互聯(lián)網(wǎng)金融，明確表示互聯(lián)網(wǎng)金融“是現(xiàn)有金融體系的有益補充” 。該報告顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融“交易成本的大幅下降和風險分散提高了金融服務覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益” 。

互聯(lián)網(wǎng)金融方式憑借社會影響力以及零成本的信息平臺，在信用成本和作業(yè)成本上占據(jù)更極有力的位置，這種創(chuàng)新的金融模式可以直接利用第三方的資金轉(zhuǎn)化為資金成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受時間和空間的限制，不需要建設(shè)實體網(wǎng)點，且能夠持續(xù)24小時服務。成本降低的同時，大大提高了覆蓋面和服務效率。

（二）貸款門檻低

互聯(lián)網(wǎng)金融解決了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款需要抵押物來降低信貸風險的制度性約束，此外，出借人可以通過貸款者的收入、消費等歷史信息或第三方平臺獲得借款者的信用信息，極大地降低了借款人和出借人間的信息不對成性，這也就降低了中小企業(yè)獲得融資資金的門檻。

《執(zhí)行報告》顯示，截止 2013 年6 月末，阿里小貸投入貸款總額已超過 1000 億元，客戶超過 32 萬戶，戶均貸款額度 4 萬元。此外，以陸金所、拍拍貸為代表的眾籌網(wǎng)站，小微企業(yè)的融資門檻就更低，在法律允許范圍內(nèi)，他們能直接向公眾借款。

（三）速度快、效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融有著放款速度快、貸款審批流程簡單的優(yōu)勢，能使快速、便捷的金融服務滿足小微企業(yè)日常所需?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，以及云計算能力，通過線上線下相結(jié)合的方式迅速評定借款者資質(zhì)，進行信用評估并建立信用檔案，減少了由于市場信息不對稱造成的資源浪費，降低了小微企業(yè)融資成本，提高了信用審核的效率，簡化了單款審批的手續(xù)，更加貼近農(nóng)戶貸款的需求。

五、結(jié)束語

一方面在互聯(lián)網(wǎng)時代，小微企業(yè)需要發(fā)揮自身作用，進一步促進中國經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面，正如劉士余先生曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村扶貧、或者小微企業(yè)借貸等方面具有商業(yè)金融不可比擬的優(yōu)勢，要把它用好，但也不應該局限于此。

參考文獻

[1]劉亮.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及趨勢研究[J].時代金融，2013（07）.

[2]劉麗紅.淺談我國中小企業(yè)融資問題及對策分析[J].價值工程，2013（1）.

[3]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究， 2012（ 12） .