中國電力財務(wù)有限公司 王倫

國網(wǎng)英大國際控股集團(tuán)有限公司 李斌

商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理

中國電力財務(wù)有限公司 王倫

國網(wǎng)英大國際控股集團(tuán)有限公司 李斌

在匯率制度不斷轉(zhuǎn)變的背景下，我國商業(yè)銀行逐漸開始面臨各種類型的匯率風(fēng)險。但就我國現(xiàn)階段的實(shí)際情況來看，商業(yè)銀行針對于匯率風(fēng)險的管理明顯還處于較為落后的水平，而監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險監(jiān)管水平也才起步，依舊存在著諸多問題與不足。本文基于我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，對管理過程中所存在的問題與不足進(jìn)行了系統(tǒng)的分析與探究，并提出了一些建設(shè)性的意見。

匯率 商業(yè)銀行 風(fēng)險管理

一、商業(yè)銀行匯率風(fēng)險的定義

所謂匯率風(fēng)險，即是指商業(yè)銀行因匯率變動而沒有達(dá)到預(yù)期的收益或?qū)е陆?jīng)濟(jì)的損失，其是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中經(jīng)常會面臨的風(fēng)險之一。具體而言，商業(yè)銀行以外幣計(jì)價所簽訂的合同或者本身所具有的某種特定外幣債券債務(wù)，在將來與本幣或其他外幣進(jìn)行兌換的時，一旦匯率出現(xiàn)變動，外幣金額就很可能出現(xiàn)風(fēng)險，這種風(fēng)險具備了不確定性。但是，風(fēng)險的出現(xiàn)并不完全是經(jīng)濟(jì)方面的損失。從另外的角度考慮，匯率的變動其實(shí)也會有可能為銀行帶來額外的收益。但是，長期以來商業(yè)銀行從事匯率風(fēng)險管理工作的真正目的并不在于對額外收益的獲取，而在于讓因匯率波動而造成的各種風(fēng)險損失不斷減少。顯然，如果商業(yè)銀行能夠?qū)ν鈪R風(fēng)險進(jìn)行有效的管理，那么其對于我國匯率形成機(jī)制的改革以及銀行體系的穩(wěn)健性都將起到極大的積極作用。

2014年公司將繼續(xù)響應(yīng)十八大提出的建設(shè)生態(tài)文明的號召，做有社會責(zé)任感和歷史使命感的企業(yè)，實(shí)施科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、知識人才戰(zhàn)略、企業(yè)品牌戰(zhàn)略，大力發(fā)展生態(tài)修復(fù)事業(yè)，努力打造水生態(tài)修復(fù)行業(yè)第一品牌，為建設(shè)美麗中國作出貢獻(xiàn)。

二、現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理中普遍存在的問題

(一)缺乏健全的匯率風(fēng)險管理體系，執(zhí)行力度不足

就目前的情況來看，我國銀行的風(fēng)險管理基本都依托于高層領(lǐng)導(dǎo)，如銀行董事會、高級經(jīng)理等。在實(shí)際的管理過程中，格局獨(dú)立的風(fēng)險管理部門始終都與各個部門之間保持著緊密的關(guān)系。雖然目前我國所有商業(yè)銀行都設(shè)置了風(fēng)險管理部門，但明顯嚴(yán)重缺乏權(quán)威性與獨(dú)立性，在對各個層面的匯率風(fēng)險進(jìn)行管理的過程中，并沒有發(fā)揮出應(yīng)有的有效性。在這樣的背景下，整個銀行的結(jié)構(gòu)就會像一盤散沙，在風(fēng)險管理的體系上缺乏緊密的聯(lián)系。

走到大街上，想起剛才在周書記辦公室的情景，心里真是愜意得很，覺得那才是我要說的話，我要做的事。就地免職、開除公職，隨他的便，大不了回家修地球。想到這里，我在心里對自己說，應(yīng)該去喝一杯，好好地為自己慶賀一下。于是，我便找了間小酒館，要了半斤天鍋酒，炒了兩個家常菜，便自斟自飲起來。

(二)金融衍生產(chǎn)品市場開發(fā)不足，風(fēng)險規(guī)避工具品種有待豐富

當(dāng)前，針對于匯率風(fēng)險的管理，金融衍生產(chǎn)品儼然已經(jīng)逐漸的成為最為主要也最為靈活的手段，其也被公認(rèn)為實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險良好管理效果的最佳工具。但是，由于當(dāng)前我國外匯衍生產(chǎn)品市場仍然處在初始的開發(fā)階段，嚴(yán)重缺乏真正意義上的衍生金融產(chǎn)品市場，而這也直接造成了商業(yè)銀行缺乏一個交易平臺來實(shí)現(xiàn)對匯率風(fēng)險的轉(zhuǎn)移或規(guī)避。另外，就衍生金融工具的品種來看，我國只屈指可數(shù)的幾種類型，這就使得在經(jīng)營遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的過程中存在諸多的問題與漏洞。

(三)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理人員嚴(yán)重缺乏專業(yè)素質(zhì)

我們都知道，在實(shí)際的匯率風(fēng)險管理工作中，相關(guān)的專業(yè)人員必然是體現(xiàn)管理水平的關(guān)鍵因素，而從風(fēng)險管理的客觀能力來看，我國大多數(shù)商業(yè)銀行目前明顯缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人員。其實(shí)，諸如上述風(fēng)險管理過程中的諸多問題與漏洞，很大程度上都是受到了缺乏高素養(yǎng)專業(yè)人員的限制。顯然，要想實(shí)現(xiàn)對匯率風(fēng)險的高水平管理，相關(guān)人員就必須具備豐富的金融工程、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等復(fù)合專業(yè)知識。但在目前的商業(yè)銀行中，無論是專業(yè)的匯率風(fēng)險管理人員還是普通的員工，都嚴(yán)重的缺乏這些復(fù)合專業(yè)知識。

三、對我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理的建議

(一)提高匯率風(fēng)險管理的認(rèn)識和理念

在我國人民幣匯率形成機(jī)制改革市場進(jìn)程的不斷深化下，商業(yè)銀行必須將自身的中介作用充分的發(fā)揮出來，通過對衍生工具的利用來為自己與其他經(jīng)濟(jì)主體提供能夠規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險的產(chǎn)品與服務(wù)。從目前的實(shí)際情況來看，對于我國商業(yè)銀行來說，衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的發(fā)展必然有著極為重大的意義，其不但能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行的負(fù)債和外匯資產(chǎn)提供規(guī)避風(fēng)險的管理手段，更能夠讓中資銀行的增長方式得以轉(zhuǎn)變、中間業(yè)務(wù)收入得以擴(kuò)大，并能夠?yàn)槠涮峁湫碌臉I(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

(二)加強(qiáng)重視外匯衍生品交易

只有將風(fēng)險管理貫穿于整個外匯業(yè)務(wù)的過程之中，這樣的匯率風(fēng)險控制模式才是科學(xué)的、有效的。因此，針對于商業(yè)銀行而言，首先，要充分重視外匯風(fēng)險的管理工作，應(yīng)該對人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)行改革，并深入、全面對銀行間外匯市場發(fā)展對外匯業(yè)務(wù)與風(fēng)險的影響進(jìn)行評估，以此來形成具有前瞻性的外匯風(fēng)險管理組織方案，并將其方案落到實(shí)處。其次，應(yīng)確保外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略長期與實(shí)際資本充足水平以及管理水平相匹配。第三，還應(yīng)該從監(jiān)管制度、激勵約束機(jī)制以及產(chǎn)權(quán)制度入手，來不斷強(qiáng)化商業(yè)銀行外匯從業(yè)人員以及高級管理人員的外匯風(fēng)險意識與崗位責(zé)任意識。只有這樣，才能夠真正為各項(xiàng)風(fēng)險管理程序的制定與實(shí)施提供有力的保障，從而讓匯率風(fēng)險的出現(xiàn)率始終保持在商業(yè)銀行能夠承受的范圍以內(nèi)，讓外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略始終與商業(yè)銀行本身實(shí)際的資本充足水平與風(fēng)險管理水平保持著相互匹配的關(guān)系。

SME評估標(biāo)準(zhǔn)要求在編制評估報告時，對報告的基礎(chǔ)內(nèi)容要求有嚴(yán)格的限制，SME評估標(biāo)準(zhǔn)要求一份合格的評估報告必須包含以下基本內(nèi)容：

(三)進(jìn)一步提高各層次人員的匯率風(fēng)險管理專業(yè)素質(zhì)

無論是操作層還是高管層，商業(yè)銀行都應(yīng)該不斷提升各工作人員的風(fēng)險管理專業(yè)素質(zhì)。首先，針對基礎(chǔ)業(yè)務(wù)人員而言，應(yīng)該不斷提升匯率風(fēng)險管理的“主人翁”意識，促使他們將自身的業(yè)務(wù)與銀行整體的匯率風(fēng)險充分結(jié)合在一起。其次，針對風(fēng)險管理部門人員而言，其不但要進(jìn)一步加強(qiáng)關(guān)于匯率風(fēng)險管理的專業(yè)素質(zhì)，且要著重培養(yǎng)相關(guān)人員對于國際經(jīng)濟(jì)金融形勢的洞察能力。再次，針對董事會以及高級管理層人員而言，其始終都應(yīng)該以匯率風(fēng)險管理領(lǐng)導(dǎo)者的角度來不斷提升自身的理論知識與實(shí)踐水平，搭建整體的風(fēng)險管理架構(gòu)。總的來說，針對于現(xiàn)階段的商業(yè)銀行，其不僅僅要不斷不斷引進(jìn)具備專業(yè)知識、掌握專業(yè)技能的匯率風(fēng)險管理人才，同時也要進(jìn)一步建立健全科學(xué)合理的薪酬激勵機(jī)制、業(yè)績考核機(jī)制，以此來盡可能保留人才，另外還應(yīng)該進(jìn)一步建立健全科學(xué)的培訓(xùn)制度，不斷加強(qiáng)現(xiàn)有員工風(fēng)險管理意識與能力的培訓(xùn)力度，從而打造出良好的匯率風(fēng)險管理氛圍。

四、結(jié)束語

總之，匯率風(fēng)險防范機(jī)制的建立必然是一項(xiàng)長期性的系統(tǒng)工程，其并不是一朝一夕就能夠?qū)崿F(xiàn)的。當(dāng)前，在我國匯率機(jī)制改革的不斷推進(jìn)下，相關(guān)的配套措施必然將陸續(xù)出臺，而目前在利率市場化的改革方面我國明顯已經(jīng)取得了良好的成績。這些因素的存在儼然都會對我國商業(yè)銀行的改革起到積極的作用。

[1]賀光宇.建立貨幣政策與匯率政策的有效協(xié)調(diào)機(jī)制[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2013（9）

[2]湯艷玲.淺析現(xiàn)行匯率制度對我國貨幣政策的影響[J].消費(fèi)導(dǎo)刊，2011（8）

10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.21.015