□　宋　博

(大同煤炭職業(yè)技術(shù)學院， 山西　大同　037003)

析現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃*

□宋博

(大同煤炭職業(yè)技術(shù)學院， 山西大同037003)

摘要：融資租賃則可以更好將融物和融資相結(jié)合，提高企業(yè)的靈活性和積極性，因此，從多個方面對當前經(jīng)濟下的融資租賃問題進行研究十分重要。基于此，闡述現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃與其他融資方式的區(qū)別、融資租賃的種類，分析融資租賃存在的問題，探究解決融資租賃問題的有效對策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代經(jīng)濟；融資租賃；區(qū)別；對策

在經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，商業(yè)信用、發(fā)行股票、發(fā)行債券等方式已經(jīng)無法適應現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展要求，以往原有的傳統(tǒng)籌資模式已經(jīng)無法有效地解決企業(yè)的資金需求，在此大環(huán)境下，基于現(xiàn)代經(jīng)濟的融資租賃則有助于實現(xiàn)企業(yè)的快速運行，這對企業(yè)的經(jīng)濟效益發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。具體而言，現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃指的是在合同和企業(yè)的規(guī)定范圍內(nèi)，出租人以獲得租金為目的將所擁有的資產(chǎn)進行租讓的交易行為，發(fā)展融資租賃符合現(xiàn)代經(jīng)濟的要求，由此進一步促進經(jīng)濟的有序發(fā)展。

一、 現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃與其他融資方式的區(qū)別

(一)與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別

現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃和傳統(tǒng)租賃的區(qū)別在于，現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃是以承租人占有融資租賃設(shè)備的成本時間來計算所需要支付的租金，而傳統(tǒng)的租賃是以承租人使用租賃設(shè)備的時間來計算所需要支付的租金的，從一定程度上來說，現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃更符合現(xiàn)代經(jīng)濟的要求，同時也更加適用于現(xiàn)代企業(yè)。

(二)與分期付款的區(qū)別

現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃與分期付款的區(qū)別在于其在會計處理上所采用的方法不同，在融資租賃的過程中，其租賃物品的所有權(quán)是出租人所持有的，并且承租人的租賃費用需要按月計入生產(chǎn)成本，從而按月計提攤提和折舊；而分期付款其物品時歸買方所擁有，并且要計入買方的資產(chǎn)并按月進行攤提和折舊，但出售物品的一方只需要進行簡單的賬務處理即可。

(三)與發(fā)債和增資的區(qū)別

我國發(fā)債和增資對中小型企業(yè)的要求較高，但現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃相比而言，對中小型企業(yè)的要求較小，我國發(fā)債和增資需要企業(yè)擁有更好的資信，同時需要企業(yè)擁有較大的規(guī)模，而且發(fā)行債券的成本較高，一般的中小型企業(yè)無法采用這種融資方式。但現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃對于其要求相對較少，一般的中小型企業(yè)很容易滿足融資租賃的要求，現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃減少了中小型企業(yè)的壓力，提供了更多的選擇。

(四)與銀行貸款的區(qū)別

銀行貸款和現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃相比而言，其增加了企業(yè)的前期投入，提高了企業(yè)的成本，并且銀行貸款的審查時間較長、手續(xù)更為復雜，在一定程度上耗費了企業(yè)許多的精力和時間，而現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃在出租人和承租人相互簽訂協(xié)議后，承租人可以直接從設(shè)備的供應商獲得相應的生產(chǎn)設(shè)備，為企業(yè)帶來了方便和快捷，縮短了具體的流程。

(五)與自有資金購買的區(qū)別

現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃和自有資金購買存在著一定的區(qū)別，企業(yè)需要一定的流動資金，通過自有資金的購買會對企業(yè)的流動資金產(chǎn)生影響，并且融資租賃中的租金可以分期逐次支付，可以大大減少企業(yè)的風險，為企業(yè)的流動資金帶來更大的空間，繼而提高企業(yè)流動資金的流動性。

二 、現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃的種類

(一) 融資轉(zhuǎn)租賃

融資轉(zhuǎn)租賃是指相應的租賃公司通過對于在其他租賃公司交易中所得到的租賃物品，在不違背合同內(nèi)容的情況下，通過正確的手段和方法轉(zhuǎn)租給其他承租人的交易行為，這種融資轉(zhuǎn)租賃的方式需要涉及到交易的第三方，但這種融資轉(zhuǎn)租賃的方式更加的靈活，也是現(xiàn)代企業(yè)較為常用的融資租賃方式，因此，融資轉(zhuǎn)租賃的方式影響十分廣泛。

(二)簡單融資租賃

簡單融資租賃相比而言，過程更加簡單、快捷，其要求承租人在全額融資獲得租賃的租賃物品后，簽訂相應的合同，根據(jù)合同所提出的租賃時間和租賃利潤來計算租賃所需要的租金，在簡單融資租賃中，承租人在租賃時間內(nèi)只擁有租賃物品的使用權(quán)，期間需要對所租賃的物品進行維護和保養(yǎng)，但并不擁有該租賃物品的所有權(quán)。

(三) 返還式租賃

返還式租賃是一種現(xiàn)代企業(yè)擴大資金來源的重要租賃方法。返還式租賃是指承租人在之前已經(jīng)購買了物品，通過將物品賣給租賃公司，再和租賃公司簽訂相應的合同進行返還式的租賃方式，這種租賃方式其不同的地方在于，承租人之前擁有該物品的所有權(quán)，但在簽訂合同返租后，承租人就已經(jīng)失去了對該物品的所有權(quán)，所以，返還式租賃方式更多的是體現(xiàn)租賃物品與承租人的直接關(guān)系。

(四) 杠桿租賃

杠桿租賃更多的針對于資金含量和融資規(guī)模較大的租賃項目，其中，杠桿租賃的合同復雜程度更高，更多的應用于飛機、輪船等大型設(shè)備的租賃，因此，杠桿租賃所涉及的范圍更廣，要求的操作水平也要更為規(guī)范，杠桿租賃方式和銀行的貸款有一些相同的地方，并且其費用相比而言要求的更低。

(五)稅務租賃

稅務租賃是承租人和租賃公司都比較滿意的租賃方式。稅務租賃更多地針對于租賃物品的類型，租賃物品在整個租賃的過程中起著至關(guān)重要的作用。在租賃過程中，租賃物品所享受的稅務優(yōu)惠可以用來折抵部分的租金，因此，稅務租賃是二者都比較喜歡的租賃方式，并且這種租賃方式較為新穎，可以更好地吸引出資人，實現(xiàn)租賃雙方的互利共贏。

(六) 結(jié)構(gòu)式參與租賃

結(jié)構(gòu)式參與租賃是一種沒有固定租賃時間的租賃方式，其更為新穎。結(jié)構(gòu)式租賃是指根據(jù)行業(yè)的具體特征和租賃的風險而新開發(fā)的租賃產(chǎn)品，這種租賃方式更多的以推銷為主要目的，供貨商作為出租人，融資沒有固定的擔保并且也沒有固定租金的要求，這種結(jié)構(gòu)式參與租賃方式是按照現(xiàn)金的流量來折現(xiàn)融資的，因此，這種租賃方式更為自由，沒有更多的約束條件。

三、現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃問題

(一) 缺乏一定的社會認知度

現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃普遍存在缺乏社會認知度的問題。我國相當多的企業(yè)缺乏對融資租賃的認識、對融資租賃的優(yōu)越性尚不夠了解，企業(yè)仍然存留在傳統(tǒng)的觀念上，對于設(shè)備通常進行一次性的購買，這不僅增大了企業(yè)的壓力，并且也帶來了不小的風險。正是因為企業(yè)缺乏對融資租賃理念的理解，這便在一定程度上限制了融資租賃的廣泛開展，使許多企業(yè)無法適應現(xiàn)代經(jīng)濟的節(jié)奏，出現(xiàn)脫軌的現(xiàn)象，也從傳統(tǒng)的觀念上限制了企業(yè)的生產(chǎn)活動，降低了企業(yè)的靈活性，由此影響了融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及進步。

(二) 融資機構(gòu)的權(quán)益未得到可靠保障

融資機構(gòu)的權(quán)益沒有得到充分的保障也是阻礙現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃發(fā)展的重要問題。首先，融資機構(gòu)缺乏相應的法律制度，許多法律制度對于融資租賃產(chǎn)業(yè)的管理并不完善，法律制度存在不健全的現(xiàn)象；其次，在融資租賃的過程中，承租人和租賃公司也缺乏更有針對性的信用保險制度，增加了融資租賃過程中的阻礙，不利于融資租賃的正常進行；最后，我國政府對融資租賃的重視程度較為缺乏，政府部門沒有充分認識融資租賃帶來的優(yōu)勢，在融資租賃的過程中，政府資金的支持和市場環(huán)境的保護缺位，降低了融資租賃的法律效力和影響力，限制了融資租賃產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展，不利于融資機構(gòu)權(quán)益的有效保障。

(三) 缺乏專業(yè)性的人才，市場不夠?qū)拸V

許多的融資租賃機構(gòu)缺乏更為專業(yè)性的人才，進而不能為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，很難吸引客戶的目光，并且更多的融資租賃企業(yè)的管理模式不健全，沒有確立一個更為完整的管理體系，不能實現(xiàn)內(nèi)部管理的高效和統(tǒng)一，也限制了融資租賃企業(yè)自身的發(fā)展。同時，許多融資租賃公司缺乏更為廣泛的市場和客戶渠道，不利于打開融資租賃市場，許多制造商對于融資租賃的認識程度不夠，導致融資租賃公司缺乏制造商的支持，限制了融資租賃的客戶渠道和發(fā)展空間，不能形成更為穩(wěn)定的融資租賃市場。

四、 現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃問題的相關(guān)對策

(一)改善我國的宏觀環(huán)境

解決現(xiàn)代經(jīng)濟下融資租賃的相關(guān)問題，需要改善我國的宏觀環(huán)境，首先需要提高融資租賃在我國的認識程度，進行定期的研討會宣揚融資租賃的作用，促使更多企業(yè)選擇融資租賃。其次，需要加強對于融資租賃產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管力度，提高對于融資租賃產(chǎn)業(yè)的重視程度，針對不同的公司背景選擇不同的管理方法進行適當?shù)谋O(jiān)管，建立加強行業(yè)自律的融資租賃協(xié)會，促進融資租賃產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。最后，需要建立更大的信息咨詢平臺促進融資租賃產(chǎn)業(yè)的廣泛傳播。建立更大的信息咨詢平臺可以更系統(tǒng)地收集和整理資料，提高各項企業(yè)對于融資租賃的詳細認識，便于社會通過這種方式獲得更全面的信息，整體提高融資租賃的效率。

(二)加強中小型企業(yè)的自身建設(shè)

我國中小型企業(yè)尚且存在著許多問題，要想實現(xiàn)融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和進步，就應當加強中小型企業(yè)的自身建設(shè)，首先要完善中小型企業(yè)的財務管理制度，提高中小型企業(yè)的信譽程度，保證財務報表的真實和準確；其次，要加強中小型企業(yè)的信用建設(shè)，通過強化自身的信用意識和企業(yè)領(lǐng)導的重視，并在具體租賃過程中，按時償還租金，獲得融資租賃公司的信賴和支持；再次，要建立相應的產(chǎn)業(yè)集群來提高融資效率，通過和其他中小型公司的合作，形成產(chǎn)業(yè)集群，促進雙方時間、資金和人力資源的節(jié)約，并在產(chǎn)業(yè)集群中進行嚴格的審查，保證中小型企業(yè)進一步提高融資金額，擴大融資租賃公司的經(jīng)營規(guī)模。

(三) 提高融資企業(yè)的整體競爭力

提高我國融資企業(yè)的整體競爭力，應推行更為恰當?shù)氖袌鰻I銷管理模式，采納其他企業(yè)的營銷策略，制定更符合自身發(fā)展的營銷策略擴大融資租賃市場，同時也需要融資租賃公司提高自身的效益，有效降低自身的成本，提高集約化經(jīng)營水平，并在穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，注重創(chuàng)新業(yè)務能力，創(chuàng)設(shè)不同形式的融資租賃業(yè)務，并選用不同的方式與國外進行交流，促進我國融資租賃產(chǎn)業(yè)與世界接軌，繼而提高融資租賃企業(yè)的整體競爭力，更好地適應市場變化，增加更多的融資租賃資金來源，大幅度提高我國融資企業(yè)的實力。

綜上所述，現(xiàn)代經(jīng)濟下的融資租賃種類尤為繁多，所存在的問題也非常之多，因而需要最大限度地改善我國的整體經(jīng)濟環(huán)境，通過加強對融資租賃的重視程度和提高企業(yè)的競爭力，全面促進融資租賃事業(yè)的發(fā)展，同時要不斷總結(jié)經(jīng)驗，勇于開拓創(chuàng)新，培養(yǎng)更為優(yōu)秀的、全方位的新型人才，從而推動融資租賃業(yè)的蓬勃發(fā)展。

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中圖分類號：F830.95

文獻標識碼：A

文章編號：1008-4614-(2015)05-0026-03

作者簡介：宋博(1984— )，女，山西大同人，碩士，大同煤炭職業(yè)技術(shù)學院助教。

*收稿日期：2015-9-7