肖振宇，張 杰

（南京審計學(xué)院 金融學(xué)院，江蘇 南京，211815）

一、引言

改革開放30多年來，我國城鎮(zhèn)化經(jīng)歷了一個“低起點、高速度”的發(fā)展過程。從1978年到2014年，我國城鎮(zhèn)人口從1.78億上升至7.49億，城鎮(zhèn)化率上升至54.77%。[1]然而，按照戶籍人口計算，當(dāng)前我國城鎮(zhèn)化率僅為35%左右，與發(fā)達(dá)國家平均80%的水平相比仍有很大差距。根據(jù)《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014—2020年）》（下稱《規(guī)劃》），到2020年常住人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%左右，戶籍人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到45%左右，需要實現(xiàn)1億左右農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口和其他常住人口在城鎮(zhèn)落戶，由此帶來的投資需求約為42萬億元。據(jù)國家開發(fā)銀行估算，僅在未來3年，我國城鎮(zhèn)化投融資資金需求量就將達(dá)25萬億元，這還只是顯性資金，要完成這個目標(biāo)，實際肯定要超過50萬億元。與傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化不同，新型城鎮(zhèn)化是“以人為本”的城鎮(zhèn)化，不僅基建需要投資，公共服務(wù)和社會保障的金融需求更是未來發(fā)展的重點。

目前，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金來源多種多樣，除了財政資金、市場融資以外，最主要的融資渠道來源于商業(yè)銀行。1996—2012年，我國城鎮(zhèn)化建設(shè)資金來源中，中央財政、地方財政、商業(yè)銀行貸款和自籌資金分別占2.16%、25.6%、31.8%和28.6%，而發(fā)行債券、利用外資和其他方式籌資僅占11.81%。[2]截至2012年末，4家大型商業(yè)銀行涉及城鎮(zhèn)化相關(guān)行業(yè)貸款 （城鎮(zhèn)化貸款目前沒有準(zhǔn)確和統(tǒng)一定義口徑，在此包含交通運輸、倉儲、郵政，房地產(chǎn)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，同時扣除倉儲、郵政貸款）占貸款余額比重約為40%左右，這部分行業(yè)或領(lǐng)域未來仍將是商業(yè)銀行需重點支持的對象。[3]

二、新型城鎮(zhèn)化給商業(yè)銀行發(fā)展帶來的機遇

新型城鎮(zhèn)化是未來10年我國經(jīng)濟增長的最大源泉，而新型城鎮(zhèn)化的推進離不開金融的支持。事實上，新型城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)支撐、住房、社保、消費和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等方面的融資涉及到銀行各類貸款業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行發(fā)展帶來多種機遇。

（一）產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化帶來的機遇

城鎮(zhèn)化需要產(chǎn)業(yè)來支撐。新型城鎮(zhèn)化是“人”的城鎮(zhèn)化，尤其是新進入城市人口的城鎮(zhèn)化，只有依托產(chǎn)業(yè)才能讓進入城鎮(zhèn)的新市民進得來、呆得住、住得久。在產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化過程中，商業(yè)銀行主要從以下幾個方面發(fā)揮作用，一是城鎮(zhèn)化過程中必然會興起數(shù)量眾多的中小微企業(yè)，這些企業(yè)成為解決城鎮(zhèn)新市民就業(yè)的主要源泉。中小微企業(yè)的擴大生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型都有巨大的融資需求，這就給商業(yè)銀行針對中小微企業(yè)設(shè)計專門的金融產(chǎn)品、提供信貸服務(wù)提供了巨大的增長空間。商業(yè)銀行可以根據(jù)實際情況進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，切實解決中小微企業(yè)授信難和融資難問題，降低融資成本。二是從發(fā)達(dá)國家城鎮(zhèn)化經(jīng)驗來看，當(dāng)城市化率處于50%～70%之間時，服務(wù)業(yè)將成為驅(qū)動城市化增長的主要動力，而2014年我國的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達(dá)到了54.77%，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的快速增長已然可以預(yù)期。2014年農(nóng)民工在第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)的比重已然達(dá)到了42.9%，未來隨著城鎮(zhèn)化推進，增長比例還會快速提升。服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展離不開商業(yè)銀行的支持，和新型城鎮(zhèn)化相關(guān)的綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新興的智慧城市產(chǎn)業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、健康休閑產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)、社區(qū)銀行等金融行業(yè)都將成為商業(yè)銀行下一個增長點。三是推進新型城鎮(zhèn)化正好與我國東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級、中部和西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)遷入的進程相互契合，這一過程會產(chǎn)生大量的資金需求，商業(yè)銀行正好在此進程中大展宏圖。[4]具體來說，東部地區(qū)將主要以先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和金融貿(mào)易航運業(yè)等為主；中部主要承接?xùn)|部普通制造業(yè)的轉(zhuǎn)移；西部則發(fā)展能源產(chǎn)業(yè)和區(qū)域貿(mào)易產(chǎn)業(yè)，上述三個地區(qū)又都統(tǒng)一于國家的“一帶一路”總體發(fā)展戰(zhàn)略的產(chǎn)業(yè)安排。對于商業(yè)銀行來說，未來東部地區(qū)有大力發(fā)展消費信用與服務(wù)業(yè)的金融需求；中西部地區(qū)則有制造業(yè)升級換代的大量金融需求。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的機遇

經(jīng)過近三十年的發(fā)展，我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了長足的進步，但我國交通網(wǎng)絡(luò)、水電氣管網(wǎng)、污水和大氣處理等隨著新的城區(qū)建設(shè)和舊城市改造，還需要巨額的投資，這樣將會給商業(yè)銀行的信貸和投資業(yè)務(wù)帶來大量的機會。表1列出了城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)給商業(yè)銀行帶來的機遇，預(yù)計對商業(yè)銀行資金的需求在數(shù)十萬億以上。

（三）房地產(chǎn)市場帶來的機遇

當(dāng)前我國有1.68億外出農(nóng)民工，流入地級以上城市的農(nóng)民工有10885萬人，其中從雇主或單位得到免費住宿的農(nóng)民工所占比重為45.5%，自己購房的僅有1%（見表2）。在自購房農(nóng)民工中，在小城鎮(zhèn)購房的占49.1%，廣大農(nóng)民工，尤其是流入地級以上城市的農(nóng)民工群體住房條件需要不斷改善，未來，隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，需求會得到進一步釋放。另外，除了農(nóng)民工以外，還有大量其他的新增城鎮(zhèn)人口也對住房產(chǎn)生很大需求，這些住房剛性需求會成為商業(yè)銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款、房地產(chǎn)商業(yè)貸款等業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的重要來源。

表1 城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的機遇

（四）社會保障方面帶來的機遇

隨著新型城鎮(zhèn)化的推進，近年國家大力發(fā)展社會保險的覆蓋范圍，鼓勵農(nóng)村地區(qū)和進城農(nóng)民工參保，但農(nóng)民工參加社會保險的比例目前還是遠(yuǎn)低于城市原居住人口（見表3）。由于相當(dāng)多的農(nóng)民工在城市從事建筑、采礦等高危險行業(yè)，除了工傷保險參保率稍高以外，其他社會保險參保率均低于20%，失業(yè)保險、生育保險和住房公積金參保率更是低至個位數(shù)。據(jù)國家發(fā)改委預(yù)計，未來10年隨著新城鎮(zhèn)化入城的農(nóng)民工市民化所需的五險一金等社會保障支出將到達(dá)10萬億以上的規(guī)模，這將給商業(yè)銀行的社保資金托管、養(yǎng)老金、住房公積金和企業(yè)年金等業(yè)務(wù)的快速增長提供廣闊的機會。[5]

表2 2014年外出農(nóng)民工在不同地區(qū)務(wù)工的住宿情況（%）

表3 2014年農(nóng)民工參加“五險一金”的比例（%）

（五）消費方面帶來的機遇

城鎮(zhèn)化的實質(zhì)是新入城市人口的市民化，市民化必然要求對新進入的城市人口提供就業(yè)、公共服務(wù)和社會保障，這些新市民的進入必然帶來城鎮(zhèn)區(qū)域的擴大和其收入水平的大幅提高，尤其是東部地區(qū)，如蘇南和浙江等地區(qū)城鄉(xiāng)差別本來就較小，收入水平較高，城鎮(zhèn)化后，住房、汽車、旅游、教育、醫(yī)療、交通、文化娛樂等方面的消費會出現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)中金公司的研究得出，如果完全實現(xiàn)農(nóng)民工市民化，農(nóng)民工在各方面的消費支出將會大幅提高（見圖1）。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2014年城鎮(zhèn)人均收入為28844元，農(nóng)村居民人均收入為10489元，農(nóng)村居民人均收入約占城鎮(zhèn)居民人均收入的36.36%；城鎮(zhèn)居民人均消費支出為19968元，而農(nóng)村居民人均消費支出為8383元，約占城鎮(zhèn)居民人均消費的41.98%，上述數(shù)據(jù)充分說明，新進入的農(nóng)村人口實現(xiàn)市民化以后，收入和消費都會大幅增長，這就給商業(yè)銀行存款和消費信貸等業(yè)務(wù)提供了許多商機。

圖1 “農(nóng)民工市民化”后消費結(jié)構(gòu)變化后帶來新需求

三、商業(yè)銀行支持新型城鎮(zhèn)化的經(jīng)營策略

新型城鎮(zhèn)化給商業(yè)銀行帶來諸多機遇的同時，也給商業(yè)銀行帶來了諸多挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行必須謹(jǐn)慎應(yīng)對，科學(xué)合理地選擇經(jīng)營策略，才能在新型城鎮(zhèn)化大浪潮盛宴中搶得先機，占據(jù)未來競爭的制高點。

（一）戰(zhàn)略定位

緊抓新型城鎮(zhèn)化機遇，服務(wù)好城鎮(zhèn)化建設(shè)。具體來說就是要立足于城鎮(zhèn)化過程中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、中小企業(yè)融資、產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型、消費信貸等金融服務(wù)重點，因地制宜進行產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新、優(yōu)化服務(wù)水平，突出商業(yè)銀行的品牌效應(yīng)，提高綜合收益，不斷開拓市場，提升商業(yè)銀行在城鎮(zhèn)化進程中業(yè)務(wù)開拓和服務(wù)能力的競爭力，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。

（二）加強與政府合作

新型城鎮(zhèn)化的推進，離不開各級政府的大力支持和引導(dǎo)，商業(yè)銀行要想在此進程中發(fā)揮重要作用就必須與政府加強合作，配合各級政府提供城鎮(zhèn)化所需的各種金融產(chǎn)品和服務(wù)。具體來說，一是新型城鎮(zhèn)化的推進肯定需要巨額的融資，中央財政和各地方政府財政投入可能力有不逮，需要商業(yè)銀行配合各級政府為重點的城鎮(zhèn)化項目和產(chǎn)業(yè)融資；二是商業(yè)銀行通過和地方政府簽訂各種具體的戰(zhàn)略合作協(xié)議全面深入地開展合作，特別是開展地方的財政資金管理、社保、建設(shè)資金托管和投資銀行等相關(guān)業(yè)務(wù)；三是通過優(yōu)化服務(wù)水平，建立針對城鎮(zhèn)化服務(wù)的專家設(shè)計、服務(wù)和營銷團隊，發(fā)揮商業(yè)銀行集團化的優(yōu)勢，為地方政府提供城鎮(zhèn)化發(fā)展的一攬子金融服務(wù)方案；四是借鑒國外商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行參與城鎮(zhèn)化建設(shè)服務(wù)的業(yè)務(wù)模式，通過成立專門的金融開發(fā)公司（控股子公司）來經(jīng)營城鎮(zhèn)化相關(guān)業(yè)務(wù)。[6]

（三）先行試點，重點選擇

新型城鎮(zhèn)化進程方興未艾，但總體還是新興事物，商業(yè)銀行應(yīng)該選擇一些區(qū)域、項目進行試點，得出一些經(jīng)驗以后，選擇一批收益高、社會影響大、先期試點成效顯著的地區(qū)和項目重點投入。新型城鎮(zhèn)化給商業(yè)銀行帶來了巨大的發(fā)展機遇，同時也帶來了巨大的競爭壓力，業(yè)務(wù)重點的選擇關(guān)系到商業(yè)銀行能否在這次盛宴中占得先機。如建設(shè)銀行發(fā)布的《中國建設(shè)銀行城鎮(zhèn)化建設(shè)貸款管理辦法 （試行）》提出了服務(wù)城鎮(zhèn)化的差別化政策和具體金融服務(wù)方案，把廣東、江蘇、河南、四川、陜西五省作為城鎮(zhèn)化建設(shè)金融服務(wù)的先期試點地區(qū)。我國地域廣闊、產(chǎn)業(yè)多元，商業(yè)銀行可以按區(qū)域重點支持國家級城市群、省會城市（計劃單列市）和百強縣區(qū)域城鎮(zhèn)化建設(shè)，積極重點支持東部地區(qū)的高新產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、中部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和中小企業(yè)制造業(yè)和西部地區(qū)的能源、邊境貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)，探索商業(yè)銀行參與地方政府城鎮(zhèn)化整體規(guī)劃的綜合金融服務(wù)模式，先期試點，取得經(jīng)驗后在全國推廣實行。

（四）加強風(fēng)險控制

商業(yè)銀行在參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中也會遇到一些“陷阱”和困難，面臨一系列的風(fēng)險。具體來說，一是政策性風(fēng)險，由于政績和土地財政驅(qū)動，一些地方不顧城鎮(zhèn)化發(fā)展的實際情況，隨意規(guī)劃大面積的新城和產(chǎn)業(yè)園，造成鬼城頻出和園區(qū)空轉(zhuǎn)，如鄂爾多斯康巴什新城、鄭東新區(qū)、常州武進新區(qū)和山東萊蕪航空工業(yè)園、曹妃甸工業(yè)區(qū)空置率很高，浪費了很多土地和資源，沒有起到真正帶動城鎮(zhèn)化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的目的。而我國的房地產(chǎn)市場政策調(diào)控頻繁，這就進一步給投入巨額資金的商業(yè)銀行帶來風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該仔細(xì)研究國家的宏觀政策，把握政策轉(zhuǎn)向，制定科學(xué)的信貸審批和投資制度，嚴(yán)格實施風(fēng)險控制措施，避免受地方政府領(lǐng)導(dǎo)和政治任務(wù)壓力，進行非理性的貸款和投資。二是地方政府的債務(wù)風(fēng)險，截至2014年9月末，地方政府融資平臺不良貸款率為0.06%，比2011年末下降0.23個百分點，風(fēng)險總體可控，但是中債資信發(fā)表的研究報告顯示：“2015年預(yù)計天津、云南、黑龍江、江西、陜西、山西和廣西等省份城投企業(yè)的信用風(fēng)險相對較高，北京、山東、遼寧和寧夏等省份城投企業(yè)的信用風(fēng)險相對較低?！庇捎诙嘣耐度谫Y體制還沒有建立，目前地方政府融資平臺還主要依靠商業(yè)銀行的信貸融資，與此同時，地方政府債務(wù)的償債高峰已然來臨。10.9萬億元的地方政府負(fù)有償還責(zé)任債務(wù)中，2015、2016和2017年到期需償還的分別占 17.06%、11.58%和7.79%，2018年及以后到期需償還的占18.76%，一些行政級別低、財政收入貧乏的地方政府債務(wù)風(fēng)險將會進一步加劇。[7]為此，商業(yè)銀行要嚴(yán)格實施準(zhǔn)入管控和名單制管理，做到有保有壓，堅決退出現(xiàn)金流不足、抵押擔(dān)保無法落實的地方政府融資平臺。既要防止融資期限和現(xiàn)金流周期不匹配造成的期限風(fēng)險，又要防止項目貸款期限過長面臨的市場變動及政府換屆或規(guī)劃變動帶來的潛在風(fēng)險。同時，堅決退出一些高污染、高耗能和引發(fā)群體事件的城鎮(zhèn)化項目。

四、總結(jié)

新型城鎮(zhèn)化是我國未來經(jīng)濟增長的主要源泉，發(fā)展空間巨大。而新型城鎮(zhèn)化需要巨額的資金支持，因此商業(yè)銀行要順勢而為，充分抓住城鎮(zhèn)化發(fā)展的機遇，在新型城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)支撐、住房、社保、消費和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等方面提供各類貸款和綜合的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。科學(xué)合理地選擇服務(wù)于新型城鎮(zhèn)化的經(jīng)營策略，強化銀政合作，選擇重點區(qū)域和產(chǎn)業(yè)開展金融服務(wù)，先期試點，取得經(jīng)驗以后在全國范圍進行推廣。同時要科學(xué)地管理城鎮(zhèn)化給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險，提高服務(wù)水準(zhǔn)，建立商業(yè)銀行良好的社會聲譽，贏得廣大客戶（尤其是新市民）的信任和青睞，為我國21世紀(jì)的經(jīng)濟引擎——新型城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展作出應(yīng)有的貢獻。

[1]國研網(wǎng)宏觀經(jīng)濟研究部.審視中國城鎮(zhèn)化道路[EB/OL]. http://www.51paper.net/paper/freepaper/2015-02-15/3279.html，2015-02-15.

[2]楊洋.城鎮(zhèn)化資金保障 銀行依然唱主角[N].金融時報，2013-12-17.

[3]詹向陽.銀行支持新型城鎮(zhèn)化策略[J].中國金融，2013，（16）：18-21.

[4]馬鵬飛，付強，卜俊豐.新型城鎮(zhèn)化建設(shè)下商業(yè)銀行的發(fā)展機遇[J].銀行家，2014，（10）：68-71.

[5]胡擁軍，高慶鵬.處理好農(nóng)民工市民化成本分?jǐn)偟奈宕箨P(guān)系[J].中國發(fā)展觀察，2014，（6）：11-12.

[6]中國銀行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究委員會課題組.新型城鎮(zhèn)化：商業(yè)銀行的機遇與挑戰(zhàn)[J].中國銀行業(yè)，2014，（4）：22-26.

[7]章文貢.地方債務(wù)兌付警號吹響：3500億城投債兵臨城下[N].第一財經(jīng)日報，2014-02-25.