陳龍萍

摘 要：市場在不斷地發(fā)生著變化，對于上市公司來說，在面對不斷變化的外部環(huán)境的同時(shí)，還要考慮好內(nèi)部的相關(guān)因素，穩(wěn)健性原則對上市公司的內(nèi)部管理體系來說是相當(dāng)重要的一個(gè)部分。風(fēng)險(xiǎn)始終伴隨著公司營運(yùn)的過程，而穩(wěn)健性原則就是為了解決風(fēng)險(xiǎn)而提出來的。由此可以使上市公司基于自身實(shí)際狀況及發(fā)展戰(zhàn)略，選擇穩(wěn)健的會(huì)計(jì)原則，合理估計(jì)不確定性事項(xiàng)，既能事先預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，又能確保相關(guān)投資者利益以及企業(yè)的競爭力。

本文主要通過對穩(wěn)健性原則的概念、重要性、以及解析對穩(wěn)健性原則進(jìn)行相關(guān)的講解敘述，對穩(wěn)健原則有很好的認(rèn)識(shí)和理解。再論證講述穩(wěn)健性原則對上市公司的影響分析，包括對公司的報(bào)表分析、股票價(jià)格等，接著再從一個(gè)廣泛的概念再到我國具體的某個(gè)上市公司，通過列舉實(shí)際的數(shù)據(jù)，將穩(wěn)健性原則在公司的運(yùn)用現(xiàn)狀進(jìn)行表現(xiàn)出來。

關(guān)鍵詞：穩(wěn)健性原則；中國上市中司；適用性；實(shí)際運(yùn)用

第1章 穩(wěn)健性原則對上市公司的影響分析

一、穩(wěn)健性原則對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響

上司公司的財(cái)務(wù)報(bào)表對于評(píng)價(jià)企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為企業(yè)正確的經(jīng)營和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析不可避免的具有一定的局限性，而穩(wěn)健性原則為財(cái)務(wù)報(bào)表提供了很必要的分析條件。

會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則不僅要在會(huì)計(jì)處理中采用，在財(cái)務(wù)報(bào)表的分析中更要采用穩(wěn)健性原則。在不考慮會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則的負(fù)面影響下，即使對被認(rèn)為是相當(dāng)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，也有必要采用穩(wěn)健性原則。因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表的分析不只是簡單地停留在報(bào)表項(xiàng)目本身的可靠性和相關(guān)性分析上面，它首先要將相關(guān)的報(bào)表項(xiàng)目以及其他信息進(jìn)一步加工整理，做到由表及里、氣粗存精，然后采用不同的方法進(jìn)行分析，如比較分析法、比例分析法、趨勢分析法等。持有必要的保守或穩(wěn)健態(tài)度，能使分析的目的達(dá)到最小樂觀度，從而能冷靜而理性、充分而合理的進(jìn)行財(cái)務(wù)診斷，以盡量降低由財(cái)務(wù)報(bào)表分析信息所帶來的決策風(fēng)險(xiǎn)。

穩(wěn)健性原則在新修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度中得到了更充分的體現(xiàn)，對防止企業(yè)虛增資產(chǎn)和收益起到了良好的作用。穩(wěn)健性原則對上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表影響是相當(dāng)大的。

二、穩(wěn)健性原則對上市公司股票價(jià)格的影響

上市公司的價(jià)值在一定程度上受到股市周期波動(dòng)的影響，而會(huì)計(jì)政策也將在一段時(shí)期表現(xiàn)出穩(wěn)健的特征，而在另一段時(shí)間表現(xiàn)的激進(jìn)，即會(huì)計(jì)穩(wěn)健性具有動(dòng)態(tài)不斷變化的特征。穩(wěn)健性的不同時(shí)期的變化，對股市的影響的研究到底是怎樣的呢？

以2003-2011年我國滬市A股上市公司為總樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了股市不同周期對公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響，并且進(jìn)一步檢驗(yàn)了在股市不同周期下公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對投資規(guī)模和融資規(guī)模的影響。實(shí)證研究結(jié)果為：（1）股市上漲下跌周期，公司分別采用激進(jìn)和穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策；（2）在股市上漲周期，公司投資規(guī)模隨著會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的減弱而增大。在股市下跌周期，公司投資規(guī)模擴(kuò)大的前提是會(huì)計(jì)穩(wěn)健性增強(qiáng)。（3）在股市上漲周期，公司融資規(guī)模隨著會(huì)計(jì)穩(wěn)健性減弱而增大。在股市下跌周期，公司融資規(guī)模擴(kuò)大的前提是會(huì)計(jì)穩(wěn)健性增強(qiáng)。 根據(jù)研究結(jié)論，從公司內(nèi)部和公司外部兩個(gè)方面提出了建議：我國上市公司應(yīng)合理的確定投資和融資規(guī)模；增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息使用者對會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的需求；監(jiān)管部門加強(qiáng)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)管；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為一項(xiàng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求有其存在的必要性。本研究結(jié)論為理解會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供了新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

三、上市公司在實(shí)際運(yùn)用穩(wěn)健性原則時(shí)存在的相關(guān)問題

（一）穩(wěn)健性原則與其他會(huì)計(jì)原則的沖突。在實(shí)際的會(huì)計(jì)工作中，穩(wěn)健性原則有時(shí)會(huì)與其他會(huì)計(jì)原則發(fā)生沖突。比如客觀性原則是以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的，而穩(wěn)健性原則要求在企業(yè)會(huì)計(jì)工作中確認(rèn)可能發(fā)生但尚未發(fā)生的損失、費(fèi)用等。此外，穩(wěn)健性原則在維護(hù)出資者和企業(yè)利益等方面的傾向性十分明顯，它以種種形式是企業(yè)采取穩(wěn)健的行為來達(dá)到既定的目的。根據(jù)上述情況，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，應(yīng)該采取一些必要的措施和手段來處理穩(wěn)健性原則與其他會(huì)計(jì)原則之間的關(guān)系。

（二）穩(wěn)健性原則與主觀的臆測。穩(wěn)健性原則時(shí)建立在會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和一定的環(huán)境基礎(chǔ)上的，在實(shí)務(wù)操作中帶有極大的主觀臆測性。在貫徹落實(shí)穩(wěn)健性原則時(shí)，要努力提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)水平和執(zhí)業(yè)判斷能力，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)，優(yōu)化會(huì)計(jì)行為。另外鑒于不同類型的企業(yè)在外部信息需求、企業(yè)管理水平、會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)上的差距，穩(wěn)健性原則先在上市公司范圍內(nèi)實(shí)行，鼓勵(lì)其他執(zhí)行，待到條件成熟的時(shí)候，再逐步推廣到所有企業(yè)，從而使穩(wěn)健性原則在企業(yè)中得到合理的運(yùn)用。

（三）穩(wěn)健性原則的“度”怎樣把握。穩(wěn)健性原則運(yùn)用做關(guān)鍵的問題是穩(wěn)健性原則“度”的把握問題。過度運(yùn)用或者運(yùn)用不夠都可能降低穩(wěn)健性原則的優(yōu)點(diǎn)的發(fā)揮而擴(kuò)大其缺點(diǎn)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果不能得到準(zhǔn)確的揭示，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息的使用者在決策方面受到誤導(dǎo)。

會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策方案的選擇時(shí)應(yīng)合理的選擇一個(gè)應(yīng)用穩(wěn)健性原則的平衡點(diǎn)，使穩(wěn)健性原則的有點(diǎn)得到最大的發(fā)揮，將其自身的缺陷約束在一個(gè)小的范圍內(nèi)。

第2章 穩(wěn)健性原則對中國上市公司的適用性及實(shí)際運(yùn)用

從中國上市公司的現(xiàn)狀來看，穩(wěn)健性原則的運(yùn)用正當(dāng)其時(shí)。中國正處于向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向的時(shí)期，上市公司要自己面對競爭激烈的市場，自己承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)，因此面對不確定的事項(xiàng)，在會(huì)計(jì)處理上充分估計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失，可以保護(hù)投資人的利益，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。在中國規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)制度之前，企業(yè)大多采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，過多的追求短期的效益和利潤，不進(jìn)行存貨減值準(zhǔn)備，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，固定資產(chǎn)折舊政策保守，對可預(yù)見的負(fù)債不計(jì)提準(zhǔn)備，從而造成巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，對中國股市影響巨大。

一、穩(wěn)健性原則在我國上市公司會(huì)計(jì)管理中的運(yùn)用

關(guān)于穩(wěn)健性原則在我國上市公司中的運(yùn)用，主要表現(xiàn)在一下幾個(gè)方面，如固定資產(chǎn)折舊方法的選擇、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的研究、壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等。

（一）穩(wěn)健性在固定資產(chǎn)折舊的研究。對于固定資產(chǎn)折舊方法選擇的研究，固定資產(chǎn)折舊方法有直線計(jì)提和加速計(jì)提兩大類。如果企業(yè)采用的加速折舊法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，則可以使企業(yè)在固定資產(chǎn)使用的前幾年多計(jì)提折舊，從而減少利潤，少交所得稅，對于公司來說等于取得了一筆無息貸款，又可以使投入投入的資金盡早收回，提高資金的利用率。穩(wěn)健性原則的運(yùn)用在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中規(guī)定的“固定資產(chǎn)采用加速折舊法”得到了很好的體現(xiàn)。

（二）穩(wěn)健性在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的研究。關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的應(yīng)用，從短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備來看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對短期投資成本與市價(jià)孰低計(jì)量，這充分體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則，只需要確認(rèn)市價(jià)下跌而不確認(rèn)市價(jià)上漲，能確保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健。

從壞賬準(zhǔn)備來看，除了應(yīng)收賬款以外，其他應(yīng)收款也列入計(jì)提的范圍。由企業(yè)自行確認(rèn)進(jìn)行計(jì)提比例和方法，這就給企業(yè)增加了選擇的空間，有利于企業(yè)抵御壞賬損失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

從存貨跌價(jià)準(zhǔn)備來看，期末存貨的計(jì)價(jià)采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，即對期末存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值兩者中較低者計(jì)價(jià)的方法，這樣就可以避免在市場經(jīng)濟(jì)條件下，存貨價(jià)格的變化導(dǎo)致存貨的價(jià)值減少。

從長期投資、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來看，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對長期投資、無形資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，如果由于市價(jià)持續(xù)下跌，被投資單位經(jīng)營狀況惡化、技術(shù)、損壞、長期限制等原因。導(dǎo)致其可回收金額低于賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)計(jì)提長期投資、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

（三）以A公司為例分析穩(wěn)健性原則的實(shí)際運(yùn)用。中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展下，我國的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在不斷的完善，因而穩(wěn)健性原則在中國上市公司中的應(yīng)用越來越廣泛。從往年的數(shù)據(jù)來看，單單是2013年中國上市公司僅僅是壞賬準(zhǔn)備的一項(xiàng)就多計(jì)提 了820多億，比2012年730億上升超過了12%，占總利潤的比例高達(dá)48%。

從計(jì)提的八項(xiàng)減值準(zhǔn)備來看，每股凈利潤排名前十的A公司，從近5年的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來看：2010年末累計(jì)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備10.9億元，占總資產(chǎn)629億元的1.73%；2011年末累計(jì)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備11.6億元，占總資產(chǎn)655.4億元的1.77%；2012年末累計(jì)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備11.3億元，占總資產(chǎn)670億元的1.70%；2013年末累計(jì)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備13.1億元，占總資產(chǎn)701億元的1.87%；2014年末累計(jì)計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備14.7億元，占總資產(chǎn)715億元的2.06%。從A公司近五年計(jì)提減值準(zhǔn)備的比例基本反應(yīng)了企業(yè)的經(jīng)營狀況匹配的資產(chǎn)質(zhì)量，說明了上市公司在會(huì)計(jì)政策選擇上基本是穩(wěn)健的。

第3章 上市公司合理運(yùn)用穩(wěn)健性原則的建議

穩(wěn)健性原則在上市公司中得到了較充分的應(yīng)用，尤其是在資產(chǎn)核算和會(huì)計(jì)處理中發(fā)揮著重要的作用，穩(wěn)健性原則在上市公司的應(yīng)用過程中要協(xié)調(diào)好與其他會(huì)計(jì)原則的沖突，要注意不同因素對穩(wěn)健性原則的制約。此外，穩(wěn)健性原則在應(yīng)用過程中要增加上市公司的內(nèi)部控制、外部監(jiān)督、提高會(huì)計(jì)人員的從業(yè)素質(zhì)。

一、運(yùn)用穩(wěn)健性的相關(guān)問題解決辦法

（一）如何適度穩(wěn)健。穩(wěn)健性原則的適度性運(yùn)用，在當(dāng)前會(huì)計(jì)界的主流認(rèn)識(shí)。所謂“適度”意味著不允許私自創(chuàng)立秘密公積，提取過分的準(zhǔn)備，更不允許蓄意地、一貫的少計(jì)提資產(chǎn)和凈收益，而是要在有充分的證據(jù)表明相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益的流入和能可靠計(jì)量的情況下將資產(chǎn)和收會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的不真實(shí)，不能滿足會(huì)計(jì)信息使用者的需要，嚴(yán)重的可能會(huì)誤導(dǎo)報(bào)表信息使用者的各項(xiàng)決策。甚至擾亂會(huì)計(jì)市場，影響整個(gè)社會(huì)正常的經(jīng)濟(jì)秩序。在把握穩(wěn)健性原則的度時(shí)，應(yīng)將會(huì)計(jì)信息按照不確定性的大小分為：“很可能發(fā)生”、“在很大程度上可確定”、“可能性極小”等三類。在充分考慮了相關(guān)性原則和客觀性原則的前提下，將穩(wěn)健性原則與不確定性的分類結(jié)合起來，即對那些很大程度上可確定、可能發(fā)生的費(fèi)用和負(fù)債加以確認(rèn)，并反映在企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表中。對于很可能發(fā)生和可能性極小的費(fèi)用或債務(wù)，只要求在會(huì)計(jì)報(bào)表中進(jìn)行反映和披露。

（二）利用制度約束。為了防止企業(yè)不恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用穩(wěn)健性原則，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中明確規(guī)定：如果企業(yè)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，應(yīng)當(dāng)作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)允與更正，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說明事項(xiàng)的性質(zhì)，調(diào)整金額，以及對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果的影響。按照重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的更正方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，即企業(yè)應(yīng)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)而多提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在轉(zhuǎn)回的當(dāng)期，應(yīng)當(dāng)遵循原渠道沖回的原則（如原渠道調(diào)整的，當(dāng)期轉(zhuǎn)回的仍然追溯調(diào)整至以前的各期，原從上期利潤中提取的，當(dāng)期轉(zhuǎn)回時(shí)仍然調(diào)整上期利潤），不得作為增加當(dāng)期利潤處理。這樣一來，使得企業(yè)通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額沖回來增調(diào)本期利潤的企圖落空，也就抑制了企業(yè)濫用穩(wěn)健性原則來進(jìn)行盈余管理，操縱利潤的行為。

另外，國家在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也做了如下規(guī)定：一是要研究和控制性較強(qiáng)的“適應(yīng)運(yùn)用”的具體標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范，二是要建立和研究完善外部的約束機(jī)制，三是要研究和協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)制度，稅收法規(guī)之間的關(guān)系，調(diào)整現(xiàn)行企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的考核評(píng)價(jià)方法，以增強(qiáng)企業(yè)適度運(yùn)用穩(wěn)健性原則的內(nèi)部動(dòng)力和承受力，四是要遵循財(cái)務(wù)報(bào)告的充分披露原則。這樣就可以再一定程度上減少操作上的隨意性和主觀性，能有效的預(yù)防和避免穩(wěn)健性原則與其他會(huì)計(jì)原則的沖突。

（三）充分利用稅收因素。既然穩(wěn)健性原則能使企業(yè)利潤在數(shù)額上和時(shí)間上發(fā)生變化，企業(yè)利潤又是國家財(cái)政收入的主要來源，那么必須處理好當(dāng)期利潤和國家財(cái)政收入的關(guān)系，實(shí)行穩(wěn)健性原則應(yīng)適度，其限額應(yīng)該以當(dāng)期財(cái)政能夠負(fù)擔(dān)的為限。如果企業(yè)受短期利益的驅(qū)動(dòng)，采用過度謹(jǐn)慎的方法，無限制的壓低企業(yè)的利潤，就會(huì)使國家的稅收減少，甚至無稅可收。

（四）充分利用審計(jì)監(jiān)督。加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，強(qiáng)化內(nèi)在約束機(jī)制。由于穩(wěn)健性原則的特殊性，在實(shí)際操作中有較強(qiáng)的隨意性和傾向性，人為操縱的空間大，涉及的核算也較為復(fù)雜，因此，為避免企業(yè)運(yùn)用穩(wěn)健性原則為借口，隨意變更會(huì)計(jì)核算方法，高估損失，低估收入，虛列成本費(fèi)用，歪曲真實(shí)的經(jīng)營成果，把穩(wěn)健性原則當(dāng)做成本、利潤的調(diào)節(jié)器，就必須加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督工作，避免人為地加劇與其他會(huì)計(jì)原則的沖突。

（五）提高執(zhí)業(yè)能力。穩(wěn)健性原則的具體實(shí)現(xiàn)本質(zhì)上是由會(huì)計(jì)人員來運(yùn)作的，因而難免會(huì)產(chǎn)生偏見、誤差，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)不斷提高會(huì)計(jì)理論水平和業(yè)務(wù)判斷能力，對不確定性大小進(jìn)行精確的估算，判斷其所屬的層次，進(jìn)而做出會(huì)計(jì)處理的決策。因而，對“適度”的認(rèn)識(shí)根本在于量化，即確定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生和結(jié)果的可能性的大小。

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