陳景全　李晶

摘 要：我國的市場化改革在經(jīng)歷了十幾年的風(fēng)雨歷程后，已經(jīng)逐漸成熟，現(xiàn)如今正經(jīng)歷著全面進發(fā)階段。利率市場化改革雖然能給商業(yè)銀行的發(fā)展提供許多機遇，但是利率風(fēng)險也給商業(yè)銀行的管理經(jīng)營帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。為了讓挑戰(zhàn)變?yōu)閮?yōu)勢，商業(yè)銀行就必須要針對這一風(fēng)險的解決提出辦法方案，探求新的對策和有效可行措施。本研究就我國在利率市場化進程中所遇到的利率風(fēng)險現(xiàn)狀進行了分析，從而提出相應(yīng)的管理對策和建議，使商業(yè)銀行能夠適應(yīng)利率市場的新環(huán)境，更好地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；利率風(fēng)險管理

利率市場化給商業(yè)銀行既帶來了機遇，也帶來了挑戰(zhàn)。利率風(fēng)險在商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理中的問題日益突出?，F(xiàn)如今我國利率市場化改革正處于關(guān)鍵時期，面臨著巨大的利率風(fēng)險挑戰(zhàn)。在利率市場化這一過程中，會逐步加大利率波動幅度和頻率，利率風(fēng)險將成為影響商業(yè)銀行市場發(fā)展的一大障礙。而我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理體制還不夠成熟，結(jié)構(gòu)比較單一，各種有效應(yīng)對風(fēng)險的機制還沒有建立。因此，在這種形勢下，我國的商業(yè)銀行需要在利率風(fēng)險管理中進行深刻探索，尋求先進的管理對策，促使我國商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。

一、利率市場化與利率風(fēng)險管理的含義

1.利率市場化的含義概述

利率市場化是指政府減少對利率的直接行政手段的控制、干預(yù)，而是給予一定的自由波動幅度，讓市場及主體不斷自我平衡、自我定位，在市場供求機制的促使下形成。這一機制的形成將有利于我國各個機構(gòu)的相互配合、各種資源的有效利用、合理管制，并能夠提升金融機構(gòu)的整體水平，使我國的商業(yè)銀行更好地向前發(fā)展。

2.利率風(fēng)險管理的含義概述

利率風(fēng)險管理是指，在市場利率變動不確定的情況下會給商業(yè)銀行帶來風(fēng)險波動，避免不了造成無法估計的損失，也就是實際收益會遠遠低于預(yù)期所想的收益。這時商業(yè)銀行為了控制風(fēng)險，維持其收入的穩(wěn)定，不使資產(chǎn)負債而要采取的一種有效的風(fēng)險管理模式。利率風(fēng)險問題在銀行的管理中一定會常常遇到，是銀行管理的核心部分，重點是研究利率變動的影響。利率風(fēng)險管理的有效性、合理性將會對銀行經(jīng)營收益的提高，銀行在市場上發(fā)展前景、價值的穩(wěn)定起著非常重要的作用。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險影響的現(xiàn)狀分析

1.利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的機遇

促進了商業(yè)銀行金融機構(gòu)的管理創(chuàng)新，業(yè)務(wù)市場規(guī)模的擴大。商業(yè)銀行的利率水平在原先是由人民銀行統(tǒng)一管制的，不能隨意改變。這種利率管制體系違背了時代的潮流，阻礙了市場的發(fā)展，嚴重影響了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，抑制其向前發(fā)展。因此商業(yè)銀行密切關(guān)注對利率風(fēng)險的管理控制問題，而金融機構(gòu)產(chǎn)品的創(chuàng)新就能夠很好地規(guī)避風(fēng)險。促進了商業(yè)銀行能夠行使經(jīng)營自主權(quán)，提高了在市場上的競爭力。在商業(yè)銀行利率嚴格管制時期，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、自身實力都很受限制，各方面的風(fēng)險成本不能夠承擔(dān)，銀行經(jīng)營管理的成本就很難反映出來。促進了金融市場的完善，營造了一個良好和諧的社會環(huán)境。利率市場化是由低水平向高水平過渡最后完善的一個過程。它使各個機構(gòu)之間公平的展開競爭，相互促進發(fā)展。優(yōu)化了商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)。市場管制不再受限開放后，這就需要商業(yè)銀行關(guān)注市場隨時變化的動態(tài)情況，調(diào)整完善內(nèi)部結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)可實施的戰(zhàn)略部署，根據(jù)自身對風(fēng)險的承受能力，優(yōu)化銀行的客戶結(jié)構(gòu)。

2.利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的沖擊挑戰(zhàn)

對商業(yè)銀行的利率風(fēng)險及管理難度加劇。市場情況是變幻莫測的，利率完全自主化實行后，利率波動頻繁又難以預(yù)測，利率風(fēng)險問題是必不可少的。對商業(yè)銀行的人才競爭、價格競爭加劇。銀行通過提高存款利率降低貸款利率來吸引更多的貸款者，這種方式會使存貸利差的減小從而導(dǎo)致銀行收益的減少，利率喪失調(diào)節(jié)功能。為了謀取更大的競爭空間，競爭方式改變不再簡單局限于對客戶資源份額占有，銀行減小風(fēng)險控制來獲得利益。那么銀行的道德信用風(fēng)險則會加大，信譽降低，影響其整體實力。銀行經(jīng)營管理層的利率風(fēng)險管理意識落后，利差收入占比過大導(dǎo)致銀行的利率風(fēng)險管理手段落后，金融市場不發(fā)達導(dǎo)致利率風(fēng)險量化能力薄弱，息差減少、利潤降低、存款分流現(xiàn)象加劇，資產(chǎn)質(zhì)量下降等一系列的問題。以及各種風(fēng)險的頻發(fā)收益曲線風(fēng)險、期權(quán)風(fēng)險、基準(zhǔn)利率風(fēng)險、重新定價風(fēng)險。這些挑戰(zhàn)對商業(yè)銀行的發(fā)展都有著阻礙作用。

三、我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的對策建議

1.要完善內(nèi)外部結(jié)構(gòu)，有明確的風(fēng)險管理目標(biāo)

商業(yè)銀行需要根據(jù)自身的實際情況、特點和所要發(fā)展的目標(biāo)進行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的治理，調(diào)整資產(chǎn)、負債結(jié)構(gòu)，根據(jù)市場利率的變動情況進行資產(chǎn)及負債規(guī)模的調(diào)整。調(diào)整資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、負債期限結(jié)構(gòu)，存款貸款都是商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)，只有根據(jù)市場情況進行相應(yīng)的變動調(diào)整才能不被風(fēng)險所吞噬。機制的完善，制定合理可行的風(fēng)險管理制度，對外部市場情況有清晰的認識，才能夠明確未來發(fā)展方向。

2.要加強對專業(yè)人員水平的提高和工作培養(yǎng)

利率風(fēng)險管理工作需要有專業(yè)人士的操作，而我國利率市場化的程度還不夠高、不成熟，風(fēng)險管理專業(yè)的人員又少之又少。所以為了使我國的商業(yè)銀行更好地運營就需要培養(yǎng)專門的人才，制定全面系統(tǒng)的培訓(xùn)計劃，邀請國內(nèi)外專家進行指導(dǎo)，督促人員對該專業(yè)的了解學(xué)習(xí)并考核，只有專業(yè)人員的素質(zhì)、綜合能力提升了，我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率風(fēng)險的管理才有好的基礎(chǔ)保障。

3.要完善差異化定價體系，加快推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

定價體系的完善對我國商業(yè)銀行的發(fā)展十分重要，因此工作人員要以市場為導(dǎo)向制定良好的戰(zhàn)略政策，在對資金、管理、風(fēng)險成本都有了很好地考慮下進行。完善授權(quán)約束機制、對貸款利率下浮政策謹慎使用、提升定價能力。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也是很重要的一方面在商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理中。所以要對大客戶進行全面的金融服務(wù)，增加客戶對銀行的信賴忠誠度、粘合度，推動集合理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，減少利息波動收益的影響，只有如此，商業(yè)銀行的收益才會確保穩(wěn)定，當(dāng)風(fēng)險來臨時，有完善可行的體系、對策來應(yīng)對。

我國在新政策的正確引領(lǐng)下，不斷進行深化體制改革，這也伴隨著國家利率市場化改革的逐步進行。在這一進程中，利率風(fēng)險問題層出不窮而我國抵抗風(fēng)險能力還不夠。因此，結(jié)合本研究對我國這一現(xiàn)狀的分析和利率風(fēng)險管理的理論研究，我們得出在銀行風(fēng)險管理中，要注重對利率風(fēng)險的防范，完善內(nèi)外部環(huán)境，實行強有力的技術(shù)手段，使銀行風(fēng)險來臨時能及時應(yīng)對。在利率市場化中，只有風(fēng)險有效防范了，我國的商業(yè)銀行市場才能更好地發(fā)展，提高社會整體水平。

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