謝波

摘 要：在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召下，小微企業(yè)發(fā)展引起了全社會的重視。小微企業(yè)促進我國經(jīng)濟增長、拉動就業(yè)，是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，然而，融資難、融資貴的問題一直阻礙著小微企業(yè)的發(fā)展。金融機構(gòu)需加大對小微企業(yè)的融資扶持，一方面是積極響應政府對小微企業(yè)的扶持政策，另一方面也是開辟小微企業(yè)貸款新業(yè)務的重要機會，加大服務創(chuàng)新，引導小微企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；金融服務；創(chuàng)新

當前我國經(jīng)濟處于關(guān)鍵的“換擋轉(zhuǎn)型期”，經(jīng)濟增速較以前有大幅度的降低。為了應對壓力，小微企業(yè)通過革新生產(chǎn)技術(shù)、跟新生產(chǎn)設(shè)備進行產(chǎn)業(yè)升級，由此引發(fā)了小微企業(yè)的融資需求。但根據(jù)銀監(jiān)會測算，我國大型企業(yè)貸款覆蓋率100%，中型企90%，小微企業(yè)僅為20%?？梢?，小微企業(yè)的發(fā)展在增加就業(yè)、經(jīng)濟增長、社會穩(wěn)定、科技創(chuàng)新等方面起到了顯著的促進作用，但是其發(fā)展過程當中存在嚴重的融資困難問題。

一、小微企業(yè)金融服務現(xiàn)狀及問題

（一）小微企業(yè)金融弱質(zhì)性問題

首先，小微企業(yè)抗風險能力弱。相比大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)大多是從個體工商戶、合伙企業(yè)轉(zhuǎn)型而來，相當部分仍沿用傳統(tǒng)的工廠制或家族企業(yè)的解決方式，難以形成健全、規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，經(jīng)營風險較大，平均生存期為3～5年，并且普遍缺乏銀行所要求的合格抵押物，由此不能滿足銀行所設(shè)定的擔保條件。

其次，小微企業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，制度欠規(guī)范，企業(yè)管理人員、財務人員業(yè)務水平普遍不高，難以提供真實的報表，消弱了銀行貸款的積極性。為了獲得外部融資及逃稅，小微企業(yè)往往會準備多套財務報表以應對不同需要，而銀行信息不對稱致使為控制風險而對小微企業(yè)謹慎貸款，

（二）金融系統(tǒng)對小微企業(yè)金融服務問題

1.商業(yè)銀行管理半徑較長，申請貸款門檻較高，貸款申請周期長，并且一直奉行“無抵押、不貸款”原則，較難滿足小微企業(yè)“短、小、急、頻”的融資需求。金融機構(gòu)對小微企業(yè)提供金融服務的內(nèi)在動力也不足。一方面，商業(yè)銀行是獨立經(jīng)營，以盈利為經(jīng)營目標。小微企業(yè)行業(yè)分散凌亂，規(guī)模小，導致商業(yè)銀行分散管理。為滿足小微企業(yè)金融需求，須增設(shè)網(wǎng)點，加大了投入，增加了成本。另一方面，對于商業(yè)銀行貸款業(yè)務的信息費用及交易成本基本一致，相比較而已，小微企業(yè)單位貸款成本比大中型企業(yè)成本高。商業(yè)銀行更加偏向于對大中型企業(yè)的貸款，降低成本。

2.民間借貸問題，由于銀行借貸門檻高，小微企業(yè)融資轉(zhuǎn)向民間，金融脫媒趨勢增強。民間金融以其高效、便捷的服務方式，成為小微企業(yè)融資的重要服務機構(gòu)，成為正規(guī)金融的有效補充。然而民間金融發(fā)展不規(guī)范，游離于現(xiàn)行法律和監(jiān)管制度之外，具有高風險、高利率的特點，對于小微企業(yè)來說，對其長遠發(fā)展帶來惡劣影響，使小微企業(yè)的經(jīng)營雪上加霜。

3.新三板的成立極大地改變了小微企業(yè)融資難的問題。新三板為非上市的科技公司提供了發(fā)展空間。但新三板市場的不足之處首先在于其融資額相對偏低。平均來看，一般一個新三板企業(yè)一輪僅可融資2000萬至5000萬。而市場分析人士估計創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模每家一輪在1.5億元左右。其次，新三板公司的上市股票在三板市場上，流動性不高，后續(xù)融資比較困難。最后，新三板對企業(yè)帶來的管理難題，新三板公司一般處于創(chuàng)業(yè)初期，管理結(jié)構(gòu)簡單，公司治理由企業(yè)老板說了算，如果上了新三板，企業(yè)的經(jīng)營需要董事會決策，重大事項要上股東大會，財務要公開。公司治理、財務規(guī)范化，成本增加。

二、小微企業(yè)金額服務創(chuàng)新建議及措施

為解決小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題，政府先后出臺了多項政策，金融機構(gòu)也采取了許多措施。2014年11月19日李克強總理主持召開國務院常務會議，會議強調(diào)“必須堅持改革創(chuàng)新，完善差異化信貸政策，健全多層次資本市場體系，進一步有針對性地緩解融資成本高問題，以促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、帶動群眾收入提高。”

加大金融系統(tǒng)對小微企業(yè)金融服務的創(chuàng)新，以下幾個方面需要改善。

（一）加強對小微企業(yè)服務機構(gòu)的創(chuàng)新

1.政府需在機構(gòu)創(chuàng)新上要起主導作用

首先在政策法規(guī)上要對小微企業(yè)進行支持，如美國《小企業(yè)融資法》、《社區(qū)再投資法案》，日本《改善中小企業(yè)金融服務綱要》。雖然我國于2012年4月出臺《國務院關(guān)于進一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的意見》，但并未明確金融機構(gòu)對小微企業(yè)服務的責任義務?！渡鐓^(qū)再投資法案》，明確指出銀行必須滿足其所在社區(qū)的中低收入家庭和小企業(yè)的信貸需求。法案要求相應的聯(lián)邦金融監(jiān)管機構(gòu)評估銀行相關(guān)記錄，評價銀行是否在保持安全和穩(wěn)健運營的同時滿足其所在的整個社區(qū)的信貸要求。

再次，政府需要成立全國（地方）性的小微企業(yè)聯(lián)合會。聯(lián)合會主要負責為小微企業(yè)融資提供擔保，爭取政府訂單，并對小企業(yè)主提供各種訓練。

小微企業(yè)聯(lián)合會主要負責：

（1）構(gòu)建小微企業(yè)信用等級評價平臺，對小微企業(yè)信用進行評級。通過信用評級平臺，不僅能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)虛假信息產(chǎn)生約束，還能夠為商業(yè)銀行驗證企業(yè)信息提供方便；并且能有效降低商業(yè)銀行和小微企業(yè)雙方的交易成本。

（2）收集同類項目的借貸申請，集中向金融機構(gòu)借貸，改變過去由小微企業(yè)直接向金融機構(gòu)借貸的模式，改為聯(lián)合會向金融機構(gòu)借貸，批量處理有助于降低商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資申請的處理成本。

（3）為小微企業(yè)融資提供擔保。銀行為有資質(zhì)的小微企業(yè)發(fā)放貸款，由小微企業(yè)聯(lián)合會與銀行共同承擔企業(yè)到期無法歸還本息的風險，完善小微企業(yè)貸款風險補償機制，為缺乏有效抵押物但發(fā)展前景良好的小微企業(yè)解決融資難題。

（4）在小微企業(yè)集聚區(qū)域建立健全的技術(shù)服務平臺，為小微企業(yè)的經(jīng)營管理提供指導性建議，加強小微企業(yè)管理、財務人員培訓，促進小微企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整并開展金融服務，鼓勵為與創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)相關(guān)的小微企業(yè)提供專營性金融服務，集中優(yōu)勢資源，為小微企業(yè)創(chuàng)新提供支持。

2.加強新技術(shù)的運用

（1）借助大數(shù)據(jù)、云計算等先進的信息技術(shù)，記錄小微企業(yè)經(jīng)營、借貸信息和企業(yè)主個人信息，加強信息披露，通過對小微企業(yè)信息共享和公開，能有效解決由于信息不對稱帶來的金融機構(gòu)和小微企業(yè)之間產(chǎn)生的道德風險和逆向選擇問題；

（2）收集和跟蹤小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)及產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，建立一套數(shù)據(jù)模型，為金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款申請的審核提供數(shù)據(jù)支持，推動建立由小微企業(yè)、銀行、證券、保險和政府等多方面參與的信息互通互聯(lián)機制，由金融機構(gòu)依據(jù)小微企業(yè)自身實力和發(fā)展?jié)摿εc企業(yè)融資申報額進行對比確定是否同意貸款。

（3）利用信息技術(shù)規(guī)范小微企業(yè)內(nèi)部的管理，努力提高小微企業(yè)融資時使用財務報表的質(zhì)量和可信度。

3.金融機構(gòu)在服務小微企業(yè)的機制創(chuàng)新

（1）根據(jù)小微企業(yè)自身特點，建立與小微企業(yè)相匹配的融資貸款投放機制

根據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及融資需求特點，建立門檻較低、覆蓋面廣和可持續(xù)的金融機構(gòu)，對小微企業(yè)實行專門的資金匹配確保小微企業(yè)能夠獲得優(yōu)先投放的足額貸款。金融機構(gòu)梳理現(xiàn)有的貸款審核程序，減少不必要的流程，建立與小微企業(yè)能夠進行零距離交流的簡約貸款程序。對于小微企業(yè)多層次化的貸款風險，建立差別化的風險評價體系，從而明確金額機構(gòu)對小微融資風險的分類，提高對小微企業(yè)貸款的風險容忍度。

（2）拓寬小微企業(yè)融資渠道，維護民間金融的健康發(fā)展

對于民間金融，立法上賦予民間金融合法經(jīng)營的權(quán)利。加強對民間金融的監(jiān)管，將銀背、當鋪、私人錢莊、合會、農(nóng)村合作基金等納入國家金融監(jiān)管部門的統(tǒng)一管制之下，使之依法開展金額業(yè)務活動，引導其服務于實體經(jīng)濟，促進其健康發(fā)展。

4.金融機構(gòu)在服務小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新

（1）提高金融機構(gòu)內(nèi)部提供服務的意愿

從本質(zhì)上講，銀行也是追逐利益，以獲得利潤為核心的企業(yè)，對待小微企業(yè)的金融服務，只要銀行有充足的利潤，它會不斷調(diào)整自身的服務水平，攫取更多的利潤。銀行系統(tǒng)在拓展自己的業(yè)務時要主動“走出去”，尋找質(zhì)量較高的小微企業(yè)，并利用銀行多年積累的經(jīng)驗和優(yōu)勢對其進行培育，引導這些具備發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)加強自身的發(fā)展和加強在經(jīng)營方面的引導，使得具備潛力但當前正面臨困境的小微企業(yè)能夠走過難關(guān)，得到更好的發(fā)展。

（2）金融機構(gòu)加強產(chǎn)品創(chuàng)新

金融機構(gòu)要針對小微企業(yè)資金需求“短、小、急、頻”的特點，加快推進網(wǎng)上銀行、手機銀行、微信銀行等電子銀行建設(shè)，不斷豐富移動支付服務內(nèi)容，提升移動支付服務水平，并不斷完善金融服務方式。增強營銷意識，全面為小微企業(yè)提供金融服務，包括信貸服務、結(jié)算服務、咨詢服務及代理服務。采取差異化貸款評審制度，按照企業(yè)不同的借貸規(guī)模采用不同的審批流程。

（3）推進互聯(lián)網(wǎng)金融服務發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的蓬勃發(fā)展，第三方支付公司、P2P網(wǎng)絡融資、眾籌模式的互聯(lián)網(wǎng)公司的崛起，使金融市場參與者日趨增多。網(wǎng)貸公司面對的多是一些無法從銀行取得貸款的次級“長尾”人群以及少部分銀行交叉客戶，在與銀行貸款業(yè)務互補的同時在一定程度上相互競爭，彌補我國金融體系的缺口，一定程度上解決了小微企業(yè)的貸款需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與電子商務的緊密合作，能夠以較低成本積累小微企業(yè)的信息，實現(xiàn)金融服務的電子化。

5.金融機構(gòu)要完善風險控制

推出針對小微企業(yè)及金融機構(gòu)的保險產(chǎn)品。小微企業(yè)的經(jīng)營風險一直是高懸在經(jīng)營者頭上的達摩克里斯之劍，也是金融機構(gòu)慎貸、惜貸的原因。保險業(yè)通過大數(shù)據(jù)為行業(yè)建立數(shù)據(jù)模型，確定參保條件，推出針對小微企業(yè)的保險產(chǎn)品。當參保企業(yè)在一定時期內(nèi)，經(jīng)營收入明顯低于基期或則行業(yè)平均水平時，給予保障，以助其度過難關(guān)；參保金融機構(gòu)在確定借貸企業(yè)無力償還貸款時，向保險機構(gòu)申請賠付，彌補損失。

6.推動多層次的資本市場建設(shè)

小微企業(yè)金融服務創(chuàng)新要充分利用金融體系改革給資本市場發(fā)展帶來的動力，努力完善資本市場的層次和結(jié)構(gòu)。有序推進“創(chuàng)業(yè)板”、“新三板”擴容，努力實現(xiàn)和企業(yè)數(shù)量相適應的“正金字塔”結(jié)構(gòu)資本市場。降低“創(chuàng)業(yè)板”、“新三板”的上市條件，簡化小微企業(yè)發(fā)行債務的程序，保證資本市場的暢通，為小微企業(yè)直接融資提供便利條件。

結(jié)語

金融機構(gòu)要以做研究的態(tài)度深入分析小微企業(yè)的融資需求，在金融服務上加強創(chuàng)新，深耕細作，引導和促進小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整，支持小型微型企業(yè)技術(shù)改造；提高小型微型企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運用、保護和管理水平，在金融市場上形成和發(fā)展更多的“格萊珉銀行”。（作者單位：廈門大學經(jīng)濟學院）

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