于朝暉

[摘要]自2013年黨的十八屆三中全會提出要全面深化國有企業(yè)改革，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟以來，對如何提升國有企業(yè)公司治理水平問題成為實務(wù)界研究的熱點。2015年又是國企改革加速落實之年，因此，研究提升國有企業(yè)公司治理水平路徑問題具有重要的現(xiàn)實意義。本文分析了國企存在的一股獨大、內(nèi)部控制人、委托一代理關(guān)系不明確等問題，并提出應(yīng)從建立完善的現(xiàn)代國有企業(yè)管理制度、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高治理效率、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟等方面全面提升國有企業(yè)的公司治理水平、

[關(guān)鍵詞]國有企業(yè)：公司治理；混合所有制；路徑

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.134

1 引 言

2013年黨的十八屆三中全會提出要全面深化國有企業(yè)改革，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，鼓勵非公有制企業(yè)參與國企改革，鼓勵發(fā)展非公有資本控股的混合所有制企業(yè)。但是，由于各種改革阻力、各種問題的存在，一年多來“混合所有制”改革幾乎沒有什么進展，直到現(xiàn)在中央層面的國企改革方案尚未出臺。加上今年的政府T作報告，有關(guān)混合所有制改革的表述已從“加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”調(diào)整為“有序?qū)嵤﹪衅髽I(yè)混合所有制改革”，不禁令人猜測：國有企業(yè)“混合所有制”改革是不是馬上要停頓下來？

政府國有企業(yè)混合所有制改革的決心是不容置疑的，之所以國企改革止步不前，就像國務(wù)院發(fā)展研究中心副主任劉世錦所說，國企混合所有制改革目前仍存在爭}義，仍未達成一致共識。原國家經(jīng)濟體制改革委員會副主任邵秉仁在“博鰲亞洲論壇”上提出，“在‘做大做強的口號下，國有企業(yè)實際上拿著國家的投資在盲目擴張規(guī)模，以低效率為代價?，F(xiàn)在國企尤其是央企，資產(chǎn)負債率、資金回報率各項指標與民營資本沒法相比?！鄙郾蕮鷳n地表示，“如果長此下去必將掏空國家?！睆倪@點來看，政府在達成國企混合所有制改革共識后，必將堅定的進行混合所有制改革，2015年國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組成立，國企改革必將加速落實。在國有企業(yè)深化改革的浪潮中，如何進一步提升國有企業(yè)公司治理水平是實務(wù)界亟待解決的問題。

2 國有企業(yè)公司治理中存在的問題

2.1 一般獨大現(xiàn)象普遍

股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了公司的治理結(jié)構(gòu)，合理、平衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于提升公司治理水平。由于歷史原因，目前我國國有企業(yè)普遍存在著國有股一股獨大的股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)象，是國有企業(yè)改革中面臨的首要問題。政府為了國有企業(yè)姓“公”而不是“私”，在國有企業(yè)改制過程中國有股占有絕對優(yōu)勢。眾所周知，一股獨大的股權(quán)結(jié)構(gòu)在對中小股東權(quán)益保護方面、董事會和監(jiān)事會作用的發(fā)揮，會產(chǎn)生諸多不利影響。有些國有企業(yè)和企業(yè)政府機關(guān)有著扯不斷的關(guān)系，企業(yè)高級管理層多由政府機關(guān)領(lǐng)導(dǎo)兼任，董事長同時還兼任一把手“書記”。一股獨大是國有企業(yè)公司治理機制不完善、不健全、不平衡的重要根源，也是國企資源利用效率底下、效益不高的源頭。

2.2 委托一代理關(guān)系不明確

委托者和代理者的矛盾是現(xiàn)代企業(yè)管理中必須面對和解決的重要問題。國有企業(yè)有其特殊性，國有企業(yè)的所有者是以國家為代表的人民群眾，人民群眾又沒有權(quán)利直接去監(jiān)督國有企業(yè)管理層的經(jīng)營狀況，只有把這種對國企管理層的監(jiān)督寄托于國家身份的代表“國資委”，但是國家這么多國有企業(yè)，國資委不可能對其事事監(jiān)督。所以，在國有企業(yè)中存在著“所有者缺位”現(xiàn)象，對企業(yè)管理層的監(jiān)督嚴重不足。另外，在國有企業(yè)中董事會、監(jiān)事會、管理層之間權(quán)利責任不明晰，三者之間人員配置上存在重疊現(xiàn)象，加上董事會、監(jiān)事會與管理層不僅僅是監(jiān)督和被監(jiān)督關(guān)系，還是同事關(guān)系，所以三者的權(quán)利制衡和對管理層的監(jiān)督職能很難得到實質(zhì)性實現(xiàn)。

2.3 內(nèi)部審計的作用易忽視

國有企業(yè)公司治理中的監(jiān)督機構(gòu)除了監(jiān)事會外，還有內(nèi)部審計部門，國有企業(yè)內(nèi)部審計在促進國有資產(chǎn)保值增值的過程中發(fā)揮了一定作用。但是，由于國有企業(yè)公司治理中“一股獨大”、內(nèi)部控制人問題，一些國有企業(yè)的內(nèi)部審計作用并未得到有效的發(fā)揮。首先是因為，長期以來內(nèi)部審計部門在公司的地位并不高，國企董事會對內(nèi)部審計作用不夠重視，沒有賦予內(nèi)部審計部門足夠的權(quán)利；其次，內(nèi)部審計部門應(yīng)該受董事會的直接領(lǐng)導(dǎo)，對董事會負責。我國內(nèi)部審計部門在國企中處于比較尷尬的地位，一般受企業(yè)總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，甚至附屬與企業(yè)財務(wù)部下，實質(zhì)上很難獨立的開展審計工作。最后，國企內(nèi)部審計部門自身也存在許多不足，審計手段比較落后，仍然使用效率較低的全面審計，很少從企業(yè)風險的角度出發(fā)，把審計重點放在風險較高的業(yè)務(wù)上，還有不少國企的內(nèi)部審計部門工作就是走過場，或者完全依賴外部審計師的審計結(jié)果。

3 提升國有企業(yè)公司治理水平的路徑

3.1優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高治理效率

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)，完善公司治理的第一步就是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。國有企業(yè)一股獨大的現(xiàn)象，使優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高治理效率，成為提升國有企業(yè)公司治理水平的首要路徑。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)首先要使國企股權(quán)分散化、多元化，降低股權(quán)集中度，公司的股權(quán)集中度、股權(quán)制衡度對盈余管理操控行為影響程度較高，但是抑制控股大股東對盈余管理的操控行為是一個系統(tǒng)工程，應(yīng)進一步完善國企公司治理結(jié)構(gòu)與治理機制、完善信息披露評價體系、加大中小股東對大股東的制衡力度。其次，優(yōu)化股東組成結(jié)構(gòu)，引進產(chǎn)業(yè)集團、銀行、外資戰(zhàn)略投資者、國內(nèi)機構(gòu)投資者資本，進而提高公司治理效率。最后，還應(yīng)積極推動混合所有制經(jīng)濟改革，在政策允許的范圍內(nèi)引入民營資本參與企業(yè)的經(jīng)營中來。

3.2建立完善的現(xiàn)代國有企業(yè)管理制度

建立完善的現(xiàn)代國有企業(yè)管理制度是提升國企公司治理水平的重要途徑，首先，應(yīng)引進更多的職業(yè)經(jīng)理人擔任國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，完善職業(yè)經(jīng)理人市場，使職業(yè)經(jīng)理有一個公平競爭機制，通過市場競爭使職業(yè)經(jīng)理可以優(yōu)勝劣汰。其次，深化國有企業(yè)內(nèi)部改革，對國企員工薪酬待遇、工作時間進行詳細規(guī)定，尤其要對高級管理人員的在職消費狀況、薪酬制度進行公開，避免國有資源浪費、流失現(xiàn)象的發(fā)生，還要加強對國企高管的業(yè)績審計和離任審計。最后，國企高管要盡可能地去行政化，政企要分開，政府官員要盡可能的少干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營，在企業(yè)決策時堅持資本效益說話，而不是行政級別決定。

3.3完善監(jiān)事會制度

監(jiān)事會主要負責對董事會和經(jīng)營管理層的管理行為進行監(jiān)督，監(jiān)事會制度是我國國企公司治理機制中的重要制度之一。完善公司監(jiān)事會制度，首先要加快監(jiān)事會組織建設(shè)，提高監(jiān)事會人員的專業(yè)素質(zhì)，引進更多更具獨立性的人才充實監(jiān)事會。其次，需要提高監(jiān)事會的組織地位，借鑒國外監(jiān)事會管理的相應(yīng)制度，使監(jiān)事會在企業(yè)事前管理和事中決策中發(fā)揮更大的話語權(quán)，保證監(jiān)事會不受管理層和董事會的制約。最后，提高監(jiān)事會參與企業(yè)經(jīng)營管理的力度，使監(jiān)事會可以更多地了解企業(yè)的經(jīng)營信息才能做出最有效的監(jiān)督管理。

3.4發(fā)揮內(nèi)部審計在國企公司治理中積極作用

內(nèi)部審計是國企經(jīng)營活動合理性、合法性的第一道防線，如何發(fā)揮內(nèi)部審計在公司治理中的積極作用，對于提升公司治理水平和治理效率具有重要意義。首先，要建立一個獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，內(nèi)部審計機構(gòu)直接對董事會負責，可以直接向董事會報告經(jīng)營中的任何情況。其次，要拓寬內(nèi)部審計職能，目前國企內(nèi)部審計主要工作在財務(wù)收支審計和領(lǐng)導(dǎo)離任審計，今后內(nèi)部審計應(yīng)更加注重經(jīng)營效益審計和環(huán)境審計，本著企業(yè)提高經(jīng)營效率、可持續(xù)發(fā)展的方向進行審計工作的開展。最后，內(nèi)部審計部門自身還應(yīng)加強學(xué)習(xí)，提高審計效率把有限的審計資源放在更為重要的區(qū)域，積極的推廣審計軟件的應(yīng)用，更加強調(diào)內(nèi)部審計事前監(jiān)督和事中審計的職能。