王詩珣

摘 要： 投資是拉動經(jīng)濟增長的三大馬車之一，而固定資產(chǎn)投資是社會固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的主要手段，地位越來越重要。本文通過計量經(jīng)濟學的方法建立固定資產(chǎn)投資對GDP影響的線性回歸模型，選取1993年到2013年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和固定資產(chǎn)投資相關數(shù)據(jù)，分析我國固定資產(chǎn)投資對GDP的影響，并對模型的異方差和自相關進行了檢驗和修正，以期促進固定資產(chǎn)投資的合理開展。

關鍵詞： 固定資產(chǎn)投資；GDP ；線性回歸

一、引言

國內(nèi)生產(chǎn)總值，簡稱GDP，是一個國家在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品和服務的價值總和，反映一個國家的經(jīng)濟總體規(guī)模和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，是衡量國家經(jīng)濟狀況的最佳指標，國內(nèi)生產(chǎn)總值主要是由消費和投資決定的，投資反映了社會資金的使用。國家進行固定資產(chǎn)投資是社會固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的主要手段，全社會固定資產(chǎn)投資包括基本建設投資、更新改造投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資、國有單位其他固定資產(chǎn)投資等。本文通過計量經(jīng)濟學的方法建立固定資產(chǎn)投資對GDP影響的線性回歸模型，選取1993年到2013年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和固定資產(chǎn)投資相關數(shù)據(jù)，分析我國固定資產(chǎn)投資對GDP的影響，以發(fā)現(xiàn)社會固定資產(chǎn)投資對GDP增長的影響程度，促進固定資產(chǎn)投資的合理性。

二、指標選取和模型建立

根據(jù)經(jīng)濟學的相關理論得到固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟增長之間存在著一定的因果關系，建立了一元線性回歸函數(shù)模型，具體如公式1所示：

Yt=C+βXt+μ （公式1）

其中：Y表示國內(nèi)生產(chǎn)總值即GDP，作為被解釋變量；X表示全社會固定資產(chǎn)投資額I，作為解釋變量，μ代表隨機誤差項。

三、主要分析過程

本文主要選取1993年到2013年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和固定資產(chǎn)投資相關數(shù)據(jù)進行分析，數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計局國家統(tǒng)計年鑒，具體數(shù)據(jù)參見表1.1。

（1）將表11中的數(shù)據(jù)通過Eviews軟件處理，得到樣本估計的回歸方程為Y ^ =58878.64+1.1915X，其中R2=09715、DW=0954、F=647619、RSS=1428839241162，結(jié)果顯示該線性回歸函數(shù)的擬合程度較好，可決系數(shù)R2=09715，因此可以認為全社會固定資產(chǎn)投資額與國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP成線性相關。通過分析進一步得到F=647619遠大于F005 2，21 =578，表明該回歸模型的線性關系在95%的置信區(qū)間下x2分布顯著成立。截距項與斜率項的t檢驗均大于5%顯著性水平下自由度為n-2=19的臨界值t0025 19 =2093，斜率項11915則表明在1993到2013年間，以1993年計價的全社會固定資產(chǎn)投資額每增加1億元，國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP平均增加11915億元。

（2）對該模型進行異方差檢驗，通過最小二乘法回歸得到的殘差平方項ee與x的散點圖表明該模型存在遞增型異方差。則采用White檢驗進一步檢驗異方差，其中懷特統(tǒng)計量nR2=21*37435=786765，該值大于5%顯著性水平下、自由度為21的x2分布的相應臨界值x2005=327，拒絕同方差的假設，顯然模型存在異方差。接著對異方差進行修正，采用加權(quán)最小二乘法對原模型進行回歸，權(quán)重為 1 x2 ，修正后的懷特統(tǒng)計量nR2=21*02703=56763，該值小于5%顯著性水平下、自由度為21的x2分布的相應臨界值x2005=327，因此不拒絕同方差的原假設。根據(jù)原線性函數(shù)的最小二乘法分析結(jié)果得到DW=0954，0DWdL=122，說明存在正相關。對其進行序列相關性的拉格朗日乘數(shù)檢驗得到，LM=21*63037=1323777，該值大于5%顯著性水平下、自由度為21的x2分布的相應臨界值x2005=327，仍說明原模型存在序列相關性，且存在顯著的1階序列相關性。

（3）運用廣義差分法進行自相關處理，結(jié)果如圖1.1所示。

圖1.1 函數(shù)的自相關圖

1階廣義差分的估計結(jié)果為Y ^ t=-1420783+08898Xt-1+028306AR

（1），其中R2=09992、 2=09991、DW=1969。式中，AR 1 前的參數(shù)值即為隨機擾動項的1階序列相關系數(shù)。在5%的顯著性水平下，由于142≤DW2，則廣義差分變換后的模型不存在序列相關性。拉格朗日檢驗值LM=21*00272=05712，小于顯著性水平為5%、自由 度2的分布的臨界值，表明模型以不存在自相關性。

四、結(jié)論

本文通過計量經(jīng)濟學方法對固定資產(chǎn)投資對GDP的影響進行線性回歸分析，并對模型的異方差和自相關進行了檢驗和修正。從該模型可以得到隨著經(jīng)濟的發(fā)展，固定資產(chǎn)投資在經(jīng)濟增長過程中所占的比重越來越大，所起的作用也越來遠大。我國應加大固定資產(chǎn)投資額，繼續(xù)推進基礎建設投資，消除城鄉(xiāng)生活和生產(chǎn)環(huán)境的差距，繼續(xù)加快撥付棚戶區(qū)改造、中西部地區(qū)鐵路、城市軌道交通等基礎設施建設，大力實行對外開放，大力引進外資，鼓勵投資，以更加強勁動力來推進我國經(jīng)濟的發(fā)展。 （作者單位：重慶工商大學管理學院）

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