葉勤克

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是由傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新產(chǎn)物。P2P信貸（Peer-to-peer Lending）是其中一個(gè)最大的亮點(diǎn)。和傳統(tǒng)銀行服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)變慢，不完善的服務(wù)相比，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款有著便利、信息透明度高、風(fēng)險(xiǎn)分散等優(yōu)點(diǎn)，這為它提供了一定的市場(chǎng)以及生存空間。本文通過我國(guó)當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展歷程中存在的潛在的問題，提出防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

眾所周知，現(xiàn)在存在著一種由傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)交織結(jié)合的新產(chǎn)物，那便是互聯(lián)網(wǎng)金融。秉承“平等、協(xié)作”的宗旨的互聯(lián)網(wǎng)向傳統(tǒng)金融業(yè)滲透，對(duì)當(dāng)前的金融市場(chǎng)形勢(shì)產(chǎn)生了本質(zhì)的影響。與我們所熟知間接融資以及直接融資截然不同，“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”是一種全新的融資模式。P2P信貸（Peer-to-peer Lending）就是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的亮點(diǎn)。傳統(tǒng)銀行服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)變慢，服務(wù)不完善，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款有著便利、信息透明度高、風(fēng)險(xiǎn)分散等優(yōu)點(diǎn)，這為它提供了一定的市場(chǎng)以及生存空間。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，指的是一種嶄新的網(wǎng)絡(luò)貸款形式。通過這個(gè)形式中，但凡是擁有投資欲望的個(gè)人無(wú)一例外的都可以憑借網(wǎng)絡(luò)作為平臺(tái)，運(yùn)用信用貸款等方式，使得他們可以自主地將充足的己有資金拿去貸給其他在此刻有資金需要的那些個(gè)人。較之與原有的以傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)為媒介的方式存在差異的是，這種嶄新的模式其實(shí)是一種從個(gè)人指向個(gè)人的嶄新的借貸模式。伴隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)日新月異的不斷發(fā)展和前行、市場(chǎng)普及互聯(lián)網(wǎng)的行為以及民間借貸市場(chǎng)不斷的日漸昌盛，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一種嶄新的形式，憑借著它自身獨(dú)有的能夠分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)又有準(zhǔn)入門檻低，相對(duì)成本更加低廉等優(yōu)勢(shì)步入了它的高速發(fā)展的嶄新階段。從2006年到現(xiàn)在為止，首家P2P借貸網(wǎng)站在我國(guó)被建立之后，這一創(chuàng)新模式便在市場(chǎng)上引起了轟動(dòng)，呈現(xiàn)出了一種爆發(fā)式的發(fā)展態(tài)勢(shì)。民間小額貸款的難題隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的誕生得到了一定程度的解決，信貸市場(chǎng)的供需失衡狀態(tài)也獲得了緩解，但是隨著它的規(guī)模不斷擴(kuò)張，相關(guān)法律規(guī)范缺失、監(jiān)管不足、體系不完善等問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)不斷出現(xiàn)。因此，對(duì)于分析我國(guó)當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)展歷程中存在的問題并且提出相關(guān)的建議，有利于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問題

1.從哈哈貸夭折看P2P網(wǎng)貸亂像

2011年，哈哈貸網(wǎng)因國(guó)內(nèi)市場(chǎng)信用問題頻發(fā)和自身資金鏈問題宣告終止服務(wù)，此前，該平臺(tái)自稱為“最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木W(wǎng)絡(luò)互借平臺(tái)”。哈哈貸公司于2009年5月在上海注冊(cè)，其運(yùn)營(yíng)方為嘻哈網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。兩年多的時(shí)間里會(huì)員注冊(cè)發(fā)展達(dá)到了近10萬(wàn)名。它的關(guān)閉不禁讓人感嘆，也回憶起兩年前哈哈貸第一次出現(xiàn)時(shí)的耀眼。

哈哈貸信貸服務(wù)建立的目的是“帶給您快樂生活”，用競(jìng)爭(zhēng)標(biāo)價(jià)的形式實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)互相借貸過程。哈哈貸有著奇高的利率，大概為銀行存款的四倍。該平臺(tái)的到位的服務(wù)以及其運(yùn)營(yíng)方式引起了眾多社會(huì)群體的注意。但在奪目的光環(huán)背后，也招致了媒體的質(zhì)疑。而媒體對(duì)它的質(zhì)疑點(diǎn)則主要集中在網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興交易模式上。

哈哈貸成立伊始，這是一家以滿足市場(chǎng)的需求，提供對(duì)借款雙方法律保護(hù)的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)。至于它的關(guān)閉，哈哈貸團(tuán)隊(duì)歸結(jié)為行業(yè)信用問題和資金鏈斷裂。

哈哈貸的關(guān)閉不僅僅是一家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的問題，在同行里面也會(huì)掀起了極大的波瀾，各種負(fù)面的情緒四處蔓延。哈哈貸宣布關(guān)閉僅過了一天，紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)有限公司發(fā)出通知，該通知傳達(dá)了一種關(guān)懷和P2P網(wǎng)絡(luò)貸款薄弱的現(xiàn)實(shí)。其實(shí)，在近幾年的發(fā)展中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)一直處在爭(zhēng)議的風(fēng)口浪尖中，其交易模式的多樣化導(dǎo)致了整個(gè)行業(yè)的混亂，哈哈貸僅是其中的一個(gè)典型案例。淘金貸和優(yōu)易貸的平臺(tái)負(fù)責(zé)人挪用資金跑路成為焦點(diǎn)。眾貸網(wǎng)的失敗很好地反應(yīng)了這一現(xiàn)狀：該網(wǎng)站上線僅僅一個(gè)月就宣告破產(chǎn)，主要原因是：第一，管理團(tuán)隊(duì)沒能充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)現(xiàn)狀，缺乏管理經(jīng)驗(yàn)；第二，過于注重業(yè)務(wù)的開拓卻未能控制存在的風(fēng)險(xiǎn)，給投資者帶來(lái)了不可彌補(bǔ)的損失，已破產(chǎn)。

作為國(guó)內(nèi)第一家網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，拍拍貸的出現(xiàn)讓人印象深刻。帶著“第一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”的光環(huán)，拍拍貸在贊許和懷疑中生存。作為一種新型模式它吸引了中央電視臺(tái)的關(guān)注，但是網(wǎng)友們卻對(duì)它的盈利模式深表懷疑。拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投和哈哈貸都是被熟知的國(guó)內(nèi)知名的網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)，但是大眾對(duì)他們?nèi)猿钟斜Ａ魬B(tài)度，究其原因，主要是不看好P2P這一網(wǎng)絡(luò)貸款模式，導(dǎo)致了心中產(chǎn)生了疑問和擔(dān)憂。

2.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的問題

在一片爭(zhēng)議與質(zhì)疑聲中，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，對(duì)人人貸業(yè)務(wù)發(fā)起警告，提示了風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，在中國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境還存在一些難以解決的問題，市場(chǎng)條件還不成熟，主要表現(xiàn)在以下幾方面。

（1）社會(huì)征信體系不健全，存在信用風(fēng)險(xiǎn)。目前P2P平臺(tái)主要通過客戶自行提供以此來(lái)獲取客戶個(gè)人的信用資料，借貸雙方則是通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)間接接觸，往往不能保證資料的真實(shí)性，借款方提供的資料可能不真實(shí)。易滋生欺詐現(xiàn)象。其次網(wǎng)絡(luò)貸款容易滋生信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)信貸違約，嚴(yán)重的甚至?xí)霈F(xiàn)經(jīng)濟(jì)詐騙現(xiàn)象。

（2）監(jiān)管職責(zé)不清，法律規(guī)范不健全。國(guó)外的P2P借貸市場(chǎng)已經(jīng)建立起一套完善的法律與監(jiān)管制度，包括一系列的行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制和違規(guī)處理措施等。美國(guó)出臺(tái)了《消費(fèi)者信用保護(hù)法》、《誠(chéng)實(shí)借貸法》等法律來(lái)降低民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)性。但是在國(guó)內(nèi)尚未有關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的法律法規(guī)推出，仍舊處于真空期，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)法獲得合法地位。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的行徑一直游離在法律的邊緣，無(wú)法受到法律的監(jiān)管與保護(hù)。如果這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)產(chǎn)生的糾紛，不受到法律保護(hù)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法有效的實(shí)施監(jiān)管，相關(guān)當(dāng)事人的利益會(huì)受到損害。同時(shí)，現(xiàn)今P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)亂象叢生，甚至?xí)霈F(xiàn)有一些不法分子以此來(lái)進(jìn)行非法集資的現(xiàn)象。

（3）市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的注冊(cè)非常簡(jiǎn)單，只要在工商管理部門登記注冊(cè)，再在通信管理部門備案即可，沒有特殊的設(shè)立條件和嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。由于他的門檻較低，容易出現(xiàn)包括資金鏈斷裂、壞賬等問題，小型企業(yè)沒有墊付資金的實(shí)力，就面臨著倒閉的難題。經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)缺乏經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)不善或者出錯(cuò)，也會(huì)招致部分網(wǎng)貸平臺(tái)的破產(chǎn)。這些是諸多問題產(chǎn)生的根本。

（4）市場(chǎng)退出機(jī)制不完善：以什么方式如何退出市場(chǎng)，退出時(shí)中怎樣最大程度的確保借貸雙方的合法利益，這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要明確的非常重要的一個(gè)問題。因此，雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)為中小企業(yè)的資金需求提供了便捷，但仍有諸多的問題。行業(yè)的規(guī)范性需要加強(qiáng)。

（5）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是建立在互聯(lián)網(wǎng)之上的一個(gè)平臺(tái)，一旦出現(xiàn)一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)管理者違背道德對(duì)外透露客戶信息，或者有一些黑客攻入網(wǎng)站的資料庫(kù)竊取了客戶信息導(dǎo)致客戶的私密信息被泄露，不僅對(duì)客戶造成了無(wú)法挽回的負(fù)面損失，同時(shí)阻礙了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

三、防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)建議

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，初步緩解了中小企業(yè)融資難的問題，加強(qiáng)了對(duì)邊緣信貸市場(chǎng)的配置效率。但是，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)沒有完善的法制約束與保護(hù)，其仍無(wú)法良性發(fā)展。故而建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法制尤為必要，這是P2P市場(chǎng)健康發(fā)展的重要前提。

1.完善的征信體系

我國(guó)《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》規(guī)定，個(gè)人信用報(bào)告合法使用者不包括網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺(tái)。其主要合法使用者目前僅限于境內(nèi)的商業(yè)銀行、城市信用合作社等金融機(jī)構(gòu)。所以，信用風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展中重點(diǎn)重視的問題，為減少信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取以下措施：第一，建立并制訂統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，通過了解借款方的信用記錄，有效率地決定是否出借資金；第二，積極推進(jìn)對(duì)接外部信用體系，實(shí)現(xiàn)信用信息在不同行業(yè)間的溝通；第三，建立失信懲罰機(jī)制，鼓勵(lì)客戶面對(duì)利益誘惑時(shí)做出明智的權(quán)衡，注重自身的信用建設(shè)；第四，全面推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)，進(jìn)行普及誠(chéng)信教育。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)可以建立一個(gè)共同的“黑名單”庫(kù)，以防范貸款人騙完這家再騙那家。

2.完善法律，明確監(jiān)管

國(guó)務(wù)院在2010年發(fā)表的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》以及其他法律法規(guī)的出臺(tái)明確了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律定位。不僅對(duì)行業(yè)規(guī)范性起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用，也為降低風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)起到了關(guān)鍵指導(dǎo)。同時(shí)，由于具有跨區(qū)域性、復(fù)雜性、業(yè)務(wù)特殊性等特點(diǎn)，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制就成為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)重要的環(huán)節(jié)。其機(jī)制可以由人民銀行負(fù)責(zé)相關(guān)法律法規(guī)制定，并將其作為金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，由金融監(jiān)管、工商部門、通信管理、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管等多部門共同協(xié)作，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)行規(guī)范化，提高從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德素養(yǎng)，保證網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)安全、穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)。

3.制訂并明確市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

市場(chǎng)準(zhǔn)入的嚴(yán)格監(jiān)管是從根本上建立完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的重要前提。要對(duì)運(yùn)營(yíng)資格、業(yè)務(wù)能力等進(jìn)行審核、確認(rèn)，賦予其相對(duì)應(yīng)的權(quán)利。作為有效監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的企業(yè)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模和分布應(yīng)該在國(guó)民經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)的可控制范圍內(nèi)。同時(shí)，為了使P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)能夠保持活力，促進(jìn)行業(yè)的健全發(fā)展，可以要求對(duì)P2P小額貸款網(wǎng)站的市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)行備案。政府部門也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其重視程度，在網(wǎng)站設(shè)立之前，不僅要在相關(guān)部門進(jìn)行注冊(cè)備案，也應(yīng)在地方政府監(jiān)管部門備案，以便日后能夠進(jìn)行監(jiān)管和后續(xù)管理。

4.完善市場(chǎng)退出機(jī)制

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)自身的特點(diǎn)決定了其市場(chǎng)退出機(jī)制的合理性，直接影響著雙方的權(quán)益，嚴(yán)重時(shí)對(duì)市場(chǎng)的秩序也可能造成一定的動(dòng)蕩。首要任務(wù)就是如何維護(hù)借貸款雙方的利益。首先，清算組織應(yīng)提前發(fā)出公告，告誡借貸雙方潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)于借款人的還貸時(shí)間給予一定的期限。在貸款期間未能收回的貸款，網(wǎng)站先行墊付；其次，建立貸款人風(fēng)險(xiǎn)基金，一旦網(wǎng)站宣布退出市場(chǎng)，可以利用貸款人風(fēng)險(xiǎn)基金降低貸款人的損失并在最大程度上保護(hù)貸款人所承受的風(fēng)險(xiǎn)。

5.加強(qiáng)技術(shù)保護(hù)客戶隱私

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的另一個(gè)特點(diǎn)就是借貸雙方必須相互了解對(duì)方，且個(gè)人主要信息將會(huì)被公布在網(wǎng)站上。身份證號(hào)碼等較隱私的信息就需要嚴(yán)格保密，以避免借款人的個(gè)人隱私被不法分子用于欺詐以及其他違法犯罪行為。同時(shí)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是基于互聯(lián)網(wǎng)建立的平臺(tái)，應(yīng)該加強(qiáng)技術(shù)對(duì)自身網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的保護(hù)措施，防止黑客攻克資料庫(kù)竊取客戶資料造成客戶的損害。

互聯(lián)網(wǎng)在近幾十年中改變著我們的生活，網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和進(jìn)步同樣促進(jìn)著網(wǎng)絡(luò)貸款方式的成長(zhǎng)，網(wǎng)絡(luò)貸款將成為一種全新的產(chǎn)業(yè)改善我們的生活。雖然仍然存在著不少問題和缺陷，但是我們也要看到網(wǎng)絡(luò)貸款帶來(lái)的全新的信貸理念和模式模式對(duì)我國(guó)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。只要政府部門和社會(huì)各界共同努力，相信網(wǎng)絡(luò)貸款一定會(huì)有良好的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，尹龍.2001：“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理”[J].經(jīng)濟(jì)研究，2001（4）.

[2]艾金娣.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].中國(guó)金融，2012（14）.

[3]趙樂峰，杜凱.規(guī)范發(fā)展我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的思考[J].福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2012（1）.