王照欽

摘 要：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中民間金融起了不可忽視的作用，但是在金融信用體系不完善的今天民間金融出現(xiàn)了很多的問(wèn)題，引發(fā)了這種經(jīng)濟(jì)案件，增加了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。所以，如何將民間金融引向正確發(fā)展的軌道尤為重要。

關(guān)鍵詞：民間金融；正規(guī)金融；信用度建設(shè)

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，第一貨幣市場(chǎng)和第二貨幣市場(chǎng)正在如火如荼的發(fā)展，這就產(chǎn)生了很多金融機(jī)構(gòu)和金融中介，而這些金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)，大型企業(yè)總是會(huì)受到青睞，但是相比而言小企業(yè)就很難從這些途徑獲得信貸，所以五大銀行和證券投資行之外產(chǎn)生了民間金融。所謂民間金融就是，除銀行以外的自發(fā)形成的未納入國(guó)家金融管理體系的非正規(guī)金融組織的金融關(guān)系.這種金融關(guān)系包括民間借貸，民間集資，地下錢(qián)莊、合會(huì)等。

一、民間金融的內(nèi)涵

關(guān)于民間金融，學(xué)術(shù)界也沒(méi)有統(tǒng)一的概念規(guī)定。但是學(xué)術(shù)界對(duì)于民間金融的研究可謂汗牛充棟。筆者認(rèn)為民間金融是相對(duì)于正式的金融機(jī)構(gòu)而言，其是指除銀行以外的自發(fā)形成的未納入國(guó)家金融管理體系的非正規(guī)金融組織的金融關(guān)系。這種金融關(guān)系包括民間借貸，民間集資，地下錢(qián)莊、合會(huì)等。

具體來(lái)說(shuō)，民間金融具備以下幾個(gè)方面的含義：第一，從交易活動(dòng)的主體來(lái)看，交易的對(duì)手基本上是從正式金融部門(mén)得不到融資安排的經(jīng)濟(jì)行為人，比如發(fā)生相互借貸行為的農(nóng)民，創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得創(chuàng)業(yè)資本。第二，交易對(duì)象是不被正式金融所認(rèn)可的非標(biāo)準(zhǔn)化合同性的金融工具。第三，正式的金融中介具有規(guī)范的機(jī)構(gòu)和固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，民間金融一般不具備這些特征。第四，民間金融一般處于在金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍之外。

二、民間金融形成的原因

1、貨幣市場(chǎng)需求遠(yuǎn)超過(guò)供給

從2008年起我國(guó)實(shí)行緊縮的貨幣政策，從銀行基準(zhǔn)貨幣的上調(diào)，到拆借利率的上升是的銀行的資金越來(lái)越少，開(kāi)始變得“缺錢(qián)”，這種短缺無(wú)法滿足企業(yè)的生存發(fā)展的需要，迫使很多企業(yè)轉(zhuǎn)向民間金融進(jìn)行借貸。而絕大多數(shù)這種借貸是發(fā)生在地下錢(qián)莊，使得一度貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)紊亂的現(xiàn)象，然而這種立法空白下的紊亂促使一部分人鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行投機(jī)發(fā)放高利貸。

2、融資資金壟斷，政府過(guò)度監(jiān)管

我國(guó)銀行屬于國(guó)營(yíng)性質(zhì)，正規(guī)金融市場(chǎng)被政府過(guò)度壟斷，且借貸審核資格針對(duì)不同的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)差異化明顯，處于社會(huì)底層的農(nóng)民和小企業(yè)無(wú)法獲得信貸資金。政府控制利率和匯率，使得融資成本不斷攀升，而過(guò)度的管制的利率違背了市場(chǎng)運(yùn)行的機(jī)制，使得這樣的利率不能夠及時(shí)的反應(yīng)貨幣市場(chǎng)的信息，不能夠準(zhǔn)確的反應(yīng)市場(chǎng)貨幣的供求狀況，從而不利于通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的觀測(cè)做出正確的貨幣政策。

3、民間貨幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一

民間資本大多投放股票市場(chǎng)，但是中國(guó)的股市大幅度的震蕩使得大量的資金從股市撤離游離在各個(gè)行業(yè)中，并且民間資本沒(méi)有太多的渠道可以去投資，而我國(guó)民間存在大量的資本，這便使得不法分子采用高利率誘惑進(jìn)行非法集資。央行的權(quán)威報(bào)告推算：中國(guó)民間融資規(guī)模近萬(wàn)億元，約占貸款總額的6%。據(jù)了解，超過(guò)60%的農(nóng)村居民將20%的閑置資金存入農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行，而從相應(yīng)的機(jī)構(gòu)所借款項(xiàng)僅有30%和3%。如此懸殊的資金比例使得大量的資金流向中小型企業(yè)，有源源不斷的源頭提供資金，也有四通八達(dá)的資金需求，高額的利潤(rùn)這就更加刺激了民間金融的快速發(fā)展。

4、資金鏈的需求：非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要

伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，非公有制經(jīng)濟(jì)的作用越來(lái)越重要的作用，不管是農(nóng)業(yè)、工業(yè)還是服務(wù)業(yè)，非公有制經(jīng)濟(jì)不再是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤(rùn)滑劑，而是新的血液與活力。而對(duì)于這些新型創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展民間金融起到了至關(guān)重要的作用，如天使基金就是為創(chuàng)業(yè)者提供更好地平臺(tái)。

三、民間金融存在的必要性

1、對(duì)國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)資金的補(bǔ)充

由于我國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國(guó)家出臺(tái)了一系列緊縮的貨幣政策，導(dǎo)致中小企業(yè)從銀行融資困難難，所以此時(shí)民間金融便作為國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充，不僅在一定程度上緩解了中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題，而且還大膽的對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，在很大程度上促進(jìn)了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間金融對(duì)我的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起的積極作用是不可磨滅的，而且也是舉足輕重的。

2、民間金融形式較為靈活

國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)借貸鏈冗長(zhǎng)，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)借貸資格審核過(guò)于嚴(yán)苛，而相反，民間金融的貸款要求較低，并且一般不受資金的貸款的用途，期限、擔(dān)保方式和利率較為靈活，借貸雙方只要達(dá)成融資意向，借貸合同形式多樣，而且流程簡(jiǎn)單省時(shí)、省事，而且民間金融借貸多發(fā)生在熟人之間，從而省去了收集信用度的成本。此外民間金融借貸雙方還可以商議還款期限以及利率的相關(guān)事宜。此時(shí)民間金融極大緩解了這種借貸困難的問(wèn)題，從而促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的快速增長(zhǎng)有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的平衡和經(jīng)濟(jì)的將健康發(fā)展。

3、民間金融拓寬了廣大居民的投資渠道，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收

我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)也引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，如通貨膨脹，使得銀行實(shí)際利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于民意利率，將存款放置于銀行可能是負(fù)利率。而且近來(lái)，我國(guó)股市動(dòng)蕩明顯，很多居民將資金從股市撤出，而民間金融一直是在民間借貸中超過(guò)銀行同期利率的四倍的利率是已高利率高回報(bào)來(lái)吸引廣大居民進(jìn)行投資，所以，假如民間金融得到政府的肯定，以及法律的相關(guān)制度的保障后，完全可以成為一條很好的投資渠道，避免了資金的閑置，緩解了借貸壓力，刺激了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、民間金融的現(xiàn)狀及問(wèn)題

1、區(qū)域發(fā)展失衡，增大融資風(fēng)險(xiǎn)

如今，民間金融主要以區(qū)域劃分小團(tuán)體的形式進(jìn)行發(fā)展，而我國(guó)現(xiàn)在的民間金融主要發(fā)源于農(nóng)村，尤其是沿海地區(qū)農(nóng)村，如浙江、福建、廣東等。在東部沿海地區(qū)首先崛起了大批的私人產(chǎn)業(yè)，并且在上個(gè)世紀(jì)90年代的時(shí)候沿海地區(qū)進(jìn)行大規(guī)模的“炒房熱”之后，閑置資金大量的聚集在個(gè)別人的手中，從而有足夠的資金來(lái)進(jìn)行相關(guān)的借貸。從1986年開(kāi)始，農(nóng)村民間借貸規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19%的速度增長(zhǎng)。而主要是在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)，企業(yè)之間，特別是民營(yíng)企業(yè)之間的直接臨時(shí)資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大，這么大數(shù)額的資金通過(guò)非正式金融渠道來(lái)流通的風(fēng)險(xiǎn)是同正式金融渠道的5-6倍。

2、利率浮動(dòng)難以控制，增大融資成本

民間金融的資金是以高利率高收入非法集資形成的，期間為了獲得較高的收益，發(fā)放貸款者肆意調(diào)整不符合貨幣市場(chǎng)的借貸利率，這使得很多貸款者的融資成本過(guò)度偏高，而且，這種高利率的發(fā)生借貸關(guān)系會(huì)嚴(yán)重影響貨幣市場(chǎng)的健康運(yùn)營(yíng)。更有甚者借助這種契機(jī)來(lái)建立私人錢(qián)莊放“高利貸”進(jìn)行投機(jī)，這不僅僅是嚴(yán)重影響市場(chǎng)的運(yùn)行，更是一種經(jīng)濟(jì)犯罪。中國(guó)人民銀行于2002年1月31日發(fā)出了《關(guān)于取締地下錢(qián)莊及打擊高利貸行為的通知》，專(zhuān)門(mén)提及近年來(lái)在部分農(nóng)村地區(qū)民間信用活動(dòng)活躍，高利借貸現(xiàn)象突出，但是現(xiàn)在的狀態(tài)是私人錢(qián)莊逐漸地下化，而這種地下化的運(yùn)營(yíng)更加難以監(jiān)管使得民間金融風(fēng)險(xiǎn)更大。

3、賬目不明，難以監(jiān)管

民間金融大多是私下交易，很難進(jìn)行賬目匯總，當(dāng)然也就無(wú)法進(jìn)行查賬來(lái)確保安全，另一方面，民間金融大多是處于“地下”活動(dòng)狀態(tài)，負(fù)責(zé)人開(kāi)“地下錢(qián)莊”本就違法，對(duì)相關(guān)的賬目進(jìn)行掩蓋就更加不易監(jiān)管和調(diào)控，而中央銀行制定貨幣政策是難以得到民間金融體系內(nèi)的具體數(shù)據(jù)，因此民間金融的存在加大了中央銀行制定貨幣政策的難度。并且民間金融的存在與我國(guó)實(shí)行的緊縮的貨幣政策是相背離的，在央行進(jìn)行貨幣減量時(shí)，便有更多的民間資本出現(xiàn)在貨幣市場(chǎng)上，這樣不利于國(guó)家的宏觀調(diào)控。由于民間金融不能得到很好的監(jiān)管，從而發(fā)生很多經(jīng)濟(jì)案件，就在近年接連不斷的金融危機(jī)與金融緊縮體制下，在無(wú)奈的情況下有很多小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不惜冒著違反法律的危險(xiǎn)，背負(fù)“非法集資”之名去借高利貸。

4、民間金融規(guī)模小，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

許多民間金融都是極少數(shù)幾個(gè)人成立的，規(guī)模較小，缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。而且民間金融在交易時(shí)合同方式過(guò)于靈活，利率波動(dòng)過(guò)大，更加加大了期間的風(fēng)險(xiǎn)。由于不合法的交易流程難于進(jìn)行監(jiān)管，從而在發(fā)揮生經(jīng)濟(jì)案件時(shí)難以采集證據(jù)來(lái)保障當(dāng)事人的合法權(quán)益。并且民間金融由于規(guī)模相對(duì)較小，貨幣結(jié)余少，一旦發(fā)生損害則容易導(dǎo)致資金鏈斷流。民間金融在交易時(shí)采取的口頭約定模式，加大了借貸的風(fēng)險(xiǎn)，民間金融的經(jīng)營(yíng)通常區(qū)域化明顯，范圍較小，一旦發(fā)生資金斷裂難以向其他民間金融機(jī)構(gòu)求助。正是由于民間金融這種易發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件、它的脆弱性、還有經(jīng)營(yíng)者本身非專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。

五、民間金融發(fā)展的建議

1、進(jìn)行國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的制度改革

我國(guó)國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)借貸鏈冗長(zhǎng)，浪費(fèi)了太多的時(shí)間、人力、財(cái)力和物力，應(yīng)該進(jìn)行相關(guān)的制度改革，減少一些不必要的程序，給企業(yè)融資讓路，提高國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。這樣才能給民間金融發(fā)展提供更好地環(huán)境，此外，國(guó)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的貸款審核制度有所偏向，對(duì)小微企業(yè)有所偏見(jiàn)甚至加大借款的難度，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)在的企業(yè)多一些支持，而不是“雪上加霜”。提高整個(gè)金融體系的信用度，只有規(guī)范信用度才能有效的利用信用關(guān)系在市場(chǎng)上獲得資金，從而減少民間金融非法集資。

2、使民間金融合法化，合理化發(fā)展

民間金融從產(chǎn)生起就不被接受，雖然現(xiàn)在承認(rèn)了民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了積極地作用，但是它的地位仍然令人唾棄，正式這種不被承認(rèn)的非合法化才使得民間金融一直游走在灰色地帶。不少非金融企業(yè)甚至通過(guò)虛假交易、名義聯(lián)營(yíng)、企業(yè)高管以個(gè)人名義借貸等方式進(jìn)行民間融資，加劇了民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，難以形成合理、穩(wěn)定的市場(chǎng)秩序。所以要想民間金融健康的發(fā)展，第一位的就是將民間金融合法化。政府可以出臺(tái)相關(guān)的法律文件規(guī)范民間金融的運(yùn)作程序還有風(fēng)險(xiǎn)防范，民間借貸因?yàn)楹?jiǎn)單、快速、門(mén)檻低，所以有時(shí)其風(fēng)險(xiǎn)和利率水平相應(yīng)會(huì)比銀行貸款利率水平高。所以必須對(duì)民間金融的利率進(jìn)行合理化的定位，取締非法的“高利貸”，給予民間金融發(fā)展一定的支持，而不是一味的打擊，這樣反而起到反作用使得負(fù)面作用不斷地發(fā)酵壯大。

3、培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人員

我國(guó)民間金融大多源于農(nóng)村，缺乏相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人員，從而使得民間金融的運(yùn)作流程非法化，賬目不清增加了借貸風(fēng)險(xiǎn)。更多的專(zhuān)業(yè)人員投入到民間金融的運(yùn)作過(guò)程中去也可以更好地監(jiān)督民間金融合理化的發(fā)展，對(duì)民間金融平臺(tái)的加強(qiáng)管理可以使的民間金融更好地發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的積極作用。

4、民間資本規(guī)范化，實(shí)現(xiàn)民間金融投資多樣化

民間大量的閑置資金因?yàn)橥顿Y渠道單一而被投機(jī)者利用，應(yīng)該將民間資本合法化、規(guī)范化，提供更多的投資渠道，這樣才能從根本上解決非法集資的問(wèn)題?？梢酝菩忻駹I(yíng)銀行，民營(yíng)銀行可以使大量的閑置資金通過(guò)合法的渠道、信用媒介、額定的利率帶向借款人，這樣大大降低了民間金融借貸的風(fēng)險(xiǎn)，而且可以更好地監(jiān)管資金的動(dòng)向，防范不法分子的投機(jī)行為。當(dāng)然也可以讓民間資金進(jìn)入通信，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的相關(guān)投資中，這樣的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制也可以促使國(guó)營(yíng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改革，提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量。（作者單位：西華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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