鄭曉梅

（上海外國語大學 國際金融貿(mào)易學院，上海 201600）

政治因素對私營企業(yè)捐贈行為的影響
——基于第十次中國私營企業(yè)調(diào)查問卷的實證研究

鄭曉梅

（上海外國語大學 國際金融貿(mào)易學院，上海 201600）

政治戰(zhàn)略對企業(yè)家決策的影響受到了學術(shù)界的廣泛關(guān)注?；谥袊D(zhuǎn)軌經(jīng)濟的背景，將政治因素分為主動建立的政治關(guān)聯(lián)和被動接受的攤派，對2012年私營企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)進行了實證檢驗。研究發(fā)現(xiàn)，政治關(guān)聯(lián)或者發(fā)生攤派的企業(yè)更有捐贈傾向，捐贈規(guī)模更大。此研究結(jié)果表明，捐贈行為是我國私營企業(yè)政治戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)，企業(yè)管理者有意愿利用捐贈來理順政治關(guān)系，享受政策便利，保護企業(yè)產(chǎn)權(quán)。

政治關(guān)聯(lián)；攤派；捐贈

二、理論回顧與研究假設(shè)

中國的市場經(jīng)濟尚未成熟，企業(yè)面臨的非市場環(huán)境對企業(yè)的運營有著重大的影響。政企關(guān)系便是企業(yè)所面臨的非市場環(huán)境中的關(guān)鍵部分。Allen et al（2005）提出，雖然中國目前還缺乏高效成熟的法律制度和金融機制，但是建立在聲譽和關(guān)系機制之上的非正式契約成了完善的法律和金融體制的替代機制，尤其是政府—企業(yè)關(guān)系機制，因此促成了中國經(jīng)濟的高速發(fā)展［8］。建立政治關(guān)聯(lián)可以使得企業(yè)借助政治權(quán)力得到諸多好處。政治關(guān)聯(lián)在某種程度上可以視為企業(yè)聲譽的隱性擔保，向潛在的利益相關(guān)者釋放其有良好的運營前景和對當?shù)亟?jīng)濟做出了貢獻的積極信號。再者，我國相關(guān)的法律規(guī)制存在空白，政府的權(quán)責邊界模糊，有較大的自由裁量權(quán)。政府不僅掌握信貸資源、土地資源等重要資源的審批分配權(quán)，使得有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)可以突破資源壁壘（胡旭陽，2006［9］；羅黨論等，2012［10］），還可以為企業(yè)帶來稅收優(yōu)惠、開辟“綠色通道”等，讓具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)享受到更多政策便利，獲得高于競爭對手的經(jīng)濟租。

張建君和張志學（2005）提出的私營企業(yè)面對非市場環(huán)境中存在的政府干預(yù)力量時，可能采取先發(fā)制人或者被動應(yīng)對兩種策略［11］。采取先發(fā)制人策略的企業(yè)會積極主動地通過和政府間的互動來構(gòu)建政治關(guān)聯(lián)。在政治關(guān)聯(lián)為私營企業(yè)帶來消除“所有制歧視”后的種種好處的同時，私營企業(yè)為了維護政治關(guān)聯(lián)也要接受政府的干預(yù)，自愿付出一系列的關(guān)系成本。比如，私營企業(yè)要雇傭更多的員工幫助政府創(chuàng)造就業(yè)崗位，付出更高的薪酬成本來招聘員工（梁萊歆等，2010）［12］。類似地，捐贈也是一種手段。需要注意的是，由于各個體、組織等捐贈行為越來越普遍，通過一次性的捐贈行為來建立其政治關(guān)聯(lián)的可能性并不大。更可能的情況是，企業(yè)通過捐贈行為來強化已有的政治關(guān)聯(lián)。而采取被動應(yīng)對策略的企業(yè)，則會避免與政府發(fā)生關(guān)系或進行資產(chǎn)外移，只有當遇到棘手的問題時才會被迫采取諸如向政府行賄等討好政府的手段來解決。因此，本文提出假設(shè)1a和1b：

1 a：建立了政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，更有捐贈傾向；

1 b：建立了政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)，捐贈規(guī)模更大。

政治關(guān)聯(lián)的體現(xiàn)主要有三種形式：擔任政府官員、擔任人大代表、擔任政協(xié)委員。在我國目前的國情下，擔任政府官員與擔任人大代表或者政協(xié)委員有著顯著的不同。政府官員擁有行政權(quán)力，其自身具有較高的社會資本，即較廣的社會網(wǎng)絡(luò)與動用社會資源的能力。而獲得人大代表或政協(xié)委員的頭銜則是企業(yè)家接近政府官員，借助政府官員手中的行政權(quán)力來提高自身社會資本的常用途徑。可以說，身為政府官員的企業(yè)家是直接地享受政治便利，而身為人大代表或政協(xié)委員的企業(yè)家則是通過間接渠道獲取政治資本。［13］因此，在這種情況下，非政府官員企業(yè)家要建立或鞏固政治關(guān)聯(lián)就應(yīng)當付出更高的成本。因此，本文提出假設(shè)2a和2b：

2 a：采用擔任人大代表或者政協(xié)委員來建立政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)家，相比擔任政府關(guān)聯(lián)的企業(yè)家所在企業(yè)更有捐贈傾向；

2b：采用擔任人大代表或者政協(xié)委員來建立政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)家，相比擔任政府關(guān)聯(lián)的企業(yè)家所在企業(yè)捐贈規(guī)模更大。

除了建立政治關(guān)聯(lián)獲得政策便利，行政攤派是存在于我國政企關(guān)系中的另一種普遍的現(xiàn)象。攤派即政府巧借名目強制向企業(yè)收款的行為。如果說上文所述的政府借助政治權(quán)力為企業(yè)帶來政治便利是源于政府的權(quán)責邊界沒有得到相對完善的法律體系的規(guī)制，那么攤派的產(chǎn)生則是由于政府部門未收到應(yīng)有的監(jiān)督，越界行駛權(quán)力。由于地方政府財政資金有限，政府動員通常是主要的勸募手段（孟志強等，2012［14］）。私營企業(yè)由于其天生的所有制性質(zhì)，面臨的政治不確定性多，產(chǎn)權(quán)未能得到相應(yīng)的保護。因此，其在政府的勸募指令下不得不進行捐贈。盧漢龍（2002）通過對上海市的企業(yè)捐贈行為調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多企業(yè)對政府的指令性勸募行為雖然心懷不滿，卻又只能服從［15］。2015年，全國工商聯(lián)接受3家私營企業(yè)總值2 200萬元的捐贈，經(jīng)中央巡視組調(diào)查，此舉違反了國務(wù)院《禁止向企業(yè)攤派暫行條例》中“捐贈應(yīng)當遵循自愿和無償原則，禁止強行攤派或者變相攤派”的相關(guān)規(guī)定［16］。各地方政府隨之發(fā)布一系列條例來規(guī)范捐贈行為?？梢?，捐贈作為一種變相攤派的現(xiàn)象并非罕見?，F(xiàn)實中，捐贈有時也可能成為一種隱形的攤派。因此，本文提出假設(shè)3a和3b：

3 a：發(fā)生攤派支出的企業(yè)，更有捐贈傾向；

3 b：發(fā)生攤派支出的企業(yè)，捐贈規(guī)模更大。

三、研究設(shè)計

本文的數(shù)據(jù)來源于2012年由中共中央統(tǒng)戰(zhàn)部、中華全國工商業(yè)聯(lián)合會、國家工商行政管理總局、中國民（私）營經(jīng)濟研究會四家機構(gòu)聯(lián)合按照我國各地區(qū)私營企業(yè)數(shù)量進行分層抽樣，針對2011年企業(yè)相關(guān)情況進行調(diào)查的問卷。該套問卷通過對企業(yè)的管理層背景、財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營環(huán)境等進行綜合考察，相對準確地反映出了我國的私營企業(yè)的經(jīng)營狀況、生存環(huán)境和發(fā)展趨勢。本文說涉及的金額單位均為萬元。本文應(yīng)用Stata.12.0軟件，采用logit模型和OLS估計方法進行實證檢驗。

因變量——捐贈：根據(jù)企業(yè)對問卷中“近兩年來您是否為扶貧、救災(zāi)、環(huán)保、慈善等公益事業(yè)捐助過？（捐助的現(xiàn)金以及捐助的實物、工程勞務(wù)折合現(xiàn)金）”的回答設(shè)置捐贈虛擬變量dummy donation和連續(xù)變量donation。若發(fā)生捐贈行為則賦值為1，否則為0。連續(xù)變量則由公式“l(fā)og（捐贈總金額+1）”獲得。

自變量——政治關(guān)聯(lián)：現(xiàn)有的國內(nèi)文獻政治關(guān)聯(lián)指標建立方法，將根據(jù)企業(yè)對問卷中“您目前是否在政府部門或基層組織里擔任職務(wù)”“您現(xiàn)在是不是人大代表、政協(xié)委員”的回答來構(gòu)建虛擬變量politics。如果企業(yè)的回答是“是”，則將此虛擬變量賦值為1，否則為0?？紤]到中國的國情，政府官員和人大代表、政協(xié)委員的性質(zhì)有很大的不同，因此本文進一步將政治關(guān)聯(lián)指標分解為政府官員（officer）、人大代表（NPC）、政協(xié)委員（CPPCC）。

自變量——攤派：根據(jù)問卷中“2011年企業(yè)應(yīng)付各種攤派支出”的回答構(gòu)建虛擬變量dummy_charge和連續(xù)變量charge。若發(fā)生了攤派，則將相應(yīng)虛擬變量賦值為1，否則為0。連續(xù)變量則根據(jù)公式“l(fā)og（攤派支出+1）”獲得。

控制變量：企業(yè)本身的某些組織特征以及所處地區(qū)環(huán)境也會對其捐贈行為構(gòu)成影響。因此，本文基于企業(yè)家、企業(yè)、地區(qū)三個層面進行控制變量的設(shè)置。在企業(yè)家層面，取其受教育程度（education）、年齡（age）。受教育程度按小學及以下、初中、高中或中專、大專、大學和研究生的次序設(shè)置1-6的虛擬變量。根據(jù)公式“2012—出生年份”算出的結(jié)果來設(shè)置年齡連續(xù)變量。在企業(yè)層面，取企業(yè)成立年限（firm-age）、企業(yè)資產(chǎn)負債率（debt-asset）、企業(yè)規(guī)模（size）、企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)（owner）和主要所處行業(yè)（industry）。根據(jù)公式“2012—企業(yè)成立年份”算出的結(jié)果來設(shè)置企業(yè)成立年限連續(xù)變量。根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負債率設(shè)置連續(xù)變量。根據(jù)企業(yè)屬于小微企業(yè)還是大中企業(yè)設(shè)置1個虛擬變量。企業(yè)有四種不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)——個人獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)、有限公司、股份有限公司，據(jù)此設(shè)置3個虛擬變量。由于該問卷的企業(yè)主營業(yè)務(wù)性質(zhì)主要分布采礦業(yè)、農(nóng)林牧漁、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)、制造業(yè)及其他行業(yè)，因此設(shè)置7個行業(yè)虛擬控制變量。在地區(qū)層面，在一個市場化程度高的地區(qū)，企業(yè)的捐贈行為會少受來自政府方面的非市場因素的干擾，企業(yè)家的捐贈行為更出于自主意識（郭劍花，2012［17］）。因此，取樊綱（2011）編制的各省或直轄市的市場化總指數(shù)來作為地區(qū)控制變量。

綜上，本文的logit模型設(shè)定如下：

本文的OLS模型設(shè)定如下：

四、實證結(jié)果

（一）主要變量的描述性統(tǒng)計分析

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計

education 2515 3.933996 1.119908 1 6 firmage 2515 9.093439 5.287481 1 23 debt-asset 2515 20.94463 26.69367 0 110 size 2515 0.1936382 0.3952272 0 1

從描述性統(tǒng)計結(jié)果可得，樣本容量為2515家私營企業(yè)。有1630家企業(yè)發(fā)生了捐贈行為，約占總體的64.81%。捐贈金額的自然對數(shù)范圍在0與18.23之間，可見不同企業(yè)發(fā)生的捐贈支出差異大。有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)數(shù)量約占總樣本的42.54%。其中大部分是通過擔任人大代表或者政治委員來建立政治關(guān)聯(lián)。發(fā)生攤派支出的企業(yè)有1077家，約占總樣本的42.82%。金額的自然對數(shù)范圍大約在-3.91與9.17之間，可見不同企業(yè)發(fā)生的攤派支出差異也大。從其他控制變量的描述性統(tǒng)計也可看出，不同企業(yè)的個體特征差異體現(xiàn)在各個方面。

（二）變量的pearson相關(guān)系數(shù)分析

表2 變量間的相關(guān)性

從表2可知，政治關(guān)聯(lián)和攤派自變量與部分控制變量之間存在著較為顯著的相關(guān)關(guān)系，但所有的相關(guān)系數(shù)均不超過0.3，可見其相關(guān)性不強，因此本文的計量模型中不存在嚴重的多重共線性問題。

（三）回歸結(jié)果分析

表3 logit和OLS回歸結(jié)果

括號內(nèi)為雙尾檢驗的t值，*p＜0.05，**p＜0.01，***p＜0.001

表3中的（1）（2）為采用捐贈、攤派虛擬變量進行l(wèi)ogit模型回歸的實證結(jié)果。結(jié)果顯示，有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)和發(fā)生攤派支出的企業(yè)更有進行捐贈行為的傾向。進一步將政治關(guān)聯(lián)虛擬變量分離為政府官員、人大代表和政協(xié)委員三個虛擬變量進行l(wèi)ogit回歸，發(fā)現(xiàn)只有企業(yè)家以擔任人大代表和政協(xié)委員的方式建立的政治關(guān)聯(lián)才能對捐贈傾向起到顯著的促進作用，擁有政府官員的頭銜對企業(yè)家的捐贈行為無顯著作用。Logit的實證結(jié)果反映了企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、接受攤派對企業(yè)發(fā)生捐贈行為的可能性的影響。

進一步地，本文將捐贈發(fā)生額、攤派支出額取自然對數(shù)獲得的連續(xù)變量，利用OLS回歸模型分析私營企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)、攤派支出額對其捐贈金額的規(guī)模的影響，表3中的模型（3）（4）為實證檢驗結(jié)果。結(jié)果顯示，政治關(guān)聯(lián)和攤派支出對捐贈金額的規(guī)模有正向影響。雖然在OLS估計模型中，以擔任政府官員的方式建立的政治關(guān)聯(lián)對捐贈規(guī)模有促進作用，但是顯著性較低。

總體而言，具有政治關(guān)聯(lián)、發(fā)生攤派支出的企業(yè)更具有捐贈傾向，捐贈的規(guī)模更大。而企業(yè)家作為人大代表和政協(xié)委員建立的政治關(guān)聯(lián)比擔任政府官員對捐贈行為的影響更為明顯。假設(shè)1、2、3全部得到了驗證。

五、結(jié)論

企業(yè)的政治戰(zhàn)略一直是一個廣受關(guān)注的議題，尤其是當今中國這樣既是一個存在著“差序格局”的“熟人社會”中，又是一個尚未對政府權(quán)責、企業(yè)行為進行嚴格的規(guī)制和監(jiān)管的轉(zhuǎn)軌社會中。本文通過對第十次私營企業(yè)調(diào)查問卷相關(guān)數(shù)據(jù)的實證檢驗證明了私營企業(yè)捐贈行為受政治因素（包括政治關(guān)聯(lián)和攤派）影響顯著。本文的樣本中含有廣泛的未上市企業(yè)，豐富了關(guān)于政企關(guān)系和捐贈行為的研究。同時本文的結(jié)論對于企業(yè)有決策意義。本文證明了，捐贈可以作為企業(yè)融通政企關(guān)系的重要策略。對企業(yè)家來說，應(yīng)當審時度勢，綜合考慮本企業(yè)面臨的政治環(huán)境，衡量包括捐贈在內(nèi)的各種政治成本以及可產(chǎn)生的政治收益，做出有利于優(yōu)化企業(yè)營商環(huán)境的決策。

［1］ Carroll， A.B.，1991.“The Pyramid of Corporate Social Responsibility：Toward the Moral Management of Organizational Stakeholders”，Business Horizons，Vol.7，No.8，pp.39-48.

［2］ 初玉崗，李艷麗.企業(yè)社會責任與產(chǎn)權(quán)邊界［J］.江漢論壇，2007（1）：73-77.

［3］ Porter M.，and M.Kramer..Strategy and Society：Link between Competitive Advantage and Corporate Social Responsibility［J］.Harvard Business Review，2006（12）.

［4］ 杜興強，郭劍花，雷宇.政治聯(lián)系方式與民營上市公司業(yè)績：政府干預(yù)抑或關(guān)系［J］.金融研究，2009（11）：158-173.

［5］ 賈明，張喆.高管的政治關(guān)聯(lián)影響公司慈善行為嗎？［J］.管理世界，2010（4）：99-113.

［6］ 薛爽，肖星.捐贈：民營企業(yè)強化政治關(guān)聯(lián)的手段？［J］.財經(jīng)研究，2011（11）：102-112.

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［8］ Allen，F(xiàn).，Qian，J.and Qian，M.，Law，F(xiàn)inance，and Economic Growth in China，Journal of Financial Economics，2005（1）：57-116.

［9］ 胡旭陽，民營企業(yè)家的政治身份與民營企業(yè)的融資便利—以浙江省民營百強企業(yè)為例［J］.管理世界，2006（5）：107-113.

［10］羅黨論，甄麗明.民營控制、政治關(guān)系與企業(yè)融資約束—基于中國民營上市公司的經(jīng)營證據(jù)［J］.金融研究，2008（12）：164-178.

［11］張建君，張志學.中國民營企業(yè)家的政治戰(zhàn)略［J］.管理世界，2005（7）：94-105.

［12］梁萊歆，馮延超.民營企業(yè)政治關(guān)聯(lián)、雇員規(guī)模與薪酬成本［J］.中國工業(yè)經(jīng)濟，2010（10）：127-137.

［13］杜興強，郭劍花，雷宇.政治聯(lián)系方式與民營企業(yè)捐贈：度量方法與經(jīng)驗證據(jù)［J］.財貿(mào)研究，2010（1）：89-99.

［14］孟志強，彭建梅，劉佑平.2011年度中國慈善捐助報告［M］.北京：中國社會出版社，2012.

［15］盧漢龍.上海企業(yè)捐贈社會公益研究報告［M］.北京：華夏出版社，2002.

［16］謹防以捐贈之名行攤派之實［N］.新京報，2015-05-02（2）.

［17］郭劍花.中國企業(yè)的捐贈：自愿抑或攤派？—基于中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)［J］.財經(jīng)研究，2012（8）：49-59.

（責任編輯：馬圳煒）

Political Factors and Donation of Private Firms Empirical Evidence from Different Ownership Structure of Commercial Banks

ZHENG Xiao-mei
（School of Economics and Finance，Shanghai International Studies University，Shanghai，201600，China）

The influence of political strategies on the entrepreneurs'decision has gained much attention from scholars.Based on the characteristics of transition economy in China，this paper examines how political connections and apportioned charge ordered by government affect the act of donation in private firms.The empirical results show that the private firms with political connections or more apportioned charge are more likely to commit the act of donation and donate more possessions.The results indicate that the act of donation is regarded as an important political strategy.The entrepreneurs are willing to strengthen connection with government and protect their property in this way.

Political connection；Apportioned charge；Donation

F275

A

1673-1417（2015）03-0042-08

10.13908/j.cnki.issn1673-1417.2015.03.0008

一、引言

企業(yè)捐贈行為是指企業(yè)出于自愿將企業(yè)的財產(chǎn)送給與其無直接利益關(guān)系的主體。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和人道主義思想的傳播，主張捐贈是一種人為扭曲資源配置方式的行為，使得財產(chǎn)無法投入到使得潤最大化的生產(chǎn)活動上，導致股東利益受到了侵蝕的“股東資本主義觀”已經(jīng)不被企業(yè)經(jīng)營者認可。如今，企業(yè)的捐贈行為被學術(shù)界普遍認為是外界衡量企業(yè)履行社會責任的重要標準。根據(jù)Carroll（1991）提出的社會責任四層金字塔結(jié)構(gòu)，慈善責任居于經(jīng)濟責任、法律責任、倫理責任上方，是企業(yè)履行社會責任的最高境界［1］。以產(chǎn)權(quán)邊界為基礎(chǔ)的社會責任理論家將社會責任分為三種：企業(yè)與消費者之間的產(chǎn)出保證責任、企業(yè)與生產(chǎn)要素供給者之間的要素使用責任，企業(yè)與不確定的外部的社會成員之間所產(chǎn)生的責任［2］。其中社會捐贈歸于最后一類，捐贈責任的履行將會帶來正外部性。按照Porter and Kramer（2006）的觀點，企業(yè)社會責任分為內(nèi)部社會責任和外部社會責任，外部社會責任常常體現(xiàn)在社區(qū)活動、環(huán)境保護和慈善捐贈上［3］。可見，企業(yè)的捐贈行為漸漸成為企業(yè)重要的戰(zhàn)略活動。

中國近年來民營企業(yè)發(fā)展迅猛，在為社會創(chuàng)造大量的就業(yè)和產(chǎn)值的同時，也積極參與到了捐贈活動中。中國民政部主管的中民慈善捐助信息中心發(fā)布的《2011年度中國慈善捐助報告》顯示，我國的捐贈大部分來源于企業(yè)。其中，民營企業(yè)的捐贈額度達到281.20億元，占所有企業(yè)捐贈總量的57.9%。學術(shù)界對企業(yè)捐贈行為的動機開展了廣泛的探討。在這些文獻中，有許多基于我國處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟階段，法制尚未成熟的背景下，討論民營企業(yè)捐贈行為與政府的關(guān)系（杜興強等，2009［4］；賈明等，2010［5］；薛爽等，2011［6］； 李四海，2012［7］）但這些文獻大多基于上市公司，對于我國99%以上的私營企業(yè)都是非上市企業(yè)這一現(xiàn)狀來說，不具有足夠的代表性。因此，本文力圖彌補于有關(guān)文獻在此方面的空白，通過對第十次私營企業(yè)調(diào)查問卷的結(jié)果來分析我國私營企業(yè)捐贈的政治動機，除了考察企業(yè)家的政治關(guān)聯(lián)之外，還考慮了攤派這一具有中國特色的行為對企業(yè)捐贈的影響。

2015—06—25

鄭曉梅（1993—），女，福建泉州人，本科在讀。