湯茂洋 鐘獻(xiàn)兵
【摘要】穩(wěn)健的貨幣政策實(shí)施以來(lái),銀行表外委托貸款快速發(fā)展,其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視,2015年初人民銀行對(duì)委托貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度做了修訂,以促進(jìn)委托貸款規(guī)范發(fā)展。本文在對(duì)玉溪市23家商業(yè)銀行調(diào)查的基礎(chǔ)上,對(duì)委托貸款的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了分析,并針對(duì)委托貸款快速發(fā)展背后存在的隱憂提出了相關(guān)建議。
【關(guān)鍵詞】銀行表外 委托貸款 快速發(fā)展 隱憂 建議
委托貸款指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金,由商業(yè)銀行(受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。委托貸款豐富了金融產(chǎn)品,擴(kuò)充了融資渠道,銀行獲取了中間業(yè)務(wù)收入,緩解了存貸比壓力,但委托貸款作為銀行機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù),資金來(lái)源復(fù)雜、投放形式多樣,貸款風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。2015年初人民銀行對(duì)委托貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度做了修訂,以促進(jìn)委托貸款規(guī)范發(fā)展。為了解委托貸款發(fā)展?fàn)顩r,筆者對(duì)玉溪市23家商業(yè)銀行委托貸款開展情況進(jìn)行了專題調(diào)查。
一、基本情況及特點(diǎn)
(一)委托貸款快速增長(zhǎng)
2011年實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策以來(lái),人民銀行加大信貸宏觀調(diào)控力度,銀行機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)活躍,玉溪市委托貸款連續(xù)數(shù)年呈現(xiàn)出兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2011~2014年玉溪市委托貸款增速分別為20.26%、22.19%、12.83%和68.37%,分別高于同期人民幣各項(xiàng)貸款增速3.51、5.95、0.9和58.67個(gè)百分點(diǎn)。
(二)委托方以政府部門及企業(yè)為主
2015年3月末,玉溪市委托貸款余額67.6億元,其中廣義政府(主要為住房公積金管理中心)委托貸款37.18億元,占比為55.0%,企業(yè)及各類組織委托貸款28.09億元,占比為41.55%,金融機(jī)構(gòu)(主要為證券公司)委托貸款2.25億元,占比為3.33%,委托人為個(gè)人的委托貸款余額780萬(wàn)元,占比僅為0.12%。
(三)貸款利率執(zhí)行差異較大
廣義政府委托貸款除住房公積金貸款外,其他類貸款利率執(zhí)行較為集中,年利率介于4.14%至12.36%之間。企業(yè)及各類組織委托貸款利率執(zhí)行區(qū)間較大,年利率介于0至20%之間,其中:執(zhí)行0≤年利率<5%的占比35%,執(zhí)行5%≤年利率<10%的占比55%,執(zhí)行10%≤年利率≤20%的占比10%。個(gè)人委托貸款利率執(zhí)行區(qū)間為年利率介于12%至18%之間。
(四)貸款手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行不一
住房公積金委托貸款手續(xù)費(fèi)率為5.0%,其余類委托貸款手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)基本上是按委托貸款金額的0至0.25%收取,大部分按委托貸款金額的1‰至2‰收取。對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶委托貸款手續(xù)費(fèi),受托銀行大多實(shí)行下浮甚至不收取手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)一般由委托方承擔(dān),但個(gè)別急需資金的借款人由于處于弱勢(shì)地位不得已在承擔(dān)利息的同時(shí)還需支付手續(xù)費(fèi)。
二、委托貸款快速增長(zhǎng)的原因分析
(一)從供求關(guān)系看,信貸規(guī)模調(diào)控留給了委托貸款較大的拓展空間
2011年實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策以來(lái),大部分商業(yè)銀行總行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行“以存定貸”政策,地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也受合意性貸款約束,但實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金需求并未減弱,供求關(guān)系的緊張,導(dǎo)致了表內(nèi)各項(xiàng)貸款和表外委托貸款較強(qiáng)負(fù)相關(guān)關(guān)系,在貸款增量上表現(xiàn)為漲跌互補(bǔ)的特性。從年度看,2011~2014年玉溪市連續(xù)四年委托貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速;但從季度看,因1季度信貸投放較集中,委托貸款增速明顯低于各項(xiàng)貸款增速,2015年1季度末玉溪市委托貸款較年初減少0.11%,表現(xiàn)為小幅回落。
(二)從受托方看,開展委托貸款業(yè)務(wù)是維護(hù)客戶關(guān)系的重要紐帶
近年來(lái),銀行存款穩(wěn)定性持續(xù)下降,銀行間的存款競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,銀行越來(lái)越熱衷于發(fā)展不占用貸款規(guī)模又能穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶的表外業(yè)務(wù),委托貸款不僅不占用貸款規(guī)模且具有派生存款的能力,也為下一步銀行與優(yōu)質(zhì)客戶開展更為深入的信貸合作關(guān)系打下基礎(chǔ),為此大多數(shù)銀行并未嚴(yán)格按本系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi),尤其優(yōu)質(zhì)客戶委托貸款手續(xù)費(fèi)免收或低收。2015年3月末,玉溪市手續(xù)費(fèi)率為零的委托貸款余額占全部委托貸款余額的20.61%。
(三)從辦理便捷性看,委托貸款是短期流動(dòng)資金融通的重要渠道
由于受托銀行不對(duì)委托貸款承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),僅履行貸款催收的職責(zé),與表內(nèi)貸款相比,銀行作為中介,對(duì)委托貸款的業(yè)務(wù)審批程序相對(duì)簡(jiǎn)便,對(duì)借款人資格審核較為寬松,使借款人申請(qǐng)委托貸款與向銀行申請(qǐng)授信時(shí)的審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間成本較高等相比更為便利,且不受銀行信貸規(guī)模調(diào)控,資金獲得更為快捷,在信貸資金比較緊缺的背景下,各類資金短缺市場(chǎng)主體融資需求迫切,為緩解其流動(dòng)性壓力,委托貸款成為其重要選擇途徑之一。2015年3月末,玉溪市一年期以內(nèi)委托貸款余額占除廣義政府委托貸款外的其他類委托貸款余額的62.12%。
(四)從交易對(duì)手看,委托貸款是集團(tuán)公司內(nèi)部資金調(diào)配的重要通道
集團(tuán)公司以委托貸款的方式進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配,引入銀行作為第三方,提升資源配置的最優(yōu)化,達(dá)到降低資金使用成本、滿足子公司的融資需求的目的,銀行以支付結(jié)算和賬戶管理為基礎(chǔ),協(xié)助集團(tuán)公司有效進(jìn)行資金管理,銀行不收取手續(xù)費(fèi)或是收取象征性手續(xù)費(fèi)。2015年3月末,玉溪市集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配委托貸款余額占除廣義政府委托貸款外的其他類委托貸款余額的31.23%。
三、背后的隱憂
(一)資金來(lái)源難以甄別
按照相關(guān)規(guī)定,委托貸款的資金來(lái)源必須是合法的自有資金,受托銀行應(yīng)履行調(diào)查審核義務(wù),但在實(shí)際操作中,委托資金來(lái)源背景存在較復(fù)雜的情況,資金來(lái)源廣泛復(fù)雜,有自然人、實(shí)體企業(yè)、擔(dān)保公司、投資公司和集團(tuán)公司等,這些資金又可能由財(cái)政資金、社會(huì)資本和信貸資金構(gòu)成,受托銀行對(duì)委托資金來(lái)源的調(diào)查核查手段有限,對(duì)委托貸款資金最終來(lái)源的合法性難以作出全面準(zhǔn)確的判斷。
(二)資金用途難以管理
委托貸款由借款人和委托人協(xié)議貸款金額、用途、期限和利率等事項(xiàng),銀行作為受托方難以干涉借款人的資金投向。近年來(lái),國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)、房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控,從銀行獲取貸款愈加困難,資金日益吃緊,從調(diào)查情況看,這些領(lǐng)域通過委托貸款曲線融資的現(xiàn)象日益凸顯。2015年3月末,玉溪市委托貸款余額中投向“兩高一剩”等行業(yè)的占11.39%,投向房地產(chǎn)開發(fā)的占10.0%,委托貸款資金流向上述領(lǐng)域,一定程度上影響了國(guó)家宏觀調(diào)控政策效果。
(三)利率水平高易誘發(fā)監(jiān)管套利
委托貸款利率由委托雙方自行協(xié)商,從調(diào)查情況看,除住房公積金委托貸款、集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配和煙草行業(yè)內(nèi)部資金融通外,其他類委托貸款利率均比較高,尤其是中小企業(yè)或限制性行業(yè)的委托貸款,這一方面抬高了本來(lái)就存在融資難、融資貴等問題的中小企業(yè)的融資成本,另一方面在當(dāng)前委托貸款缺乏有效監(jiān)管的情況下,極易引發(fā)信貸資金繞道變成委托資金,形成監(jiān)管套利。
(四)貸款風(fēng)險(xiǎn)難以控制
委托人大多為非金融企業(yè),缺乏信貸知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),借款人則多為難以從銀行獲取貸款的借款人,委托人難于深入全面地對(duì)借款人資質(zhì)、還款能力、還款意愿進(jìn)行調(diào)查,加上銀行對(duì)借款不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),借款方的投資項(xiàng)目能否產(chǎn)生良好的經(jīng)濟(jì)效益和充足的現(xiàn)金流,面臨很大的不確定性,這無(wú)形中加大了委托貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)。2015年3月末,玉溪市委托貸款余額逾期28108萬(wàn)元,占全部委托貸款余額的4.16%,高于同期全市不良貸款率2.02個(gè)百分點(diǎn)。
(五)繞道合意性貸款規(guī)模調(diào)控
委托貸款作為銀行的表外業(yè)務(wù),不計(jì)入其合意性貸款規(guī)模,因此,委托貸款可能成為商業(yè)銀行繞道央行信貸規(guī)模調(diào)控的手段。受托銀行可以通過既有客戶作為委托人,以委托貸款之名,將貸款發(fā)放給事先約定的借款人,實(shí)現(xiàn)表內(nèi)一般性貸款轉(zhuǎn)化為表外貸款,影響央行宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。
四、相關(guān)建議
第一,建議監(jiān)管部門盡快出臺(tái)《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》,以統(tǒng)一規(guī)范委托貸款業(yè)務(wù)管理,要求商業(yè)銀行對(duì)委托人資金來(lái)源進(jìn)行盡職審查,對(duì)委托人的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用記錄等進(jìn)行必要的審核和測(cè)算;對(duì)借款人資質(zhì)、信用狀況、財(cái)務(wù)狀況等基本情況進(jìn)行調(diào)查分析,委托貸款應(yīng)有明確用途,資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策;建立和完善委托貸款管理信息系統(tǒng),登記資金來(lái)源、投向、期限、利率以及委托人和借款人等相關(guān)信息,確保該項(xiàng)業(yè)務(wù)信息的完整、連續(xù)、準(zhǔn)確和可追溯。
第二,建議完善委托貸款專項(xiàng)監(jiān)測(cè)體系。在年初人民銀行新增委托貸款分資金來(lái)源和資金投放統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步完善委托貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度,將委托貸款期限、利率、用途、五級(jí)分類及貸款行業(yè)、規(guī)模、所有制等指標(biāo)細(xì)化,加快金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化工程建設(shè),盡早實(shí)現(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)逐筆報(bào)送。同時(shí),可要求商業(yè)銀行向人民銀行征信系統(tǒng)次日?qǐng)?bào)送委托貸款業(yè)務(wù)信息,為實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控提供數(shù)據(jù)支撐。
第三,建議加強(qiáng)委托貸款等銀行表外業(yè)務(wù)的總體監(jiān)測(cè)分析,防止引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在委托貸款等銀行表外業(yè)務(wù)近年來(lái)發(fā)展迅速,且與銀行信貸資金、實(shí)體資金和社會(huì)資本等高度交錯(cuò)的情況下,人民銀行應(yīng)重視加強(qiáng)對(duì)委托貸款等銀行表外業(yè)務(wù)的研究、監(jiān)測(cè)和分析,有效判斷其風(fēng)險(xiǎn)程度,防止引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
[1]王家輝.關(guān)于完善我國(guó)商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)管理的思考[J].上海金融學(xué)院學(xué)報(bào),2013(3).
[2]閆靜文.對(duì)山西省金融機(jī)構(gòu)委托貸款業(yè)務(wù)情況的調(diào)查與思考[J].西部金融,2013(11).
作者簡(jiǎn)介:湯茂洋(1976-),男,漢族,湖南攸縣人,會(huì)計(jì)師,任職于中國(guó)人民銀行玉溪市中心支行;鐘獻(xiàn)兵(1978-),男,漢族,湖南汨羅人,會(huì)計(jì)師,任職于中國(guó)人民銀行玉溪市中心支行。